أربع استراتيجيات لزيادة TVL في مشاريع التمويل اللامركزي

في مجال التمويل اللامركزي ، يعد زيادة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) أحد الأهداف الأساسية للعديد من المشاريع. ستستكشف هذه المقالة أربع استراتيجيات رئيسية ، وتحلل مزاياها وعيوبها والمخاطر المحتملة.

1. توقعات إصدار العملة

تجذب هذه الطريقة السيولة من خلال أنشطة المكافآت، وهي الاستراتيجية الأكثر مباشرة والأعلى من حيث العائد على الاستثمار. لا يحتاج الفريق إلى استثمار مبالغ كبيرة من المال في البداية، بل يمكنه جذب المشاركين فقط من خلال تقديم توقعات العملات الرقمية المستقبلية للمستخدمين.

تستهدف هذه الاستراتيجية بشكل رئيسي فئتين من المستخدمين: المضاربين والمشاركين الأوائل. تركز الفئة الأولى على تحقيق الأرباح من تداولات السوق الثانوية، بينما تأمل الفئة الثانية في الحصول على مكافآت محتملة من الإعلانات المستقبلية من خلال المشاركة المبكرة.

بالنسبة للمشاريع التي لم تصدر رموزها بعد، فإن تنظيم مجموعة متنوعة من فعاليات الإرسال المجاني هو وسيلة تسويقية جذابة للغاية. من خلال تقديم مكافآت نقاط للمستخدمين الأوائل، يمكن للمشاريع أن تبني مجتمعًا نشطًا قبل إصدار العملة فعليًا.

2. التعاون بين المشاريع

تعتمد هذه الطريقة بشكل أساسي على موارد المشروع نفسه وشبكته، وهي في جوهرها نوع من تبادل الموارد. على سبيل المثال، تسمح للمستخدمين باستخدام رموز مشاريع أخرى كضمانات أو وسائل دفع على المنصة، مما يزيد من التداخل والتداول للأصول.

حالة نموذجية هي تعاون مشروع L2 بيتكوين معين مع بروتوكول رهان معين. من خلال توجيه السيولة إلى بروتوكول الرهان، نجح مشروع L2 في الاحتفاظ بالسيولة داخل النظام البيئي، بينما أصبح بروتوكول الرهان سريعًا منصة رهان بيتكوين الرائدة. هذه النموذج من التعاون حقق الربح لكلا الطرفين.

3. حوافز العائد

أكثر الطرق شيوعًا هي تعدين السيولة، أي إنشاء خزانات السيولة وجذب المستخدمين للمشاركة من خلال مكافآت رسوم التداول. يمكن أن تعزز هذه الطريقة بسرعة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، لكنها تتطلب تصميمًا دقيقًا لآلية المكافآت لتجنب التضخم المفرط، ويجب أيضًا الانتباه إلى إدارة المخاطر.

4. إنشاء أصول جديدة

يمكن لأساليب مثل الإيداع السائل وإعادة الإيداع إنشاء أصول مالية جديدة، حيث لا يمكنها فقط تحرير سيولة الأصول المودعة، ولكن أيضًا جذب الأموال الجديدة. على سبيل المثال، يمكن استخدام الشهادات التي تم الحصول عليها من تخزين ETH كأداة استثمار جديدة، مما يوفر المزيد من الفرص للسوق.

ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية تعاني أيضاً من مشكلة تراكم المخاطر. إذا ظهرت مشكلة في أي حلقة من السلسلة، فقد يؤثر ذلك على استقرار الأصول والنظام البيئي للتطبيقات ذات الصلة.

أولوية الاستراتيجية

من منظور المشروع، فإن ترتيب أولوية استراتيجيات تحقيق أقصى كفاءة رأس المال هو كما يلي:

1. توقعات إصدار العملة: تكلفة منخفضة، عائد محتمل مرتفع
2. التعاون بين المشاريع: تكلفة منخفضة، تعتمد بشكل رئيسي على تبادل الموارد
3. حوافز العائدات: التكلفة مرتفعة، يجب مشاركة عوائد المنصة
4. إنشاء أصول جديدة: التكلفة الأعلى، تحتاج إلى الحفاظ على سيولة الأصول الجديدة

من المهم أن نلاحظ أن هذه الأولوية ليست مطلقة. يجب على المشروع تعديل استراتيجياته بشكل مرن وفقًا لظروفه الخاصة، وظروف السوق، والأهداف المحددة. هذه الأساليب ليست متعارضة، ويمكن استخدامها بشكل مشترك بناءً على مراحل التطور المختلفة والتعليقات السوقية لتحقيق أفضل النتائج.