بلاك روك تطلق صندوق أصول مرمزة بإيثريوم، وتعود مرة أخرى إلى عالم التشفير
أطلقت بلاك روك رسميًا صندوق الأصول الرقمية المرمزة على شبكة إيثريوم، وقامت باستثمار استراتيجي في Securitize. يُمثل هذا الصندوق، المسمى صندوق بلاك روك USD Institutional Digital Liquidity Fund، بواسطة عملة BUIDL، ويدعمه بالكامل النقد، وسندات الخزانة الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء، وسيتم دفع العوائد لحاملي العملات يوميًا عبر البلوك تشين. تعمل Securitize كوكيل تحويل ومنصة ترميز، في حين أن BNY Mellon هو الوصي على أصول الصندوق.
تظهر هذه الخطوة توسيع بلاك روك في مجال التشفير. بعد أكثر من شهرين من موافقة صندوق ETF الخاص بالبيتكوين، أدخلت بلاك روك أصولًا مالية تقليدية إلى عالم التشفير، مما يعكس رؤيتها المستقبلية في الابتكار المالي.
تشكل هذه المبادرة الابتكارية تحديًا لبعض المناطق التي تفخر بـ"احتضان التشفير". على الرغم من أن بعض المناطق تحاول إنشاء "نقطة سياسية عالية"، إلا أنه نظرًا لعدم وجود مزايا في الأسواق المالية الخاصة بها، فإن السياسات المتخلفة قد تواجه وضعًا غير مواتٍ في ظل تسارع التشفير للعولمة المالية.
تصميم صندوق BUIDL مبتكر للغاية، حيث أن الحد الأدنى للاكتتاب هو 5 ملايين دولار، موجه للمستثمرين المؤهلين. يعتمد الصندوق على توزيع الفوائد بشكل يومي من خلال إعادة التوازن، مع الحفاظ على أن 1 BUIDL يساوي 1 دولار، وعدد العملات يزيد مع العائدات. يتم تداول العملات فقط ضمن القائمة البيضاء، لضمان الامتثال.
يتضمن هيكل الصندوق تعاونًا متعدد الأطراف. تمتلك Securitize Markets ترخيص ATS في الولايات المتحدة، وهي وسيط معتمد من FINRA؛ Securitize LLC هي وكيل نقل مسجل لدى SEC، والنظام مُنشر على السلسلة العامة. هذا الهيكل مشابه لبعض المؤسسات التي حصلت على خدمات الأسواق المالية وترخيص مشغل السوق المعترف به في سنغافورة، مما يسمح بإصدار السوق الأولي والتداول في السوق الثانوي باستخدام السلسلة العامة كتقنية أساسية.
مقارنة بأصول RWA التقليدية، فإن إحدى المميزات البارزة لهذا الصندوق هي وظيفة الاشتراك والاسترداد في الوقت الحقيقي. وهذا هو الهدف الذي سعت إليه المؤسسات المالية التقليدية دائمًا. بالمقارنة مع تأخيرات التسوية الناتجة عن عدم توحيد دفاتر الحسابات في القنوات التقليدية، يمكن لتقنية البلوكشين تحقيق إتمام التسوية في الوقت الحقيقي، مما يزيد الكفاءة بشكل كبير.
ومع ذلك، نظراً لتورط النظام المالي التقليدي ونظام العملات الورقية، قد نواجه بعض التحديات في العمليات الفعلية:
إذا كان المستخدم يستخدم USDC للاشتراك، يحتاج إلى استبداله عبر Circle، وقد يكون هناك فرق زمني.
عند استخدام الدولار للإصدار، قد تؤدي التحويلات بين البنوك إلى تأخير.
قد يتطلب السحب الكبير بيع الأصول الأساسية، مما يؤثر على وقت المعالجة.
حالياً، تم إصدار 40 مليون عملة BUIDL، والتي يحتفظ بها عنوانان. الحد الأدنى للاكتتاب هو 5 مليون BUIDL، مما يجعل من الصعب على معظم مؤسسات Web3 المشاركة.
على الرغم من أن هذا الصندوق يمثل خطوة مهمة نحو دمج Web2 وWeb3، إلا أنه في الواقع مجرد ترميز الأصول لحصص الصندوق، ولا تزال العمليات الأخرى تتم خارج السلسلة. لا يزال هناك حاجة إلى مزيد من تحسين البنية التحتية والتعاون لإجراء معاملات حقيقية في الوقت الفعلي.
في المستقبل، مع دخول المزيد من الأصول إلى عالم Web3، وخاصة الأصول التي تصدر مباشرة على السلسلة، بالإضافة إلى المزيد من العملات المستقرة (بما في ذلك العملات المستقرة المصرفية وCBDC) المتداولة على السلسلة، نتوقع رؤية تداول وتبادل حقيقي مباشر للعملة مقابل العملة، وهذا سيكون خطوة رئيسية في تغيير Web3 لعالم المالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
أطلقت بلاك روك صندوق أصول رمزية على إيثريوم BUIDL لدخول عالم التشفير المالي
بلاك روك تطلق صندوق أصول مرمزة بإيثريوم، وتعود مرة أخرى إلى عالم التشفير
أطلقت بلاك روك رسميًا صندوق الأصول الرقمية المرمزة على شبكة إيثريوم، وقامت باستثمار استراتيجي في Securitize. يُمثل هذا الصندوق، المسمى صندوق بلاك روك USD Institutional Digital Liquidity Fund، بواسطة عملة BUIDL، ويدعمه بالكامل النقد، وسندات الخزانة الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء، وسيتم دفع العوائد لحاملي العملات يوميًا عبر البلوك تشين. تعمل Securitize كوكيل تحويل ومنصة ترميز، في حين أن BNY Mellon هو الوصي على أصول الصندوق.
تظهر هذه الخطوة توسيع بلاك روك في مجال التشفير. بعد أكثر من شهرين من موافقة صندوق ETF الخاص بالبيتكوين، أدخلت بلاك روك أصولًا مالية تقليدية إلى عالم التشفير، مما يعكس رؤيتها المستقبلية في الابتكار المالي.
تشكل هذه المبادرة الابتكارية تحديًا لبعض المناطق التي تفخر بـ"احتضان التشفير". على الرغم من أن بعض المناطق تحاول إنشاء "نقطة سياسية عالية"، إلا أنه نظرًا لعدم وجود مزايا في الأسواق المالية الخاصة بها، فإن السياسات المتخلفة قد تواجه وضعًا غير مواتٍ في ظل تسارع التشفير للعولمة المالية.
تصميم صندوق BUIDL مبتكر للغاية، حيث أن الحد الأدنى للاكتتاب هو 5 ملايين دولار، موجه للمستثمرين المؤهلين. يعتمد الصندوق على توزيع الفوائد بشكل يومي من خلال إعادة التوازن، مع الحفاظ على أن 1 BUIDL يساوي 1 دولار، وعدد العملات يزيد مع العائدات. يتم تداول العملات فقط ضمن القائمة البيضاء، لضمان الامتثال.
يتضمن هيكل الصندوق تعاونًا متعدد الأطراف. تمتلك Securitize Markets ترخيص ATS في الولايات المتحدة، وهي وسيط معتمد من FINRA؛ Securitize LLC هي وكيل نقل مسجل لدى SEC، والنظام مُنشر على السلسلة العامة. هذا الهيكل مشابه لبعض المؤسسات التي حصلت على خدمات الأسواق المالية وترخيص مشغل السوق المعترف به في سنغافورة، مما يسمح بإصدار السوق الأولي والتداول في السوق الثانوي باستخدام السلسلة العامة كتقنية أساسية.
مقارنة بأصول RWA التقليدية، فإن إحدى المميزات البارزة لهذا الصندوق هي وظيفة الاشتراك والاسترداد في الوقت الحقيقي. وهذا هو الهدف الذي سعت إليه المؤسسات المالية التقليدية دائمًا. بالمقارنة مع تأخيرات التسوية الناتجة عن عدم توحيد دفاتر الحسابات في القنوات التقليدية، يمكن لتقنية البلوكشين تحقيق إتمام التسوية في الوقت الحقيقي، مما يزيد الكفاءة بشكل كبير.
ومع ذلك، نظراً لتورط النظام المالي التقليدي ونظام العملات الورقية، قد نواجه بعض التحديات في العمليات الفعلية:
حالياً، تم إصدار 40 مليون عملة BUIDL، والتي يحتفظ بها عنوانان. الحد الأدنى للاكتتاب هو 5 مليون BUIDL، مما يجعل من الصعب على معظم مؤسسات Web3 المشاركة.
على الرغم من أن هذا الصندوق يمثل خطوة مهمة نحو دمج Web2 وWeb3، إلا أنه في الواقع مجرد ترميز الأصول لحصص الصندوق، ولا تزال العمليات الأخرى تتم خارج السلسلة. لا يزال هناك حاجة إلى مزيد من تحسين البنية التحتية والتعاون لإجراء معاملات حقيقية في الوقت الفعلي.
في المستقبل، مع دخول المزيد من الأصول إلى عالم Web3، وخاصة الأصول التي تصدر مباشرة على السلسلة، بالإضافة إلى المزيد من العملات المستقرة (بما في ذلك العملات المستقرة المصرفية وCBDC) المتداولة على السلسلة، نتوقع رؤية تداول وتبادل حقيقي مباشر للعملة مقابل العملة، وهذا سيكون خطوة رئيسية في تغيير Web3 لعالم المالية.