عام 2024 هو عام ذو أهمية تاريخية لسوق العملات المشفرة. بعد انتظار دام عشر سنوات، وافقت الولايات المتحدة أخيرًا في 11 يناير على إدراج ETF فوري للبيتكوين، حيث سجلت في اليوم الأول حجم تداول بلغ 4.6 مليار دولار وصافي تدفق بلغ 628 مليون دولار. بعد ذلك، أطلقت دول متعددة مثل هونغ كونغ وأستراليا ETF فوري للبيتكوين، مما ساهم في تعزيز عملية قانونية الأصول المشفرة على مستوى العالم. حتى الآن، تجاوز حجم أصول ETF المشفر في الولايات المتحدة 122.39 مليار دولار، بينما بلغت في هونغ كونغ 467 مليون دولار.
إن عام 2024 يمثل بداية تحول حقيقي للأصول المشفرة نحو الأصول السائدة. تُظهر أحدث مستندات 13-F أن أنواعًا مختلفة من المؤسسات أصبحت حاملي ETF التشفير، بما في ذلك صناديق التبرعات، صناديق التقاعد، صناديق التحوط، مستشاري الاستثمار، وغرف الأسرة المالية. في هذه الموجة من تعميم الأصول المشفرة، بدأت ETFs للأصول الرقمية الأخرى مثل Solana وXRP أيضًا في الظهور في الأفق العام، مما يهيئ الأرضية لتطورات عام 2025.
ستستعرض هذه المقالة المعالم الرئيسية لـ ETF فوري للتشفير في عام 2024، وتحلل بالتفصيل أداء سوق ETF للتشفير على مدار العام، وتتطلع إلى آفاق تطوير ETF للتشفير في عام 2025.
مراجعة المسار الرئيسي: سنة ولادة ETF فوري للتشفير
بيتكوين فوري ETF 2024 الوقت العودة
في 11 يناير 2024 ، يراقب المستثمرون العالميون بقلق القرار النهائي بشأن فوري ETF بيتكوين في الولايات المتحدة. إن ظهور الكلمات "الموافقة الرسمية" يمثل نجاح ظهور فوري ETF بيتكوين ، محققًا آمال الصناعة لسنوات.
في اليوم الأول، تجاوز حجم تداول ETF فوري البيتكوين 46 مليار دولار، والدخول الصافي 628 مليون دولار. في الأيام الثلاثة الأولى من الإدراج، اقترب حجم التداول من 100 مليار دولار.
في 19 يناير، بعد أسبوع واحد فقط من التداول، تجاوز حجم الأصول المدارة لبيتكوين ETF في الولايات المتحدة حجم الأصول المدارة لفضة ETF، ليصبح ثاني أكبر فئة من السلع ETF في الولايات المتحدة.
ثم، تبعت هونغ كونغ بسرعة. في 15 أبريل، وافقت هونغ كونغ مبدئيًا على BTC و ETH فوري ETF; في 24 أبريل، تم الموافقة رسميًا على Bitcoin فوري ETF و Ethereum فوري ETF في هونغ كونغ; في 30 أبريل، تم إدراج 6 صناديق استثمارية فورية للأصول الافتراضية في بورصة هونغ كونغ وفتحت للتداول.
جمعت ETF العملات المشفرة الفورية في هونغ كونغ حوالي 2 مليار دولار هونغ كونغي في يومها الأول، بينما بلغت قيمة الأصول الصافية 2.93 مليون دولار أمريكي. بلغ إجمالي حجم التداول لستة ETFs حوالي 87.58 مليون دولار هونغ كونغي ( حوالي 1.27 مليون دولار أمريكي ).
إطلاق ETF فوري للتشفير في هونغ كونغ له تأثير عميق على المشهد المالي في منطقة الصينيين، كما أنه خطوة مهمة نحو مزيد من شرعية التشفير على مستوى العالم. يعتمد ETF التشفير في هونغ كونغ على آلية استرداد فعلية، مما يوفر طريقًا لتحويل الأصول التشفيرية إلى أصول مالية تقليدية.
دول أخرى بدأت أيضًا في الموافقة على وتداول ETF فوري بيتكوين. في 4 يونيو، بدأت أول ETF فوري بيتكوين في أستراليا في التداول، كما وافقت هيئة الأوراق المالية في تايلاند على أول ETF فوري بيتكوين محلي.
في 23 سبتمبر، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج خيارات ETF بيتكوين من بلاك روك في ناسداك. في 19 أكتوبر، وافقت اللجنة على تداول خيارات ETF بيتكوين الفورية المتعددة. تم توسيع نطاق المشتقات المتعلقة بالبيتكوين، مما جلب منتجات خيارات تمتاز بالامتثال وعمق التداول إلى السوق. تتيح خيارات ETF بيتكوين للمستثمرين تكوين محفظة استثمارية قائمة على الأجل، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص للاستثمار طويل الأجل، مما يضخ المزيد من الامتثال وعمق التداول في السوق.
إيثيريوم فوري ETF 2024 العودة الزمنية
في عام 2024، شهدت ETF فوري الإيثريوم في جميع أنحاء العالم مجموعة من التطورات المهمة. من هونغ كونغ إلى الولايات المتحدة، ثم إلى أستراليا، تعمل العديد من المناطق بنشاط على دفع الموافقة على ETF فوري الإيثريوم وإدراجه. الإيثريوم، باعتباره "الدراغون الثاني" في سوق التشفير، يتجه رسمياً نحو المستثمرين التقليديين.
في 24 أبريل، تم اعتماد ETF فوري لبيتكوين وETF فوري لإيثريوم في هونغ كونغ رسمياً، وهذه هي المرة الأولى التي يصل فيها ETF فوري لإيثريوم إلى بورصة كبيرة. في اليوم الأول لETF فوري لإيثريوم في هونغ كونغ، بلغ صافي التدفق 14,200 قطعة ETH، وبلغ حجم التداول 2,990,000 دولار.
في 24 مايو، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على ملف 19b-4 لأول صندوق ETF فوري للإيثريوم. هذه خطوة رئيسية للتداول القانوني لصندوق ETF فوري للإيثريوم في السوق الأمريكية، مما يفتح الباب لدخول منتجات الإيثريوم الفورية رسميًا إلى السوق الأمريكية.
في 23 يوليو، شهدت سوق التشفير مرة أخرى لحظة تاريخية، حيث وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على ETF فوري للإيثريوم. وقد تجاوز حجم التداول في اليوم الأول لـ ETF فوري للإيثريوم 1.0198374656574839201 مليار دولار، مع تدفق صافي قدره 106.6 مليون دولار.
في 8 نوفمبر، قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتأجيل قرار إدراج خيارات ETF الإيثيريوم الفورية في بورصة نيويورك مرة أخرى. تشير الوثيقة إلى أن التأجيل يهدف إلى إجراء مزيد من التحليل وجمع آراء الجمهور، خصوصًا حول ما إذا كانت التغييرات المقترحة في القواعد تتماشى مع متطلبات قانون الأوراق المالية.
其他التشفير相关的ETF 2024时间回溯
بعد الموافقة على ETF فوري لبيتكوين وإيثيريوم، شهد ETF فوري لسلوانا أيضًا سلسلة من التقدمات الهامة في عام 2024. في 20 يونيو، تم تقديم أول طلب ETF فوري لسلوانا في أمريكا الشمالية، مما يشير إلى دخول ETF لسلوانا رسميًا إلى دائرة الضوء العامة. بعد ذلك، قدمت شركة إدارة أصول معينة وشركة استثمار معينة أيضًا طلبات ETF لسلوانا إلى SEC.
في 8 أغسطس، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات البرازيلية على أول ETF فوري من Solana في العالم، وفي 21 أغسطس، وافقت البرازيل على ثاني ETF من Solana. هذه خطوة رائدة من البرازيل، مما يجلب مزيداً من التفاؤل لداعمي التشفير.
لا تزال طلبات Solana فوري ETF في الولايات المتحدة مستمرة. في 22 نوفمبر، قدمت إحدى البورصات طلبات إدراج لـ 4 صناديق Solana فوري ETF إلى SEC الأمريكية، وفي 4 ديسمبر، سعت إحدى شركات إدارة الأصول إلى تحويل صندوقها الاستئماني لـ Solana إلى فوري ETF وإدراجه في بورصة نيويورك. ومع ذلك، أفاد بعض المطلعين لاحقًا أن SEC قد أبلغت ما لا يقل عن مؤسستين تقدمتا بطلبات Solana فوري ETF بأن مستندات 19b-4 المقدمة ستُرفض. وهذا يشير إلى أن الولايات المتحدة لا تزال تتبنى موقفًا حذرًا تجاه Solana فوري ETF.
بالإضافة إلى Solana ، فإن XRP هو أيضًا محور اهتمام المؤسسات. وقد قدمت بالفعل العديد من الشركات في الولايات المتحدة طلبات ETF XRP فوري.
علاوة على ذلك، تم إطلاق أنواع متعددة من ETF المتعلقة بالتشفير في شهري نوفمبر وديسمبر أو دخلت مرحلة التقديم، بدءًا من الأصول المشفرة الفردية إلى مجموعات الأصول المتعددة، ومن النوع المؤشري إلى النوع العائد. تشير هذه الاتجاهات إلى أن سوق التشفير تتجه تدريجيًا نحو التيار الرئيسي، كما تثبت اندماجها المتزايد مع النظام المالي التقليدي. الأصول المشفرة تتطور تدريجياً لتصبح واحدة من الأصول الأساسية المعترف بها من قبل المستثمرين العالميين.
كيف كانت بيانات ETF هذا العام؟
تتجاوز الأصول المدارة من ETF المدرجة في الولايات المتحدة 10 تريليونات دولار، منها 40 مليار دولار مخصصة لقطاع التشفير. حاليًا، تشكل ETFs التشفير 0.4% من إجمالي سوق ETFs. ومع ذلك، وفقًا لبيانات من إحدى مؤسسات البحث، فإن صافي تدفق الأموال إلى ETF الفوري لبيتكوين في عام 2024 يمثل 3.5% من إجمالي صافي التدفقات إلى ETFs الأمريكية في عام 2024، وهي نسبة أعلى بكثير من فئات الأصول التقليدية.
منذ إطلاقها، كانت سرعة تداول ETF البيتكوين 4.5 أضعاف سرعة تداول ETF الذهب المعدلة للتضخم. على الرغم من أن الحجم التراكمي لا يزال متخلفًا عن الذهب، إلا أن حجم إدارة الأصول لـ ETF البيتكوين في الولايات المتحدة قد تجاوز الذهب.
ليس ذلك فحسب، بل إن كمية BTC التي تحتفظ بها الولايات المتحدة من ETF فوري بيتكوين قد تجاوزت 1.13 مليون قطعة، متجاوزة كمية البيتكوين التي يمتلكها ساتوشي ناكاموتو، لتصبح "أكبر حائز للبيتكوين" في العالم. هذه الإنجازات تدل بلا شك على أن ETF فوري البيتكوين هو "أنجح ETF على الإطلاق".
حتى 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفقات cumulative للتشفير ETF الفوري في الولايات المتحدة 35.49 مليار دولار، وبلغ إجمالي صافي قيمة الأصول 110 مليار دولار. ومن بين ذلك، تمثل صافي قيمة أصول ETF لشركة معينة ما يقرب من 50%، حيث بلغت 53.7 مليار دولار. ومن الجدير بالذكر أن حجم أصول هذا ETF يعادل إجمالي 50 ETF تركز على منطقة ( + دولة واحدة )، في حين أن هذه ETFs الأوروبية موجودة منذ 20 عامًا.
سجل ETF فوري الإيثيريوم في الولايات المتحدة أداءً متوسطًا سابقًا، لكن منذ نوفمبر، زادت تدفقاته والسيولة بشكل ملحوظ.
في 13 نوفمبر، أعلن أحد ناشري ETF عن استحواذه على مزود خدمات الرهان على الإيثيريوم. في 20 نوفمبر، أعلن ناشر آخر عن إضافة وظيفة الرهان لمنتج ETP الأساسي الخاص به على الإيثيريوم، وأعيدت تسميته بـ "ETP الرهان الأساسي على الإيثيريوم". بالإضافة إلى بعض الأخبار السياسية، تزداد توقعات السوق بشأن إدخال وظيفة الرهان في ETF الإيثيريوم الفوري.
حتى 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفق للـ ETF الفوري لإيثيريوم في الولايات المتحدة 2.51 مليار دولار، وبلغ صافي قيمة الأصول 12.35 مليار دولار. في 5 ديسمبر، بلغ حجم التدفق الصافي 428 مليون دولار، مسجلاً رقماً قياسياً تاريخياً.
في ETF فوري الإيثيريوم في الولايات المتحدة، فإن صافي قيمة الأصول الأعلى هو ETF لشركة معينة، حيث وصل إلى 4.91 مليار دولار، يليه ETF لشركة أخرى، حيث بلغ صافي قيمة الأصول 3.65 مليار دولار. يشكل الاثنان معًا 69.3% من إجمالي أصول ETF فوري الإيثيريوم في الولايات المتحدة.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة بالتشفير التي ستتم الموافقة عليها في عام 2025؟
ستكون هناك مواعيد مراجعة أولى للعديد من طلبات ETF الخاصة بـ Solana في الفترة من 23 إلى 25 يناير 2025. ومع ذلك، وفقًا لصحفي من إحدى وسائل الإعلام، أبلغت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ما لا يقل عن اثنين من المؤسسات التي تقدمت بطلبات للاحتفاظ بـ SOL فوري بأن مستنداتهم 19b-4 ستُرفض. في الوقت نفسه، أفاد بعض المطلعين أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد لا توافق على أي طلبات جديدة لـ ETF العملات المشفرة خلال فترة ولاية الحكومة الحالية.
يتوقع أحد محللي ETF أن يقوم المُصدر بإعادة تقديم الطلب بعد تولي رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الجديد منصبه. يشغل الرئيس الجديد منصب الرئيس المشارك في اتحاد معين لرابطة الأعمال الرقمية، حيث يكرس جهوده لدراسة ودفع تطوير صناعة الأصول الرقمية. قد يؤدي توليه المنصب إلى فتح آفاق جديدة للموافقة على ETF سولانا.
تاريخ المراجعة الأول لعدد 10 من ETFs المؤشر الخاصة بالتشفير التي قدمتها شركة معينة إلى SEC هو 18 يناير 2025، ويشمل هذا ETF العديد من الأصول التشفيرية الرئيسية المتاحة حاليًا في السوق، بما في ذلك BTC وXRP وSolana وCardano وUniswap وPolkadot وChainlink وEthereum وAvalanche وBitcoin Cash.
ستكون المراجعة الأولى لصندوق ETF بيتكوين وإيثريوم لشركة معينة في 30 يناير 2025، وهو صندوق مقترح لفوريات التشفير يتكون من BTC وETH، يهدف إلى "توفير وسيلة سهلة الوصول للمستثمرين لتحقيق توازن في استثماراتهم في أكبر نوعين من الأصول المشفرة في العالم".
علاوة على ذلك، فإن ETF التشفير التالية في انتظار الموافقة:
XRP ETF:
العديد من الشركات قدمت ETF XRP
بيتكوين ETF:
صندوق ETF لLitecoin لشركة معينة
HBAR ETF:
صندوق ETF HBAR لشركة معينة
بصرف النظر عن ETF، سيتم أيضًا الموافقة على خيارات ETF الفورية للإيثريوم في عام 2025. قال أحد محللي ETF إن القرار النهائي لـ SEC قد يتم اتخاذه حوالي 9 أبريل 2025. لكن SEC ليست الجهة الوحيدة لاتخاذ القرار، بل تحتاج أيضًا إلى الحصول على موافقة OCC و CFTC.
آفاق 2025
في عام 2025، من المتوقع أن تدخل المزيد من الأصول التشفيرية مجال ETF. على الرغم من وجود تحديات تنظيمية، إلا أن استمرار مشاركة المستثمرين المؤسسيين ونضوج السوق التدريجي سيقدم المزيد من الزخم لتطوير صناعة العملات المشفرة في المستقبل. يمكننا أن نتوقع أن الأصول التشفيرية لن تكون مجرد أدوات مضاربة، بل ستصبح جزءًا مهمًا من المحافظ الاستثمارية العالمية، مما يعزز الدمج العميق بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية.
فيما يلي توقعات المؤسسات والـ KOL حول تطور ETFs التشفير في عام 2025:
تنبأت وسائل الإعلام المالية بأن الرهن سيبدأ في الاندماج مع ETF الإيثيريوم في عام 2025. من المتوقع أن يتم إطلاق ETFs للعملات المشفرة الأخرى مثل Solana( قريبًا، وقد يكون هناك إطلاق لمؤشر التشفير المتوازن.
توقعت شركة استثمارية مشتركة: ستؤجل خطط إدراج ETFs من العملات المشفرة الأخرى باستثناء البيتكوين والإيثريوم حتى عام 2026.
تنبأت إحدى المؤسسات البحثية أن تدفقات ETF ستستمر في الزيادة في عام 2025، خاصة مع تحول ETF إحدى الشركات نحو التدفق الصافي الإيجابي، ويبدو أن إطلاق ETF فوري لـ Solana خلال العام أو العامين المقبلين أمر لا مفر منه.
某交易平台表示:展望 المستقبل, تركيز اهتمام الصناعة ينصب على إمكانية أن يقوم المصدرون بتوسيع نطاق أصول ETF ليشمل المزيد من الرموز مثل XRP و SOL و LTC و HBAR، لكننا نعتقد أن هذه الموافقات المحتملة قد تكون مفيدة فقط لمجموعة محدودة من الأصول.
![2024年التشفيرفوريETF成绩单：1 年，400亿美元])
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سجل أداء ETF فوري التشفير لمدة عام: تجاوز حجم الأصول 40 مليار دولار وزيادة مشاركة المؤسسات
2024年 التشفير فوري ETF成绩单：一年内资产规模达400亿美元
عام 2024 هو عام ذو أهمية تاريخية لسوق العملات المشفرة. بعد انتظار دام عشر سنوات، وافقت الولايات المتحدة أخيرًا في 11 يناير على إدراج ETF فوري للبيتكوين، حيث سجلت في اليوم الأول حجم تداول بلغ 4.6 مليار دولار وصافي تدفق بلغ 628 مليون دولار. بعد ذلك، أطلقت دول متعددة مثل هونغ كونغ وأستراليا ETF فوري للبيتكوين، مما ساهم في تعزيز عملية قانونية الأصول المشفرة على مستوى العالم. حتى الآن، تجاوز حجم أصول ETF المشفر في الولايات المتحدة 122.39 مليار دولار، بينما بلغت في هونغ كونغ 467 مليون دولار.
إن عام 2024 يمثل بداية تحول حقيقي للأصول المشفرة نحو الأصول السائدة. تُظهر أحدث مستندات 13-F أن أنواعًا مختلفة من المؤسسات أصبحت حاملي ETF التشفير، بما في ذلك صناديق التبرعات، صناديق التقاعد، صناديق التحوط، مستشاري الاستثمار، وغرف الأسرة المالية. في هذه الموجة من تعميم الأصول المشفرة، بدأت ETFs للأصول الرقمية الأخرى مثل Solana وXRP أيضًا في الظهور في الأفق العام، مما يهيئ الأرضية لتطورات عام 2025.
ستستعرض هذه المقالة المعالم الرئيسية لـ ETF فوري للتشفير في عام 2024، وتحلل بالتفصيل أداء سوق ETF للتشفير على مدار العام، وتتطلع إلى آفاق تطوير ETF للتشفير في عام 2025.
مراجعة المسار الرئيسي: سنة ولادة ETF فوري للتشفير
بيتكوين فوري ETF 2024 الوقت العودة
في 11 يناير 2024 ، يراقب المستثمرون العالميون بقلق القرار النهائي بشأن فوري ETF بيتكوين في الولايات المتحدة. إن ظهور الكلمات "الموافقة الرسمية" يمثل نجاح ظهور فوري ETF بيتكوين ، محققًا آمال الصناعة لسنوات.
في اليوم الأول، تجاوز حجم تداول ETF فوري البيتكوين 46 مليار دولار، والدخول الصافي 628 مليون دولار. في الأيام الثلاثة الأولى من الإدراج، اقترب حجم التداول من 100 مليار دولار.
في 19 يناير، بعد أسبوع واحد فقط من التداول، تجاوز حجم الأصول المدارة لبيتكوين ETF في الولايات المتحدة حجم الأصول المدارة لفضة ETF، ليصبح ثاني أكبر فئة من السلع ETF في الولايات المتحدة.
ثم، تبعت هونغ كونغ بسرعة. في 15 أبريل، وافقت هونغ كونغ مبدئيًا على BTC و ETH فوري ETF; في 24 أبريل، تم الموافقة رسميًا على Bitcoin فوري ETF و Ethereum فوري ETF في هونغ كونغ; في 30 أبريل، تم إدراج 6 صناديق استثمارية فورية للأصول الافتراضية في بورصة هونغ كونغ وفتحت للتداول.
جمعت ETF العملات المشفرة الفورية في هونغ كونغ حوالي 2 مليار دولار هونغ كونغي في يومها الأول، بينما بلغت قيمة الأصول الصافية 2.93 مليون دولار أمريكي. بلغ إجمالي حجم التداول لستة ETFs حوالي 87.58 مليون دولار هونغ كونغي ( حوالي 1.27 مليون دولار أمريكي ).
إطلاق ETF فوري للتشفير في هونغ كونغ له تأثير عميق على المشهد المالي في منطقة الصينيين، كما أنه خطوة مهمة نحو مزيد من شرعية التشفير على مستوى العالم. يعتمد ETF التشفير في هونغ كونغ على آلية استرداد فعلية، مما يوفر طريقًا لتحويل الأصول التشفيرية إلى أصول مالية تقليدية.
دول أخرى بدأت أيضًا في الموافقة على وتداول ETF فوري بيتكوين. في 4 يونيو، بدأت أول ETF فوري بيتكوين في أستراليا في التداول، كما وافقت هيئة الأوراق المالية في تايلاند على أول ETF فوري بيتكوين محلي.
في 23 سبتمبر، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج خيارات ETF بيتكوين من بلاك روك في ناسداك. في 19 أكتوبر، وافقت اللجنة على تداول خيارات ETF بيتكوين الفورية المتعددة. تم توسيع نطاق المشتقات المتعلقة بالبيتكوين، مما جلب منتجات خيارات تمتاز بالامتثال وعمق التداول إلى السوق. تتيح خيارات ETF بيتكوين للمستثمرين تكوين محفظة استثمارية قائمة على الأجل، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص للاستثمار طويل الأجل، مما يضخ المزيد من الامتثال وعمق التداول في السوق.
إيثيريوم فوري ETF 2024 العودة الزمنية
في عام 2024، شهدت ETF فوري الإيثريوم في جميع أنحاء العالم مجموعة من التطورات المهمة. من هونغ كونغ إلى الولايات المتحدة، ثم إلى أستراليا، تعمل العديد من المناطق بنشاط على دفع الموافقة على ETF فوري الإيثريوم وإدراجه. الإيثريوم، باعتباره "الدراغون الثاني" في سوق التشفير، يتجه رسمياً نحو المستثمرين التقليديين.
في 24 أبريل، تم اعتماد ETF فوري لبيتكوين وETF فوري لإيثريوم في هونغ كونغ رسمياً، وهذه هي المرة الأولى التي يصل فيها ETF فوري لإيثريوم إلى بورصة كبيرة. في اليوم الأول لETF فوري لإيثريوم في هونغ كونغ، بلغ صافي التدفق 14,200 قطعة ETH، وبلغ حجم التداول 2,990,000 دولار.
في 24 مايو، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على ملف 19b-4 لأول صندوق ETF فوري للإيثريوم. هذه خطوة رئيسية للتداول القانوني لصندوق ETF فوري للإيثريوم في السوق الأمريكية، مما يفتح الباب لدخول منتجات الإيثريوم الفورية رسميًا إلى السوق الأمريكية.
في 23 يوليو، شهدت سوق التشفير مرة أخرى لحظة تاريخية، حيث وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على ETF فوري للإيثريوم. وقد تجاوز حجم التداول في اليوم الأول لـ ETF فوري للإيثريوم 1.0198374656574839201 مليار دولار، مع تدفق صافي قدره 106.6 مليون دولار.
في 8 نوفمبر، قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بتأجيل قرار إدراج خيارات ETF الإيثيريوم الفورية في بورصة نيويورك مرة أخرى. تشير الوثيقة إلى أن التأجيل يهدف إلى إجراء مزيد من التحليل وجمع آراء الجمهور، خصوصًا حول ما إذا كانت التغييرات المقترحة في القواعد تتماشى مع متطلبات قانون الأوراق المالية.
其他التشفير相关的ETF 2024时间回溯
بعد الموافقة على ETF فوري لبيتكوين وإيثيريوم، شهد ETF فوري لسلوانا أيضًا سلسلة من التقدمات الهامة في عام 2024. في 20 يونيو، تم تقديم أول طلب ETF فوري لسلوانا في أمريكا الشمالية، مما يشير إلى دخول ETF لسلوانا رسميًا إلى دائرة الضوء العامة. بعد ذلك، قدمت شركة إدارة أصول معينة وشركة استثمار معينة أيضًا طلبات ETF لسلوانا إلى SEC.
في 8 أغسطس، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات البرازيلية على أول ETF فوري من Solana في العالم، وفي 21 أغسطس، وافقت البرازيل على ثاني ETF من Solana. هذه خطوة رائدة من البرازيل، مما يجلب مزيداً من التفاؤل لداعمي التشفير.
لا تزال طلبات Solana فوري ETF في الولايات المتحدة مستمرة. في 22 نوفمبر، قدمت إحدى البورصات طلبات إدراج لـ 4 صناديق Solana فوري ETF إلى SEC الأمريكية، وفي 4 ديسمبر، سعت إحدى شركات إدارة الأصول إلى تحويل صندوقها الاستئماني لـ Solana إلى فوري ETF وإدراجه في بورصة نيويورك. ومع ذلك، أفاد بعض المطلعين لاحقًا أن SEC قد أبلغت ما لا يقل عن مؤسستين تقدمتا بطلبات Solana فوري ETF بأن مستندات 19b-4 المقدمة ستُرفض. وهذا يشير إلى أن الولايات المتحدة لا تزال تتبنى موقفًا حذرًا تجاه Solana فوري ETF.
بالإضافة إلى Solana ، فإن XRP هو أيضًا محور اهتمام المؤسسات. وقد قدمت بالفعل العديد من الشركات في الولايات المتحدة طلبات ETF XRP فوري.
علاوة على ذلك، تم إطلاق أنواع متعددة من ETF المتعلقة بالتشفير في شهري نوفمبر وديسمبر أو دخلت مرحلة التقديم، بدءًا من الأصول المشفرة الفردية إلى مجموعات الأصول المتعددة، ومن النوع المؤشري إلى النوع العائد. تشير هذه الاتجاهات إلى أن سوق التشفير تتجه تدريجيًا نحو التيار الرئيسي، كما تثبت اندماجها المتزايد مع النظام المالي التقليدي. الأصول المشفرة تتطور تدريجياً لتصبح واحدة من الأصول الأساسية المعترف بها من قبل المستثمرين العالميين.
كيف كانت بيانات ETF هذا العام؟
تتجاوز الأصول المدارة من ETF المدرجة في الولايات المتحدة 10 تريليونات دولار، منها 40 مليار دولار مخصصة لقطاع التشفير. حاليًا، تشكل ETFs التشفير 0.4% من إجمالي سوق ETFs. ومع ذلك، وفقًا لبيانات من إحدى مؤسسات البحث، فإن صافي تدفق الأموال إلى ETF الفوري لبيتكوين في عام 2024 يمثل 3.5% من إجمالي صافي التدفقات إلى ETFs الأمريكية في عام 2024، وهي نسبة أعلى بكثير من فئات الأصول التقليدية.
منذ إطلاقها، كانت سرعة تداول ETF البيتكوين 4.5 أضعاف سرعة تداول ETF الذهب المعدلة للتضخم. على الرغم من أن الحجم التراكمي لا يزال متخلفًا عن الذهب، إلا أن حجم إدارة الأصول لـ ETF البيتكوين في الولايات المتحدة قد تجاوز الذهب.
ليس ذلك فحسب، بل إن كمية BTC التي تحتفظ بها الولايات المتحدة من ETF فوري بيتكوين قد تجاوزت 1.13 مليون قطعة، متجاوزة كمية البيتكوين التي يمتلكها ساتوشي ناكاموتو، لتصبح "أكبر حائز للبيتكوين" في العالم. هذه الإنجازات تدل بلا شك على أن ETF فوري البيتكوين هو "أنجح ETF على الإطلاق".
! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار
حتى 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفقات cumulative للتشفير ETF الفوري في الولايات المتحدة 35.49 مليار دولار، وبلغ إجمالي صافي قيمة الأصول 110 مليار دولار. ومن بين ذلك، تمثل صافي قيمة أصول ETF لشركة معينة ما يقرب من 50%، حيث بلغت 53.7 مليار دولار. ومن الجدير بالذكر أن حجم أصول هذا ETF يعادل إجمالي 50 ETF تركز على منطقة ( + دولة واحدة )، في حين أن هذه ETFs الأوروبية موجودة منذ 20 عامًا.
! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار
سجل ETF فوري الإيثيريوم في الولايات المتحدة أداءً متوسطًا سابقًا، لكن منذ نوفمبر، زادت تدفقاته والسيولة بشكل ملحوظ.
في 13 نوفمبر، أعلن أحد ناشري ETF عن استحواذه على مزود خدمات الرهان على الإيثيريوم. في 20 نوفمبر، أعلن ناشر آخر عن إضافة وظيفة الرهان لمنتج ETP الأساسي الخاص به على الإيثيريوم، وأعيدت تسميته بـ "ETP الرهان الأساسي على الإيثيريوم". بالإضافة إلى بعض الأخبار السياسية، تزداد توقعات السوق بشأن إدخال وظيفة الرهان في ETF الإيثيريوم الفوري.
حتى 24 ديسمبر، بلغ إجمالي صافي التدفق للـ ETF الفوري لإيثيريوم في الولايات المتحدة 2.51 مليار دولار، وبلغ صافي قيمة الأصول 12.35 مليار دولار. في 5 ديسمبر، بلغ حجم التدفق الصافي 428 مليون دولار، مسجلاً رقماً قياسياً تاريخياً.
! بطاقة تقرير Crypto Spot ETF لعام 2024: سنة واحدة ، 40 مليار دولار
في ETF فوري الإيثيريوم في الولايات المتحدة، فإن صافي قيمة الأصول الأعلى هو ETF لشركة معينة، حيث وصل إلى 4.91 مليار دولار، يليه ETF لشركة أخرى، حيث بلغ صافي قيمة الأصول 3.65 مليار دولار. يشكل الاثنان معًا 69.3% من إجمالي أصول ETF فوري الإيثيريوم في الولايات المتحدة.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة بالتشفير التي ستتم الموافقة عليها في عام 2025؟
ستكون هناك مواعيد مراجعة أولى للعديد من طلبات ETF الخاصة بـ Solana في الفترة من 23 إلى 25 يناير 2025. ومع ذلك، وفقًا لصحفي من إحدى وسائل الإعلام، أبلغت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ما لا يقل عن اثنين من المؤسسات التي تقدمت بطلبات للاحتفاظ بـ SOL فوري بأن مستنداتهم 19b-4 ستُرفض. في الوقت نفسه، أفاد بعض المطلعين أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد لا توافق على أي طلبات جديدة لـ ETF العملات المشفرة خلال فترة ولاية الحكومة الحالية.
يتوقع أحد محللي ETF أن يقوم المُصدر بإعادة تقديم الطلب بعد تولي رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الجديد منصبه. يشغل الرئيس الجديد منصب الرئيس المشارك في اتحاد معين لرابطة الأعمال الرقمية، حيث يكرس جهوده لدراسة ودفع تطوير صناعة الأصول الرقمية. قد يؤدي توليه المنصب إلى فتح آفاق جديدة للموافقة على ETF سولانا.
تاريخ المراجعة الأول لعدد 10 من ETFs المؤشر الخاصة بالتشفير التي قدمتها شركة معينة إلى SEC هو 18 يناير 2025، ويشمل هذا ETF العديد من الأصول التشفيرية الرئيسية المتاحة حاليًا في السوق، بما في ذلك BTC وXRP وSolana وCardano وUniswap وPolkadot وChainlink وEthereum وAvalanche وBitcoin Cash.
ستكون المراجعة الأولى لصندوق ETF بيتكوين وإيثريوم لشركة معينة في 30 يناير 2025، وهو صندوق مقترح لفوريات التشفير يتكون من BTC وETH، يهدف إلى "توفير وسيلة سهلة الوصول للمستثمرين لتحقيق توازن في استثماراتهم في أكبر نوعين من الأصول المشفرة في العالم".
علاوة على ذلك، فإن ETF التشفير التالية في انتظار الموافقة:
XRP ETF:
بيتكوين ETF:
HBAR ETF:
بصرف النظر عن ETF، سيتم أيضًا الموافقة على خيارات ETF الفورية للإيثريوم في عام 2025. قال أحد محللي ETF إن القرار النهائي لـ SEC قد يتم اتخاذه حوالي 9 أبريل 2025. لكن SEC ليست الجهة الوحيدة لاتخاذ القرار، بل تحتاج أيضًا إلى الحصول على موافقة OCC و CFTC.
آفاق 2025
في عام 2025، من المتوقع أن تدخل المزيد من الأصول التشفيرية مجال ETF. على الرغم من وجود تحديات تنظيمية، إلا أن استمرار مشاركة المستثمرين المؤسسيين ونضوج السوق التدريجي سيقدم المزيد من الزخم لتطوير صناعة العملات المشفرة في المستقبل. يمكننا أن نتوقع أن الأصول التشفيرية لن تكون مجرد أدوات مضاربة، بل ستصبح جزءًا مهمًا من المحافظ الاستثمارية العالمية، مما يعزز الدمج العميق بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية.
فيما يلي توقعات المؤسسات والـ KOL حول تطور ETFs التشفير في عام 2025:
تنبأت وسائل الإعلام المالية بأن الرهن سيبدأ في الاندماج مع ETF الإيثيريوم في عام 2025. من المتوقع أن يتم إطلاق ETFs للعملات المشفرة الأخرى مثل Solana( قريبًا، وقد يكون هناك إطلاق لمؤشر التشفير المتوازن.
توقعت شركة استثمارية مشتركة: ستؤجل خطط إدراج ETFs من العملات المشفرة الأخرى باستثناء البيتكوين والإيثريوم حتى عام 2026.
تنبأت إحدى المؤسسات البحثية أن تدفقات ETF ستستمر في الزيادة في عام 2025، خاصة مع تحول ETF إحدى الشركات نحو التدفق الصافي الإيجابي، ويبدو أن إطلاق ETF فوري لـ Solana خلال العام أو العامين المقبلين أمر لا مفر منه.
某交易平台表示:展望 المستقبل, تركيز اهتمام الصناعة ينصب على إمكانية أن يقوم المصدرون بتوسيع نطاق أصول ETF ليشمل المزيد من الرموز مثل XRP و SOL و LTC و HBAR، لكننا نعتقد أن هذه الموافقات المحتملة قد تكون مفيدة فقط لمجموعة محدودة من الأصول.
![2024年التشفيرفوريETF成绩单：1 年，400亿美元])