طريق Rocky في التداول: من التقنية إلى المستثمر القيمي

١. حول المتداول Rocky

يعمل Rocky حالياً كمؤسس مشارك لشركة Blue Ocean Capital، حيث يركز على استثمارات السوق الثانوية في Web3. تتسم استراتيجياته التجارية بالخصائص التالية:

1. منطق المعاملات

• استخدام نمط التركيب Alpha و Beta، حيث تسعى Alpha لتحقيق عوائد مرتفعة، في حين يربط Beta حركة BTC.
• إطار تحليل الاستثمار والبحث من أعلى إلى أسفل: التحليل الكلي لتحديد الاتجاهات وإدارة المراكز، تحليل الصناعة لاختيار المسار، تحليل الأساسيات للمشاريع لاختيار المشاريع وإدارة المحفظة الاستثمارية

2. حجم الأموال والمحفظة الاستثمارية

• إجمالي أصول الصندوق 4500万美元
• مطابقة عدد الأهداف الاستثمارية حسب حجم رأس المال: 0-20 ألف دولار, حوالي 5 قطع 20 دولارا - 1،000،000 دولارا ، حوالي 10
  100 دولار - 5 ملايين دولار ، حوالي 15 500-2000 مليون دولار أمريكي, حوالي 20 قطعة أكثر من 20 مليون دولار، لا يتجاوز 30

3. العائد المتوقع ودورة التمويل

• متابعة دورة الدولار، عادة ما تكون دورة كل 4.5 سنوات ( زيادة الفائدة في عام 2.5 سنوات تخفيض الفائدة )
• من المتوقع أن تستمر هذه الدورة الصاعدة حتى الربع الثالث من عام 2025

4. التحكم في المخاطر

• إدارة المخاطر في المراكز: تعديل المراكز بناءً على البيانات الكلية ( مثل مؤشر الدولار، وعائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات، وM2 وغيرها ).
• إدارة المخاطر في المحفظة الاستثمارية: إنشاء لوحة معلومات المشروع لتتبع البيانات
• خط التحكم الأساسي: 30% تحذير من المخاطر، 40% خط الإغلاق

٢. قصة تداول Rocky

1. Render ($RNDR) حالات الاستثمار

• من خلال متابعة استثمارات Multicoin لاكتشاف المشاريع
• تحليل الأساسيات للمشروع: نموذج العمل لديه دورة تمويل إيجابية، وخلفية المؤسسين ممتازة
• التواصل مع فريق المشروع لاكتشاف الإمكانيات
• حوالي نوفمبر 2022، تم بناء المخزون بتكلفة حوالي 0.5 دولار

2. Kaspa ($KAS) حالة استثمار

• عند البحث عن مشاريع جديدة لآلات التعدين
• تحليل خلفية الفريق: مشروع إسرائيلي، ليس من السهل التخلي عنه في منتصف الطريق
• 100% تعدين, بدون تعدين مسبق وبدون احتياطي للفريق
• الحصول على مكافآت من خلال التعدين، والعائدات تقترب من 200 ضعف

ثالثًا، النصف الثاني من السوق الصاعدة كما يراه Rocky

يعتقد روكي أن النصف الثاني من سوق الثور سيبدأ بعد خفض أسعار الفائدة، ويتطلع إلى 5 مجالات:

1. AI: تستمر صناديق رأس المال المغامر الكبرى في الاستثمار، ولا تزال حرارة السوق الأولية مرتفعة.
2. RWA: استراتيجية العولمة للأصول بالدولار الأمريكي مشابهة لسباق DeFi في عام 2020
3. DePIN: يسهل جذب مستخدمي Web2، ويساعد في تحقيق هدف 1 مليار مستخدم في Web3
4. BTC生态: تفعيل الأصول النائمة ، إطلاق السوق الإضافي
5. GameFi: مقارنة بتطور الإنترنت، لا تزال هناك إمكانيات هائلة في المستقبل

أربعة، تجارب Rocky في التداول

1. لا: تلمس الرافعة، تلمس العقود، اقتراض المال لتداول العملات الرقمية
2. لا تتداول بشكل متكرر، وخصص المزيد من الوقت لدراسة الاقتصاد الكلي، والمسارات، والمشاريع
3. لا تبني سيارتك في غرفة مغلقة، بل تواصل مع الصناعة بشكل أكبر
4. لا تستثمر في المشاريع التي لا تعرفها أو تفهمها
5. لا تفكر في أخذ اختصارات أو تجاوز الطرق، التزم بالاستثمار القائم على القيمة

خمسة، توصيات 【Must Read】 لروكي

1. كتب ذات صلة بالماكرو:

   • نظرية دورة المد والجزر ( زو جين تاو )
   • "دورة" ( ) هونغ هاو
   • "الجنون، الذعر والانهيار: تاريخ الأزمات المالية" ( كيندلبرغ )
   • "مذكرات الكساد العظيم" ( روس )
   • "الازدهار غير العقلاني" ( هيلا )
   • "تحليل الأدلة النظرية لدورة الاقتصاد" ( مانكين )

2. حساب تويتر:

   • التحليل الكلي:@biancoresearch
   • محللو بلومبرج: @matt_levine @elerianm @ritholtz

3. تتبع الصناعة:

   • حسابات VC الرئيسية على تويتر مثل Sequoia Capital و Multicoin و a16z وغيرها (

4. أدوات تحليل المشاريع:

   • تقارير Messari @MessariCrypto
   • بيانات الأموال الذكية من Nansen
   • مراقبة مشاعر السوق @LunarCrush
   • تتبع حرارة سوق Web3 المدعوم بالذكاء الاصطناعي @TrendX_official
   • جهاز التقاط مشروع Alpha المبكر @alphascan_xyz