خلال عطلة العيدين، السوق ضعيف، قد يشهد الفصل الأول من العام المقبل ارتفاعا | تقرير سوق العملات الرقمية
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هابطًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع بشكل طفيف من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، نموًا بنسبة 1.91%، مما يدل على أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة لقطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% لتصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عوائد العملات المستقرة مثل "مسبح المدفع" حققت أداءً رائعًا. تستمر الكمية الإجمالية للعملات المستقرة في الزيادة، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتلقى مشاريع العوائد المستقرة مثل "مسبح المدفع" إقبالاً.
حصلت مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي على اهتمام كبير من السوق، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار أمريكي. وبشكل خاص، أصبح نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE محور اهتمام جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "نقش النقوش"، مما يظهر الاتجاه المتعمق لدمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية blockchain.
تأثرت سوق العملات الرقمية Meme بسبب العطلات والانخفاض العام في السوق، حيث كانت أدائها هذا الأسبوع ضعيفًا، وانخفضت مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع الشبكات العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وقام BOB بدفع تطوير جسر BitVM، وبدأ Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن جميع الشبكات العامة تواصل العمل على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن تستمر الاتجاهات الهابطة خلال عطلة رأس السنة الجديدة، ويُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، بينما يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الأسلحة عالية العائد. على المدى الطويل، تتوقع السوق بشكل عام أن الربع الأول من عام 2025 قد يشهد حركة ارتفاع، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع برك DeFi الاهتمام البالغ.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10% ، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت عملات الألتكوين أداؤها هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي ، مع ظهور اتجاه هبوط كبير. بسبب عطلة عيد الميلاد ، انخفضت السيولة بشكل حاد ، مما زاد من تقلب الأسعار في السوق ، مما يجعل من السهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض الحاد. بالنظر إلى الهيكل الحالي للسوق ، من المتوقع أن تظل عملات الألتكوين متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير ، مع انخفاض احتمالية حدوث حركة مستقلة.
غالبًا ما تكون سوق العملات الرقمية في قاع مرحلي عندما تكون العملات البديلة في منطقة الخوف الشديد، ويمكن أن يحدث عكس صعودي في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة من الذعر الشديد.
المشاريع التشفيرية المتعلقة بالـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهد هذا الأسبوع اهتمامًا كبيرًا من الرأي العام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
مسارات ساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، السوق في اتجاه هبوطي، وجميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في مجال AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مستوى النقاش في السوق كان الأعلى. كانت المناقشات الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع حول نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent وTEE وتأثيره على تطوير Crypto في المستقبل وDefi.
سوق العملات الرقمية كلما ظهرت فيه زيادات دورية كبيرة يكون أحد العوامل المساعدة هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، الطرق مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد دفعت تطوير السوق وكذلك زيادة أسعار سوق العملات الرقمية. مع الدمج السريع بين الذكاء الاصطناعي و العملات الرقمية، أصبح aipool في الوقت الحالي إحدى طرق إصدار الأصول الأكثر شعبية، وهو أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه من قبل السوق على نطاق واسع، فسنشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول التي يقودها نموذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
أهم خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية( مليون دولار) | نسبة التغير خلال 24 ساعة | نسبة التغير خلال 7 أيام |
|---------|--------------|----------|---------|
| وورلد كوين | 333.87 | -2.25% | -12.19% |
| Fetch.ai | 317.03 | -5.47٪ | -20.93٪ |
| بروتوكول المحيط | 222.30 | -4.45% | -14.66% |
| SingularityNET | 217.17 | -5.80٪ | -18.75٪ |
| شبكة أوزيس | 189.38 | -5.14% | -13.26% |
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 مشاريع في السوق من حيث زيادة TVL (لا تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) |
|--------|----------|----------------|
| ريزولف | 82.04% | 239.01 |
| دولار أمريكي | 74.25% | 446.42 |
| المعتاد | 55.56% | 1599.36 |
| هاش نوت | 52.54٪ | 1652.47 |
| سبكتر | 51.81% | 122.55 |
Resolv (غير مطروح للعملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يتمحور حول توكينيزه لمحفظة استثمار محايدة في السوق. تعتمد هذه البنية على مصادر العائدات القابلة للتطبيق اقتصادياً والمستقلة عن العملات الورقية. هذا يسمح بتوزيع العوائد التنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكمل Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، حيث نجح في التحول إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيات LayerZero وStarGate، كما أن معيار OFT الذي اعتمده اجتاز تدقيق الأمان من قبل عدة جهات. أظهر Resolv أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي هذا الأسبوع، حيث جذب تدفقًا ثانٍ من الأموال بقيمة 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، كما قدم Vault الخاص بـ USDC في Euler Finance عائدًا يصل إلى 36.36% سنويًا، وجذب هذا الأسبوع 5.67 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). كما أطلق Resolv بركة wstUSR على Pendle.fi وقدم هيكل نقاط موحد.
USDX Money (未发币): (توصية المؤشر: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ لعملة مستقرة بالدولار الأمريكي، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة الأصلية بالتشفير من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجية التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكملت USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، وفي نفس الوقت أطلقت برك السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance، مما يزيد من حجم النظام البيئي باستمرار، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلقت USDX Money برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، وأقامت حدث خاص بمناسبة عيد الميلاد.
Usual（USUAL）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة مؤسسة معينة، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد يسمى UsualM، وفي نفس الوقت أصبحت أكبر تجمع USD0/USD0++ على منصة معينة، ومع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار، أصبحت ضمن أفضل خمس عملات مستقرة عالميا، كما تضاعف خزينة DAO لتصل إلى 17 مليون دولار. أطلق مشروع Usual عائدات استثمار USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت حملة توزيع رموز المجتمع.
Hashnote (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية البلوكشين. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لزيادة العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع اللجنة البيئية الخاصة بهم، حيث تم تقديم نموذج الإيداع المزدوج المبتكر لبيتكوين، والذي يجمع بين BTC وCore Token، بهدف تقديم حلول مستدامة للعائدات للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع استراتيجيات جديدة خلال الاجتماع، حيث حقق أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra（SPECTRA）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العوائد المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة مستقبلية محددة، وتداول العوائد المستقبلية التي ستنتجها هذه الأصول مسبقاً. يعمل Spectra عن طريق وضع توكنات الفائدة (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العوائد المستقبلية (FYT) كعائد.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على شبكة Base الرئيسية، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، بينما تم تحسين وظيفة متعددة الأقفال لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. أكمل Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
استنادًا إلى ما سبق ، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (برك المسدس).
أداء المسار الكلي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تشهد نمواً مستمراً: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بتراجع قدره 0.27%، بينما زادت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يتضح أنه على الرغم من أن السوق هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، إلا أن USDC التي تهيمن عليها السوق الأمريكية شهدت نمواً، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على دخول مستمر للأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: إن معدل العائد الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية يتراجع باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما يرتفع معدل العائد من مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة أصول العملات الرقمية، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
الحالة المالية: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من ظهور نمو سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن حجم الانخفاض كان صغيراً، بنسبة 0.37%، والسبب الرئيسي في ذلك هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام تداول جميع الرموز والنشاط على السلسلة، ومن المتوقع أن السوق لن يشهد تحسناً كبيراً الأسبوع المقبل بسبب عطلة رأس السنة الجديدة. لذلك، يجب التركيز على التغيرات الشاملة في TVL للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات الهابطة ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت معدلات العائد السنوي (APY) في بروتوكولات DeFi المختلفة، بينما قامت مشاريع عائد العملات المستقرة برفع معدل العائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما جعل مشاريع مسابح الرشاشات تتمتع بميزة واضحة في APY من حيث السوق بشكل عام. وبالتفصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق في الآونة الأخيرة يتجه نحو الانخفاض، مما أدى إلى انخفاض كبير في أسعار الفائدة الأساسية في السوق.
جانب سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: تعتمد مشاريع عائدات العملات المستقرة على معدلات عائد أعلى مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة.
آلية النقل هذه تعزز من دعم قيمة مشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يشكل ديناميكية نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات والرافعة المالية، ومع ذلك، فإنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. وعلاوة على ذلك، فإن عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع أدت إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
3
مشاركة
تعليق
0/400
Anon32942
· 07-25 05:50
سنعرف النتائج في الربع الأول من العام المقبل، دعونا ننتظر ونرى.
خلال عطلة المهرجان، السوق كان هادئًا، وقد يشهد الربع الأول الانتعاش، وحققت مشاريع عائدات العملات المستقرة أداءً بارزًا.
خلال عطلة العيدين، السوق ضعيف، قد يشهد الفصل الأول من العام المقبل ارتفاعا | تقرير سوق العملات الرقمية
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هابطًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع بشكل طفيف من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، نموًا بنسبة 1.91%، مما يدل على أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق إلى السوق، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة لقطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% لتصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عوائد العملات المستقرة مثل "مسبح المدفع" حققت أداءً رائعًا. تستمر الكمية الإجمالية للعملات المستقرة في الزيادة، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتلقى مشاريع العوائد المستقرة مثل "مسبح المدفع" إقبالاً.
حصلت مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي على اهتمام كبير من السوق، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار أمريكي. وبشكل خاص، أصبح نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE محور اهتمام جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة إصدار أصول جديدة بعد "نقش النقوش"، مما يظهر الاتجاه المتعمق لدمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية blockchain.
تأثرت سوق العملات الرقمية Meme بسبب العطلات والانخفاض العام في السوق، حيث كانت أدائها هذا الأسبوع ضعيفًا، وانخفضت مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع الشبكات العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حقق Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وقام BOB بدفع تطوير جسر BitVM، وبدأ Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن جميع الشبكات العامة تواصل العمل على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
تتوقع السوق أن تستمر الاتجاهات الهابطة خلال عطلة رأس السنة الجديدة، ويُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، بينما يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك الأسلحة عالية العائد. على المدى الطويل، تتوقع السوق بشكل عام أن الربع الأول من عام 2025 قد يشهد حركة ارتفاع، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع برك DeFi الاهتمام البالغ.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10% ، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت عملات الألتكوين أداؤها هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي ، مع ظهور اتجاه هبوط كبير. بسبب عطلة عيد الميلاد ، انخفضت السيولة بشكل حاد ، مما زاد من تقلب الأسعار في السوق ، مما يجعل من السهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض الحاد. بالنظر إلى الهيكل الحالي للسوق ، من المتوقع أن تظل عملات الألتكوين متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير ، مع انخفاض احتمالية حدوث حركة مستقلة.
غالبًا ما تكون سوق العملات الرقمية في قاع مرحلي عندما تكون العملات البديلة في منطقة الخوف الشديد، ويمكن أن يحدث عكس صعودي في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة من الذعر الشديد.
المشاريع التشفيرية المتعلقة بالـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار وكيل الذكاء الاصطناعي شهد هذا الأسبوع اهتمامًا كبيرًا من الرأي العام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
مسارات ساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، السوق في اتجاه هبوطي، وجميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في مجال AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مستوى النقاش في السوق كان الأعلى. كانت المناقشات الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع حول نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent وTEE وتأثيره على تطوير Crypto في المستقبل وDefi.
سوق العملات الرقمية كلما ظهرت فيه زيادات دورية كبيرة يكون أحد العوامل المساعدة هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، الطرق مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد دفعت تطوير السوق وكذلك زيادة أسعار سوق العملات الرقمية. مع الدمج السريع بين الذكاء الاصطناعي و العملات الرقمية، أصبح aipool في الوقت الحالي إحدى طرق إصدار الأصول الأكثر شعبية، وهو أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول هذه من قبل السوق على نطاق واسع، فسنشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول التي يقودها نموذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
أهم خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية( مليون دولار) | نسبة التغير خلال 24 ساعة | نسبة التغير خلال 7 أيام | |---------|--------------|----------|---------| | وورلد كوين | 333.87 | -2.25% | -12.19% | | Fetch.ai | 317.03 | -5.47٪ | -20.93٪ | | بروتوكول المحيط | 222.30 | -4.45% | -14.66% | | SingularityNET | 217.17 | -5.80٪ | -18.75٪ | | شبكة أوزيس | 189.38 | -5.14% | -13.26% |
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 مشاريع في السوق من حيث زيادة TVL (لا تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |--------|----------|----------------| | ريزولف | 82.04% | 239.01 | | دولار أمريكي | 74.25% | 446.42 | | المعتاد | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54٪ | 1652.47 | | سبكتر | 51.81% | 122.55 |
Resolv (غير مطروح للعملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يتمحور حول توكينيزه لمحفظة استثمار محايدة في السوق. تعتمد هذه البنية على مصادر العائدات القابلة للتطبيق اقتصادياً والمستقلة عن العملات الورقية. هذا يسمح بتوزيع العوائد التنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكمل Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية مهمة، حيث نجح في التحول إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيات LayerZero وStarGate، كما أن معيار OFT الذي اعتمده اجتاز تدقيق الأمان من قبل عدة جهات. أظهر Resolv أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي هذا الأسبوع، حيث جذب تدفقًا ثانٍ من الأموال بقيمة 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، كما قدم Vault الخاص بـ USDC في Euler Finance عائدًا يصل إلى 36.36% سنويًا، وجذب هذا الأسبوع 5.67 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL). كما أطلق Resolv بركة wstUSR على Pendle.fi وقدم هيكل نقاط موحد.
USDX Money (未发币): (توصية المؤشر: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ لعملة مستقرة بالدولار الأمريكي، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة الأصلية بالتشفير من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجية التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكملت USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لواجهة المستخدم وتجربة المستخدم لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، وفي نفس الوقت أطلقت برك السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance، مما يزيد من حجم النظام البيئي باستمرار، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلقت USDX Money برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى وبرنامج الملائكة، وأقامت حدث خاص بمناسبة عيد الميلاد.
Usual（USUAL）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة مؤسسة معينة، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد يسمى UsualM، وفي نفس الوقت أصبحت أكبر تجمع USD0/USD0++ على منصة معينة، ومع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار، أصبحت ضمن أفضل خمس عملات مستقرة عالميا، كما تضاعف خزينة DAO لتصل إلى 17 مليون دولار. أطلق مشروع Usual عائدات استثمار USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت حملة توزيع رموز المجتمع.
Hashnote (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية البلوكشين. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لزيادة العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع اللجنة البيئية الخاصة بهم، حيث تم تقديم نموذج الإيداع المزدوج المبتكر لبيتكوين، والذي يجمع بين BTC وCore Token، بهدف تقديم حلول مستدامة للعائدات للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع استراتيجيات جديدة خلال الاجتماع، حيث حقق أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra（SPECTRA）：（توصية المؤشر：⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العوائد المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة مستقبلية محددة، وتداول العوائد المستقبلية التي ستنتجها هذه الأصول مسبقاً. يعمل Spectra عن طريق وضع توكنات الفائدة (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العوائد المستقبلية (FYT) كعائد.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على شبكة Base الرئيسية، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، بينما تم تحسين وظيفة متعددة الأقفال لحاملي veSPECTRA، مما يمكنهم من المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. أكمل Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
استنادًا إلى ما سبق ، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (برك المسدس).
أداء المسار الكلي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تشهد نمواً مستمراً: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بتراجع قدره 0.27%، بينما زادت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يتضح أنه على الرغم من أن السوق هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، إلا أن USDC التي تهيمن عليها السوق الأمريكية شهدت نمواً، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على دخول مستمر للأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: إن معدل العائد الخالي من المخاطر في الأسواق التقليدية يتراجع باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما يرتفع معدل العائد من مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة أصول العملات الرقمية، والعودة إلى Defi ستكون خياراً جيداً جداً.
الحالة المالية: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من ظهور نمو سلبي لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن حجم الانخفاض كان صغيراً، بنسبة 0.37%، والسبب الرئيسي في ذلك هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفضت أحجام تداول جميع الرموز والنشاط على السلسلة، ومن المتوقع أن السوق لن يشهد تحسناً كبيراً الأسبوع المقبل بسبب عطلة رأس السنة الجديدة. لذلك، يجب التركيز على التغيرات الشاملة في TVL للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات الهابطة ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت معدلات العائد السنوي (APY) في بروتوكولات DeFi المختلفة، بينما قامت مشاريع عائد العملات المستقرة برفع معدل العائد من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما جعل مشاريع مسابح الرشاشات تتمتع بميزة واضحة في APY من حيث السوق بشكل عام. وبالتفصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق في الآونة الأخيرة يتجه نحو الانخفاض، مما أدى إلى انخفاض كبير في أسعار الفائدة الأساسية في السوق.
جانب سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: تعتمد مشاريع عائدات العملات المستقرة على معدلات عائد أعلى مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة.
آلية النقل هذه تعزز من دعم قيمة مشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يشكل ديناميكية نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن المستثمرين في السوق يركزون أكثر على العائدات والرافعة المالية، ومع ذلك، فإنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. وعلاوة على ذلك، فإن عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع أدت إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق.