حلل محلل السوق في العملات المشفرة دان غامبارديلو مؤخرًا نماذج تراكم altcoin في سياق زيادة السيولة العالمية والتطورات الجديدة من الناحية التشريعية.
يرى أن السياق الحالي لسوق العملات الرقمية يُظهر العديد من أوجه التشابه مع أغسطس 2020 – الفترة التي تُركت فيها العملات البديلة وراء السوق التقليدي قبل أن تتسارع بشكل كبير بفضل موجة التوسع النقدي.
Crypto Czarمن البيت الأبيض يتوقع اختراق السوق في يوليو
دان غامبارديلي ينقل تصريحات "الزعيم المشفر" في البيت الأبيض، ديفيد ساكس، بأن شهر يوليو سيكون نقطة تحول مهمة لسوق العملات المشفرة - مع تمرير قانون جينيسيس والإطار القانوني الذي يتم تطويره تدريجياً في مجلس الشيوخ الأمريكي.
ظهرت هذه المعلومات بعد سلسلة من التصريحات الإيجابية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول البيتكوين وسوق العملات الرقمية في ظهوراته العامة الأخيرة.
على الرغم من أن السياق القانوني يتغير نحو الإيجابية، فإن أسعار العملات المشفرة لا تزال في حالة دمج، حيث أن العديد من العملات البديلة لا تزال بعيدة عن مستوياتها القياسية التاريخية بأكثر من 200%، في حين أن مؤشر S&P 500 يستمر في تسجيل أرقام قياسية جديدة.
تذكر هذه الازدواجية شهر أغسطس 2020 - عندما شهدت الأسواق التقليدية طفرة قوية، بينما كانت سوق العملات المشفرة لا تزال عالقة في مرحلة الدمج المستمرة.
الخيبة الحالية في مجتمع مستثمري altcoin تنبع إلى حد كبير من توقعات عالية جدًا بشأن أرباح تصل إلى 10 أو 50 أو حتى 100 مرة - وهو ما لم يتحقق بعد، حتى مع استمرار العملات الرقمية الكبيرة في الحفاظ على نمط القاع الأعلى.
Ethereum هو مثال نموذجي: على الرغم من أنه لا يزال يحتفظ بالهيكل الفني الإيجابي، إلا أن سعر ETH لا يزال يتداول بأقل بكثير مقارنة بالقمم السابقة، مما يجعل العديد من المستثمرين يفقدون الصبر أثناء انتظار زيادات الأسعار ذات الطابع المنحني.
غامبارديلو يعلق:
"لا يزال العديد من الناس لم يحققوا مستوى أرباح 10 أو 50 أو 100 مرة. وهذا يسبب الكثير من الإحباط. لكن هذا ليس شيئًا جديدًا."
في الوقت نفسه، أصبح البيئة الكلية أكثر ملاءمة لسوق الأصول الرقمية. القوانين الصديقة للعملات المشفرة مع التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة تفتح مساحة دعم كبيرة. وفقًا للتوقعات، سيكون هناك حوالي 7 تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول عام 2026، مما يساهم في توفير المزيد من الزخم النقدي لأسعار العملات المشفرة على المدى المتوسط والطويل.
سعر العملات المشفرة متباين مقارنة بنموذج السيولةM****2
أشار غامبارديلو إلى الفجوة الواضحة بين مؤشر السيولة العالمي M2 وأداء altcoin الحالي - وهي ظاهرة ظهرت سابقًا في أغسطس 2020، قبل دخول سوق العملات المشفرة في دورة نمو قوية.
حاليًا، إيثريوم في اتجاه هبوطي، بينما تواصل السيولة العالمية M2 التوسع، مستأنفًا نموذج التباين المألوف الذي ظهر سابقًا خلال مراحل التوحيد.
من الجدير بالذكر أن الاتجاه الصعودي لمؤشر M2 لا يحدث فقط مع Ethereum، بل يظهر أيضًا بوضوح على Cardano والعديد من altcoin ذات القيمة السوقية الكبيرة الأخرى - على الرغم من أن أسعار هذه الأصول لا تزال تتحرك بشكل جانبي أو تتراجع في نفس الوقت.
تذكر هذه الانحرافات السياق في أغسطس 2020، عندما كان مؤشر S&P 500 يحقق قمم تاريخية باستمرار، بينما كانت سوق العملات المشفرة لا تزال تتخبط في منطقة تجميع طويلة الأمد - قبل أن تنفجر بشكل قوي بعد عدة أشهر.
المصدر: Julien Bittelتظهر البيانات التاريخية أن العملات الرقمية تميل عادةً إلى مواكبة الازدهار في السيولة العالمية M2 - على الرغم من أنها ليست دائمًا متزامنة في كل نبضة.
بيتكوين والـ altcoin الكبيرة مثل الإيثيريوم، كاردانو قد سجلت زيادات قوية بعد فترات من التباين مع M2 في الدورة السابقة، مما يدل على العلاقة الوثيقة بين السيولة الكلية وأداء سوق التشفير.
في الاتجاه الحالي، تواصل كاردانو الحفاظ على هيكل القاع المرتفع حتى في فترة السوق الكئيبة، مما يظهر إشارة فنية إيجابية. ADA في وضع جيد لبدء دورة صعودية جديدة، حيث يبدأ السوق تدريجياً في تشكيل قاعدة للنصف الثاني من عام 2025.
تحدث كل ذلك في سياق استمرار توسيع السيولة العالمية - وهو عامل لعب دورًا مهمًا في الحفاظ على أسعار العملات المشفرة خلال دورات النمو السابقة.
نموذج المخاطر يشير إلى أن سوق العملات البديلة لم يبدأ بعد في الصعود
أشار غامبارديلو إلى أن نموذج المخاطر الخاص بإيثريوم في الوقت الحالي هو 35 - وهو رقم يدل على أن السوق الصاعدة للعملات البديلة لم تبدأ بعد بشكل حقيقي، على الرغم من ظهور إشارات إيجابية مثل عملية الدمج المستمرة ونموذج القاع الأعلى الذي يتشكل.
تستند هذه النماذج الحصرية للمخاطر إلى العديد من المؤشرات وبيانات السوق لتحديد الموقع الحالي في الدورة واقتراح الأوقات المثلى للخروج من سوق العملات الرقمية. في الدورات السابقة، عندما وصلت هذه النماذج إلى عتبة 90-100، كانت قد أطلقت تحذيرات لجني الأرباح، وغالبًا ما كانت تُرسل إلى المستخدمين عبر البريد الإلكتروني - مما يساعدهم على اقتناص الفرص قبل التعديلات الكبيرة.
وفقًا لجامبارديلي، إذا تم تطبيق هذه الأدوات في وقت مبكر، فيمكن أن تساعد المستثمرين تمامًا في تحديد مناطق البيع المثالية في الدورة السابقة، خاصةً بالنسبة للعملات المشفرة الرائدة.
حالياً، على الرغم من أن سعر altcoin وBitcoin لا يزال في حالة تصحيح، إلا أن موقف السوق يرسل إشارات تفاؤل — خاصة عند النظر في آفاق توسيع السيولة العالمية M2. إذا بدأت أسعار العملات المشفرة في التزامن مع هذا التدفق النقدي الكلي، فإن احتمال ظهور دورة نمو جديدة هو احتمال قائم تمامًا.
نموذج المخاطر الحالي يعكس مرحلة مماثلة لمرحلة ما قبل ارتفاع السوق في الدورات السابقة - حيث يبدأ السوق في تراكم الزخم قبل أن ينفجر بشكل قوي.
تساعد أدوات تخطيط الخروج المستثمرين على الاستعداد بنشاط للعديد من السيناريوهات المختلفة - من مستويات نمو تصل إلى 10 و 30 مرة إلى حالات انعكاس السوق بشكل قوي.
تلعب استراتيجية إدارة المخاطر دورًا حاسمًا في المرحلة الحالية، بهدف تحقيق التوازن بين توقعات العوائد العالية وقدرة حماية المحفظة عندما لا يزال السوق يتأرجح في منطقة التوحيد.
غامبارديلو يخلص إلى أن:
"ماذا سيحدث إذا بدأت Ethereum وجميع altcoin في مواكبة زيادة السيولة العالمية M2؟ أعتقد أنه في تلك الحالة، سندخل حقًا في سوق صاعدة."
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
يوليو يمكن أن يكون وقت انفجار سوق العملات الرقمية - ماذا يجب أن يتوقع المستثمرون؟
حلل محلل السوق في العملات المشفرة دان غامبارديلو مؤخرًا نماذج تراكم altcoin في سياق زيادة السيولة العالمية والتطورات الجديدة من الناحية التشريعية.
يرى أن السياق الحالي لسوق العملات الرقمية يُظهر العديد من أوجه التشابه مع أغسطس 2020 – الفترة التي تُركت فيها العملات البديلة وراء السوق التقليدي قبل أن تتسارع بشكل كبير بفضل موجة التوسع النقدي.
Crypto Czar من البيت الأبيض يتوقع اختراق السوق في يوليو
دان غامبارديلي ينقل تصريحات "الزعيم المشفر" في البيت الأبيض، ديفيد ساكس، بأن شهر يوليو سيكون نقطة تحول مهمة لسوق العملات المشفرة - مع تمرير قانون جينيسيس والإطار القانوني الذي يتم تطويره تدريجياً في مجلس الشيوخ الأمريكي.
ظهرت هذه المعلومات بعد سلسلة من التصريحات الإيجابية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول البيتكوين وسوق العملات الرقمية في ظهوراته العامة الأخيرة.
على الرغم من أن السياق القانوني يتغير نحو الإيجابية، فإن أسعار العملات المشفرة لا تزال في حالة دمج، حيث أن العديد من العملات البديلة لا تزال بعيدة عن مستوياتها القياسية التاريخية بأكثر من 200%، في حين أن مؤشر S&P 500 يستمر في تسجيل أرقام قياسية جديدة.
تذكر هذه الازدواجية شهر أغسطس 2020 - عندما شهدت الأسواق التقليدية طفرة قوية، بينما كانت سوق العملات المشفرة لا تزال عالقة في مرحلة الدمج المستمرة.
الخيبة الحالية في مجتمع مستثمري altcoin تنبع إلى حد كبير من توقعات عالية جدًا بشأن أرباح تصل إلى 10 أو 50 أو حتى 100 مرة - وهو ما لم يتحقق بعد، حتى مع استمرار العملات الرقمية الكبيرة في الحفاظ على نمط القاع الأعلى.
Ethereum هو مثال نموذجي: على الرغم من أنه لا يزال يحتفظ بالهيكل الفني الإيجابي، إلا أن سعر ETH لا يزال يتداول بأقل بكثير مقارنة بالقمم السابقة، مما يجعل العديد من المستثمرين يفقدون الصبر أثناء انتظار زيادات الأسعار ذات الطابع المنحني.
غامبارديلو يعلق:
"لا يزال العديد من الناس لم يحققوا مستوى أرباح 10 أو 50 أو 100 مرة. وهذا يسبب الكثير من الإحباط. لكن هذا ليس شيئًا جديدًا."
في الوقت نفسه، أصبح البيئة الكلية أكثر ملاءمة لسوق الأصول الرقمية. القوانين الصديقة للعملات المشفرة مع التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة تفتح مساحة دعم كبيرة. وفقًا للتوقعات، سيكون هناك حوالي 7 تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول عام 2026، مما يساهم في توفير المزيد من الزخم النقدي لأسعار العملات المشفرة على المدى المتوسط والطويل.
سعر العملات المشفرة متباين مقارنة بنموذج السيولة M****2
أشار غامبارديلو إلى الفجوة الواضحة بين مؤشر السيولة العالمي M2 وأداء altcoin الحالي - وهي ظاهرة ظهرت سابقًا في أغسطس 2020، قبل دخول سوق العملات المشفرة في دورة نمو قوية.
حاليًا، إيثريوم في اتجاه هبوطي، بينما تواصل السيولة العالمية M2 التوسع، مستأنفًا نموذج التباين المألوف الذي ظهر سابقًا خلال مراحل التوحيد.
من الجدير بالذكر أن الاتجاه الصعودي لمؤشر M2 لا يحدث فقط مع Ethereum، بل يظهر أيضًا بوضوح على Cardano والعديد من altcoin ذات القيمة السوقية الكبيرة الأخرى - على الرغم من أن أسعار هذه الأصول لا تزال تتحرك بشكل جانبي أو تتراجع في نفس الوقت.
تذكر هذه الانحرافات السياق في أغسطس 2020، عندما كان مؤشر S&P 500 يحقق قمم تاريخية باستمرار، بينما كانت سوق العملات المشفرة لا تزال تتخبط في منطقة تجميع طويلة الأمد - قبل أن تنفجر بشكل قوي بعد عدة أشهر.
بيتكوين والـ altcoin الكبيرة مثل الإيثيريوم، كاردانو قد سجلت زيادات قوية بعد فترات من التباين مع M2 في الدورة السابقة، مما يدل على العلاقة الوثيقة بين السيولة الكلية وأداء سوق التشفير.
في الاتجاه الحالي، تواصل كاردانو الحفاظ على هيكل القاع المرتفع حتى في فترة السوق الكئيبة، مما يظهر إشارة فنية إيجابية. ADA في وضع جيد لبدء دورة صعودية جديدة، حيث يبدأ السوق تدريجياً في تشكيل قاعدة للنصف الثاني من عام 2025.
تحدث كل ذلك في سياق استمرار توسيع السيولة العالمية - وهو عامل لعب دورًا مهمًا في الحفاظ على أسعار العملات المشفرة خلال دورات النمو السابقة.
نموذج المخاطر يشير إلى أن سوق العملات البديلة لم يبدأ بعد في الصعود
أشار غامبارديلو إلى أن نموذج المخاطر الخاص بإيثريوم في الوقت الحالي هو 35 - وهو رقم يدل على أن السوق الصاعدة للعملات البديلة لم تبدأ بعد بشكل حقيقي، على الرغم من ظهور إشارات إيجابية مثل عملية الدمج المستمرة ونموذج القاع الأعلى الذي يتشكل.
تستند هذه النماذج الحصرية للمخاطر إلى العديد من المؤشرات وبيانات السوق لتحديد الموقع الحالي في الدورة واقتراح الأوقات المثلى للخروج من سوق العملات الرقمية. في الدورات السابقة، عندما وصلت هذه النماذج إلى عتبة 90-100، كانت قد أطلقت تحذيرات لجني الأرباح، وغالبًا ما كانت تُرسل إلى المستخدمين عبر البريد الإلكتروني - مما يساعدهم على اقتناص الفرص قبل التعديلات الكبيرة.
وفقًا لجامبارديلي، إذا تم تطبيق هذه الأدوات في وقت مبكر، فيمكن أن تساعد المستثمرين تمامًا في تحديد مناطق البيع المثالية في الدورة السابقة، خاصةً بالنسبة للعملات المشفرة الرائدة.
حالياً، على الرغم من أن سعر altcoin وBitcoin لا يزال في حالة تصحيح، إلا أن موقف السوق يرسل إشارات تفاؤل — خاصة عند النظر في آفاق توسيع السيولة العالمية M2. إذا بدأت أسعار العملات المشفرة في التزامن مع هذا التدفق النقدي الكلي، فإن احتمال ظهور دورة نمو جديدة هو احتمال قائم تمامًا.
نموذج المخاطر الحالي يعكس مرحلة مماثلة لمرحلة ما قبل ارتفاع السوق في الدورات السابقة - حيث يبدأ السوق في تراكم الزخم قبل أن ينفجر بشكل قوي.
تساعد أدوات تخطيط الخروج المستثمرين على الاستعداد بنشاط للعديد من السيناريوهات المختلفة - من مستويات نمو تصل إلى 10 و 30 مرة إلى حالات انعكاس السوق بشكل قوي.
تلعب استراتيجية إدارة المخاطر دورًا حاسمًا في المرحلة الحالية، بهدف تحقيق التوازن بين توقعات العوائد العالية وقدرة حماية المحفظة عندما لا يزال السوق يتأرجح في منطقة التوحيد.
غامبارديلو يخلص إلى أن:
"ماذا سيحدث إذا بدأت Ethereum وجميع altcoin في مواكبة زيادة السيولة العالمية M2؟ أعتقد أنه في تلك الحالة، سندخل حقًا في سوق صاعدة."
دين دين