تحليل مشاريع العائد الحقيقي في مجال التمويل اللامركزي
في نظام التمويل اللامركزي، تجذب العديد من المشاريع السيولة من خلال تقديم مكافآت رمزية عالية. على الرغم من أن هذه الممارسة قد تؤدي إلى زيادة قصيرة الأجل في TVL، إلا أنها تحمل مخاطر: أولاً، قد تؤدي التضخم المفرط إلى انهيار النظام؛ ثانياً، يفتقر المستخدمون إلى الولاء، وعندما تقل الحوافز، يرحلون. إذا تواجدت انبعاثات عالية مع عائد منخفض، فقد ينخفض سعر الرمز.
يجب أن تحتوي بروتوكولات التمويل اللامركزي الحقيقية على الخصائص التالية:
توافق سوق المنتج عالي، واحتياجات المستخدم مستقرة
من خلال المنتجات generating دخل على السلسلة
الإيرادات أكبر من تكاليف التشغيل وإصدار الرموز
دفع العوائد بالعملات المشفرة الرئيسية
تتوافق المشاريع السبعة التالية مع المعايير المذكورة أعلاه:
1. BTRFLY (التحالف المحرر)
أصدرت BTRFLY النسخة V2، وهي تنتقل من نموذج التخفيف إلى نموذج العائد الحقيقي. يمكن للمستخدمين قفل BTRFLY للحصول على عائدات ETH، والتي تأتي من أموال المشروع والنظام البيئي للمنتج.
2. (Polygon) شبكة المكاسب
منصة التداول بالرافعة المالية اللامركزية، تقدم رافعة مالية عالية للعملات المشفرة والأسهم والفوركس. حاليًا تقدم DAI Vault و GNS-DAI LP، وسيتم إطلاق GNS Staking قريبًا.
3. أومامي (Arbitrum)
يمكن الحصول على عائد سنوي يبلغ حوالي 5% من WETH من خلال رهن mUMAMI
يوفر بركة GLP/TCR USDC حوالي 20% APR، من خلال GMX و TracerDao للتحوط من المخاطر
4. كوجيرا (كوزموس)
تقدم مجموعة متنوعة من المنتجات مثل Orca وFin وBlue وUSK stablecoin. يمكن رهن KUJI للحصول على جزء من إيرادات المنصة، حيث تبلغ العائدات السنوية الحالية حوالي 0.49%. مع تطور النظام البيئي، من المتوقع أن ترتفع العائدات.
5. Trader Joe (أفالانش)
أفضل DEX على Avalanche. يمكن رهن JOE للحصول على مكافآت USDC، والتي تأتي من 0.05% من رسوم التداول.
6. سينثيتيكس (Ethereum / Optimism)
مشاريع التمويل اللامركزي المبتكرة، تسمح بإنشاء وتداول الأصول التركيبية. يمكن الحصول على مكافآت عن طريق رهن SNX:
المدفوعات sUSD من قبل المتداولين
مكافآت التضخم SNX
7. جي إم إكس (Arbitrum / Avax)
بورصة العقود الذكية اللامركزية، تقدم رافعة مالية تصل إلى 30 ضعف. يتم تحويل 30% من رسوم التداول إلى ETH/AVAX وتوزيعها على مستثمري GMX. حالياً هي التطبيق اللامركزي الأول على Arbitrum.
أدوات بحث المشاريع
TokenTerminal / CryptoFees: تحليل مصادر الدخل
Dune Analytics: عرض لوحة بيانات المشروع
Messari: الحصول على معلومات عرض الرموز
لوحة البيانات الرسمية للمشروع
عند دراسة مشروع ما، يجب أخذ العوامل التالية في الاعتبار: مصادر العائدات، حجم الدخل، عرض الرموز والانبعاثات، طرق الدفع، جاذبية الشبكة وغيرها من العوامل.
تنبيه المخاطر
قد تواجه نماذج مشاركة الأرباح مخاطر تنظيمية.
بعض المشاريع تعتمد على هندسة مالية معقدة، مما يترتب عليه مخاطر محتملة
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
5
مشاركة
تعليق
0/400
CryptoNomics
· منذ 4 س
*يعدّل نظارته* إحصائيًا، 82.4% من هذه النماذج "العائد" ستفشل تحت توازن ناش.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HalfIsEmpty
· 07-23 09:54
مرة أخرى أداة لخداع الناس لتحقيق الربح؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SolidityJester
· 07-23 09:54
هذه العوائد من الصعب القول أنها مستقرة ، كن حذرًا.
تحليل مشاريع العائد الحقيقي في التمويل اللامركزي: تحليل عميق لـ 7 بروتوكولات ذات قيمة عالية
تحليل مشاريع العائد الحقيقي في مجال التمويل اللامركزي
في نظام التمويل اللامركزي، تجذب العديد من المشاريع السيولة من خلال تقديم مكافآت رمزية عالية. على الرغم من أن هذه الممارسة قد تؤدي إلى زيادة قصيرة الأجل في TVL، إلا أنها تحمل مخاطر: أولاً، قد تؤدي التضخم المفرط إلى انهيار النظام؛ ثانياً، يفتقر المستخدمون إلى الولاء، وعندما تقل الحوافز، يرحلون. إذا تواجدت انبعاثات عالية مع عائد منخفض، فقد ينخفض سعر الرمز.
يجب أن تحتوي بروتوكولات التمويل اللامركزي الحقيقية على الخصائص التالية:
تتوافق المشاريع السبعة التالية مع المعايير المذكورة أعلاه:
1. BTRFLY (التحالف المحرر)
أصدرت BTRFLY النسخة V2، وهي تنتقل من نموذج التخفيف إلى نموذج العائد الحقيقي. يمكن للمستخدمين قفل BTRFLY للحصول على عائدات ETH، والتي تأتي من أموال المشروع والنظام البيئي للمنتج.
2. (Polygon) شبكة المكاسب
منصة التداول بالرافعة المالية اللامركزية، تقدم رافعة مالية عالية للعملات المشفرة والأسهم والفوركس. حاليًا تقدم DAI Vault و GNS-DAI LP، وسيتم إطلاق GNS Staking قريبًا.
3. أومامي (Arbitrum)
4. كوجيرا (كوزموس)
تقدم مجموعة متنوعة من المنتجات مثل Orca وFin وBlue وUSK stablecoin. يمكن رهن KUJI للحصول على جزء من إيرادات المنصة، حيث تبلغ العائدات السنوية الحالية حوالي 0.49%. مع تطور النظام البيئي، من المتوقع أن ترتفع العائدات.
5. Trader Joe (أفالانش)
أفضل DEX على Avalanche. يمكن رهن JOE للحصول على مكافآت USDC، والتي تأتي من 0.05% من رسوم التداول.
6. سينثيتيكس (Ethereum / Optimism)
مشاريع التمويل اللامركزي المبتكرة، تسمح بإنشاء وتداول الأصول التركيبية. يمكن الحصول على مكافآت عن طريق رهن SNX:
7. جي إم إكس (Arbitrum / Avax)
بورصة العقود الذكية اللامركزية، تقدم رافعة مالية تصل إلى 30 ضعف. يتم تحويل 30% من رسوم التداول إلى ETH/AVAX وتوزيعها على مستثمري GMX. حالياً هي التطبيق اللامركزي الأول على Arbitrum.
أدوات بحث المشاريع
عند دراسة مشروع ما، يجب أخذ العوامل التالية في الاعتبار: مصادر العائدات، حجم الدخل، عرض الرموز والانبعاثات، طرق الدفع، جاذبية الشبكة وغيرها من العوامل.
تنبيه المخاطر