تحافظ dYdX على ريادتها في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، وتبرز ميزات الإصدار الجديد بشكل لافت.
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية حدة، لكن dYdX لا يزال يحتفظ بمكانته الرائدة في هذا المجال، حيث إن حجم التداول الخاص به في الآونة الأخيرة يتفوق بوضوح.
تظهر البيانات أنه حتى 24 يناير 2024، حتى عند النظر فقط في بيانات Starkware Layer 2 (dYdX v3)، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح الآن قريبًا من v3، ومن الممكن أن تكون إمكانياته أكبر بكثير بفضل مختلف حوافز.
تم إطلاق dYdX v4، المعروف أيضًا باسم dYdX Chain، رسميًا في 26 أكتوبر 2023. هذا الإصدار يحقق اللامركزية الكاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة، بينما يبدأ في توزيع رسوم التداول على المودعين لرمز DYDX.
اللامركزية الكاملة لسلسلة dYdX
dYdX هي إحدى البورصات الرائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أسسها أنطونيو جوليو في عام 2017. قبل تأسيس dYdX، عمل جوليو في منصة معروفة لتداول العملات المشفرة، ثم قام بتطوير محرك بحث لامركزي بدوام كامل، لكنه لم يحصل على استخدام واسع.
كان المنتج الأول لـ dYdX بروتوكول تداول بالهامش (v1 و v2) ، مما يسمح للمستخدمين بالتداول بالرافعة المالية للعملات المشفرة من خلال اقتراض الأموال. ومع ذلك ، كانت كفاءة هذا المنتج منخفضة ، وكانت رسوم الغاز على إيثريوم مرتفعة.
منذ الإصدار الثالث، قامت dYdX بإنشاء نظام تداول يعتمد على دفتر الطلبات. بعد استخدام Starkware لبناء منتجات الطبقة الثانية على إيثريوم وإصدار رمز DYDX، شهد حجم تداول dYdX نموًا متسارعًا، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
الـ dYdX Chain المدعومة رسميًا حاليًا هي سلسلة كتلة مستقلة، تستخدم Cosmos SDK وبروتوكول إجماع Tendermint PoS، وتم إطلاقها في 26 أكتوبر 2023، وتدعم 2000 معاملة في الثانية.
على الرغم من أن dYdX v3 يمكنه أيضًا دعم تداول العقود الآجلة الدائمة عالية الأداء، إلا أن v4 هو الذي حقق اللامركزية الكاملة حقًا. في v3، كانت هناك شركة تدير دفتر الطلبات للتداول، وتفرض رسومًا على التداول، وكانت العملات المدرجة تقررها الفريق المطور بطريقة مركزية. أما في v4، فإن واجهة dYdX تُدار بواسطة dYdX Operations SubDAO، ويدير دفتر الطلبات ومحرك المطابقة مجموعة من المدققين النشطين المنتشرين في جميع أنحاء العالم، كما تقرر العملات المدرجة من خلال الحوكمة على السلسلة.
يتم توزيع جميع الرسوم على المودعين والمحققين
بالنسبة لمشكلة توزيع الأرباح التي تهم الجميع، يتم حالياً توزيع جميع الرسوم الناتجة عن سلسلة dYdX بالكامل على المدققين والمراهنين. تشمل هذه الرسوم جزئين: الجزء الرئيسي هو رسوم المعاملات المقومة بعملة USDC، بالإضافة إلى رسوم الغاز المقومة بعملة DYDX أو USDC.
ستتراكم الرسوم تدريجياً مع إنشاء الكتل، حيث يتم إنتاج كتلة واحدة كل 1.08 ثانية في المتوسط، ويحتاج المستخدمون إلى استلامها يدوياً. نظرًا لأن المكافآت تأتي بشكل أساسي من USDC، فلن تتأثر حتى إذا لم يتم استلامها في الوقت المناسب بتقلبات السوق.
تظهر البيانات أنه تم توزيع مكافآت تبلغ 2.51 مليون USDC و126 DYDX خلال الـ 30 يومًا الماضية. سيقوم المدققون بتحصيل عمولة تتراوح بين 5% - 100%، ويمكن للمستخدمين الحصول على المكافآت من خلال رهن DYDX للمدققين النشطين عبر محفظة معينة، وهناك حاليًا 60 مدققًا نشطًا.
حتى 24 يناير، كان متوسط معدل العائد على التكديس اليومي خلال الثلاثين يومًا الماضية يتراوح بين 6.2%-29.06%، ومعدل العائد المتوسط على التكديس هو 14.97%. القيمة الحالية لـ DYDX المكدسة هي 212 مليون دولار، وقد ظلت مستقرة في الشهر الماضي.
! [يحتل dYdX مكانة ثابتة في صدارة العقود الدائمة اللامركزية ، ما الذي تفعله سلسلة dYdX بشكل صحيح؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ab61195a10e06bca2e112dd6ba9f110.webp)
تم دمج محفظة الأجهزة معينة مع محافظ البرمجيات المحددة، كما يمكن للمستخدمين الذين يحتفظون بالأموال في هذه المحفظة الاتصال بتطبيق Cosmos للقيام بعمليات مثل الإيداع.
بالإضافة إلى ذلك، وبسبب القيمة السوقية الكبيرة والتأثير الخاص بـ DYDX، أطلق مزودو خدمة الرهن العقاري السائل البارزين في نظام Cosmos خدمة الرهن العقاري السائل لـ DYDX. من خلال هذه الخدمة، سيحصل المستخدمون الذين يقومون برهن DYDX على stDYDX، وستتم إعادة استثمار مكافآت الرهن تلقائيًا، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من DYDX عند الاسترداد، كما يمكنهم أيضًا الحصول على توزيع رمزي إضافي في المراحل المبكرة عند حيازتهم لـ stDYDX.
العديد من التدابير تحفز نمو حجم تداول dYdX Chain
تشير البيانات الرسمية إلى أن بعض مؤشرات v4 قد تجاوزت v3. في الساعات الأربع والعشرين الماضية، كان حجم التداول في dYdX v4 هو 688 مليون دولار، بينما كان v3 هو 546 مليون دولار؛ عدد أوامر التداول في v4 كان 635791، بينما في v3 كان 161337. ولكن في العقود المفتوحة، لا يزال هناك فجوة بين v4 وv3، حيث بلغ v4 38.88 مليون دولار، بينما بلغ v3 251 مليون دولار.
لا يمكن أن يتمتع ظهور dYdX v4 بدون سلسلة من الحوافز. قبل إطلاق dYdX Chain، تم إعداد مجموعة من الحوافز لجعل حجم التداول ينتقل تدريجياً من v3 إلى v4، وسيتم إيقاف الحوافز الموجودة في v3 تدريجياً.
لقد منح dYdX DAO تفويضًا لحكومة معينة لتشغيل برنامج تحفيزي لمدة 6 أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار لمستخدمي dYdX Chain الأوائل، لتشجيع المستخدمين على الانتقال إلى v4.
تنقسم خطة التحفيز بأكملها إلى 4 مراحل (فصل التداول)، والآن نحن في الموسم الثاني، والذي سيستمر حتى يوم ما بين 14 فبراير و24 فبراير. ستحصل على نقاط عند التداول على dYdX، وبعد انتهاء كل ربع سنة، سيتم توزيع مكافآت DYDX بناءً على النقاط. سيتم تحسين تدابير التحفيز المحددة في كل ربع سنة بناءً على ملاحظات الربع السابق. على سبيل المثال، تم تقديم مكافآت الأداء في الموسم الثاني بناءً على مكافآت التداول وصناعة السوق في الموسم الأول، حيث تم تخصيص 20% من مكافآت التداول (800,000 دولار أمريكي) للمتداولين ذوي الأداء المتميز، لتحفيز التداول المربح.
لجذب حجم التداول والسيولة، تقدم سلسلة dYdX أيضًا خصومات على رسوم التداول، حيث تكون رسوم التداول الإجمالية أقل قليلاً من بعض البورصات المركزية. بالنسبة لـ Maker، فإن الحد الأقصى للرسوم هو 1 نقطة أساس (0.01%) بعد 120 يومًا الأولى؛ أما بالنسبة لـ Taker، فإن الحد الأقصى للرسوم هو 5 نقاط أساس.
بالنسبة لاستخدام dYdX، لا يزال بإمكان المستخدمين إجراء المعاملات من خلال مجموعة من المحافظ بما في ذلك MetaMask، ويمكنهم أيضًا إيداع الأموال عبر شبكات متعددة. كما أن إحدى الشركات قد أصدرت USDC الأصلي من خلال قنوات معينة، وفي المستقبل سيكون إيداع الأموال في dYdX أكثر سهولة. في بيئة dYdX Chain، أصبح التداول باستخدام أوامر السوق أكثر سلاسة مما كان عليه سابقًا.
ملخص
dYdX كزعيم في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أظهر الإصدار الجديد dYdX Chain منذ إطلاقه تدريجياً قوة تنافسية أكبر من الإصدار السابق، وقد تجاوز حجم التداول في v4 مؤخراً v3.
قد حققت سلسلة dYdX اللامركزية الشاملة بما في ذلك الواجهة الأمامية ومحرك المطابقة، وخاصةً أن رسوم التداول التي تهم الجميع قد تم تخصيصها بالكامل لمستثمري DYDX والمحققين. لا تزال هناك مجموعة من التدابير التي تحفز زيادة حجم تداول v4، مثل خصم Maker، مكافآت التداول، ومكافآت الأداء، مما قد يعزز المزيد من حجم التداول والطلبات المفتوحة على سلسلة dYdX.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
4
مشاركة
تعليق
0/400
PessimisticLayer
· 07-20 10:09
التكديس收益给我整心动了
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainDetective
· 07-18 20:40
العقود الآجلة الدائمة纯壬的最爱了这
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpAnalyst
· 07-18 20:37
توزيعات ارباح الرسوم جميلة جداً، أنصح بفتح مركز صغير.
تتقدم سلسلة dYdX في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية حيث زاد الحجم بشكل كبير وبلغت عائدات التكديس مستويات قياسية جديدة.
تحافظ dYdX على ريادتها في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، وتبرز ميزات الإصدار الجديد بشكل لافت.
تزداد المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية حدة، لكن dYdX لا يزال يحتفظ بمكانته الرائدة في هذا المجال، حيث إن حجم التداول الخاص به في الآونة الأخيرة يتفوق بوضوح.
تظهر البيانات أنه حتى 24 يناير 2024، حتى عند النظر فقط في بيانات Starkware Layer 2 (dYdX v3)، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول dYdX v4 قد أصبح الآن قريبًا من v3، ومن الممكن أن تكون إمكانياته أكبر بكثير بفضل مختلف حوافز.
تم إطلاق dYdX v4، المعروف أيضًا باسم dYdX Chain، رسميًا في 26 أكتوبر 2023. هذا الإصدار يحقق اللامركزية الكاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة، بينما يبدأ في توزيع رسوم التداول على المودعين لرمز DYDX.
اللامركزية الكاملة لسلسلة dYdX
dYdX هي إحدى البورصات الرائدة للعقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أسسها أنطونيو جوليو في عام 2017. قبل تأسيس dYdX، عمل جوليو في منصة معروفة لتداول العملات المشفرة، ثم قام بتطوير محرك بحث لامركزي بدوام كامل، لكنه لم يحصل على استخدام واسع.
كان المنتج الأول لـ dYdX بروتوكول تداول بالهامش (v1 و v2) ، مما يسمح للمستخدمين بالتداول بالرافعة المالية للعملات المشفرة من خلال اقتراض الأموال. ومع ذلك ، كانت كفاءة هذا المنتج منخفضة ، وكانت رسوم الغاز على إيثريوم مرتفعة.
منذ الإصدار الثالث، قامت dYdX بإنشاء نظام تداول يعتمد على دفتر الطلبات. بعد استخدام Starkware لبناء منتجات الطبقة الثانية على إيثريوم وإصدار رمز DYDX، شهد حجم تداول dYdX نموًا متسارعًا، حيث تجاوز إجمالي حجم التداول 1 تريليون دولار في 14 يوليو 2023.
الـ dYdX Chain المدعومة رسميًا حاليًا هي سلسلة كتلة مستقلة، تستخدم Cosmos SDK وبروتوكول إجماع Tendermint PoS، وتم إطلاقها في 26 أكتوبر 2023، وتدعم 2000 معاملة في الثانية.
على الرغم من أن dYdX v3 يمكنه أيضًا دعم تداول العقود الآجلة الدائمة عالية الأداء، إلا أن v4 هو الذي حقق اللامركزية الكاملة حقًا. في v3، كانت هناك شركة تدير دفتر الطلبات للتداول، وتفرض رسومًا على التداول، وكانت العملات المدرجة تقررها الفريق المطور بطريقة مركزية. أما في v4، فإن واجهة dYdX تُدار بواسطة dYdX Operations SubDAO، ويدير دفتر الطلبات ومحرك المطابقة مجموعة من المدققين النشطين المنتشرين في جميع أنحاء العالم، كما تقرر العملات المدرجة من خلال الحوكمة على السلسلة.
يتم توزيع جميع الرسوم على المودعين والمحققين
بالنسبة لمشكلة توزيع الأرباح التي تهم الجميع، يتم حالياً توزيع جميع الرسوم الناتجة عن سلسلة dYdX بالكامل على المدققين والمراهنين. تشمل هذه الرسوم جزئين: الجزء الرئيسي هو رسوم المعاملات المقومة بعملة USDC، بالإضافة إلى رسوم الغاز المقومة بعملة DYDX أو USDC.
ستتراكم الرسوم تدريجياً مع إنشاء الكتل، حيث يتم إنتاج كتلة واحدة كل 1.08 ثانية في المتوسط، ويحتاج المستخدمون إلى استلامها يدوياً. نظرًا لأن المكافآت تأتي بشكل أساسي من USDC، فلن تتأثر حتى إذا لم يتم استلامها في الوقت المناسب بتقلبات السوق.
تظهر البيانات أنه تم توزيع مكافآت تبلغ 2.51 مليون USDC و126 DYDX خلال الـ 30 يومًا الماضية. سيقوم المدققون بتحصيل عمولة تتراوح بين 5% - 100%، ويمكن للمستخدمين الحصول على المكافآت من خلال رهن DYDX للمدققين النشطين عبر محفظة معينة، وهناك حاليًا 60 مدققًا نشطًا.
حتى 24 يناير، كان متوسط معدل العائد على التكديس اليومي خلال الثلاثين يومًا الماضية يتراوح بين 6.2%-29.06%، ومعدل العائد المتوسط على التكديس هو 14.97%. القيمة الحالية لـ DYDX المكدسة هي 212 مليون دولار، وقد ظلت مستقرة في الشهر الماضي.
! [يحتل dYdX مكانة ثابتة في صدارة العقود الدائمة اللامركزية ، ما الذي تفعله سلسلة dYdX بشكل صحيح؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ab61195a10e06bca2e112dd6ba9f110.webp)
تم دمج محفظة الأجهزة معينة مع محافظ البرمجيات المحددة، كما يمكن للمستخدمين الذين يحتفظون بالأموال في هذه المحفظة الاتصال بتطبيق Cosmos للقيام بعمليات مثل الإيداع.
بالإضافة إلى ذلك، وبسبب القيمة السوقية الكبيرة والتأثير الخاص بـ DYDX، أطلق مزودو خدمة الرهن العقاري السائل البارزين في نظام Cosmos خدمة الرهن العقاري السائل لـ DYDX. من خلال هذه الخدمة، سيحصل المستخدمون الذين يقومون برهن DYDX على stDYDX، وستتم إعادة استثمار مكافآت الرهن تلقائيًا، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من DYDX عند الاسترداد، كما يمكنهم أيضًا الحصول على توزيع رمزي إضافي في المراحل المبكرة عند حيازتهم لـ stDYDX.
العديد من التدابير تحفز نمو حجم تداول dYdX Chain
تشير البيانات الرسمية إلى أن بعض مؤشرات v4 قد تجاوزت v3. في الساعات الأربع والعشرين الماضية، كان حجم التداول في dYdX v4 هو 688 مليون دولار، بينما كان v3 هو 546 مليون دولار؛ عدد أوامر التداول في v4 كان 635791، بينما في v3 كان 161337. ولكن في العقود المفتوحة، لا يزال هناك فجوة بين v4 وv3، حيث بلغ v4 38.88 مليون دولار، بينما بلغ v3 251 مليون دولار.
لا يمكن أن يتمتع ظهور dYdX v4 بدون سلسلة من الحوافز. قبل إطلاق dYdX Chain، تم إعداد مجموعة من الحوافز لجعل حجم التداول ينتقل تدريجياً من v3 إلى v4، وسيتم إيقاف الحوافز الموجودة في v3 تدريجياً.
لقد منح dYdX DAO تفويضًا لحكومة معينة لتشغيل برنامج تحفيزي لمدة 6 أشهر، لتوزيع رموز DYDX بقيمة 20 مليون دولار لمستخدمي dYdX Chain الأوائل، لتشجيع المستخدمين على الانتقال إلى v4.
تنقسم خطة التحفيز بأكملها إلى 4 مراحل (فصل التداول)، والآن نحن في الموسم الثاني، والذي سيستمر حتى يوم ما بين 14 فبراير و24 فبراير. ستحصل على نقاط عند التداول على dYdX، وبعد انتهاء كل ربع سنة، سيتم توزيع مكافآت DYDX بناءً على النقاط. سيتم تحسين تدابير التحفيز المحددة في كل ربع سنة بناءً على ملاحظات الربع السابق. على سبيل المثال، تم تقديم مكافآت الأداء في الموسم الثاني بناءً على مكافآت التداول وصناعة السوق في الموسم الأول، حيث تم تخصيص 20% من مكافآت التداول (800,000 دولار أمريكي) للمتداولين ذوي الأداء المتميز، لتحفيز التداول المربح.
لجذب حجم التداول والسيولة، تقدم سلسلة dYdX أيضًا خصومات على رسوم التداول، حيث تكون رسوم التداول الإجمالية أقل قليلاً من بعض البورصات المركزية. بالنسبة لـ Maker، فإن الحد الأقصى للرسوم هو 1 نقطة أساس (0.01%) بعد 120 يومًا الأولى؛ أما بالنسبة لـ Taker، فإن الحد الأقصى للرسوم هو 5 نقاط أساس.
بالنسبة لاستخدام dYdX، لا يزال بإمكان المستخدمين إجراء المعاملات من خلال مجموعة من المحافظ بما في ذلك MetaMask، ويمكنهم أيضًا إيداع الأموال عبر شبكات متعددة. كما أن إحدى الشركات قد أصدرت USDC الأصلي من خلال قنوات معينة، وفي المستقبل سيكون إيداع الأموال في dYdX أكثر سهولة. في بيئة dYdX Chain، أصبح التداول باستخدام أوامر السوق أكثر سلاسة مما كان عليه سابقًا.
ملخص
dYdX كزعيم في مجال العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، أظهر الإصدار الجديد dYdX Chain منذ إطلاقه تدريجياً قوة تنافسية أكبر من الإصدار السابق، وقد تجاوز حجم التداول في v4 مؤخراً v3.
قد حققت سلسلة dYdX اللامركزية الشاملة بما في ذلك الواجهة الأمامية ومحرك المطابقة، وخاصةً أن رسوم التداول التي تهم الجميع قد تم تخصيصها بالكامل لمستثمري DYDX والمحققين. لا تزال هناك مجموعة من التدابير التي تحفز زيادة حجم تداول v4، مثل خصم Maker، مكافآت التداول، ومكافآت الأداء، مما قد يعزز المزيد من حجم التداول والطلبات المفتوحة على سلسلة dYdX.