هل على وشك انتعاش التمويل اللامركزي؟ Aave قد تقود الجولة الجديدة من ارتفع الصناعة
مؤخراً، أشار العديد من الشخصيات المعروفة في المجال إلى أن مجال التمويل اللامركزي قد يشهد انتعاشاً قريباً. شارك محلل مؤخراً مقالاً يناقش عدة عوامل رئيسية تدعم انتعاش DeFi 2.0:
شهدت تقنيات التمويل اللامركزي تقدمًا ملحوظًا، مما عزز القدرة على التوسع والأمان، وجلب سيناريوهات استخدام جديدة مثل توكن الاقتصاد الحقيقي ومنتجات الائتمان على السلسلة.
القيمة الإجمالية المقفلة ( TVL ) ارتفع منذ أكتوبر 2023 تقريبًا 3 مرات، وحجم التداول في ( DEX ) في زيادة مستمرة.
تدخل المؤسسات الكبرى السوق من خلال توكنيزا في الصناديق والعملات المستقرة، مما يدل على زيادة القبول السائد.
ساهم خفض أسعار الفائدة الأخير في زيادة السيولة في السوق، مما جعل عوائد التمويل اللامركزي أكثر جاذبية نسبيًا.
قطاع التمويل اللامركزي أصبح أكثر نضجًا وأمانًا، مما يجعله جاهزًا للجولة التالية من الارتفع.
من منظور الاقتصاد الأوسع، قد تشير خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نقطة تحول. ارتفع عرض M2 مرة أخرى، واتجاه سعر البيتكوين مشابه للدورات السابقة، مما يشير إلى إمكانية بدء جولة سريعة من الارتفاع.
على الرغم من تحذير البعض من أن التخفيضات الحادة في أسعار الفائدة قد تشير إلى ركود اقتصادي، لا تزال التوترات الجيوسياسية قائمة، إلا أن السوق بشكل عام يبقى متفائلاً. يبدو أن هذه الجولة من الانتعاش تختلف عن غيرها، وقد تؤدي إلى زيادات غير متوقعة.
نظرًا لتأثير السوق الهابطة على المدى الطويل، فإن التقييمات الحالية لمشروعات التمويل اللامركزي عمومًا منخفضة، مما يعني أن هذا المجال قد يكون مُقيَّمًا بأقل من قيمته الحقيقية. أدناه سنركز على تحليل حالة Aave، وتقييم دورها المحتمل في انتعاش التمويل اللامركزي.
Aave: هل هو في وضع الانتظار؟
ارتفع TVL للتمويل اللامركزي من أدنى مستوى له في عام 2022 بأكثر من الضعف ليصل إلى 77 مليار دولار. ومع ذلك، لا يزال أقل بنسبة 50% من ذروته البالغة 154 مليار دولار في عام 2021. وهذا يدل على أنه على الرغم من عودة الاهتمام، لا تزال تقييمات التمويل اللامركزي أقل بكثير من ذروة السوق الصاعدة السابقة.
1. الوضع السوقي والنشاط
Aave هي واحدة من الرواد في مجال التمويل اللامركزي، وتقدم خدمات الإقراض المشفر اللامركزي. منذ إطلاقها في عام 2017، استحوذت Aave على أكثر من 50% من سوق الإقراض اللامركزي في السنوات الثلاث الماضية. يعود نجاحها إلى التحديثات المستمرة وإطلاق منتجات جديدة مثل عملة GHO المستقرة، بالإضافة إلى تدابير الأمان مثل وحدة الأمان بقيمة 400 مليون دولار. تدعم خطة "الشراء والتوزيع" النمو الطويل الأجل للرموز من خلال خلق ضغط شراء مستقر.
في عام 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة لـ Aave إلى 13 مليار دولار، مما يدل على معدل اعتماد قوي من المستخدمين وثقة في المنصة. أدت إطلاق عملة GHO المستقرة إلى زيادة مصادر الإيرادات، بينما وسعت التوسع إلى سلاسل غير EVM مثل Aptos من نطاق السوق.
ارتفع حجم القروض النشطة لـ Aave مؤخرًا بشكل كبير إلى 74 مليار دولار، مما يعزز من مكانته الرائدة في سوق القروض اللامركزية. ويعود ذلك إلى التعديلات الأخيرة في اقتصاديات الرموز، التي قللت من ضغوط التضخم، ووجهت الإيرادات نحو المراهنين على العملات المستقرة، مما زاد من جاذبية المقرضين.
2. فرص التقدير المنخفض والتراكم
على الرغم من الهيمنة، لا تزال مشاريع التمويل اللامركزي مثل Aave تحت التقدير. قبل عدة أشهر، أشارت التحليلات إلى أن سعر Aave إلى نسبة الرسوم كان 2.8، مع إيرادات سنوية تبلغ 240 مليون دولار. بالنظر إلى أن 93% من الرموز متداولة، فإن الضغط البيعي الذي تواجهه Aave صغير، وبعد فترة من التحرك الجانبي لمدة 2.5 عام، قد تشهد انتعاشًا. تشير الاختراقات الأخيرة إلى أن Aave قد تكون في مرحلة مبكرة من اتجاه صعودي جديد، مما يجعلها أصلًا جذابًا للتراكم على المدى الطويل. تدعم هذه الحركة الفنية، بالإضافة إلى الأساسيات القوية، وجهة النظر حول استعادة السعر المحتمل.
3. اهتمام المؤسسات
في الآونة الأخيرة، جاء اهتمام المؤسسات بـ Aave بشكل رئيسي من إطلاق Aave Arc، وهو منتج DeFi مرخص موجه للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. حاليًا، هناك أكثر من 30 شركة مدرجة في القائمة البيضاء يمكنها استخدام هذه المنصة. تهدف Aave Arc إلى توفير بيئة لإقراض الأصول الرقمية متوافقة، وجسر الفجوة بين المالية التقليدية و التمويل اللامركزي.
أحد شركات الاستثمار المعروفة أدرجت Aave في محفظتها من الأصول الرقمية. مع احتمال انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، فإن انخفاض أسعار الفائدة التقليدية سيجعل العوائد العالية في التمويل اللامركزي أكثر جاذبية، مما يزيد من الطلب.
قد يؤدي إطلاق صندوق تداول الإيثريوم (ETF) أيضًا إلى جلب تدفقات كبيرة من الأموال إلى التمويل اللامركزي، ومن المتوقع أن تكون Aave، بصفتها رائدة سوق الإقراض على الإيثريوم، المستفيد الرئيسي، حيث ستجذب رأس المال الجديد من المستثمرين المؤسسيين.
4. الميزة التنافسية
بالمقارنة مع المنافسين، تبرز Aave بفضل قدرتها على العمل عبر سلاسل متعددة ودعمها لمجموعة واسعة من الأصول. تعمل Aave على عدة شبكات، مما يجعل نطاقها أوسع، وتكلفتها أقل، وسرعة معاملاتها أعلى.
Aave يدعم أيضًا أنواعًا أكثر تنوعًا من الأصول المرهونة، من العملات المشفرة إلى الأصول المرمزة والمشتقات المرهونة. يساعد هذا التنوع، بالإضافة إلى ميزات مثل القروض الفورية وعملة GHO المستقرة، Aave في تحقيق حصة أكبر في سوق التمويل اللامركزي.
5. المحفزات للتطور المستقبلي
تهدف مقترحات استراتيجية Aave 2030 إلى توسيع البروتوكول خارج Ethereum في السنوات القادمة وإدخال ميزات جديدة. تشمل الأهداف الرئيسية ما يلي:
توسيع متعدد السلاسل: دعم سلاسل غير EVM، بناء منصة التمويل اللامركزي عبر السلاسل.
نموذج الأموال النشطة: تحديد ميزانية واضحة وتوزيع الأهداف لخطة 2030.
الهدف العام لـ Aave هو إنشاء نظام بيئي مستدام ومتعدد السلاسل ومتوافق مع التمويل اللامركزي بحلول عام 2030، يتكيف مع تغيرات السوق، ليصبح البنية التحتية الأساسية للمستخدمين من الأفراد والمؤسسات.
عوامل إيجابية
Aave تسيطر على 67% من حصة سوق القروض في التمويل اللامركزي ، وتدير 74 مليار دولار من القروض النشطة.
تعمل على تشغيلها على عدة بلوكشين، وتخطط للتوسع أكثر.
عملة GHO المستقرة تحظى بالاهتمام، مما يزيد من إيرادات المنصة.
Aave Arc يجذب المستثمرين المؤسسيين للمشاركة في التمويل اللامركزي.
قد يؤدي الإطلاق المحتمل لصندوق تداول الإيثيريوم (ETF) وانخفاض أسعار الفائدة إلى المزيد من تدفقات الأموال.
عوامل الخطر
قد يؤدي تركيز حصة السوق إلى توسيع تأثير المشكلات التقنية أو مخاطر التنظيم.
قد يؤثر تباطؤ GHO أو زيادة المنافسة على الإيرادات.
قد تؤدي الركود الاقتصادي العالمي إلى تقليل نشاط منصات التمويل اللامركزي.
زيادة مخاطر الجغرافيا السياسية قد تؤثر على ثقة المستثمرين.
لا يزال تضييق التنظيم المحتمل مصدر قلق، خاصة في الأسواق الرئيسية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
8
مشاركة
تعليق
0/400
HalfPositionRunner
· منذ 20 س
السوق الصاعدة لا تكتفِ بالتحليل، ادخل مركز هو الأهم
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasSavingMaster
· 07-23 20:09
ما الهدف الآن، فالأساليب القديمة لم تعد تعمل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidatedDreams
· 07-23 13:32
ثلاثة أضعاف ارتفع هناك قليلا
شاهد النسخة الأصليةرد0
fren.eth
· 07-23 13:30
defi又要 للقمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityHunter
· 07-23 13:27
مرة أخرى نرى الأسلوب القديم في ارتفاع TVL. هل يمكن أن يتجاوز الفارق 3 أضعاف هذه المرة؟ الحساب يبدو جيدًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FUD_Whisperer
· 07-23 13:25
TVL السوق الصاعدة稳拿捏了
شاهد النسخة الأصليةرد0
FlippedSignal
· 07-23 13:12
فقط قل إن Aave ثور أم لا، القيمة الإجمالية المقفلة لديها ترتفع باستمرار.
التمويل اللامركزي سيتدفق قريبًا، Aave قد يقود ارتفاع الصناعة
هل على وشك انتعاش التمويل اللامركزي؟ Aave قد تقود الجولة الجديدة من ارتفع الصناعة
مؤخراً، أشار العديد من الشخصيات المعروفة في المجال إلى أن مجال التمويل اللامركزي قد يشهد انتعاشاً قريباً. شارك محلل مؤخراً مقالاً يناقش عدة عوامل رئيسية تدعم انتعاش DeFi 2.0:
من منظور الاقتصاد الأوسع، قد تشير خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نقطة تحول. ارتفع عرض M2 مرة أخرى، واتجاه سعر البيتكوين مشابه للدورات السابقة، مما يشير إلى إمكانية بدء جولة سريعة من الارتفاع.
على الرغم من تحذير البعض من أن التخفيضات الحادة في أسعار الفائدة قد تشير إلى ركود اقتصادي، لا تزال التوترات الجيوسياسية قائمة، إلا أن السوق بشكل عام يبقى متفائلاً. يبدو أن هذه الجولة من الانتعاش تختلف عن غيرها، وقد تؤدي إلى زيادات غير متوقعة.
نظرًا لتأثير السوق الهابطة على المدى الطويل، فإن التقييمات الحالية لمشروعات التمويل اللامركزي عمومًا منخفضة، مما يعني أن هذا المجال قد يكون مُقيَّمًا بأقل من قيمته الحقيقية. أدناه سنركز على تحليل حالة Aave، وتقييم دورها المحتمل في انتعاش التمويل اللامركزي.
Aave: هل هو في وضع الانتظار؟
ارتفع TVL للتمويل اللامركزي من أدنى مستوى له في عام 2022 بأكثر من الضعف ليصل إلى 77 مليار دولار. ومع ذلك، لا يزال أقل بنسبة 50% من ذروته البالغة 154 مليار دولار في عام 2021. وهذا يدل على أنه على الرغم من عودة الاهتمام، لا تزال تقييمات التمويل اللامركزي أقل بكثير من ذروة السوق الصاعدة السابقة.
1. الوضع السوقي والنشاط
Aave هي واحدة من الرواد في مجال التمويل اللامركزي، وتقدم خدمات الإقراض المشفر اللامركزي. منذ إطلاقها في عام 2017، استحوذت Aave على أكثر من 50% من سوق الإقراض اللامركزي في السنوات الثلاث الماضية. يعود نجاحها إلى التحديثات المستمرة وإطلاق منتجات جديدة مثل عملة GHO المستقرة، بالإضافة إلى تدابير الأمان مثل وحدة الأمان بقيمة 400 مليون دولار. تدعم خطة "الشراء والتوزيع" النمو الطويل الأجل للرموز من خلال خلق ضغط شراء مستقر.
في عام 2024، وصلت القيمة الإجمالية المقفلة لـ Aave إلى 13 مليار دولار، مما يدل على معدل اعتماد قوي من المستخدمين وثقة في المنصة. أدت إطلاق عملة GHO المستقرة إلى زيادة مصادر الإيرادات، بينما وسعت التوسع إلى سلاسل غير EVM مثل Aptos من نطاق السوق.
ارتفع حجم القروض النشطة لـ Aave مؤخرًا بشكل كبير إلى 74 مليار دولار، مما يعزز من مكانته الرائدة في سوق القروض اللامركزية. ويعود ذلك إلى التعديلات الأخيرة في اقتصاديات الرموز، التي قللت من ضغوط التضخم، ووجهت الإيرادات نحو المراهنين على العملات المستقرة، مما زاد من جاذبية المقرضين.
2. فرص التقدير المنخفض والتراكم
على الرغم من الهيمنة، لا تزال مشاريع التمويل اللامركزي مثل Aave تحت التقدير. قبل عدة أشهر، أشارت التحليلات إلى أن سعر Aave إلى نسبة الرسوم كان 2.8، مع إيرادات سنوية تبلغ 240 مليون دولار. بالنظر إلى أن 93% من الرموز متداولة، فإن الضغط البيعي الذي تواجهه Aave صغير، وبعد فترة من التحرك الجانبي لمدة 2.5 عام، قد تشهد انتعاشًا. تشير الاختراقات الأخيرة إلى أن Aave قد تكون في مرحلة مبكرة من اتجاه صعودي جديد، مما يجعلها أصلًا جذابًا للتراكم على المدى الطويل. تدعم هذه الحركة الفنية، بالإضافة إلى الأساسيات القوية، وجهة النظر حول استعادة السعر المحتمل.
3. اهتمام المؤسسات
في الآونة الأخيرة، جاء اهتمام المؤسسات بـ Aave بشكل رئيسي من إطلاق Aave Arc، وهو منتج DeFi مرخص موجه للمؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم. حاليًا، هناك أكثر من 30 شركة مدرجة في القائمة البيضاء يمكنها استخدام هذه المنصة. تهدف Aave Arc إلى توفير بيئة لإقراض الأصول الرقمية متوافقة، وجسر الفجوة بين المالية التقليدية و التمويل اللامركزي.
أحد شركات الاستثمار المعروفة أدرجت Aave في محفظتها من الأصول الرقمية. مع احتمال انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، فإن انخفاض أسعار الفائدة التقليدية سيجعل العوائد العالية في التمويل اللامركزي أكثر جاذبية، مما يزيد من الطلب.
قد يؤدي إطلاق صندوق تداول الإيثريوم (ETF) أيضًا إلى جلب تدفقات كبيرة من الأموال إلى التمويل اللامركزي، ومن المتوقع أن تكون Aave، بصفتها رائدة سوق الإقراض على الإيثريوم، المستفيد الرئيسي، حيث ستجذب رأس المال الجديد من المستثمرين المؤسسيين.
4. الميزة التنافسية
بالمقارنة مع المنافسين، تبرز Aave بفضل قدرتها على العمل عبر سلاسل متعددة ودعمها لمجموعة واسعة من الأصول. تعمل Aave على عدة شبكات، مما يجعل نطاقها أوسع، وتكلفتها أقل، وسرعة معاملاتها أعلى.
Aave يدعم أيضًا أنواعًا أكثر تنوعًا من الأصول المرهونة، من العملات المشفرة إلى الأصول المرمزة والمشتقات المرهونة. يساعد هذا التنوع، بالإضافة إلى ميزات مثل القروض الفورية وعملة GHO المستقرة، Aave في تحقيق حصة أكبر في سوق التمويل اللامركزي.
5. المحفزات للتطور المستقبلي
تهدف مقترحات استراتيجية Aave 2030 إلى توسيع البروتوكول خارج Ethereum في السنوات القادمة وإدخال ميزات جديدة. تشمل الأهداف الرئيسية ما يلي:
الهدف العام لـ Aave هو إنشاء نظام بيئي مستدام ومتعدد السلاسل ومتوافق مع التمويل اللامركزي بحلول عام 2030، يتكيف مع تغيرات السوق، ليصبح البنية التحتية الأساسية للمستخدمين من الأفراد والمؤسسات.
عوامل إيجابية
عوامل الخطر