صعود سوق الأصول الرقمية في تركيا والإطار التنظيمي الجديد

في السنوات الأخيرة، تلعب تركيا دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي. تظهر البيانات أن تركيا قد ارتفعت إلى المرتبة الرابعة عالميًا من حيث سوق تداول الأصول الرقمية، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تت stems حماسة الأتراك تجاه الأصول الرقمية من عدم استقرار الاقتصاد في البلاد وانخفاض قيمة العملة. في مواجهة التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يرى المزيد من المواطنين الأتراك أن الأصول الرقمية هي أداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس، وبفعل ارتفاع التضخم المحلي وعوامل أخرى، سجلت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار أدنى مستوى تاريخي لها، حيث انخفضت إلى 34.049 مقابل 1. ووفقًا للتقارير، انخفضت قيمة الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق العملات الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه كان يفتقر إلى إطار تنظيمي واضح لسنوات، مما جعل هذه الصناعة في منطقة رمادية قانونيًا. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 حظراً على استخدام البيتكوين وغيرها من العملات الرقمية كوسيلة للدفع، إلا أن هذه الخطوة لم تتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم العملات الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارة هذا المجال تدريجيًا.

توضيح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون السوق المالية الذي تم اعتماده في يونيو ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتماماً واسعاً في صناعة التشفير. أكدت لجنة السوق المالية في البلاد (CMB) أن هذا التعديل أنشأ إطاراً تنظيمياً أولياً لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، ومنحها سلطة التشغيل والمراقبة والعقوبات واتخاذ التدابير.
2. وضع عقوبات جنائية على أنشطة التشفير غير المصرح بها، واستخدام أصول المستخدمين بشكل غير قانوني، والاحتيال وغيرها من الأفعال الإجرامية.
3. يتعين على منصات التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والحوادث الأمنية.

حاليًا، على الرغم من عدم وجود نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال تفرض بعض الرقابة على السوق. ويشمل ذلك حظر البنك المركزي استخدام العملات المشفرة في المدفوعات، بالإضافة إلى مطالبة لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) بتجميع بيانات KYC من البورصات للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

كشف وزير المالية التركي محمد سيمشيك أن مشروع قانون شامل للتشفير قد دخل مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية ومحافظ الأصول الرقمية وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير التعديلات الجديدة لقانون الأسواق المالية

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق المال، الذي أنشأ إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). يمثل هذا التعديل دخول سوق الأصول الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لفاتف بسبب مشكلات مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 الرقابة على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة اسمها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما يضع الأساس للتطوير المنظم لسوق الأصول الرقمية.

لجنة الأسواق المالية ( CMB ) القواعد الجديدة

في 2 يوليو 2024، أعلنت لجنة أسواق رأس المال التركية رسميًا عن القانون رقم 7518 "تعديل قانون أسواق رأس المال"، والذي يدرج تنظيم مقدمي خدمات الأصول الرقمية في نطاق التشريع. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK. كما يتطلب النشاط المرتبط بالبنوك الحصول على موافقة الهيئة التنظيمية والإشرافية للبنوك (BDDK). لا تعزز هذه اللوائح الرقابة فحسب، بل توفر أيضًا ضمانًا للتنمية الصحية لصناعة الأصول الرقمية.

شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية

وفقًا للوائح الجديدة، يجب أن تلبي منصة الأصول الرقمية الشروط التالية:

1. يجب أن يتم تأسيس المنصة كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى يبلغ 50 مليون ليرة تركية.
2. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
3. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع أحكام قانون الأسواق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، ويجب أن يتمتعوا بقوة اقتصادية كافية وصدق وثقة.
4. يجب أن تكون نطاق أعمال منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، البيع، الإصدار الأول، التوزيع، التسوية، النقل، والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

تتطلب اللوائح الجديدة أن تقدم مقدمو خدمات الأصول الرقمية الذين يعملون حاليًا في تركيا الوثائق المطلوبة إلى CMB في غضون شهر واحد. يجب على الشركات التي تفشل في تقديم الطلب اتخاذ قرار تصفية في غضون شهر واحد. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.

خلال فترة الانتقال، حصلت 76 بورصة على تراخيص مؤقتة للاستمرار في التشغيل، ويتعين عليها الامتثال لمتطلبات اللوائح الجديدة. في الوقت نفسه، طُلب من 8 بورصات لم تستوفِ الشروط التصفية.

إجراءات تنظيمية وعقابية صارمة

تفرض اللوائح الجديدة عقوبات صارمة على الأفراد والكيانات التي تقدم خدمات الأصول الرقمية دون تفويض. سيواجه المخالفون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامات تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم. ستؤدي الأفعال المتعلقة بالاستيلاء على الأموال أو الأصول الموكلة إلى عقوبات أكثر صرامة، حيث يمكن الحكم عليهم بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.

بالنسبة للمجرمين الذين يتورطون في أعمال احتيال لتغطية تصرفات اختلاس، فسوف يواجهون عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، وغرامة تصل إلى 20000 يوم. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأفراد الذين يستفيدون بشكل غير قانوني من موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم سيواجهون أيضًا عقوبة السجن تصل إلى 22 عامًا وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وأفق الإطار التنظيمي

يُعتبر "تعديل قانون الأسواق المالية" علامة فارقة في خطوات تركيا نحو تنظيم الأصول الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: من خلال وضع معايير تنظيمية صارمة، أدخلت التعديلات مزيدًا من الشفافية والمسؤولية إلى سوق الأصول الرقمية. لا يساعد هذا فقط في تعزيز ثقة المستثمرين في السوق، بل يمنع أيضًا حدوث التصرفات غير المشروعة، مما يؤسس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. تعزيز الامتثال والتطوير المنظم: تتطلب التعديلات من مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير تشغيل صارمة. ستعزز هذه المتطلبات تطوير الصناعة المنظم، وتستبعد المشاركين في السوق غير المتوافقين، مما يدفع المزيد من الشركات المتوافقة للمشاركة في المنافسة في السوق.

3. دخول الشركات الدولية والمنافسة: بعد صدور التعديل، تقدمت العديد من البورصات الدولية الشهيرة للحصول على تراخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركي للشركات الدولية. قد تؤدي هذه الاتجاهات إلى تفاقم المنافسة في السوق، بينما تجلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة، مما يدفع مزيدًا من تطوير سوق الأصول الرقمية في تركيا.

4. زيادة قوة التنظيم ودمج السوق: لم يقم التعديل فقط بوضع معايير تنظيمية أكثر صرامة، بل وضع أيضًا عقوبات صارمة على الأفعال غير القانونية. سيساعد هذا في تطهير السوق من الأفعال غير القانونية، مما يعزز صحة السوق وشفافيته، ويجذب المزيد من الشركات الشرعية للمشاركة فيه.

5. إمكانيات نمو السوق: تركيا هي رابع أكبر دولة في العالم في تداول الأصول الرقمية، ومع تنفيذ هذا التعديل، قد تشهد سوق الأصول الرقمية فرص نمو جديدة. بفضل الإطار القانوني الأكثر وضوحًا، سيحظى المشاركون في السوق التركية بفرصة لتطوير وتوسيع أعمالهم في بيئة أكثر استقرارًا.

قانون تعديل السوق المالية لم يجلب فقط نظامًا جديدًا ومعايير لسوق الأصول الرقمية في تركيا، ولكنه وضع أيضًا أساسًا قويًا لتطورها في المستقبل. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.