خصومك في التداول هم مقاتلون قدامى خاضوا العديد من المعارك
التكيف مع الإجماع
كل بداية حرب تشبه الأخرى. الشيوخ ينغمسون في جدالات لا يمكن التوفيق بينها بسبب الإيمان والسلطة والموارد، والحل النهائي هو إرسال الشباب ليقتلوا بعضهم البعض. نحن نعرف جميعًا المثل القائل "الشيوخ يعلنون الحرب والشباب يموتون"، لكن لا أحد يتحدث عن ما بعد الحرب.
مع استمرار استنزاف الحرب، ونقص القوى البشرية، اضطرت الدول إلى تجنيد من مجموعات عمرية أكبر. فجأة، ظهر المراهقون والرجال في منتصف العمر في الخنادق. في المرحلة النهائية، سترى الأطفال وكبار السن يتعثرون وهم يمسكون بنادقهم. هذه هي حالتنا اليوم في خنادق العملات المشفرة.
!
لقد تجاوزنا بالفعل ذروة عام 2021
بلغت ذروة اتجاهات البحث في Google عن "العملات المشفرة" في صيف 2021 عندما كانت DeFi في أوجها، ومنذ ذلك الحين لم تتعافى. حتى مع مساعدة "إخوة العملات المشفرة" في انتخاب ترامب، لم يكن بإمكانهم سوى إعادة البحث عن "العملات المشفرة" إلى 61% من ذروته السابقة. لا يمكن إنكار أن خنادق العملات المشفرة تكاد تفتقر إلى دماء جديدة. إذا كنت تقرأ هذه المقالة، تهانينا، أنت واحد من "المخضرمين" الذين لا يزالون يقاتلون في الخندق. دعنا الآن نضع خطة للبقاء.
لا تخف من مواكبة الإجماع
"الإجماع دائمًا خاطئ" هي مغالطة شائعة، ومتى يكون الانصياع فنًا دقيقًا. هل تذكر عندما بدأ وارن بافيت في شراء أسهم أبل في عام 2016، كانت بالفعل أكبر شركة مدرجة في العالم من حيث القيمة السوقية، وليس "استثمار القيمة العميقة" النموذجي له. في هذا السوق، يجب أن تكون خروفًا مطيعًا، ولا تذهب عكس التيار.
في الدورات السابقة، أدت موجة جديدة من المستثمرين الأفراد إلى انخفاض مستوى الذكاء والخبرة في ساحة العملات المشفرة. وهذا يتيح لك استغلال خبرتك بسهولة من خلال بيع مخططات بونزي الجديدة لهم. إذا كان لدينا عدد المستثمرين الأفراد مثل عام 2021، لكان بإمكان Launchcoin أن تتجاوز بسهولة قيمة سوقية تبلغ مليار دولار، ولكن في الوقت الحالي، لم تتمكن حتى من تجاوز 400 مليون دولار قبل أن تبدأ في الانخفاض.
!
يرجى تذكر أن التويتر المشفر هو مجرد ركن صغير في الصناعة. نحن جميعًا نقرأ نفس المقالات ونتذمر، ونراقب نفس المخططات لمدة 5 دقائق على DEX Screener، ونتداول نفس الرموز. وهذا يعني أيضًا أن مشاريع مثل Launchcoin هي بالفعل الجيل الخامس من عملات memecoin التي رأيناها، وليس لدى الناس حقًا أي اهتمام للعب هذه اللعبة مرة أخرى.
هذه الظاهرة تنطبق أيضًا على العكس. هذا هو السبب في أن البيتكوين و Hyperliquid يتفوقان على الشبكات الأخرى. لقد توصل الجميع في الخندق إلى إجماع: نحن حقًا متفائلون بشأن هذه الرموز. لم يخيب البيتكوين أملنا أبدًا، و Hyperliquid هو أيضًا منتج رائع حقًا. طالما أن هذه الرموز تحافظ على مشاعر الإجماع الإيجابية، يمكنك الاستمرار في زيادة حصتك.
في هذه الدورة، سيأتي تدفق الأموال الجديدة إلى الأصول ذات الإجماع مثل البيتكوين و Hyperliquid من المؤسسات والمتداولين المتمرسين الذين تخلىوا عن عمليات البيع العكسي.
لا تسير عكس التيار، بل اتخذ إجراءات مبكرة
الآن السوق يفتقر إلى المستثمرين الأفراد ذوي الخبرة، مما يعني أنه من الصعب عليك كسب المال من خلال التداول عكس الاتجاه. خلال هذه الدورة، فإن نظراءك في التداول أذكياء مثلك. إذا لم يبدأ تداولك المعاكس في الحصول على توافق، فلن ينجح.
!
إيثيريوم يستمر في التراجع مقارنة بالشبكات الأخرى
هذا هو السبب في أن مؤيدي .eth لا يمكنهم تغيير سرد الإيثيريوم. لقد سمعنا Bankless يتحدث عن نفس العبارات المبتذلة مرات لا تحصى. ما لم أرَ فيتاليك يوشم خارطة طريق توسيع الإيثيريوم L1 على جبهته، فلن تتمكن أبداً من إقناعي بشراء تلك "العملة الملعونة" مرة أخرى. أنا ذكي، وقد قمت بتحويل الإيثيريوم إلى بيتكوين قبل معظمكم (بداية عام 2023)، لكنني ما زلت أشعر بالندم لاحتفاظي بها لفترة طويلة. أعتقد أن الآخرين في السوق يشعرون بنفس الشعور.
بدلاً من أن تذهب ضد التيار، من الأفضل أن تتدخل مبكرًا في المجالات التي لم يتم مناقشتها بعد. لا تراهن على قدرتك على مقاومة السوق، بل راهن على قدرتك على البحث بجد واستكشاف المشاريع الواعدة. الميزة الحقيقية تكمن في اكتشاف الأهداف عالية الجودة قبل تشكيل الإجماع:
شبكة جديدة تفتقر إلى وظيفة جسر الاستثمار
شراء الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة مع انزلاق مرتفع
البحث عن مشاريع ذات تجربة مستخدم سيئة ولكن أفكارها رائعة
اتصل بأصدقائك المقربين الذين هم على دراية عميقة ببيتكوين وإيكوسيستم HyperEVM، واسألهم عن المشاريع الناشئة التي يعتقدون أنها لم تحظ بالاهتمام الكافي، وقم بدراسة وثائق المشاريع بعمق. الاستراتيجية ليست ضد الإجماع، ولكن أن تكون أسرع من الجميع في الوصول إلى الإجماع.
إلى أين ستتجه الأموال المؤسسية؟
على الرغم من أن المستثمرين الأفراد يراقبون من الخارج، إلا أن المؤسسات تدخل بالفعل. الخبر الجيد هو: المؤسسات في جوهرها هي "مشاركون في السوق المتوافقة".
لا يمكنهم الاستثمار في الأصول ذات السيولة الضعيفة، ويجب عليهم التركيز على الأصول الأكبر.
لا يمكنهم إثبات للمستثمرين جدوى "الرهانات المعاكسة على ميمكوين"، حيث يتحملون مسؤولية اتخاذ قرارات معقولة.
إنهم يتحركون ببطء ولكن لديهم أموال ضخمة، مما يؤدي إلى تشكيل اتجاهات قابلة للتنبؤ.
الأكثر إثارة هو أن اتجاهات المؤسسات من السهل نسبياً التنبؤ بها، لأن نماذج الأعمال الضخمة لها نوعان فقط:
إدارة الأصول / الحفظ: ترغب مؤسسات مثل بلاك روك في حفظ أكبر حجم من الأصول لتحقيق أعلى عائد. تدفقات الأموال إلى صناديق ETF الخاصة بها تفيد أولاً البيتكوين، وقد تتسرب إلى أصول كبيرة أخرى مثل XRP.
حجم التداول / التقلب: تحقق مؤسسات مثل Citadel Securities الأرباح من خلال التداول بذكاء أكبر منك في دفتر الطلبات. تحتاج إلى أسواق ذات سيولة كافية وتقلب معقول، وهذا ما تقدمه Hyperliquid في مجال المشتقات.
لذا اسأل نفسك: ما هو أكبر أصول الحراسة من حيث الإجماع؟ البيتكوين. ثم اسأل نفسك: أين هو مكان الإجماع للأصول الجديدة في البورصات؟ Hyperliquid. لا تحاول أن تكون ماكرًا لتتفوق على المؤسسات، أحيانًا تكون الأمور بسيطة جدًا، ضع نفسك في المكان الذي ستتجه إليه أموال المؤسسات، وليس حيث تعتقد أنه ينبغي أن تذهب.
المجالات التي قد يدخلها المستثمرون الأفراد
!
لا يزال الاهتمام بالذكاء الاصطناعي في ارتفاع
أخيرًا، اترك استراتيجية تحوط. لا تزال شعبية البحث عن "AI" في ارتفاع إلى مستويات جديدة بعد نحو ثلاث سنوات من إطلاق ChatGPT. قد يجذب المجال المتقاطع بين العملات المشفرة و AI تدفقات مالية.
ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح كيف ستتطور الأمور بشكل محدد. هل سيقوم المستثمرون الأفراد فعلاً بشراء مشاريع التشفير، أم سيستمرون في دعم إنفيديا؟ هل سيشترون مشاريع التشفير مثل Bittensor، أم Worldcoin الخاص بـ Sam؟ قد تكون السرديات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي هي العامل الوحيد القادر على إعادة المستثمرين الأفراد إلى سوق التشفير. ولكنها قد تفيد فقط مشاريع معينة، بدلاً من أن تؤدي إلى ارتفاع شامل.
مزايا المحاربين القدامى
غياب المستثمرين الأفراد لا يعني أن هذه الدورة الصاعدة لا يمكن أن تحقق أرباحًا، بل هي ستكافئ مهارات مختلفة. لا يزال لدى المحاربين القدامى في الخنادق المزايا التالية:
القدرة على التعرف على التحولات في الاتجاهات قبل أن تتشكل السرد بالكامل
فهم دورة السوق وتحديد متى يجب جني الأرباح
شبكة لمشاركة المعلومات مع قدامى المحاربين الآخرين
استراتيجيات إدارة المخاطر التي تم اختبارها في المعركة
ستكافئ هذه الدورة الصبر والانضباط والامتثال للإجماع، بالإضافة إلى القدرة على التخطيط المسبق لروايات ناشئة. لن تكافئ الرهانات المعاكسة للاتجاهات الراسخة أو محاولات إحياء الروايات الميتة.
القتال في خنادق التشفير ليس سهلاً، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يتكيفون مع بيئات المعارك الجديدة، ستكون المكافآت كبيرة. قد يكون عدد الفيلق المخضرمين أصغر من جيش المتداولين الأفراد في عام 2021، لكننا أكثر ذكاءً، وأكثر خبرة، وأفضل في التقاط القيمة.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
التشفير老兵们，谁是你的交易对手？
كتبه: ملك التوليب
ترجمة: لوفي، أخبار فوريسايت
ألفا فيرست:
كل بداية حرب تشبه الأخرى. الشيوخ ينغمسون في جدالات لا يمكن التوفيق بينها بسبب الإيمان والسلطة والموارد، والحل النهائي هو إرسال الشباب ليقتلوا بعضهم البعض. نحن نعرف جميعًا المثل القائل "الشيوخ يعلنون الحرب والشباب يموتون"، لكن لا أحد يتحدث عن ما بعد الحرب.
مع استمرار استنزاف الحرب، ونقص القوى البشرية، اضطرت الدول إلى تجنيد من مجموعات عمرية أكبر. فجأة، ظهر المراهقون والرجال في منتصف العمر في الخنادق. في المرحلة النهائية، سترى الأطفال وكبار السن يتعثرون وهم يمسكون بنادقهم. هذه هي حالتنا اليوم في خنادق العملات المشفرة.
!
لقد تجاوزنا بالفعل ذروة عام 2021
بلغت ذروة اتجاهات البحث في Google عن "العملات المشفرة" في صيف 2021 عندما كانت DeFi في أوجها، ومنذ ذلك الحين لم تتعافى. حتى مع مساعدة "إخوة العملات المشفرة" في انتخاب ترامب، لم يكن بإمكانهم سوى إعادة البحث عن "العملات المشفرة" إلى 61% من ذروته السابقة. لا يمكن إنكار أن خنادق العملات المشفرة تكاد تفتقر إلى دماء جديدة. إذا كنت تقرأ هذه المقالة، تهانينا، أنت واحد من "المخضرمين" الذين لا يزالون يقاتلون في الخندق. دعنا الآن نضع خطة للبقاء.
لا تخف من مواكبة الإجماع
"الإجماع دائمًا خاطئ" هي مغالطة شائعة، ومتى يكون الانصياع فنًا دقيقًا. هل تذكر عندما بدأ وارن بافيت في شراء أسهم أبل في عام 2016، كانت بالفعل أكبر شركة مدرجة في العالم من حيث القيمة السوقية، وليس "استثمار القيمة العميقة" النموذجي له. في هذا السوق، يجب أن تكون خروفًا مطيعًا، ولا تذهب عكس التيار.
في الدورات السابقة، أدت موجة جديدة من المستثمرين الأفراد إلى انخفاض مستوى الذكاء والخبرة في ساحة العملات المشفرة. وهذا يتيح لك استغلال خبرتك بسهولة من خلال بيع مخططات بونزي الجديدة لهم. إذا كان لدينا عدد المستثمرين الأفراد مثل عام 2021، لكان بإمكان Launchcoin أن تتجاوز بسهولة قيمة سوقية تبلغ مليار دولار، ولكن في الوقت الحالي، لم تتمكن حتى من تجاوز 400 مليون دولار قبل أن تبدأ في الانخفاض.
!
يرجى تذكر أن التويتر المشفر هو مجرد ركن صغير في الصناعة. نحن جميعًا نقرأ نفس المقالات ونتذمر، ونراقب نفس المخططات لمدة 5 دقائق على DEX Screener، ونتداول نفس الرموز. وهذا يعني أيضًا أن مشاريع مثل Launchcoin هي بالفعل الجيل الخامس من عملات memecoin التي رأيناها، وليس لدى الناس حقًا أي اهتمام للعب هذه اللعبة مرة أخرى.
هذه الظاهرة تنطبق أيضًا على العكس. هذا هو السبب في أن البيتكوين و Hyperliquid يتفوقان على الشبكات الأخرى. لقد توصل الجميع في الخندق إلى إجماع: نحن حقًا متفائلون بشأن هذه الرموز. لم يخيب البيتكوين أملنا أبدًا، و Hyperliquid هو أيضًا منتج رائع حقًا. طالما أن هذه الرموز تحافظ على مشاعر الإجماع الإيجابية، يمكنك الاستمرار في زيادة حصتك.
في هذه الدورة، سيأتي تدفق الأموال الجديدة إلى الأصول ذات الإجماع مثل البيتكوين و Hyperliquid من المؤسسات والمتداولين المتمرسين الذين تخلىوا عن عمليات البيع العكسي.
لا تسير عكس التيار، بل اتخذ إجراءات مبكرة
الآن السوق يفتقر إلى المستثمرين الأفراد ذوي الخبرة، مما يعني أنه من الصعب عليك كسب المال من خلال التداول عكس الاتجاه. خلال هذه الدورة، فإن نظراءك في التداول أذكياء مثلك. إذا لم يبدأ تداولك المعاكس في الحصول على توافق، فلن ينجح.
!
إيثيريوم يستمر في التراجع مقارنة بالشبكات الأخرى
هذا هو السبب في أن مؤيدي .eth لا يمكنهم تغيير سرد الإيثيريوم. لقد سمعنا Bankless يتحدث عن نفس العبارات المبتذلة مرات لا تحصى. ما لم أرَ فيتاليك يوشم خارطة طريق توسيع الإيثيريوم L1 على جبهته، فلن تتمكن أبداً من إقناعي بشراء تلك "العملة الملعونة" مرة أخرى. أنا ذكي، وقد قمت بتحويل الإيثيريوم إلى بيتكوين قبل معظمكم (بداية عام 2023)، لكنني ما زلت أشعر بالندم لاحتفاظي بها لفترة طويلة. أعتقد أن الآخرين في السوق يشعرون بنفس الشعور.
بدلاً من أن تذهب ضد التيار، من الأفضل أن تتدخل مبكرًا في المجالات التي لم يتم مناقشتها بعد. لا تراهن على قدرتك على مقاومة السوق، بل راهن على قدرتك على البحث بجد واستكشاف المشاريع الواعدة. الميزة الحقيقية تكمن في اكتشاف الأهداف عالية الجودة قبل تشكيل الإجماع:
اتصل بأصدقائك المقربين الذين هم على دراية عميقة ببيتكوين وإيكوسيستم HyperEVM، واسألهم عن المشاريع الناشئة التي يعتقدون أنها لم تحظ بالاهتمام الكافي، وقم بدراسة وثائق المشاريع بعمق. الاستراتيجية ليست ضد الإجماع، ولكن أن تكون أسرع من الجميع في الوصول إلى الإجماع.
إلى أين ستتجه الأموال المؤسسية؟
على الرغم من أن المستثمرين الأفراد يراقبون من الخارج، إلا أن المؤسسات تدخل بالفعل. الخبر الجيد هو: المؤسسات في جوهرها هي "مشاركون في السوق المتوافقة".
الأكثر إثارة هو أن اتجاهات المؤسسات من السهل نسبياً التنبؤ بها، لأن نماذج الأعمال الضخمة لها نوعان فقط:
إدارة الأصول / الحفظ: ترغب مؤسسات مثل بلاك روك في حفظ أكبر حجم من الأصول لتحقيق أعلى عائد. تدفقات الأموال إلى صناديق ETF الخاصة بها تفيد أولاً البيتكوين، وقد تتسرب إلى أصول كبيرة أخرى مثل XRP.
حجم التداول / التقلب: تحقق مؤسسات مثل Citadel Securities الأرباح من خلال التداول بذكاء أكبر منك في دفتر الطلبات. تحتاج إلى أسواق ذات سيولة كافية وتقلب معقول، وهذا ما تقدمه Hyperliquid في مجال المشتقات.
لذا اسأل نفسك: ما هو أكبر أصول الحراسة من حيث الإجماع؟ البيتكوين. ثم اسأل نفسك: أين هو مكان الإجماع للأصول الجديدة في البورصات؟ Hyperliquid. لا تحاول أن تكون ماكرًا لتتفوق على المؤسسات، أحيانًا تكون الأمور بسيطة جدًا، ضع نفسك في المكان الذي ستتجه إليه أموال المؤسسات، وليس حيث تعتقد أنه ينبغي أن تذهب.
المجالات التي قد يدخلها المستثمرون الأفراد
!
لا يزال الاهتمام بالذكاء الاصطناعي في ارتفاع
أخيرًا، اترك استراتيجية تحوط. لا تزال شعبية البحث عن "AI" في ارتفاع إلى مستويات جديدة بعد نحو ثلاث سنوات من إطلاق ChatGPT. قد يجذب المجال المتقاطع بين العملات المشفرة و AI تدفقات مالية.
ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح كيف ستتطور الأمور بشكل محدد. هل سيقوم المستثمرون الأفراد فعلاً بشراء مشاريع التشفير، أم سيستمرون في دعم إنفيديا؟ هل سيشترون مشاريع التشفير مثل Bittensor، أم Worldcoin الخاص بـ Sam؟ قد تكون السرديات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي هي العامل الوحيد القادر على إعادة المستثمرين الأفراد إلى سوق التشفير. ولكنها قد تفيد فقط مشاريع معينة، بدلاً من أن تؤدي إلى ارتفاع شامل.
مزايا المحاربين القدامى
غياب المستثمرين الأفراد لا يعني أن هذه الدورة الصاعدة لا يمكن أن تحقق أرباحًا، بل هي ستكافئ مهارات مختلفة. لا يزال لدى المحاربين القدامى في الخنادق المزايا التالية:
ستكافئ هذه الدورة الصبر والانضباط والامتثال للإجماع، بالإضافة إلى القدرة على التخطيط المسبق لروايات ناشئة. لن تكافئ الرهانات المعاكسة للاتجاهات الراسخة أو محاولات إحياء الروايات الميتة.
القتال في خنادق التشفير ليس سهلاً، ولكن بالنسبة لأولئك الذين يتكيفون مع بيئات المعارك الجديدة، ستكون المكافآت كبيرة. قد يكون عدد الفيلق المخضرمين أصغر من جيش المتداولين الأفراد في عام 2021، لكننا أكثر ذكاءً، وأكثر خبرة، وأفضل في التقاط القيمة.