تحليل عميق لمنصة Friend.Tech الاجتماعية: مناقشة نموذج الاقتصاد الرقمي وآفاقه

ملخص

أصبح Friend.Tech، كأحد التطبيقات التمثيلية في مجال SocialFi، بارزًا بسرعة بعد إطلاقه في أغسطس 2023. المنصة تسمح لمؤثري الرأي (KOL) بتوكن عمل تأثيرهم الاجتماعي وتداوله، مما جذب اهتمامًا كبيرًا. لكن نموذج الاقتصاد الرمزي الخاص بها واستراتيجياتها التجارية تواجه أيضًا تحديات.

تستعرض هذه التقرير من خلال تحليل البيانات على السلسلة، وتتناول بعمق نموذج اقتصاد عملة Friend.Tech، وتكتشف:

1. سعر العملة يشهد ارتفاعًا أسيًا، مما يحقق عوائد ملحوظة لكبار الشخصيات المؤثرة، لكنه يحد من حجم مجتمع المعجبين. 99.94% من حسابات حيازة العملة تتراوح بين 0-100، والسعر بشكل أساسي أقل من 4 ETH.

2. آلية التسعير الجامدة أدت إلى انخفاض سريع في حجم تداول العملات عالية السعر، حيث انخفض متوسط عدد المعاملات اليومية من 7 مرات في اليوم الأول إلى أقل من مرة واحدة. آفاق الربح المستدامة للنموذج الحالي غير واضحة.

3. المساحة الواضحة للمراجحة جذبت عددًا كبيرًا من المضاربين، وساهمت بنسبة 90.6% من إجمالي حجم المعاملات. لكن فقط 18.6% من المضاربين حققوا عائدات إيجابية، حيث حصل نصفهم على ذلك من 10.8% من المضاربين النقيين الذين لم يرتبطوا بحسابات اجتماعية.

بعد التحليل الشامل, نعتقد:

1. نموذج الاقتصاد لـ Friend.Tech لديه استدامة منخفضة. بعد ارتفاع سعر العملة، قد تؤدي تكاليف الاحتفاظ العالية والأرباح المنخفضة إلى انخفاض حجم التداول.

2. قد تحتوي المنصة على إمكانيات للتطوير في الوظائف الاجتماعية. توفر فرص تداول العملات يساعد المستخدمين على الترويج بشكل تلقائي، ويتسم الاتصال بين المستخدمين بالحميمية ويميل إلى السلوك المتبادل. لكن سهولة الاستخدام وابتكار النماذج بحاجة إلى تحسين.

تهدف هذه التقرير إلى تقديم مرجع لتطوير صناعة Web3.

1. مقدمة عن Friend.Tech

محاولة جديدة في نموذج SocialFi

كأحد المفاهيم الشائعة في مجال Web3 بعد DeFi وGameFi، تجمع SocialFi بين التمويل اللامركزي ووسائل التواصل الاجتماعي، مما يتيح للمستخدمين الحصول على قيمة اقتصادية مباشرة من التفاعلات الاجتماعية وخلق المحتوى.

تم إطلاق Friend.Tech من قبل المطور Racer في 10 أغسطس 2023، مما يسمح للمستخدمين بتداول عملات مشفرة للحصول على مؤهلات للدردشة الخاصة واحد لواحد مع الآخرين. إن هذا النموذج الذي يربط مباشرة بين التأثير الاجتماعي والقيمة الاقتصادية يجذب بشكل خاص المستخدمين المتحمسين لمناقشة العملات المشفرة.

ربط القيمة التأثيرية بالقيمة الاقتصادية

الطريقة الرئيسية للعب Friend.Tech:

1. يقوم المستخدم بربط حساب Twitter، حيث يرتبط كل حساب بمجموعة من المفاتيح ( أو الأسهم )، العدد غير محدود.

2. عدد المفاتيح الأولية هو 0، يمكن للمستخدمين الحصول على المفتاح الأول مجانًا لتفعيل الوظيفة.

3. يمكن للمستخدم شراء مفاتيح الآخرين ليصبح حاملاً (Holder)، والحصول على مؤهلات الدردشة الخاصة الفردية.

4. يمكن للمستخدم شراء عدة نسخ من Keys( بما في ذلك نسخته الخاصة )، ويمكنه أيضًا بيع Keys التي يمتلكها.

تعمل Friend.Tech على سلسلة Base ( على إيثريوم L2)، وتُخزَّن معلومات المفاتيح في العقود الذكية، ويتم الدفع باستخدام ETH. على الرغم من الحاجة إلى ربط حساب Twitter للحصول على عنوان blockchain، إلا أنه بسبب انفتاح العقود الذكية، يمكن التفاعل مع العقد دون دخول التطبيق.

٢. نظرة عامة على نموذج الاقتصاد للعملة

نموذج اقتصادي جامد

تستخدم Keys صيغة سعر ثابت تعتمد على إجمالي الحيازة، بدلاً من تسعير دفتر الطلبات التقليدي أو AMM:

• سعر الشراء:
• سعر البيع:

يجب على المستخدم دفع 10% كرسوم إضافية ( بنسبة 5% للمبدع، و5% للجهة المشروع )؛ عند البيع، يمكنه تلقي 90% فقط، ويتم توزيع الـ 10% المتبقية بنفس الطريقة.

على الرغم من أن سعر مفاتيح الحساب ينمو من حيث كمية الاحتفاظ، إلا أن وجود الرسوم يعني أن الأرباح الفعلية تحتاج إلى انتظار زيادة كمية الاحتفاظ بنسبة 10.6%. على سبيل المثال، عند شراء المفتاح رقم 200، يجب الانتظار حتى يقوم المستخدمون اللاحقون بشراء 22 عملة من ( بمجموع مدفوعات قدره 68 ETH) لاسترداد التكاليف.

مزايا وعيوب النموذج الاقتصادي

المزايا:

1. تجنب مشاكل بدء التشغيل الباردة المبكرة، وزيادة حماس حاملي العملات في الترويج.

2. يمكن التعرف المبكر على KOLs المحتملين للحصول على فرص استثمارية.

3. يمكن لـ KOL الحصول على مكافآت من خلال تقديم قيمة اجتماعية.

4. من غير المرجح أن ترتفع قيمة المفاتيح بشكل غير محدود.

المشاكل المحتملة:

1. تشجع الأسعار الثابتة على الشراء منخفضًا والبيع مرتفعًا، مما يجذب عددًا كبيرًا من المضاربين والروبوتات.

2. عدد حاملي المفاتيح محدود، ومفاتيح الأسعار المرتفعة يصعب جذب المعجبين العقلانيين.

3. قد يتراجع نشاط تداول المفاتيح ذات الأسعار العالية بسرعة.

4. يصعب على المنصة الاعتماد على المستخدمين الحاليين لمواصلة جني الأرباح ، وتحتاج باستمرار إلى العثور على KOLs جديدة لدخول السوق.

٣. تحليل البيانات على السلسلة

3.1 أداء الشهر الأول بعد الإطلاق

حققت Friend.Tech نجاحًا كبيرًا بعد الإطلاق مباشرة:

• 11 أغسطس: تم إنشاء 17,556 مفتاح، 136,000 معاملة، أكثر من 4,000 عملة من قيمة المعاملات
• ذروة 21 أغسطس: 525,000 عملية تداول، أكثر من 10,000 ETH من حجم التداول، دخل المشروع في يوم واحد يتجاوز 500 ETH

من 10 أغسطس إلى 19 سبتمبر: البيانات الإجمالية

• عدد المستخدمين:206,706
• عدد المفاتيح المنشأة:203,953
• Keysحجم العملة:258,859
• حجم التداول:3,049,066 مرة
• حجم التداول:139,530.09 ETH

جذب ما يقرب من 140,000 مستخدم في شهر واحد، مما يظهر تمامًا إمكانات نمو تطبيقات SocialFi وآفاق الربح.

! Friend.tech التحليل المتعمق لنموذج الرمز المميز ومناقشة الاحتمالات

3.2 ثلاث فئات رئيسية من المستخدمين

1. المشاركون الخفيفون: المستخدمون الأفراد الذين لديهم تكرار تداول منخفض وعائدات محدودة.

2. KOL العملات المشفرة: بناء قيمة المجتمع، والربح بشكل رئيسي من خلال تقاسم العائدات من البروتوكول. يتم تعريفها على أنها 4,718 مستخدمًا لديهم دخل بروتوكول يزيد عن 0.1 ETH ويرتبطون بحسابات Twitter.

3. المتداولون الطموحون: يتاجرون بنشاط في مفاتيح شهيرة لتحقيق الربح. يُعرفون بأنهم 44,843 مستخدمًا تجاوز إجمالي تعاملاتهم إجمالي تعاملات المفاتيح.

90.2% من المستخدمين حققوا عائدات في نطاق 0.1 ETH. 52.6% من المستخدمين حققوا عائدات إيجابية، لكن فقط 2.17% تجاوزوا 0.1 ETH. أعلى 100 مستخدم من حيث العائدات يمثلون 47.9% من إجمالي العائدات.

3.3 تحليل سلوك المضاربين

• المضارب ( 21.7% المستخدم ) ساهم في 78.9% من حجم التداول و 88.4% من قيمة التداول
• 18.6% فقط من المضاربين حققوا عوائد إيجابية، من بينهم 10.8% لم يرتبطوا بحسابات اجتماعية.
• اكتشاف حوالي 186 روبوتًا مشتبهًا به، وتحقيق 2553.84 ETH من الأرباح الإيجابية ( 28.3% من جميع المستخدمين بأرباح إيجابية )

3.4 سلوكيات KOL والعوائد

• 86.5% من المستخدمين لديهم دخل من الاتفاقيات، 4,718 شخصًا لديهم أكثر من 0.1 عملة، بمتوسط 1.37 عملة
• أعلى ثلاثة KOLs يحققون دخلًا يوميًا متوسطه حوالي 6,000-8,000 USD
• 99.94% من مفاتيح الحسابات أقل من 100، والسعر أقل من 0.6 ETH
• 68.1% من KOL قاموا بشراء مفاتيحهم الخاصة، لكن أرباح التحكيم ليست عالية

3.5 مشكلة استمرارية المنصة

• أدى ارتفاع أسعار المفاتيح إلى توقف التداول، حيث انخفض متوسط عدد التداولات اليومية من 7 مرات إلى أقل من مرة واحدة.
• لا تزال نصف قيمة التداول تأتي من مفاتيح جديدة، تواجه صعوبة في الحصول على موارد KOL الجديدة
• حجم تداول KOL الرئيسي Keys يظهر اتجاهًا نزوليًا، مما يجعل من الصعب "حماية السوق"

3.6 تحليل الشبكات الاجتماعية للمستخدمين

• 79.2% من المستخدمين متصلين بنفس الشبكة الاجتماعية
• متوسط عدد الأصدقاء لكل مستخدم هو 3-4 أصدقاء، وأكبر KOL لديه مئات الأصدقاء
• احتمال أن يكون صديق صديقك أيضاً صديقاً لك هو 41.3%، وهو أعلى من منصات التواصل الاجتماعي الأخرى.
• 13.5% العلاقات الاجتماعية هي علاقات متبادلة ( شراء المفاتيح من بعضهم البعض )

أربعة، الملخص والتوقعات

4.1 عيب في التطبيق

• الوظائف الاجتماعية الأساسية بسيطة، تفتقر إلى نقاط جذب الاحتفاظ بالمستخدمين
• وجود احتيال، أعطال الشبكة، تأخير الرسائل وغيرها من المشاكل
• لا يمكن تقييد المستخدمين من التفاعل مباشرة مع العقد من خلال تجاوز الواجهة الأمامية
• يمكن الحصول على العلاقة بين العنوان وحساب تويتر بشكل علني، مما يشكل خطرًا على الخصوصية
• عتبة نسخ نموذج الأعمال منخفضة، تواجه منافسة شديدة في التماثل.

4.2 آفاق الشبكات الاجتماعية المدفوعة بـ Web3

• يجب أن يجذب تطوير Web3 مستخدمي غير تجارة العملات
• تكلفة انتقال مستخدمي الشبكات الاجتماعية عالية، من الصعب زعزعة عمالقة السوق الحاليين
• عملة التحفيز هي طريقة جذب العملاء المباشرة الفريدة من نوعها في Web3
• عدم كفاية استدامة النموذج الاقتصادي الحالي، يحتاج إلى تحسين لزيادة حياة المنصة
• كيفية تحويل المستخدمين المضاربين إلى مستخدمين حقيقيين هو التحدي الرئيسي