dYdX تدخل عصر جديد في تطبيقات Cosmos: تحليل الحوافز لنقل التداولات واتجاهات السوق
في 13 نوفمبر، دخلت dYdX v4، المبنية على Cosmos SDK وTendermint، رسميًا مرحلة البيتا، حيث تم فتح وظائف التداول. يُطلق على هذه النسخة اسم dYdX Chain، وهي تعمل بالتوازي مع إصدار dYdX v3 على StarkEx. لا يزال معظم حجم التداول مركزًا على v3، حيث أن هذا المسار المزدوج يحافظ على ميزات v3 وقاعدة المستخدمين، ويمهد الطريق لتطوير الابتكارات لـ v4 على منصة جديدة.
في بيئة السوق الحالية التي تشهد تقلبات كبيرة، شهدت منصات العقود الآجلة المستمرة على السلسلة حجم تداول ملحوظ، كما أن أداء رموز المنصات كان بارزًا للغاية. اعتبارًا من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، وبلغت نسبة الزيادة في الأسعار خلال 7 أيام 54.45%. تشير البيانات إلى أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا كان حوالي 17 مليار دولار، متجاوزًا ذروة حجم التداول اليومي في أول شهرين من الأشهر الثلاثة الماضية. كمشروع ذو أكبر قيمة سوقية في هذا المجال، تعكس أداء سوق dYdX اهتمام المستثمرين الكبير وموقفهم الإيجابي.
تحليل قدرة الربح لـ DYDX
في آخر تحديث لـ dYdX ، كان أبرز ما يميز هذا التحديث هو توزيع رسوم التداول بالكامل على شكل USDC للمستثمرين والمصادقين على رموز DYDX. يشير هذا التغيير إلى تحول كبير من النموذج السابق الذي كانت الشركة تتقاضى فيه الرسوم إلى نموذج جديد يشارك فيه حاملو الرموز عوائد المنصة.
بالمقارنة مع حلول العقود الآجلة الأخرى وDEX الفورية، تعتمد dYdX نموذج تداول دفتر الطلبات، ولا يوجد مزودو سيولة سلبيون. يمكن لصانعي السوق النشطين الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير الموزعة، بينما تُوزع جميع رسوم التداول على المودعين. هذه النموذج يزيد بشكل كبير من ربحية dYdX، خاصة بالنسبة للمشاريع التي توزع معظم الرسوم على مزودي السيولة.
وفقًا لأحدث البيانات، تقدر القيمة السوقية المتداولة لDYDX بحوالي 7.2 مليار دولار، مع رسوم قدرها 8.67 مليون دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، ومن المتوقع أن تصل العائدات السنوية إلى 105 مليون دولار. نسبة السعر إلى الرسوم (P/F) تبلغ 6.6، ومن المتوقع أن تصل عائدات الرهن إلى 14.6%. ومع ذلك، فإن طريقة التقدير هذه لها حدود معينة، حيث تحتاج إلى افتراض أن حجم التداول يبقى ثابتًا وينتقل بالكامل إلى v4، مع تجاهل حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا لا يمثل أكثر من 20% من الإجمالي.
اتخاذ إجراءات متعددة لتعزيز حجم التداول من v3 إلى v4
ستعمل dYdX v4 كشبكة مستقلة، وسيتم استخدام رمز DYDX كرسوم غاز للتداول. لن يحصل المودعون فقط على المكافآت وحقوق الحوكمة، بل سيكون عليهم أيضًا تحمل مسؤولية حماية أمان الشبكة. حاليًا، يتم توزيع رسوم المعاملات التي يتم إنشاؤها فقط على v4 بين المودعين في هذا الإصدار. نظرًا لأن حجم التداول اليومي الحالي لـ v4 والذي يبلغ 80,000 دولار أمريكي هو أقل بكثير من 1.7 مليار دولار أمريكي لـ v3، اتخذت dYdX سلسلة من التدابير لتحفيز الانتقال إلى v4:
تخصيص 20 مليون دولار أمريكي لتحفيز DYDX لإطلاق v4
إطلاق وحدة مكافآت التداول الجديدة وتخفيضات الرسوم
تقليل خصم رسوم التداول والمكافآت من v3 تدريجياً، ومكافآت LP
تفعيل وظيفة الإيداع v4
مشروع Cosmos البيئي مدعوم على نطاق واسع
بلغت القيمة السوقية المخففة بالكامل لـ DYDX 40 مليار دولار، متجاوزة ATOM، مما جعل dYdX تحصل على دعم شامل من المشاريع داخل النظام البيئي عند إطلاقها على Cosmos.
Circle أطلقت USDC الأصلية على Noble، وستدعم بروتوكول النقل عبر السلاسل (CCTP)
قررت Stride تطوير رمز المراهنة السائلة stDYDX لـ dYdX
يمكن استخدام DYDX في العديد من تطبيقات Cosmos DeFi مثل Levana و Shade Protocol
خاتمة
dYdX أطلقت على شكل تطبيق سلسلة في نظام Cosmos البيئي، مما يدل على دخولها مرحلة جديدة من التطور. سيحصل حاملو رمز DYDX على جميع رسوم المعاملات، بينما يتحملون مسؤولية إدارة الشبكة وصيانة الأمان. على الرغم من أن حجم التداول في v4 صغير حاليًا، إلا أنه من المتوقع أن يتركز حجم التداول بشكل رئيسي على منصة v4 بحلول بداية العام المقبل مع تنفيذ مجموعة من الحوافز.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
7
مشاركة
تعليق
0/400
WagmiOrRekt
· 07-18 01:54
تحولت إلى ما ينتمي إليه
شاهد النسخة الأصليةرد0
Rekt_Recovery
· 07-15 14:28
أخيرًا حصلت على قوس استردادي مع dydx... بعد أن تعرضت للخسارة 3 مرات العام الماضي لول
dYdX v4 رسميًا في المرحلة التجريبية: تحليل قيمة عملة DYDX والحجم الناتج عن النقل
dYdX تدخل عصر جديد في تطبيقات Cosmos: تحليل الحوافز لنقل التداولات واتجاهات السوق
في 13 نوفمبر، دخلت dYdX v4، المبنية على Cosmos SDK وTendermint، رسميًا مرحلة البيتا، حيث تم فتح وظائف التداول. يُطلق على هذه النسخة اسم dYdX Chain، وهي تعمل بالتوازي مع إصدار dYdX v3 على StarkEx. لا يزال معظم حجم التداول مركزًا على v3، حيث أن هذا المسار المزدوج يحافظ على ميزات v3 وقاعدة المستخدمين، ويمهد الطريق لتطوير الابتكارات لـ v4 على منصة جديدة.
في بيئة السوق الحالية التي تشهد تقلبات كبيرة، شهدت منصات العقود الآجلة المستمرة على السلسلة حجم تداول ملحوظ، كما أن أداء رموز المنصات كان بارزًا للغاية. اعتبارًا من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، وبلغت نسبة الزيادة في الأسعار خلال 7 أيام 54.45%. تشير البيانات إلى أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا كان حوالي 17 مليار دولار، متجاوزًا ذروة حجم التداول اليومي في أول شهرين من الأشهر الثلاثة الماضية. كمشروع ذو أكبر قيمة سوقية في هذا المجال، تعكس أداء سوق dYdX اهتمام المستثمرين الكبير وموقفهم الإيجابي.
تحليل قدرة الربح لـ DYDX
في آخر تحديث لـ dYdX ، كان أبرز ما يميز هذا التحديث هو توزيع رسوم التداول بالكامل على شكل USDC للمستثمرين والمصادقين على رموز DYDX. يشير هذا التغيير إلى تحول كبير من النموذج السابق الذي كانت الشركة تتقاضى فيه الرسوم إلى نموذج جديد يشارك فيه حاملو الرموز عوائد المنصة.
بالمقارنة مع حلول العقود الآجلة الأخرى وDEX الفورية، تعتمد dYdX نموذج تداول دفتر الطلبات، ولا يوجد مزودو سيولة سلبيون. يمكن لصانعي السوق النشطين الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير الموزعة، بينما تُوزع جميع رسوم التداول على المودعين. هذه النموذج يزيد بشكل كبير من ربحية dYdX، خاصة بالنسبة للمشاريع التي توزع معظم الرسوم على مزودي السيولة.
وفقًا لأحدث البيانات، تقدر القيمة السوقية المتداولة لDYDX بحوالي 7.2 مليار دولار، مع رسوم قدرها 8.67 مليون دولار خلال الثلاثين يومًا الماضية، ومن المتوقع أن تصل العائدات السنوية إلى 105 مليون دولار. نسبة السعر إلى الرسوم (P/F) تبلغ 6.6، ومن المتوقع أن تصل عائدات الرهن إلى 14.6%. ومع ذلك، فإن طريقة التقدير هذه لها حدود معينة، حيث تحتاج إلى افتراض أن حجم التداول يبقى ثابتًا وينتقل بالكامل إلى v4، مع تجاهل حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا لا يمثل أكثر من 20% من الإجمالي.
اتخاذ إجراءات متعددة لتعزيز حجم التداول من v3 إلى v4
ستعمل dYdX v4 كشبكة مستقلة، وسيتم استخدام رمز DYDX كرسوم غاز للتداول. لن يحصل المودعون فقط على المكافآت وحقوق الحوكمة، بل سيكون عليهم أيضًا تحمل مسؤولية حماية أمان الشبكة. حاليًا، يتم توزيع رسوم المعاملات التي يتم إنشاؤها فقط على v4 بين المودعين في هذا الإصدار. نظرًا لأن حجم التداول اليومي الحالي لـ v4 والذي يبلغ 80,000 دولار أمريكي هو أقل بكثير من 1.7 مليار دولار أمريكي لـ v3، اتخذت dYdX سلسلة من التدابير لتحفيز الانتقال إلى v4:
مشروع Cosmos البيئي مدعوم على نطاق واسع
بلغت القيمة السوقية المخففة بالكامل لـ DYDX 40 مليار دولار، متجاوزة ATOM، مما جعل dYdX تحصل على دعم شامل من المشاريع داخل النظام البيئي عند إطلاقها على Cosmos.
خاتمة
dYdX أطلقت على شكل تطبيق سلسلة في نظام Cosmos البيئي، مما يدل على دخولها مرحلة جديدة من التطور. سيحصل حاملو رمز DYDX على جميع رسوم المعاملات، بينما يتحملون مسؤولية إدارة الشبكة وصيانة الأمان. على الرغم من أن حجم التداول في v4 صغير حاليًا، إلا أنه من المتوقع أن يتركز حجم التداول بشكل رئيسي على منصة v4 بحلول بداية العام المقبل مع تنفيذ مجموعة من الحوافز.