مع ظهور بيتكوين بزخم قوي نحو الارتفاع، بدأ المستثمرون يتساءلون: ما هو الارتفاع الذي يمكن أن تصل إليه أسعار بيتكوين في دورة السوق الحالية؟ ستقوم هذه المقالة من خلال تحليل مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات توقيت الدورة، باستكشاف الأسعار القصوى التي يمكن أن تصل إليها بيتكوين. على الرغم من أن التنبؤ لا يمكن أن يحل محل الاستجابة المرنة القائم على البيانات، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي بشكل أفضل والاتجاهات المستقبلية المحتملة.
أداة توقع الأسعار
أولاً دعنا نلقي نظرة على بعض نماذج التقييم التي كانت دقيقة تاريخياً. على الرغم من أن ردود الفعل المستندة إلى البيانات عادةً ما تكون أكثر فعالية من مجرد توقع الأسعار، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر مرجعية قوية لسلوك السوق. عندما تبدأ المؤشرات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون عادةً وقتًا جيدًا لجني الأرباح، سواء تم الوصول إلى هدف سعر معين أم لا. ومع ذلك، لا يزال استكشاف هذه الأدوات التقييمية ذا دلالة، ويمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجه مع تحليل السوق الأوسع.
النماذج الأساسية تشمل الأنواع التالية:
القيمة السوقية العليا (Top Cap): يتم توقع القيمة القصوى من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35. هذا النموذج توقع بدقة القمة في عام 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة في دورة 2020-2021، عندما كان من المتوقع أن تتجاوز 200,000 دولار، بينما كانت القمة الفعلية للبيتكوين حوالي 69,000 دولار. حالياً، يتوقع هذا النموذج أن تتجاوز القيمة 500,000 دولار، ويبدو أنه أصبح غير واقعي بشكل متزايد.
دلتا القمة (Delta Top): من خلال طرح المتوسط السوقي من القيمة السوقية ( المبنية على جميع تكاليف تدفق BTC، يتم إنتاج توقعات أقرب إلى الواقع. هذا النموذج توقع في الدورة السابقة قمة بين 80000 إلى 100000 دولار.
سعر النهاية )Terminal Price(: يعتمد على تدمير عمر العملة المعدل حسب العرض )Coin Days Destroyed(، وهو نموذج هو الأكثر قربا تاريخيا من كل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقع الحالي هو حوالي 221,000 دولار، وقد يرتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر النموذج الأكثر موثوقية لتوقع القمة الكبيرة للبيتكوين.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
)# توقع الذروة
مؤشر قوي آخر هو نسبة MVRV، التي تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. عادة ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها حول 4 في الدورات الرئيسية، وهي حالياً 2.34، مما يشير إلى أن هناك مجالاً كبيراً للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المدى الطويل في تحقيق عوائد كبيرة، مما يدل عادةً على نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب العائدات المتناقصة، قد لا نتمكن من الوصول إلى 4 كاملة في هذه الدورة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا وهو 3.5، يمكننا البدء في توقع ذروة أكثر واقعية.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين خلال هذه الدورة؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
)# حساب سعر الهدف
الفرصة والتقييم بنفس القدر من الأهمية. من خلال تحليل "نمو BTC منذ النقطة المنخفضة في الدورة الذاتية"، وجدنا أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من النقطة المنخفضة. نحن حاليًا في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمر هذا النمط، فقد تصل القمة بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن FOMO### المدفوعة بخوف من الفوات( عادة ما تحدث في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى زيادة سريعة في مؤشر سعر تحقيق المستثمرين الأساسي المتوسط). على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، زاد سعر التحقيق بنسبة 260٪؛ وفي عام 2021، زاد بنسبة 130٪. بافتراض أن معدل النمو ينخفض مرة أخرى بسبب العائدات المتناقصة، فإن معدل النمو سيقل إلى النصف، من سعر تحقيق حالي يبلغ 47,000 دولار، مما يؤدي إلى زيادة بنسبة 65٪، ليصل إلى حوالي 78,000 دولار بحلول 18 أكتوبر.
بناءً على سعر تحقيق متوقع يبلغ 78,000 دولار وهدف MVRV محافظ يبلغ 3.5، نستنتج أن القمة المحتملة لسعر البيتكوين هي 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات المنحنية التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع وليس أشهر. على الرغم من أن القمة المتوقعة أكثر احتمالاً أن تكون بين 150,000 و200,000 دولار، إلا أن الأدلة الرياضية وعلى السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. ومن الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا زادت حماسة السوق في نهاية الدورة، قد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.
( استنتاج
توقع القيمة القصوى لبيتكوين يحمل بطبيعته عدم اليقين، حيث أن المتغيرات كثيرة جدًا ولا يمكن اعتبارها بالكامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، والأسعار النهائية، ونقاط دلتا قيمتها عدة مرات في توقع ذروات السوق. على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلًا، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورات. في النهاية، فإن الاستراتيجية الأفضل هي الاستجابة بناءً على البيانات بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات الاستثمار، ولكن حافظ على مرونة كافية لتحقيق الأرباح في الوقت المناسب عندما تبدأ المنظومة الأوسع في إصدار إشارات الذروة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
5
مشاركة
تعليق
0/400
MEVHunter
· 07-17 21:20
لا بأس، كنت قد رأيت ذلك مبكرًا من خلال حساب درجتي الطلبات المفتوحة على الـpool.
داخل السلسلة بيانات تتنبأ بأن بيتكوين في هذه الجولة من السوق الصاعدة قد تصل ذروتها إلى 27.3万美元
تحليل القمة المحتملة لدورة السوق الصاعدة لبيتكوين
مع ظهور بيتكوين بزخم قوي نحو الارتفاع، بدأ المستثمرون يتساءلون: ما هو الارتفاع الذي يمكن أن تصل إليه أسعار بيتكوين في دورة السوق الحالية؟ ستقوم هذه المقالة من خلال تحليل مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات توقيت الدورة، باستكشاف الأسعار القصوى التي يمكن أن تصل إليها بيتكوين. على الرغم من أن التنبؤ لا يمكن أن يحل محل الاستجابة المرنة القائم على البيانات، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي بشكل أفضل والاتجاهات المستقبلية المحتملة.
أداة توقع الأسعار
أولاً دعنا نلقي نظرة على بعض نماذج التقييم التي كانت دقيقة تاريخياً. على الرغم من أن ردود الفعل المستندة إلى البيانات عادةً ما تكون أكثر فعالية من مجرد توقع الأسعار، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر مرجعية قوية لسلوك السوق. عندما تبدأ المؤشرات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون عادةً وقتًا جيدًا لجني الأرباح، سواء تم الوصول إلى هدف سعر معين أم لا. ومع ذلك، لا يزال استكشاف هذه الأدوات التقييمية ذا دلالة، ويمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجه مع تحليل السوق الأوسع.
النماذج الأساسية تشمل الأنواع التالية:
القيمة السوقية العليا (Top Cap): يتم توقع القيمة القصوى من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35. هذا النموذج توقع بدقة القمة في عام 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة في دورة 2020-2021، عندما كان من المتوقع أن تتجاوز 200,000 دولار، بينما كانت القمة الفعلية للبيتكوين حوالي 69,000 دولار. حالياً، يتوقع هذا النموذج أن تتجاوز القيمة 500,000 دولار، ويبدو أنه أصبح غير واقعي بشكل متزايد.
دلتا القمة (Delta Top): من خلال طرح المتوسط السوقي من القيمة السوقية ( المبنية على جميع تكاليف تدفق BTC، يتم إنتاج توقعات أقرب إلى الواقع. هذا النموذج توقع في الدورة السابقة قمة بين 80000 إلى 100000 دولار.
سعر النهاية )Terminal Price(: يعتمد على تدمير عمر العملة المعدل حسب العرض )Coin Days Destroyed(، وهو نموذج هو الأكثر قربا تاريخيا من كل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقع الحالي هو حوالي 221,000 دولار، وقد يرتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر النموذج الأكثر موثوقية لتوقع القمة الكبيرة للبيتكوين.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
)# توقع الذروة
مؤشر قوي آخر هو نسبة MVRV، التي تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. عادة ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها حول 4 في الدورات الرئيسية، وهي حالياً 2.34، مما يشير إلى أن هناك مجالاً كبيراً للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب نسبة MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المدى الطويل في تحقيق عوائد كبيرة، مما يدل عادةً على نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب العائدات المتناقصة، قد لا نتمكن من الوصول إلى 4 كاملة في هذه الدورة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا وهو 3.5، يمكننا البدء في توقع ذروة أكثر واقعية.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين خلال هذه الدورة؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
)# حساب سعر الهدف
الفرصة والتقييم بنفس القدر من الأهمية. من خلال تحليل "نمو BTC منذ النقطة المنخفضة في الدورة الذاتية"، وجدنا أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من النقطة المنخفضة. نحن حاليًا في حوالي 930 يومًا من هذه الدورة. إذا استمر هذا النمط، فقد تصل القمة بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن FOMO### المدفوعة بخوف من الفوات( عادة ما تحدث في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى زيادة سريعة في مؤشر سعر تحقيق المستثمرين الأساسي المتوسط). على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، زاد سعر التحقيق بنسبة 260٪؛ وفي عام 2021، زاد بنسبة 130٪. بافتراض أن معدل النمو ينخفض مرة أخرى بسبب العائدات المتناقصة، فإن معدل النمو سيقل إلى النصف، من سعر تحقيق حالي يبلغ 47,000 دولار، مما يؤدي إلى زيادة بنسبة 65٪، ليصل إلى حوالي 78,000 دولار بحلول 18 أكتوبر.
بناءً على سعر تحقيق متوقع يبلغ 78,000 دولار وهدف MVRV محافظ يبلغ 3.5، نستنتج أن القمة المحتملة لسعر البيتكوين هي 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات المنحنية التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع وليس أشهر. على الرغم من أن القمة المتوقعة أكثر احتمالاً أن تكون بين 150,000 و200,000 دولار، إلا أن الأدلة الرياضية وعلى السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. ومن الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا زادت حماسة السوق في نهاية الدورة، قد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.
( استنتاج
توقع القيمة القصوى لبيتكوين يحمل بطبيعته عدم اليقين، حيث أن المتغيرات كثيرة جدًا ولا يمكن اعتبارها بالكامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، والأسعار النهائية، ونقاط دلتا قيمتها عدة مرات في توقع ذروات السوق. على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلًا، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورات. في النهاية، فإن الاستراتيجية الأفضل هي الاستجابة بناءً على البيانات بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات الاستثمار، ولكن حافظ على مرونة كافية لتحقيق الأرباح في الوقت المناسب عندما تبدأ المنظومة الأوسع في إصدار إشارات الذروة.