سوق الأصول الرقمية يزداد حرارة مرة أخرى، ماذا تكشف البيانات داخل السلسلة عن الاتجاهات؟
تجاوز سعر البيتكوين حاجز 94,000 دولار، مما أدى إلى ارتفاع عام في الأصول الرقمية الأخرى. هل أصدرت البيانات داخل السلسلة بالفعل إشارات سوق الثور وراء هذه الموجة؟ من خلال تحليل حجم التداول وسلوك المستخدم وتوزيع العملات، يمكننا استبصار اتجاه السوق من خلال المنطق الأساسي.
زيادة ملحوظة في نشاط التداول
تشير البيانات إلى أن حجم التداول في الشبكة خلال الـ 24 ساعة الماضية بلغ 39.9 مليار دولار، وعدد الصفقات تجاوز 7.2 مليون، وبلغ عدد العناوين المستقلة المشاركة في التداول 3.03 مليون، مع وجود 13.8 ألف نوع من العملات. منذ يوليو 2023، استمر حجم التداول في الارتفاع من أدنى مستوى له وهو 2 مليون إلى 10 مليون، وخاصة بعد أبريل 2024 حيث تسارعت وتيرة النمو وزادت السيولة في السوق بشكل ملحوظ. على الرغم من أن عدد المعاملات داخل السلسلة شهد انخفاضاً كبيراً في مارس من هذا العام، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يظهر ارتفاعاً على المدى القصير.
تغير هيكل المتداولين
تُظهر مخططات اتجاه المتداولين تقلبات عدد المستخدمين النشطين داخل السلسلة منذ عام 2023. في أكتوبر 2023، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2 مليون، لكنه انتعش بسرعة إلى 8 ملايين في النصف الثاني من عام 2024، وظل مرتفعًا نسبيًا في يناير 2025. تتوافق هذه التغيرات بشكل كبير مع مرحلة "الانتعاش - الانفجار" في دورة السوق. من الجدير بالذكر أن نمو عدد المتداولين ليس خطيًا، حيث تحدث تصحيحات قصيرة الأجل في منتصف كل ربع سنة (مثل مايو وأغسطس). كما تظهر الرسوم البيانية التأثير المرحلي للأخبار الكبرى على مشاعر المستثمرين المؤسسيين والأفراد. ومع ذلك، فإن عدد المتداولين النشطين يوميًا البالغ 3.03 مليون لا يزال عند نقطة منخفضة نسبيًا، وهو ثلث عدد المتداولين في ذروة الفترة، ويتطلب مزيدًا من المراقبة.
توزيع الأصول داخل السلسلة
بين المتداولين النشطين، يمكن تصنيف عناوين المحفظة بشكل أكبر وفقًا لحجم المراكز. حاليًا، عدد محافظ "الحيتان" التي تمتلك أصولًا تتجاوز 100 مليون دولار هو 1052، في حين أن عدد محافظ الأفراد (التي تمتلك أقل من 10 آلاف دولار) على الرغم من أنها تشكل الأغلبية المطلقة، حوالي 214 مليون، إلا أن المبلغ الإجمالي لا يقارن بمراكز الحيتان. هذه الظاهرة المعروفة باسم "تقسيم 80/20" شائعة جدًا في الأسواق المالية - حيث تدخل الحيتان أولاً لشراء الأصول، ثم يتبعها المستثمرون ذوو الأموال الصغيرة لدفع أسعار الأصول للارتفاع. ومن الجدير بالذكر أن عدد محافظ "المستثمرين المتوسطين" (الذين يمتلكون من 1M إلى 10M دولار) و"المستثمرين الصغار" (الذين يمتلكون من 10K إلى 100K دولار) يوفر أيضًا دعمًا مهمًا لسيولة السوق.
اتجاهات تطوير النظام البيئي لسلسلة الكتل العامة
تظهر البيانات أن حجم المعاملات على شبكة Polygon يبقى ثابتاً نسبياً، حيث يتراوح حجم التداول اليومي حول 4K. ومن الجدير بالذكر أن البيانات على شبكة Ethereum شهدت انخفاضاً حاداً في بداية عام 2025، بينما كانت استجابة الأسعار متأخرة نسبياً. مع إطلاق المزيد من سلاسل Layer1 العامة، قد يؤدي انخفاض نشاط نظام Ethereum البيئي إلى إعادة تشكيل مشهد السوق.
ملخص
على الرغم من عودة البيتكوين إلى 90,000 دولار، إلا أن العديد من الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة شهدت زيادات ملحوظة، إلا أن حجم التداول داخل السلسلة في السوق الحالي لم يعد إلى مستوى نشط نسبيًا. مع السياسات الجديدة في عام 2025 والتنظيمات الموازية، يظهر هيكل المتداولين داخل السلسلة اتجاهًا متنوعًا، حيث تنشط الحيتان والمستثمرون الأفراد معًا. حتى في ظل ظهور نقاط ساخنة ومسارات جديدة، يحتاج المستثمرون إلى مراقبة التغيرات الهامشية للبيانات عن كثب، والحفاظ على العقلانية وسط الحماس في السوق، والانتباه لتتبع تحركات الأموال الكبرى، لتجنب مخاطر ضغط البيع على المدى القصير الناتجة عن تركيز الأموال العالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
داخل السلسلة بيانات العمق تفسير: هل ظهرت إشارات جديدة للسوق الصاعدة للأصول الرقمية؟
سوق الأصول الرقمية يزداد حرارة مرة أخرى، ماذا تكشف البيانات داخل السلسلة عن الاتجاهات؟
تجاوز سعر البيتكوين حاجز 94,000 دولار، مما أدى إلى ارتفاع عام في الأصول الرقمية الأخرى. هل أصدرت البيانات داخل السلسلة بالفعل إشارات سوق الثور وراء هذه الموجة؟ من خلال تحليل حجم التداول وسلوك المستخدم وتوزيع العملات، يمكننا استبصار اتجاه السوق من خلال المنطق الأساسي.
زيادة ملحوظة في نشاط التداول
تشير البيانات إلى أن حجم التداول في الشبكة خلال الـ 24 ساعة الماضية بلغ 39.9 مليار دولار، وعدد الصفقات تجاوز 7.2 مليون، وبلغ عدد العناوين المستقلة المشاركة في التداول 3.03 مليون، مع وجود 13.8 ألف نوع من العملات. منذ يوليو 2023، استمر حجم التداول في الارتفاع من أدنى مستوى له وهو 2 مليون إلى 10 مليون، وخاصة بعد أبريل 2024 حيث تسارعت وتيرة النمو وزادت السيولة في السوق بشكل ملحوظ. على الرغم من أن عدد المعاملات داخل السلسلة شهد انخفاضاً كبيراً في مارس من هذا العام، إلا أن الاتجاه العام لا يزال يظهر ارتفاعاً على المدى القصير.
تغير هيكل المتداولين
تُظهر مخططات اتجاه المتداولين تقلبات عدد المستخدمين النشطين داخل السلسلة منذ عام 2023. في أكتوبر 2023، انخفض عدد المتداولين إلى أقل من 2 مليون، لكنه انتعش بسرعة إلى 8 ملايين في النصف الثاني من عام 2024، وظل مرتفعًا نسبيًا في يناير 2025. تتوافق هذه التغيرات بشكل كبير مع مرحلة "الانتعاش - الانفجار" في دورة السوق. من الجدير بالذكر أن نمو عدد المتداولين ليس خطيًا، حيث تحدث تصحيحات قصيرة الأجل في منتصف كل ربع سنة (مثل مايو وأغسطس). كما تظهر الرسوم البيانية التأثير المرحلي للأخبار الكبرى على مشاعر المستثمرين المؤسسيين والأفراد. ومع ذلك، فإن عدد المتداولين النشطين يوميًا البالغ 3.03 مليون لا يزال عند نقطة منخفضة نسبيًا، وهو ثلث عدد المتداولين في ذروة الفترة، ويتطلب مزيدًا من المراقبة.
توزيع الأصول داخل السلسلة
بين المتداولين النشطين، يمكن تصنيف عناوين المحفظة بشكل أكبر وفقًا لحجم المراكز. حاليًا، عدد محافظ "الحيتان" التي تمتلك أصولًا تتجاوز 100 مليون دولار هو 1052، في حين أن عدد محافظ الأفراد (التي تمتلك أقل من 10 آلاف دولار) على الرغم من أنها تشكل الأغلبية المطلقة، حوالي 214 مليون، إلا أن المبلغ الإجمالي لا يقارن بمراكز الحيتان. هذه الظاهرة المعروفة باسم "تقسيم 80/20" شائعة جدًا في الأسواق المالية - حيث تدخل الحيتان أولاً لشراء الأصول، ثم يتبعها المستثمرون ذوو الأموال الصغيرة لدفع أسعار الأصول للارتفاع. ومن الجدير بالذكر أن عدد محافظ "المستثمرين المتوسطين" (الذين يمتلكون من 1M إلى 10M دولار) و"المستثمرين الصغار" (الذين يمتلكون من 10K إلى 100K دولار) يوفر أيضًا دعمًا مهمًا لسيولة السوق.
اتجاهات تطوير النظام البيئي لسلسلة الكتل العامة
تظهر البيانات أن حجم المعاملات على شبكة Polygon يبقى ثابتاً نسبياً، حيث يتراوح حجم التداول اليومي حول 4K. ومن الجدير بالذكر أن البيانات على شبكة Ethereum شهدت انخفاضاً حاداً في بداية عام 2025، بينما كانت استجابة الأسعار متأخرة نسبياً. مع إطلاق المزيد من سلاسل Layer1 العامة، قد يؤدي انخفاض نشاط نظام Ethereum البيئي إلى إعادة تشكيل مشهد السوق.
ملخص
على الرغم من عودة البيتكوين إلى 90,000 دولار، إلا أن العديد من الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة شهدت زيادات ملحوظة، إلا أن حجم التداول داخل السلسلة في السوق الحالي لم يعد إلى مستوى نشط نسبيًا. مع السياسات الجديدة في عام 2025 والتنظيمات الموازية، يظهر هيكل المتداولين داخل السلسلة اتجاهًا متنوعًا، حيث تنشط الحيتان والمستثمرون الأفراد معًا. حتى في ظل ظهور نقاط ساخنة ومسارات جديدة، يحتاج المستثمرون إلى مراقبة التغيرات الهامشية للبيانات عن كثب، والحفاظ على العقلانية وسط الحماس في السوق، والانتباه لتتبع تحركات الأموال الكبرى، لتجنب مخاطر ضغط البيع على المدى القصير الناتجة عن تركيز الأموال العالية.