في عالم Web3 المتسارع، قد يكون من الصعب التمييز بين الرموز التي ستظل موجودة والتي تدفعها الضجة فقط. بالنسبة للمستثمرين والمستخدمين على حد سواء، فإن أحد أهم مؤشرات الإمكانات طويلة الأجل للرمز هو الفائدة.
لكن ما هو بالضبط رمز الخدمة، وماذا يعني أن يكون الرمز "مفيدًا"؟
التوكن الوظيفي هو نوع من العملات الرقمية مصمم ليخدم وظيفة معينة داخل نظام بيئي قائم على البلوكتشين. على عكس التوكنات المضاربية التي لا تحمل دوراً واضحاً، تكون التوكنات الوظيفية مدمجة في المنتج أو المنصة التي تدعمها. قد تمنح المستخدمين الوصول إلى الخدمات، تمكين المدفوعات، دعم الحوكمة، أو حتى فتح قيمة حقيقية من خلال توكين الأصول.
دعونا نستكشف بعض الطرق الأكثر شيوعًا ( والقوية ) التي تقدم بها الرموز فائدة تتجاوز التكهنات:
دفع مقابل الخدمات والمعاملات
هذا هو أحد الأدوار الأساسية التي يمكن أن تلعبها الرموز المساعدة. في كل مرة يتفاعل فيها المستخدم مع سلسلة الكتل أو dApp (مثل، تنفيذ صفقة، سك NFT، أو نشر عقد ذكي)، يدفعون الرسوم باستخدام الرمز الأصلي للشبكة. هذه الرموز مثل الوقود، تحافظ على سير النظام بسلاسة.
مع مرور الوقت، مع استخدام المزيد من الناس لشبكة معينة، يرتفع الطلب على رمزه بشكل طبيعي. هذا يمنح الرمز قيمة جوهرية استنادًا إلى الاستخدام الحقيقي، وليس مجرد تكهنات السوق.
بعض من أشهر العملات الرقمية التي تعمل كآليات دفع أصلية على شبكاتها المعنية هي:
Ethereum (ETH): مطلوب لدفع رسوم الغاز للتفاعل مع العقود الذكية.
سولانا (SOL): تدعم المعاملات فائقة السرعة ومنخفضة التكلفة على بلوكتشين الخاص بها.
عملة بينانس (BNB): تُستخدم لخصومات رسوم التداول وعمليات بيع الرموز على منصة بينانس.
$MBG من توكن مجموعة ملتي بانك (MBG): توكن المنفعة لمجموعة ملتي بانك، يمكّن المستخدمين من كسب استردادات عمولات التداول، والمشاركة في مكافآت الستاكينغ، والوصول إلى مزايا حصرية عبر نظام ملتي بانك.آي أو.
هذه الرموز هي أدوات وظيفية، ومن دونها، لن تعمل المنصات.
الوصول إلى الميزات والخدمات الحصرية
تستخدم العديد من المنصات عملتها الأصلية لفتح الوصول إلى أدوات أو ميزات متميزة. لا يشجع هذا فقط على الاحتفاظ، بل يخلق أيضًا رابطًا قويًا بين ملكية الرموز وتجربة المنتج.
يمكن أن تعمل الرموز المساعدة كمفاتيح، تفتح الوصول إلى الخدمات المتميزة أو وظائف المنصة. مثال رائع على ذلك هو $BAT، المستخدم داخل متصفح Brave لمكافأة المستخدمين على انتباههم والسماح للمعلنين بشراء مساحة إعلانات.
وبالمثل، فإن $MBG، رمز المنفعة لمجموعة MultiBank، يوفر للمستخدمين فوائد حقيقية عبر نظامه البيئي. من خلال الاحتفاظ بـ $MBG أو المراهنة عليه، يمكن للمتداولين تقليل الرسوم، وفتح مستويات الولاء وميزات VIP، والوصول إلى فرص التداول المبكر. ما يميز $MBG هو تكامله عبر أسواق متعددة، ليس فقط العملات المشفرة، ولكن أيضًا الفوركس والسلع والمؤشرات، مما يجعله أداة عملية للغاية للمتداولين النشطين في كل من المالية التقليدية والرقمية.
المشاركة في الحوكمة
تستخدم العديد من مشاريع Web3 أيضًا الرموز لامركزية اتخاذ القرار. قد يمنحك امتلاك رمز حقوق التصويت على تطوير المشروع، إدارة الخزانة، أو التغييرات الرئيسية في النظام البيئي.
على سبيل المثال، تالي، وهي منصة مخصصة لحوكمة DAO، لديها أكثر من مليون مستخدم يشاركون بنشاط في تصويت الاقتراحات. في هذا النموذج، تلعب الرموز المساعدة دورًا حاسمًا في الحوكمة التي يقودها المجتمع.
كسب الدخل السلبي
تُستخدم العديد من الرموز أيضًا لتحفيز المستخدمين على تأمين الشبكة أو توفير السيولة للبروتوكولات. تتضمن عملية التخزين قفل الرموز الخاصة بك لدعم عمليات سلسلة الكتل، وفي المقابل، كسب المزيد من تلك الرموز. تأخذ زراعة العائد هذه خطوة أبعد من خلال تخصيص السيولة عبر البروتوكولات لتحقيق أقصى عوائد.
تقوم هذه النماذج بمكافأة الولاء والمشاركة. بالنسبة للمستخدمين، يعني ذلك أن رموزهم غير المستخدمة يمكن أن تولد مكافآت. بالنسبة للمشاريع، يساعد ذلك في إنشاء قاعدة حاملي مستقرة وملتزمة تدعم صحة الشبكة وتساهم في استقرار قيمة الرمز. على سبيل المثال، تقدم مجموعة MultiBank عائد سنوي يصل إلى 8% على منتج توكنيز ر.و.ا.
توفر عملة MBG، التي أصدرتها مجموعة MultiBank، مجموعة مثيرة من الأدوات للمتداولين، تشمل استرداد الرسوم، والحوافز للتخزين، والوصول إلى ميزات حصرية متميزة. يمكن للمستخدمين فتح عوائد جذابة، حيث يكسبون حتى 10% APY، من خلال المساهمة في مبادرات توكنينغ الأصول الحقيقية (Real World Asset) الخاصة بالشركة—فكر في العقارات الفاخرة من بين مشاريع أخرى تم التحقق منها. هذا المزيج من المكافآت الفورية والموجهة نحو المستقبل يعزز قاعدة حاملي العملات المخلصين على المدى الطويل، مما يعزز الصحة العامة للشبكة ويؤمن استقرار سعر MBG.
يوجد حاليًا أكثر من 90 توكن يقدمون نوعًا ما من الرهن أو زراعة العائد
استخدام الرموز كضمان في التمويل اللامركزي
الإقراض المضمون هو ميزة أساسية من ميزات التمويل اللامركزي (DeFi). من خلال قفل الرموز المساعدة في بروتوكولات الإقراض، يمكن للمستخدمين الاقتراض مقابلها، مما يتيح لهم الوصول إلى السيولة دون الحاجة إلى بيع ممتلكاتهم. هذا مفيد بشكل خاص للمستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في المشاركة في فرص أخرى دون الخروج من موقفهم.
تعتمد فعالية الرمز كضمان على سيولته، واستقرار سعره، وسمعته. لهذا السبب، فإن حفنة فقط من الرموز (مثل ETH وWBTC وstablecoins) تهيمن على أسواق الضمانات في DeFi. ومع ذلك، يتم إدخال المزيد من الرموز تدريجياً مع توسع DeFi.
تحويل الأصول الحقيقية إلى رموز
إحدى أكثر الاتجاهات إثارة في Web3 هي توكنينغ الأصول الواقعية (RWA) مثل العقارات، والأسهم، والسلع. تمثل رموز الاستخدام في هذا المجال ملكية الأصول غير المشفرة، مما يجعلها بوابة للأصول التي كانت تقليديًا محدودة للمستثمرين المؤسسيين.
مجموعة MultiBank تتصدر هذا النموذج من خلال $MBG، والذي سيدعم الوصول إلى مبادرة عقارية مميزة بقيمة 3 مليار دولار في دبي. بدعم من شراكة مع MAG و Mavryk، سيسمح الرمز للمستخدمين بالمشاركة في أسواق العقارات الفاخرة التي كانت في يوم من الأيام بعيدة عن متناول معظم المستثمرين.
تعمل هذه الطريقة على تحويل الرموز المساعدة إلى آلية لت democratizing الاستثمار في الأصول المولدة للدخل في العالم الحقيقي.
لماذا تهم الفائدة
فائدة التوكن هي عنصر أساسي للقيمة على المدى الطويل، وهي ما يميز المشاريع المستدامة عن دورات الضجيج القصيرة الأمد.
كلما زادت طرق استخدام رمز ما داخل النظام البيئي، زادت احتمالية احتفاظه بالقيمة لأن المستخدمين يحتاجون فعليًا إلى استخدامه كأدوات تدعم المنتجات، وتدير الأنظمة البيئية، أو توفر الوصول إلى أنواع جديدة من القيمة.
لكن الفائدة لا تحدث بالصدفة. إنها تتطلب:
فريق تقني قوي
اقتصاديات الرموز المصممة بشكل جيد
قيمة واضحة وجذابة للمستخدمين
عندما تكون هذه العناصر في مكانها، يصبح توكن الاستخدام أكثر من مجرد عملة. لهذا السبب، فإن تقييم الاستخدام هو أحد أفضل الطرق لتقييم ما إذا كان التوكن مصمماً ليبقى.
تنبيه: هذه المقالة مقدمة لأغراض معلوماتية فقط. وهي غير مقدمة أو مخصصة لتكون بمثابة نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي نصيحة أخرى.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
فهم فائدة العملة: ما الذي يمنح العملات قيمة حقيقية تتجاوز المضاربة
في عالم Web3 المتسارع، قد يكون من الصعب التمييز بين الرموز التي ستظل موجودة والتي تدفعها الضجة فقط. بالنسبة للمستثمرين والمستخدمين على حد سواء، فإن أحد أهم مؤشرات الإمكانات طويلة الأجل للرمز هو الفائدة.
لكن ما هو بالضبط رمز الخدمة، وماذا يعني أن يكون الرمز "مفيدًا"؟
التوكن الوظيفي هو نوع من العملات الرقمية مصمم ليخدم وظيفة معينة داخل نظام بيئي قائم على البلوكتشين. على عكس التوكنات المضاربية التي لا تحمل دوراً واضحاً، تكون التوكنات الوظيفية مدمجة في المنتج أو المنصة التي تدعمها. قد تمنح المستخدمين الوصول إلى الخدمات، تمكين المدفوعات، دعم الحوكمة، أو حتى فتح قيمة حقيقية من خلال توكين الأصول.
دعونا نستكشف بعض الطرق الأكثر شيوعًا ( والقوية ) التي تقدم بها الرموز فائدة تتجاوز التكهنات:
هذا هو أحد الأدوار الأساسية التي يمكن أن تلعبها الرموز المساعدة. في كل مرة يتفاعل فيها المستخدم مع سلسلة الكتل أو dApp (مثل، تنفيذ صفقة، سك NFT، أو نشر عقد ذكي)، يدفعون الرسوم باستخدام الرمز الأصلي للشبكة. هذه الرموز مثل الوقود، تحافظ على سير النظام بسلاسة.
مع مرور الوقت، مع استخدام المزيد من الناس لشبكة معينة، يرتفع الطلب على رمزه بشكل طبيعي. هذا يمنح الرمز قيمة جوهرية استنادًا إلى الاستخدام الحقيقي، وليس مجرد تكهنات السوق.
بعض من أشهر العملات الرقمية التي تعمل كآليات دفع أصلية على شبكاتها المعنية هي:
Ethereum (ETH): مطلوب لدفع رسوم الغاز للتفاعل مع العقود الذكية.
سولانا (SOL): تدعم المعاملات فائقة السرعة ومنخفضة التكلفة على بلوكتشين الخاص بها.
عملة بينانس (BNB): تُستخدم لخصومات رسوم التداول وعمليات بيع الرموز على منصة بينانس.
$MBG من توكن مجموعة ملتي بانك (MBG): توكن المنفعة لمجموعة ملتي بانك، يمكّن المستخدمين من كسب استردادات عمولات التداول، والمشاركة في مكافآت الستاكينغ، والوصول إلى مزايا حصرية عبر نظام ملتي بانك.آي أو.
هذه الرموز هي أدوات وظيفية، ومن دونها، لن تعمل المنصات.
تستخدم العديد من المنصات عملتها الأصلية لفتح الوصول إلى أدوات أو ميزات متميزة. لا يشجع هذا فقط على الاحتفاظ، بل يخلق أيضًا رابطًا قويًا بين ملكية الرموز وتجربة المنتج.
يمكن أن تعمل الرموز المساعدة كمفاتيح، تفتح الوصول إلى الخدمات المتميزة أو وظائف المنصة. مثال رائع على ذلك هو $BAT، المستخدم داخل متصفح Brave لمكافأة المستخدمين على انتباههم والسماح للمعلنين بشراء مساحة إعلانات.
وبالمثل، فإن $MBG، رمز المنفعة لمجموعة MultiBank، يوفر للمستخدمين فوائد حقيقية عبر نظامه البيئي. من خلال الاحتفاظ بـ $MBG أو المراهنة عليه، يمكن للمتداولين تقليل الرسوم، وفتح مستويات الولاء وميزات VIP، والوصول إلى فرص التداول المبكر. ما يميز $MBG هو تكامله عبر أسواق متعددة، ليس فقط العملات المشفرة، ولكن أيضًا الفوركس والسلع والمؤشرات، مما يجعله أداة عملية للغاية للمتداولين النشطين في كل من المالية التقليدية والرقمية.
تستخدم العديد من مشاريع Web3 أيضًا الرموز لامركزية اتخاذ القرار. قد يمنحك امتلاك رمز حقوق التصويت على تطوير المشروع، إدارة الخزانة، أو التغييرات الرئيسية في النظام البيئي.
على سبيل المثال، تالي، وهي منصة مخصصة لحوكمة DAO، لديها أكثر من مليون مستخدم يشاركون بنشاط في تصويت الاقتراحات. في هذا النموذج، تلعب الرموز المساعدة دورًا حاسمًا في الحوكمة التي يقودها المجتمع.
تُستخدم العديد من الرموز أيضًا لتحفيز المستخدمين على تأمين الشبكة أو توفير السيولة للبروتوكولات. تتضمن عملية التخزين قفل الرموز الخاصة بك لدعم عمليات سلسلة الكتل، وفي المقابل، كسب المزيد من تلك الرموز. تأخذ زراعة العائد هذه خطوة أبعد من خلال تخصيص السيولة عبر البروتوكولات لتحقيق أقصى عوائد.
تقوم هذه النماذج بمكافأة الولاء والمشاركة. بالنسبة للمستخدمين، يعني ذلك أن رموزهم غير المستخدمة يمكن أن تولد مكافآت. بالنسبة للمشاريع، يساعد ذلك في إنشاء قاعدة حاملي مستقرة وملتزمة تدعم صحة الشبكة وتساهم في استقرار قيمة الرمز. على سبيل المثال، تقدم مجموعة MultiBank عائد سنوي يصل إلى 8% على منتج توكنيز ر.و.ا.
توفر عملة MBG، التي أصدرتها مجموعة MultiBank، مجموعة مثيرة من الأدوات للمتداولين، تشمل استرداد الرسوم، والحوافز للتخزين، والوصول إلى ميزات حصرية متميزة. يمكن للمستخدمين فتح عوائد جذابة، حيث يكسبون حتى 10% APY، من خلال المساهمة في مبادرات توكنينغ الأصول الحقيقية (Real World Asset) الخاصة بالشركة—فكر في العقارات الفاخرة من بين مشاريع أخرى تم التحقق منها. هذا المزيج من المكافآت الفورية والموجهة نحو المستقبل يعزز قاعدة حاملي العملات المخلصين على المدى الطويل، مما يعزز الصحة العامة للشبكة ويؤمن استقرار سعر MBG.
يوجد حاليًا أكثر من 90 توكن يقدمون نوعًا ما من الرهن أو زراعة العائد
الإقراض المضمون هو ميزة أساسية من ميزات التمويل اللامركزي (DeFi). من خلال قفل الرموز المساعدة في بروتوكولات الإقراض، يمكن للمستخدمين الاقتراض مقابلها، مما يتيح لهم الوصول إلى السيولة دون الحاجة إلى بيع ممتلكاتهم. هذا مفيد بشكل خاص للمستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في المشاركة في فرص أخرى دون الخروج من موقفهم.
تعتمد فعالية الرمز كضمان على سيولته، واستقرار سعره، وسمعته. لهذا السبب، فإن حفنة فقط من الرموز (مثل ETH وWBTC وstablecoins) تهيمن على أسواق الضمانات في DeFi. ومع ذلك، يتم إدخال المزيد من الرموز تدريجياً مع توسع DeFi.
إحدى أكثر الاتجاهات إثارة في Web3 هي توكنينغ الأصول الواقعية (RWA) مثل العقارات، والأسهم، والسلع. تمثل رموز الاستخدام في هذا المجال ملكية الأصول غير المشفرة، مما يجعلها بوابة للأصول التي كانت تقليديًا محدودة للمستثمرين المؤسسيين.
مجموعة MultiBank تتصدر هذا النموذج من خلال $MBG، والذي سيدعم الوصول إلى مبادرة عقارية مميزة بقيمة 3 مليار دولار في دبي. بدعم من شراكة مع MAG و Mavryk، سيسمح الرمز للمستخدمين بالمشاركة في أسواق العقارات الفاخرة التي كانت في يوم من الأيام بعيدة عن متناول معظم المستثمرين.
تعمل هذه الطريقة على تحويل الرموز المساعدة إلى آلية لت democratizing الاستثمار في الأصول المولدة للدخل في العالم الحقيقي.
لماذا تهم الفائدة
فائدة التوكن هي عنصر أساسي للقيمة على المدى الطويل، وهي ما يميز المشاريع المستدامة عن دورات الضجيج القصيرة الأمد.
كلما زادت طرق استخدام رمز ما داخل النظام البيئي، زادت احتمالية احتفاظه بالقيمة لأن المستخدمين يحتاجون فعليًا إلى استخدامه كأدوات تدعم المنتجات، وتدير الأنظمة البيئية، أو توفر الوصول إلى أنواع جديدة من القيمة.
لكن الفائدة لا تحدث بالصدفة. إنها تتطلب:
فريق تقني قوي
اقتصاديات الرموز المصممة بشكل جيد
قيمة واضحة وجذابة للمستخدمين
عندما تكون هذه العناصر في مكانها، يصبح توكن الاستخدام أكثر من مجرد عملة. لهذا السبب، فإن تقييم الاستخدام هو أحد أفضل الطرق لتقييم ما إذا كان التوكن مصمماً ليبقى.
تنبيه: هذه المقالة مقدمة لأغراض معلوماتية فقط. وهي غير مقدمة أو مخصصة لتكون بمثابة نصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو أي نصيحة أخرى.