بيتكوين والذهب: تغييرات نظام النقد في عصر ما بعد الجائحة
منذ عام 2022، زادت العلاقة بين سعر البيتكوين والذهب بشكل ملحوظ، وهذه الظاهرة تتماشى مع ظهور عصر "ما بعد الجائحة". في سياق هذا العصر الجديد، يُتوقع أن يشارك البيتكوين حقًا في التحولات الكبرى في النظام النقدي الدولي. ستستكشف هذه المقالة لماذا في عصر "ما بعد الجائحة"، لدى البيتكوين القدرة على أن يصبح دورًا مهمًا في هذه التحولات. النقطة الرئيسية هي: ستسرع التحولات الحالية في النظام النقدي الدولي بشكل غير مسبوق من خصائص البيتكوين كـ"ذهب"، مما يجعل قيمته كعملة احتياطية تدخل بسرعة أكبر إلى الساحة الرئيسية.
عند استعراض تاريخ العملات وتطور النظام النقدي الدولي، يمكننا أن نرى أن المعادن الثمينة، وخاصة الذهب، بسبب ندرته وقابلية تقسيمه وسهولة تخزينه، أصبحت الرائدة في توافق البشر - العملة.
تاريخ تطور نظام العملات في العالم الحديث قد شهد مراحل متعددة. في عام 1819، أسست المملكة المتحدة نظام معيار الذهب. بعد ذلك، كانت المسؤولية الرئيسية للبنوك المركزية للدول هي الحفاظ على السعر الرسمي لعملاتها مقابل الذهب. بعد الحربين العالميتين، تم إنشاء نظام بريتون وودز، الذي تم تنظيمه وإدارته من قبل صندوق النقد الدولي، مما جعل نظام معيار الذهب أكثر تنظيمًا وتأسيسًا.
ومع ذلك، هناك مشكلة كبيرة في هذا النظام: إن ربط الدولار بالذهب ورغبته في أن يصبح عملة عالمية يؤدي إلى ما يُعرف ب"مشكلة تريفين". في عام 1976، انهار نظام بريتون وودز، وأُسس نظام جامايكا، وبعد فك ارتباط الدولار بالذهب، أصبح الدولار بفضل مكانته "الهيمنة" العملة العالمية.
رغم أن هيمنة الدولار قد دفعت التجارة الدولية وتطوير الاقتصاد العالمي، إلا أنها تواجه أيضًا صعوبات متأصلة. لا يمكن أن تظل قوة الولايات المتحدة قوية إلى الأبد، كما أن ممارسة هيمنة الدولار لفرض ضريبة سك العملة على المستوى العالمي تجعل هذا النظام الضخم عالقًا. العجز التجاري والعجز المالي يتوسعان باستمرار، وقد تسارعت هذه المشكلة خلال فترة الوباء. الدين الحكومي يتوسع بلا حدود، كما أن القضايا الجيوسياسية تبرز بشكل متزايد.
ورغم ذلك، فإن الوضع النقدي للدولار الأمريكي لا يزال لا يمكن تعويضه على المدى القصير. حتى نهاية عام 2023، لا تزال حصة الولايات المتحدة في الاقتصاد العالمي تمثل ربع الإجمالي، وزادت حصة الدولار في المدفوعات النقدية العالمية إلى 48%، ولا تزال حصته في الاحتياطيات النقدية الدولية تصل إلى 59%. ومع ذلك، فقد تم زرع بذور التغيير، ومن الصعب الحفاظ على نظام جامايكا القائم على هيمنة الدولار في ظل التغيرات الجيوسياسية الجديدة واتجاهات التطور التكنولوجي.
قد يظهر النظام النقدي الدولي في المستقبل بأشكال متعددة. لقد أصبح "إلغاء الدولار" إجماعًا، فقط مسألة وقت من التحول الكمي إلى التحول النوعي. تسارع الأحداث مثل جائحة كورونا والصراعات الجيوسياسية في دفع هذه العملية.
"عملية التخلص من الدولار" قد تتسارع في عدة حالات. أولاً، إعادة هيكلة سلسلة الإنتاج: قد يتجه النظام العالمي للتقسيم والتعاون الصناعي نحو عكس الاتجاه، حيث تصبح الأمانة أولوية على التنمية في العديد من السيناريوهات. ثانياً، العوامل الجيوسياسية: العلاقات الدولية تتعقد بشكل متزايد، وقد يتشكل في المستقبل وضع متعدد الأقطاب لتحقيق التوازن.
بعد تراجع هيمنة الدولار الأمريكي تدريجياً، وفي ظل استمرار تطور التجارة العالمية، فإن النظام الأكثر احتمالاً أن يتشكل هو نظام متعدد العملات الاحتياطية، حيث يكون الدولار واليورو واليوان الصيني في المقدمة، بينما تُستخدم الجنيه الإسترليني والين الياباني وحقوق السحب الخاصة كمكملات. وهناك وجهة نظر أخرى تشير إلى أنه قد يظهر في المستقبل نظام "العملة الخارجية" المدعوم بالذهب وبضائع أخرى، مع التركيز على قيمة السلع للموارد الحقيقية (خصوصاً الطاقة) كدعم للعملة.
في هذا السياق، تظهر الأسواق المالية اتجاهين رئيسيين للتداول: الأول هو أن سعر الذهب يبتعد عن منطق تسعير أسعار الفائدة الحقيقية التقليدية؛ والثاني هو أن البيتكوين يتحرر من منطق تسعير الأصول ذات المخاطر التقليدية. كلا الاتجاهين يستحقان دراسة متعمقة واهتمامًا.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
4
مشاركة
تعليق
0/400
PumpDetector
· 07-24 05:24
لقد كنت أراقب هذه العلاقة منذ أيام mt.gox... المال الذكي يعرف ما سيأتي بصراحة
بيتكوين والذهب: الدور الهام لتحولات النظام النقدي في عصر ما بعد الجائحة
بيتكوين والذهب: تغييرات نظام النقد في عصر ما بعد الجائحة
منذ عام 2022، زادت العلاقة بين سعر البيتكوين والذهب بشكل ملحوظ، وهذه الظاهرة تتماشى مع ظهور عصر "ما بعد الجائحة". في سياق هذا العصر الجديد، يُتوقع أن يشارك البيتكوين حقًا في التحولات الكبرى في النظام النقدي الدولي. ستستكشف هذه المقالة لماذا في عصر "ما بعد الجائحة"، لدى البيتكوين القدرة على أن يصبح دورًا مهمًا في هذه التحولات. النقطة الرئيسية هي: ستسرع التحولات الحالية في النظام النقدي الدولي بشكل غير مسبوق من خصائص البيتكوين كـ"ذهب"، مما يجعل قيمته كعملة احتياطية تدخل بسرعة أكبر إلى الساحة الرئيسية.
عند استعراض تاريخ العملات وتطور النظام النقدي الدولي، يمكننا أن نرى أن المعادن الثمينة، وخاصة الذهب، بسبب ندرته وقابلية تقسيمه وسهولة تخزينه، أصبحت الرائدة في توافق البشر - العملة.
تاريخ تطور نظام العملات في العالم الحديث قد شهد مراحل متعددة. في عام 1819، أسست المملكة المتحدة نظام معيار الذهب. بعد ذلك، كانت المسؤولية الرئيسية للبنوك المركزية للدول هي الحفاظ على السعر الرسمي لعملاتها مقابل الذهب. بعد الحربين العالميتين، تم إنشاء نظام بريتون وودز، الذي تم تنظيمه وإدارته من قبل صندوق النقد الدولي، مما جعل نظام معيار الذهب أكثر تنظيمًا وتأسيسًا.
ومع ذلك، هناك مشكلة كبيرة في هذا النظام: إن ربط الدولار بالذهب ورغبته في أن يصبح عملة عالمية يؤدي إلى ما يُعرف ب"مشكلة تريفين". في عام 1976، انهار نظام بريتون وودز، وأُسس نظام جامايكا، وبعد فك ارتباط الدولار بالذهب، أصبح الدولار بفضل مكانته "الهيمنة" العملة العالمية.
رغم أن هيمنة الدولار قد دفعت التجارة الدولية وتطوير الاقتصاد العالمي، إلا أنها تواجه أيضًا صعوبات متأصلة. لا يمكن أن تظل قوة الولايات المتحدة قوية إلى الأبد، كما أن ممارسة هيمنة الدولار لفرض ضريبة سك العملة على المستوى العالمي تجعل هذا النظام الضخم عالقًا. العجز التجاري والعجز المالي يتوسعان باستمرار، وقد تسارعت هذه المشكلة خلال فترة الوباء. الدين الحكومي يتوسع بلا حدود، كما أن القضايا الجيوسياسية تبرز بشكل متزايد.
ورغم ذلك، فإن الوضع النقدي للدولار الأمريكي لا يزال لا يمكن تعويضه على المدى القصير. حتى نهاية عام 2023، لا تزال حصة الولايات المتحدة في الاقتصاد العالمي تمثل ربع الإجمالي، وزادت حصة الدولار في المدفوعات النقدية العالمية إلى 48%، ولا تزال حصته في الاحتياطيات النقدية الدولية تصل إلى 59%. ومع ذلك، فقد تم زرع بذور التغيير، ومن الصعب الحفاظ على نظام جامايكا القائم على هيمنة الدولار في ظل التغيرات الجيوسياسية الجديدة واتجاهات التطور التكنولوجي.
قد يظهر النظام النقدي الدولي في المستقبل بأشكال متعددة. لقد أصبح "إلغاء الدولار" إجماعًا، فقط مسألة وقت من التحول الكمي إلى التحول النوعي. تسارع الأحداث مثل جائحة كورونا والصراعات الجيوسياسية في دفع هذه العملية.
"عملية التخلص من الدولار" قد تتسارع في عدة حالات. أولاً، إعادة هيكلة سلسلة الإنتاج: قد يتجه النظام العالمي للتقسيم والتعاون الصناعي نحو عكس الاتجاه، حيث تصبح الأمانة أولوية على التنمية في العديد من السيناريوهات. ثانياً، العوامل الجيوسياسية: العلاقات الدولية تتعقد بشكل متزايد، وقد يتشكل في المستقبل وضع متعدد الأقطاب لتحقيق التوازن.
بعد تراجع هيمنة الدولار الأمريكي تدريجياً، وفي ظل استمرار تطور التجارة العالمية، فإن النظام الأكثر احتمالاً أن يتشكل هو نظام متعدد العملات الاحتياطية، حيث يكون الدولار واليورو واليوان الصيني في المقدمة، بينما تُستخدم الجنيه الإسترليني والين الياباني وحقوق السحب الخاصة كمكملات. وهناك وجهة نظر أخرى تشير إلى أنه قد يظهر في المستقبل نظام "العملة الخارجية" المدعوم بالذهب وبضائع أخرى، مع التركيز على قيمة السلع للموارد الحقيقية (خصوصاً الطاقة) كدعم للعملة.
في هذا السياق، تظهر الأسواق المالية اتجاهين رئيسيين للتداول: الأول هو أن سعر الذهب يبتعد عن منطق تسعير أسعار الفائدة الحقيقية التقليدية؛ والثاني هو أن البيتكوين يتحرر من منطق تسعير الأصول ذات المخاطر التقليدية. كلا الاتجاهين يستحقان دراسة متعمقة واهتمامًا.