أطلقت SynFutures منصة Perp على Base: نموذج جديد لإصدار العقود الآجلة الدائمة
في يوليو، جاء مشارك مهم إلى "دولار الرقمي الغربي" Base: SynFutures. حتى الآن، قامت SynFutures بتجميع 26 مليار دولار من حجم التداول في Base، مما يمثل أكثر من نصف حصة سوق PerpDEX في نظام Base البيئي.
في الآونة الأخيرة، أطلق SynFutures منصة Perp Launchpad على Base، مما أوجد نمطًا جديدًا من الإصدار للعقود الآجلة الدائمة.
قبل أن نتعمق في تحليل هذه الابتكار، يجب أن ندرك واقعاً قاسياً في السوق الحالية: إن نمو PerpDEX يواجه عنق زجاجة، حيث قام اللاعبون الرئيسيون بتقسيم الأنواع القابلة للربح من العقود الآجلة الدائمة. العقود المتبقية إما أن تعاني من حجم تداول منخفض يصعب الحفاظ عليه، أو تصبح أداة للتحكيم بسبب ضعف كفاءة التسعير.
في هذا السياق، بحثًا عن مجالات جديدة للنمو، اختارت SynFutures مسارًا مبتكرًا.
1. الابتكار في Perp Launchpad: منصة إطلاق العقود الآجلة الدائمة الشاملة
تقدم منصة Perp Launchpad عمق السيولة وقنوات اكتشاف الأسعار لمسارات Restaking وMeme من خلال بيئة Gas منخفضة، واستخدام فعال للموارد، ودعم كبير، في محاولة لجذب مجموعة جديدة من المستخدمين الجدد التي يهيمن عليها المستثمرون على السلسلة، وبناء منصة ناشئة في مسار PerpDEX.
تسمح هذه المنصة للمستخدمين بإطلاق عقود آجلة دائمة دون إذن باستخدام رمز واحد فقط.
تشمل المزايا الرئيسية لهذا النموذج:
خفض عتبة دخول سوق العقود الآجلة الدائمة
إنشاء عمق بسرعة من خلال آلية تحفيز LP
الاستفادة من ميزة الغاز المنخفضة في Base لتحقيق نشر سريع
على سبيل المثال، حقق عقد wstETH/ETH الدائم الخاص بـ Lido نتائج ملحوظة بعد شهرين فقط من الإطلاق:
بلغت كمية التداول التراكمية 2.6 مليار دولار أمريكي
بلغت ذروة TVL 918000 دولار
عدد المعاملات على السلسلة يتجاوز 132000
عدد المستخدمين يتجاوز 1955
2. وجهة نظر المستثمر: مصادر جديدة للإيرادات وأدوات إدارة المخاطر
بالنسبة للمستثمرين على السلسلة، تقدم SynFutures ثلاث فرص للعائد:
عائدات صانع السوق LP (قد تصل إلى 50%+ سنويًا)
تقسيم الأرباح مع المجتمع التعاوني
إمكانية توزيع الرموز المستقبلية والمكافآت النقاط
في الوقت نفسه، يمكنه أيضًا مساعدة المستثمرين في إدارة أصول Restaking ومخاطر عملات Meme.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا أن يكونوا حذرين من المخاطر التالية:
-周期ية تقلبات السيولة في سوق العقود الآجلة الدائمة
قد يؤدي عملية اكتشاف الأسعار لزوج التداول الجديد إلى تقلبات كبيرة
تواجه LP في صناعة السوق مخاطر خسارة غير دائمة
3. خيار جديد لعشاق إعادة التخزين
اختارت SynFutures التعاون مع مزودي Liquid Staking الرائدين لتوفير قنوات جديدة لتحويل الأصول المعاد استثمارها. قد يؤدي هذا إلى التأثيرات التالية:
المزيد من أصول إعادة التخزين ستدخل سوق العقود الآجلة الدائمة
من المتوقع أن يرتفع حجم السيولة لرمز LRT بشكل أكبر
قد يثير أشكال جديدة من مشتقات Restaking
تظهر بيانات SynFutures أن أصول إعادة تخزين BTC أصبحت المفضلة الجديدة في سوق العقود الآجلة الدائمة.
تألق عقدي العقود الآجلة الدائمة pumpBTC/ETH و SolvBTC/ETH بشكل خاص:
pumpBTC/ETH حجم التداول خلال 24 ساعة 429.3K، TVL وصل إلى 12M
SolvBTC/ETH حجم التداول لمدة 24 ساعة 341.8K، TVL يصل إلى 5M
حجم TVL لهذين الزوجين من التداول قد اقترب من الأزواج الرئيسية ETH/USDC، ومن الأسباب المحتملة لذلك:
تحظى مسارات إعادة تخزين BTC بشعبية عالية، وتحتاج الأموال إلى أدوات التحوط
ترتبط أسعار BTC و ETH ارتباطًا طبيعيًا يوفر معيار تسعير لهذه الأزواج من التداول.
تتزايد المنافسة بين بروتوكولات إعادة التخزين، مما ينشئ المزيد من الطلب على المضاربة
4. حالة الذيل الطويل للعقود الآجلة الدائمة لميم币
من غير المتوقع أن يكون أداء العقود الآجلة الدائمة لميم كوين متواضعًا نسبيًا، ولم يتمكن من تكرار حماس سوق العملات الفورية:
PEPE العقود الآجلة الدائمة: متوسط حجم التداول اليومي بين 5K-10K، عمق السوق بين 300K-500K
كانت أداء رموز الميم الأخرى أكثر ركودًا
هذه الظاهرة قد تكون ناتجة عن الأسباب التالية:
تركيبة الرافعة المالية العالية والتقلبات العالية تزيد من المخاطر، وتقلل من الرغبة في التداول
يؤدي الطابع المضاربي لسوق العملات الميمية إلى عدم توازن متكرر في معدلات العقود الآجلة الدائمة، مما يؤثر على تجربة التداول
خطر خسارة غير دائمة مرتفع، يجب على مزودي السيولة التحكم بحذر في تعرضهم للمخاطر
الخاتمة
تقوم هذه الابتكار من SynFutures بشكل أساسي بإعادة تشكيل نمط إصدار العقود الآجلة الدائمة. لم يعد مقصورًا على الأصول السائدة، بل يفتح أبواب سوق المشتقات لمجموعة متنوعة من الرموز.
هذه الابتكار لم يقلل فقط من عتبة إصدار العقود الآجلة الدائمة، بل الأهم من ذلك أنه فتح قناة مهمة لاكتشاف القيمة: من "الأصول الزرقاء" مثل Restaking إلى "الميم كوين" مثل "المفضلة لدى الأفراد"، يمكن العثور على التسعير السوقي هنا.
على الرغم من أن هذه الاستراتيجية الشاملة تنطوي على مخاطر، إلا أنها قد تكون الطريق الحتمي للعقود الآجلة الدائمة نحو السوق السائدة. في بيئة السوق الهابطة، يمكن أن تخلق أحيانًا أكثر الأفكار جرأة أكبر قيمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
5
مشاركة
تعليق
0/400
MetaLord420
· منذ 19 س
إثيريوم赛道的دفتر الطلبات？香
شاهد النسخة الأصليةرد0
MelonField
· منذ 19 س
عقد قادم للقيام بشيء مثير
شاهد النسخة الأصليةرد0
Lonely_Validator
· منذ 19 س
666، مرة أخرى يمكن خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
LadderToolGuy
· منذ 19 س
base عاد بمشروع جديد استمر في أكل فخ!
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenomicsTrapper
· منذ 20 س
ضخ السعر آخر قيد التحميل... نمط إغراق vcs الكلاسيكي قادم
SynFutures أطلقت Perp Launchpad: إعادة تشكيل نموذج إصدار العقود الآجلة الدائمة
أطلقت SynFutures منصة Perp على Base: نموذج جديد لإصدار العقود الآجلة الدائمة
في يوليو، جاء مشارك مهم إلى "دولار الرقمي الغربي" Base: SynFutures. حتى الآن، قامت SynFutures بتجميع 26 مليار دولار من حجم التداول في Base، مما يمثل أكثر من نصف حصة سوق PerpDEX في نظام Base البيئي.
في الآونة الأخيرة، أطلق SynFutures منصة Perp Launchpad على Base، مما أوجد نمطًا جديدًا من الإصدار للعقود الآجلة الدائمة.
قبل أن نتعمق في تحليل هذه الابتكار، يجب أن ندرك واقعاً قاسياً في السوق الحالية: إن نمو PerpDEX يواجه عنق زجاجة، حيث قام اللاعبون الرئيسيون بتقسيم الأنواع القابلة للربح من العقود الآجلة الدائمة. العقود المتبقية إما أن تعاني من حجم تداول منخفض يصعب الحفاظ عليه، أو تصبح أداة للتحكيم بسبب ضعف كفاءة التسعير.
في هذا السياق، بحثًا عن مجالات جديدة للنمو، اختارت SynFutures مسارًا مبتكرًا.
1. الابتكار في Perp Launchpad: منصة إطلاق العقود الآجلة الدائمة الشاملة
تقدم منصة Perp Launchpad عمق السيولة وقنوات اكتشاف الأسعار لمسارات Restaking وMeme من خلال بيئة Gas منخفضة، واستخدام فعال للموارد، ودعم كبير، في محاولة لجذب مجموعة جديدة من المستخدمين الجدد التي يهيمن عليها المستثمرون على السلسلة، وبناء منصة ناشئة في مسار PerpDEX.
تسمح هذه المنصة للمستخدمين بإطلاق عقود آجلة دائمة دون إذن باستخدام رمز واحد فقط.
تشمل المزايا الرئيسية لهذا النموذج:
على سبيل المثال، حقق عقد wstETH/ETH الدائم الخاص بـ Lido نتائج ملحوظة بعد شهرين فقط من الإطلاق:
2. وجهة نظر المستثمر: مصادر جديدة للإيرادات وأدوات إدارة المخاطر
بالنسبة للمستثمرين على السلسلة، تقدم SynFutures ثلاث فرص للعائد:
في الوقت نفسه، يمكنه أيضًا مساعدة المستثمرين في إدارة أصول Restaking ومخاطر عملات Meme.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا أن يكونوا حذرين من المخاطر التالية:
-周期ية تقلبات السيولة في سوق العقود الآجلة الدائمة
3. خيار جديد لعشاق إعادة التخزين
اختارت SynFutures التعاون مع مزودي Liquid Staking الرائدين لتوفير قنوات جديدة لتحويل الأصول المعاد استثمارها. قد يؤدي هذا إلى التأثيرات التالية:
تظهر بيانات SynFutures أن أصول إعادة تخزين BTC أصبحت المفضلة الجديدة في سوق العقود الآجلة الدائمة.
تألق عقدي العقود الآجلة الدائمة pumpBTC/ETH و SolvBTC/ETH بشكل خاص:
حجم TVL لهذين الزوجين من التداول قد اقترب من الأزواج الرئيسية ETH/USDC، ومن الأسباب المحتملة لذلك:
4. حالة الذيل الطويل للعقود الآجلة الدائمة لميم币
من غير المتوقع أن يكون أداء العقود الآجلة الدائمة لميم كوين متواضعًا نسبيًا، ولم يتمكن من تكرار حماس سوق العملات الفورية:
هذه الظاهرة قد تكون ناتجة عن الأسباب التالية:
الخاتمة
تقوم هذه الابتكار من SynFutures بشكل أساسي بإعادة تشكيل نمط إصدار العقود الآجلة الدائمة. لم يعد مقصورًا على الأصول السائدة، بل يفتح أبواب سوق المشتقات لمجموعة متنوعة من الرموز.
هذه الابتكار لم يقلل فقط من عتبة إصدار العقود الآجلة الدائمة، بل الأهم من ذلك أنه فتح قناة مهمة لاكتشاف القيمة: من "الأصول الزرقاء" مثل Restaking إلى "الميم كوين" مثل "المفضلة لدى الأفراد"، يمكن العثور على التسعير السوقي هنا.
على الرغم من أن هذه الاستراتيجية الشاملة تنطوي على مخاطر، إلا أنها قد تكون الطريق الحتمي للعقود الآجلة الدائمة نحو السوق السائدة. في بيئة السوق الهابطة، يمكن أن تخلق أحيانًا أكثر الأفكار جرأة أكبر قيمة.