وجهة نظر المستثمرين المؤسسات حول سوق العملات الرقمية وكيفية التعامل معها بعد حادثة FTX

سوق العملات الرقمية في فترة الذعر بعد حادثة FTX، تأثرت العديد من المؤسسات المركزية. فقد فقد المستثمرون الثقة في البورصات التي لم تتمكن من إثبات احتياطيات الأصول في الوقت المناسب، وأصبح موقفهم الاستثماري أكثر تحفظاً. ومع ذلك، فإن بعض المشاركين في المؤسسات لديهم وجهات نظر مختلفة، حيث يرون أن هذه فرصة جيدة للإصلاح. لم تقلل العديد من المؤسسات من نشاطها، بل زادت من جهدها، حيث قامت بترقية البنية التحتية وتلخيص الخبرات للاستعداد للدورة الصاعدة التالية.

أصدرت منصة تداول معروفة مؤخرًا دراسة استقصائية حول آفاق الأصول الرقمية للمستثمرين المؤسسيين لعام 2022. تم إجراء هذه الدراسة من قبل مؤسسة بحثية مستقلة في الفترة من أواخر سبتمبر إلى نهاية أكتوبر من العام الماضي، وشملت 140 مستثمرًا مؤسسيًا أمريكيًا، وتهدف إلى فهم مواقفهم تجاه الأصول الرقمية. تدير الجهات المستطلعة أصولًا إجمالية تبلغ حوالي 2.6 تريليون دولار، مما يمثل عينة نموذجية من المستثمرين المؤسسيين، ويعكس وجهات نظر المؤسسات حول الصناعة خلال فترة السوق الهابطة.

تشمل النتائج الرئيسية لتقرير التحقيق:

1. زاد المستثمرون المؤسسيون من تخصيص الأصول المشفرة خلال فترة الركود في سوق العملات الرقمية، مستغلين هذه الفترة للتعلم وزيادة الاستثمارات في البناء.

2. الأداء الاستثماري المتباين هو الدافع الرئيسي لجذب المستثمرين إلى مجال التشفير، حيث أفادت العديد من المؤسسات أنها ستزيد من استثماراتها في التقنيات المبتكرة.

3. على الرغم من تزايد تقلبات السوق، لا تزال الأصول الرقمية تُعتبر واحدة من أكثر الفرص جاذبية لتحقيق عائدات زائدة.

4. الامتثال أصبح العامل الأساسي لاختيار شركاء العملات الرقمية، ويعتبر الشفافية التنظيمية الدافع الرئيسي للنمو المستقبلي.

تتمثل إحدى القضايا المثيرة للاهتمام في التحقيق في المخاوف الرئيسية المتعلقة بالاستثمار في الأصول الرقمية. من بين العوامل العديدة التي تؤثر على قرارات الاستثمار، تعتبر حالة عدم اليقين التنظيمي هي الأكثر أهمية، حيث أبدى المستثمرون بوضوح رغبتهم في أن تكون البيئة التنظيمية أكثر وضوحًا. يعتقد ما يقرب من نصف (47%) المستثمرين أن أحداث مثل انهيار Terra Luna وإفلاس 3AC هي دعوة لصانعي السياسات لإنشاء بيئة تنافسية عادلة ووضع القواعد التنظيمية اللازمة. يرى أكثر من ثلث (36%) المشاركين في الاستطلاع أن هذه الأحداث تذكر الشركات بضرورة اعتماد استراتيجيات أفضل لإدارة المخاطر.

في التواصل التجاري اليومي، نجد أنه حتى بعض المشاركين المحترفين في المؤسسات المبكرة لا يزال لديهم نقص في جوانب مثل أمان الأصول، والسيطرة على المخاطر، والتوافق التجاري، وموثوقية البلوكتشين. وهذه أيضًا واحدة من الأسباب المهمة وراء قصر عمر الشركات المشفرة. قد تؤدي حادثة أمان واحدة أو سحب كبير إلى إفلاس المؤسسة بسرعة. ومع ذلك، هناك العديد من المؤسسات الممتازة في الصناعة التي تستطيع البقاء على قيد الحياة في كل حدث قاسي. كيف تمكنوا من ذلك؟

من أجل العثور على إجابات، دعا مزود خدمة محفظة معروف بعض المشاركين المؤسسيين الممتازين على المدى الطويل، الذين كانوا أيضًا شهودًا على الدورة الأخيرة، لمناقشة المواضيع التالية:

• تحليل السوق الحالي والاتجاهات
• استراتيجيات الاستجابة من المؤسسات وتوقعات السوق بعد استنفاد السيولة
• تأملات المؤسسات حول أحداث FTX وحلولها
• التحديات التي تواجه إدارة الأموال المؤسسية، والمشكلات التشغيلية الفعلية وسوء الفهم وراء حمى تقنية MPC
• فريق استثمار DeFi لحل وتحسين مخاطر الشبكة.

ستتناول هذه المناقشة بعمق الحيرة التي تواجهها المؤسسات حاليًا، وستشارك أفكار التطوير للمرحلة التالية، لتقديم رؤى وتجارب قيمة للمشاركين في الصناعة.