PayFi: نموذج مالي جديد يجمع بين مدفوعات Web3 والتمويل اللامركزي

في ظل وصول سوق العملات المشفرة إلى حجم 2 تريليون دولار اليوم، فإن حجم السوق المالية التقليدية الذي يتراوح بين 400-600 تريليون دولار لا شك أنه يمثل بحرًا أزرق واسعًا. على الرغم من أننا شهدنا ظهور مسارات مثل توكنية الأصول، لا تزال هناك مشاكل مثل نقص السيولة في نموذج الأصول المادية على السلسلة في المراحل المبكرة. حتى مع إحياء إنترنت الأشياء بفضل دفع DePIN، فإنه من الصعب معالجة المشكلة الأساسية.

في هذا السياق، تزداد أهمية مدفوعات Web3 بشكل ملحوظ. فهي لا تعزز فقط الاستخدام الواسع للعملات المستقرة، خاصة في السيناريوهات غير التجارية، ولكنها أيضًا تشكل جوهر النظام البيئي بأسره. تشير البيانات إلى أن إجمالي عرض العملات المستقرة يبلغ حوالي 170 مليار دولار، بينما تصل قيمة الأصول التي يتم تسويتها سنويًا إلى عدة تريليونات من الدولارات. يتم إجراء معاملات العملات المستقرة من قبل حوالي 20 مليون عنوان شهريًا، ويحتفظ أكثر من 120 مليون عنوان برصيد غير صفري من العملات المستقرة.

تقدم مدفوعات Web3 مزايا مثل التسوية الفورية، والتوفر على مدار الساعة، والمعاملات منخفضة التكلفة لشبكات الدفع المالية التقليدية. ومع ذلك، فإن هذا مجرد بداية. ما يستحق المزيد من الاهتمام هو السوق المالية الجديدة التي أطلقتها التطبيقات المبتكرة في PayFi. باعتبارها مجالاً ناشئاً يجمع بين مدفوعات Web3، ورمز الأصول المادية، والتمويل اللامركزي، من المتوقع أن تصبح PayFi قوة دافعة رئيسية في تطوير الصناعة.

جوهر وقيمة PayFi

PayFi، الاسم الكامل للتمويل المدفوع، هو نموذج مبتكر يجمع بين وظيفة الدفع والخدمات المالية، يعتمد على تقنية blockchain والعقود الذكية. يستخدم blockchain كطبقة تسوية، ويجمع بين مزايا دفع Web3 والتمويل اللامركزي، بهدف تحقيق تدفق القيمة بكفاءة وحرية.

هدف PayFi هو تحقيق الرؤية التي وصفها الكتاب الأبيض لبيتكوين: إنشاء شبكة دفع إلكتروني من نظير إلى نظير بدون وسطاء موثوقين. في الوقت نفسه، تستفيد بالكامل من مزايا التمويل اللامركزي، وتخلق أسواق مالية جديدة، وتقدم تجارب مالية مبتكرة، وتطور منتجات مالية معقدة وسيناريوهات تطبيقية، لتشكل في النهاية سلسلة قيمة متكاملة.

في سوق PayFi المالية الناشئة هذا، يمكن تحقيق تحسين كفاءة الدفع في Web3 مقارنة بالمالية التقليدية، مثل التسويات الفورية، وتقليل التكاليف، وزيادة الشفافية، والوصول العالمي، بالإضافة إلى تحقيق اللامركزية العالمية، والوصول بدون إذن، وحقوق الأصول، والسيادة الفردية بناءً على التمويل اللامركزي.

ليس PayFi مجرد مكافئ بسيط للدفع Web3 أو التمويل اللامركزي أو توكين الأصول المادية. إنه تطبيق مبتكر يجمع بين هذه المفاهيم، ويغطي دفع الأصول الرقمية، والتداول، بالإضافة إلى الأنشطة المالية مثل الإقراض، وإدارة الثروات، والاستثمار. من خلال تقنية البلوكشين والعقود الذكية، يجعل PayFi الأنشطة المالية العالمية أكثر ملاءمة وفعالية من حيث التكلفة، كما أنه يقلل بشكل كبير من الاحتكاك والتكاليف في خدمات الدفع المالية التقليدية.

معنى PayFi

تكمن المعنى الحقيقي لـ PayFi في تعزيز الاستخدام الفعلي للأصول الرقمية في العالم الحقيقي. من الجانب الإيجابي، يمكن أن يتماشى مع اتجاه انتقال مستخدمي Web2 إلى Web3، مما يوفر للشركات المالية التقليدية فرصاً للاستفادة من تقنية البلوك تشين لتوسيع حصتها في السوق. من الجانب السلبي، يمكن لمجتمع Web3 استخدام المدفوعات كوسيلة، والاستفادة من تقنية البلوك تشين لحل النقاط المؤلمة في النظام المالي التقليدي، وتحقيق نماذج ومنتجات مالية جديدة يصعب تحقيقها في المالية التقليدية.

حاليًا، لا تزال المدفوعات في Web3 في مرحلة ابتدائية، حيث تُستخدم العملات الرقمية بشكل رئيسي كوسيلة للدفع، مثل التحويلات عبر الحدود، والتداول خارج البورصة، وبطاقات الدفع وغيرها من السيناريوهات. هذه الطريقة شبه المركزية تجعل من الصعب الاستفادة الكاملة من مزايا بيئة DeFi على السلسلة، والسيناريوهات التطبيقية محدودة نسبيًا.

مع تطور PayFi، ستتسارع طريقة تدفق القيمة القائمة على blockchain والعقود الذكية دمج مدفوعات Web3 مع خدمات التمويل اللامركزي، مما يزيد من قابلية استخدام الأصول الرقمية وكفاءتها في المعاملات اليومية والبيئات المالية المعقدة. من المتوقع أن يكسر ظهور PayFi الوضع القائم لفصل التمويل التقليدي عن التمويل المشفر على المدى الطويل، ليصبح عاملًا رئيسيًا في دفع الاستخدام الواسع النطاق للعملات المشفرة.

مزايا PayFi في Solana

تتمتع سولانا بمزايا ملحوظة في مجال PayFi، والتي تتجلى بشكل رئيسي في ثلاثة جوانب: سلسلة الكتل العامة عالية الأداء، والسيولة المالية، وسيولة المواهب. تشكل هذه المزايا عائقًا يصعب على المنافسين الآخرين تجاوزه على المدى القصير.

من وجهة نظر بنية PayFi التحتية، تُظهر Solana أداءً ممتازًا على عدة مستويات:

1. طبقة التسوية على البلوكشين: إن القدرة العالية على المعالجة، وانخفاض التكلفة، وسرعة التسوية في سولانا، بالإضافة إلى تحسين الأداء الناتج عن ترقية فاير دانسر، توفر أساسًا قويًا لتنفيذ مشاريع باي فاي بسرعة.

2. طبقة العملات: إن التعاون بين سولانا و Ondo Finance و Visa و Circle و Stripe وغيرها من المؤسسات، بالإضافة إلى إطلاق PYUSD، قد عزز بشكل كبير من نظام عملاتها المستقرة. في الوقت الحالي، بلغ إجمالي العملات المستقرة على سولانا 3.6 مليار دولار، وتشمل بشكل رئيسي USDC و USDT و PYUSD و USDY.

3. طبقة حفظ الأصول: توفر أمان العقود الذكية في نظام سولانا البيئي، وإدارة المفاتيح الخاصة، والتوافق مع المالية التقليدية والتمويل اللامركزي دعمًا قويًا لحفظ الأصول على السلسلة.

4. طبقة الامتثال: تركز المشاريع ضمن نظام سولانا البيئي بشكل عام على الامتثال، لضمان توافق المعاملات وتدفقات الأموال مع متطلبات KYC/AML/CTF، والتكيف مع القوانين واللوائح المختلفة في الولايات القضائية.

5. طبقة التطبيقات: لقد قامت سولانا ببناء مشاهد تطبيقية غنية في جانب المستهلك، مما شكل نظامًا بيئيًا قويًا. تشمل مشاهد الدفع التسوق عبر الإنترنت، التجارة الاجتماعية، الفعاليات المباشرة والألعاب. تشمل وسائل الدفع PayPal PYUSD، عملات مستقرة من MakerDAO، وبطاقات خصم SOL. توفر بوابات الدفع مثل Shopify Blinks وHelio Pay/Solana Pay خيارات دفع مريحة للمستخدمين.

علاوة على ذلك، تقوم سولانا بنشاط بتوسيع سوق الشركات، من خلال توكينيزات الأصول المادية لتوفير الدعم السائل للتجارة العابرة للحدود والتمويل في سلسلة التوريد. بالمقارنة مع التوجه "لسلسلة الأصول" على إيثريوم، تعمل سولانا على تعزيز موقعها كـ"سلسلة الدفع"، لتصبح الحل المفضل للبلوكتشين في خدمات البيع بالتجزئة ومنتجات الدفع.

الخاتمة

على المدى الطويل، فإن صناعة Web3 تتجه نحو المشهد الاستهلاكي الفعلي وغير المتصل بالإنترنت. توفر PayFi وسيلة لتحقيق شعارات "اجعل التمويل اللامركزي عظيماً مرة أخرى" و"دفع تطبيق العملات المشفرة على نطاق واسع".

PayFi لا يمكنه تحسين كفاءة الدفع التقليدي وتقليل التكاليف فحسب، بل الأهم من ذلك، أنه خلق سوقًا ماليًا جديدًا تمامًا. في هذا السوق، يتم دمج التمويل التقليدي والتمويل المشفر بشكل عميق، مما يعزز تكامل خدمات الدفع والتمويل من خلال تطور العملات المستقرة.

في النظام المالي المستقبلي، ستصبح PayFi القوة الدافعة الرئيسية، مقدمةً خدمات مالية أكثر حرية وكفاءة وابتكارًا للمستخدمين.