ترميز الأصول RWA: إعادة تشكيل سيولة الأصول وإمكانية الوصول إليها
في السنوات الأخيرة، أصبح ترميز الأصول (RWA) اتجاهاً هاماً في مجال المالية. من خطط منصات التداول الكبرى لإطلاق أسهم مرمزة، إلى دخول عمالقة المالية التقليدية في هذا المجال، وصولاً إلى دمج بروتوكولات DeFi الرئيسية للأصول الحقيقية في إطار ضمانات، فإن الترميز يغير بشكل شامل سيولة الأصول وإمكانية الوصول إليها.
على الرغم من أن مجال الأصول الحقيقية لا يزال يواجه تحديات تتعلق بالتنظيم والبنية التحتية، إلا أن إمكانات نموه قد بدأت تظهر. حاليًا، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول مثل السندات الحكومية الأمريكية والعقارات والسلع الفاخرة المرمزة (TVL) عدة مليارات من الدولارات. وفقًا لإحصائيات منصة البيانات، بلغت القيمة الإجمالية المدارة على الشبكة لسوق الأصول الحقيقية 23.92 مليار دولار. وتنبأت مجموعة بوسطن الاستشارية أن حجم الأصول المرمزة عالميًا سيصل إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يمثل 10% من جميع الأصول القابلة للاستثمار.
سنقوم أدناه بتحليل بعض أكثر القطاعات الواعدة للأصول الحقيقية، ونعرض المشاريع الممثلة في كل مجال.
ترميز الأصول السندات الحكومية: تعزيز السيولة في السندات الحكومية
ترميز الأصول السندات الحكومية هو تحويل السندات الحكومية التقليدية إلى عملة من خلال تقنية البلوك تشين، مما يتيح للمستثمرين المشاركة بشكل أكثر سهولة في استثمار السندات الحكومية والاستمتاع بمزيد من السيولة والشفافية.
أطلقت فرانكلين تمبلتون أول صندوق سوق نقدي مرخص على مستوى العالم FOBXX، الذي يستثمر في سندات الحكومة الأمريكية، ويوفر للمستثمرين عائدًا ثابتًا والسيولة.
أطلقت شركة بلوكتشين معينة ترميز الأصول لسندات الخزانة الأمريكية TBILL، مما جعل تداول السندات أكثر لامركزية وزاد من السيولة الرأسمالية.
أطلقت Matrixdock عملة السندات الأمريكية قصيرة الأجل STBT، التي تقوم بتوزيع الفوائد على حامليها يوميًا من خلال آلية على السلسلة، مما يعزز مرونة الاستثمار في السندات.
أطلقت شركة إدارة الأصول بالتعاون مع Tradeteq صندوقًا لترميز الأصول لسندات الخزانة الأمريكية USTY، موجهًا للمستثمرين المؤهلين، حيث تدير العقود الذكية تشغيل الصندوق، مما يعزز الشفافية الاستثمارية.
أطلقت Superstate صندوق سندات الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل USTB، حيث توفر السيولة من خلال ترميز الأصول، مما يمكّن المستثمرين من إجراء معاملات فعالة على blockchain.
أطلقت Hashnote عملة USYC التي تمثل سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء، مما يوفر للمستثمرين خيارات استثمار ذات مخاطر منخفضة وسيولة عالية.
أطلقت شركة إدارة الأصول الكبيرة صندوق سندات حكومية مرمز الأصول BUIDL، الذي يمكن استخدامه كضمان على عدة منصات تداول، مما يوفر للمستثمرين المزيد من الخيارات، بينما يعزز السيولة في السوق.
العملات المستقرة: حجر الزاوية في سوق العملات المشفرة
تعتبر العملات المستقرة أصول "مرساة" في سوق العملات المشفرة، حيث توفر دعمًا هامًا للسيولة في السوق مع الحفاظ على قيمة مستقرة نسبيًا.
تعمل Circle بصفتها الجهة المصدرة لعملة USDC على دفع تنفيذ قانون GENIUS، والذي يتطلب من مُصدري العملات المستقرة الاحتفاظ بسندات الخزينة الأمريكية قصيرة الأجل بما يعادل قيمتها كأصول احتياطية، وإجراء إفصاحات دورية لتعزيز شفافية واستقرار المنتج.
ستواجه الجهات الرئيسية الأخرى المصدرة للعملات المستقرة مثل Tether و Paxos و Gemini متطلبات تنظيمية جديدة، وقد تحتاج إلى تعديل آليات احتياطياتها لتتوافق مع القوانين الجديدة.
ترميز الأصول للأسهم: ربط سوق الأسهم التقليدي بسوق العملات المشفرة
ترميز الأصول الأسهم يسمح للمستثمرين بالمشاركة في استثمارات الأسهم من خلال blockchain، مما يقلل من حواجز الاستثمار، بينما يوفر مزيدًا من الشفافية والسيولة.
BACKED Finance هي شركة تكنولوجيا مالية في الاتحاد الأوروبي، تركز على ترميز الأصول للأسهم التقليدية وصناديق المؤشرات المتداولة إلى "xStocks". تعمل هذه العملات على بعض شبكات البلوكشين، مما يوفر لمستثمري العالم تجربة تداول الأسهم الأمريكية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. حتى نهاية 2024، تمتلك BACKED Finance حوالي 77% من حصة سوق الأسهم المرمزة.
ديناري هي وكيل تحويل مسجل في الولايات المتحدة، تقدم أسهماً وعقود ETF مرمزة تُسمى dShares، تضمن أن كل dShare يقابل سهم حقيقي بنسبة 1:1. تدعم هذه الرموز التداول على عدة سلاسل كتل، بما في ذلك الإيثيريوم، Arbitrum وBase. تقدم ديناري أكثر من 100 نوع من الأسهم الأمريكية وعقود ETF المرخصة، مثل AAPL، TSLA، SPY وغيرها، ولديها أكثر من 25,000 عميل في أكثر من 60 دولة.
أطلقت Exodus Movement أسهمًا رمزية باسم EXOD تمثل أسهمها العادية من الفئة A. يتم إدارة هذه الرموز على بعض سلاسل الكتل، وتهدف إلى تقديم فرص استثمارية مبتكرة وآمنة للمستثمرين. تم إدراج رموز EXOD في NYSE American، لتصبح أول سهم رمزي يتم إدراجه في بورصة أمريكية.
الإقراض الخاص: طرق جديدة للتمويل اللامركزي
تقدم القروض الخاصة من خلال المؤسسات المالية غير التقليدية قروضًا للشركات، وترميز هذه القروض عبر البلوكشين لزيادة السيولة والشفافية في رأس المال.
تقدم Centrifuge قنوات تمويلية للشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال ترميز الأصول مثل الحسابات المستحقة. يستخدم النظام الأساسي العقود الذكية لتبسيط عملية القروض، مما يزيد من الشفافية والأمان.
Maple هو منصة ائتمانية لامركزية تركز على تقديم القروض غير المضمونة. من خلال إدارة القروض عبر العقود الذكية، تخلق فرصًا جديدة للاستثمار في الديون للمستثمرين.
كليبر بول كمنصة ائتمان لامركزية، تسمح للمؤسسات ببدء وإدارة القروض، وتوفر سوق ائتماني شفاف، وتقلل من مخاطر الائتمان.
CREDIX تربط المقترضين والمستثمرين، مع التركيز على ترميز الأصول في الائتمان الخاص. إدارة القروض من خلال العقود الذكية، مما يعزز شفافية السوق.
تقدم TrueFi منصة لامركزية للقروض غير المضمونة، وتوفر منتجات ائتمانية منخفضة التكلفة للمستثمرين العالميين، مما يعزز السيولة في السوق.
تقدم Goldfinch قروضًا غير مضمونة للشركات من خلال حوكمة المجتمع، مع التركيز بشكل خاص على الشركات في البلدان النامية، وتوفر قنوات تمويل منخفضة التكلفة للشركات العالمية وتعزز الوصول المالي.
ترميز الأصول العقارية: خفض عتبة الاستثمار
ترميز الأصول العقارية يتيح للمستثمرين الصغار المشاركة في سوق العقارات الذي كان تقليديًا يتطلب عوائق أعلى، والاستمتاع بمزيد من السيولة.
بروبي رقمنة معاملات العقارات من خلال blockchain، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في سوق العقارات العالمي بطريقة ترميز الأصول. نجحت المنصة في إجراء أول صفقة عقارية تكتمل على blockchain في العالم.
تقوم RealT بتقسيم الأصول العقارية إلى عملات صغيرة، مما يمكّن المستثمرين في جميع أنحاء العالم من المشاركة في سوق العقارات. يمكن للمستثمرين الاستمتاع بعوائد الإيجار الشهرية، والتداول يصبح أكثر شفافية.
يقدم Parcl فرص استثمارية في سوق العقارات العالمية من خلال دمج blockchain مع بيانات سوق العقارات الواقعية. من خلال نموذج البيانات المبتكر، يوفر خيارات استثمار عقاري أكثر تنوعًا للمستثمرين.
ترميز الأصول الفنية والمقتنيات: توسيع مجالات الاستثمار الجديدة
ترميز الأصول الفنية والسلع الفاخرة لا يكسر فقط حدود السوق التقليدية، بل يتيح أيضًا المزيد من المستثمرين الفرصة للمشاركة في استثمار المقتنيات ذات القيمة العالية.
تقوم Courtyard.io بترميز الأصول الفنية من خلال blockchain، مما يتيح تداول الأعمال الفنية مثل الأصول المشفرة الأخرى. وقد اجتذب هذا المنصة عددًا كبيرًا من المستثمرين في الفن وعشاق الجمع، مما يوفر طرق استثمار جديدة.
تياموندز تقوم بترميز الأصول مثل الماس وغيرها من الأشياء الثمينة، حيث يمكن للمستثمرين شراء وتداول هذه الأصول من خلال البلوكشين. توفر المنصة للمستثمرين منصة استثمار ذات سيولة عالية وشفافة.
تركز منصات مثل WATCHES.io و COLLECTOR و DVIN على ترميز الأصول للساعات الفاخرة، والقطع الفنية، والمقتنيات الراقية، مما يفتح قنوات جديدة لاستثمار الأصول للمستثمرين.
بورصة لامركزية: عصر جديد لتداول الأصول المشفرة
توفر بورصات التداول اللامركزية (DEX) تجربة تداول أكثر شفافية وأمانًا لسوق العملات المشفرة، مما يتجنب الرسوم الوسيطة المرتبطة بالبورصات المركزية التقليدية.
DigiFT هو بورصة لامركزية تركز على تداول المشتقات المالية والمنتجات الهيكلية. من خلال الأسلوب اللامركزي، يمكن تداول الأصول المالية التقليدية على سلسلة الكتل.
تركز Mauve و Stobox على بناء البورصات اللامركزية، وتقديم خدمات إدارة وتداول الأصول الرقمية.
مع استمرار تطور ترميز الأصول RWA، يمكننا أن نتوقع أن تصبح الأسواق المالية في المستقبل أكثر انفتاحًا وشفافية وكفاءة. لا توفر هذه الاتجاهات فرصًا جديدة للمستثمرين فحسب، بل تضخ أيضًا طاقة جديدة في الابتكار والتقدم في النظام المالي العالمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
9
مشاركة
تعليق
0/400
DarkPoolWatcher
· 07-28 08:19
16 تريليون، مجرد التفكير في ذلك يثير الحماس!
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeBeggar
· 07-27 22:43
تم تقليل TVL إلى هذا
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropGrandpa
· 07-26 05:44
١٦ تريليون قادم لجني الأرباح
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseLandlord
· 07-26 04:02
啧啧 多少人要被 خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
SeasonedInvestor
· 07-25 09:16
اشترِ مبكرًا لتكون متفوقًا
شاهد النسخة الأصليةرد0
YieldWhisperer
· 07-25 09:13
لقد رأيت هذا الفيلم من قبل... توقع 16 تريليون دولار هو ذروة الأمل في عام 2021 بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainHolmes
· 07-25 09:13
16 تريليون دولار أمريكي، يا له من سرعة!
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenTaxonomist
· 07-25 09:13
*sigh* من الناحية الإحصائية، توقع آخر مبالغ فيه لقيمة إجمالية مقفلة
ترميز الأصول RWA: قد تصل الأصول المرمزة إلى 16 تريليون دولار أمريكي في العقد 2030
ترميز الأصول RWA: إعادة تشكيل سيولة الأصول وإمكانية الوصول إليها
في السنوات الأخيرة، أصبح ترميز الأصول (RWA) اتجاهاً هاماً في مجال المالية. من خطط منصات التداول الكبرى لإطلاق أسهم مرمزة، إلى دخول عمالقة المالية التقليدية في هذا المجال، وصولاً إلى دمج بروتوكولات DeFi الرئيسية للأصول الحقيقية في إطار ضمانات، فإن الترميز يغير بشكل شامل سيولة الأصول وإمكانية الوصول إليها.
على الرغم من أن مجال الأصول الحقيقية لا يزال يواجه تحديات تتعلق بالتنظيم والبنية التحتية، إلا أن إمكانات نموه قد بدأت تظهر. حاليًا، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول مثل السندات الحكومية الأمريكية والعقارات والسلع الفاخرة المرمزة (TVL) عدة مليارات من الدولارات. وفقًا لإحصائيات منصة البيانات، بلغت القيمة الإجمالية المدارة على الشبكة لسوق الأصول الحقيقية 23.92 مليار دولار. وتنبأت مجموعة بوسطن الاستشارية أن حجم الأصول المرمزة عالميًا سيصل إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يمثل 10% من جميع الأصول القابلة للاستثمار.
سنقوم أدناه بتحليل بعض أكثر القطاعات الواعدة للأصول الحقيقية، ونعرض المشاريع الممثلة في كل مجال.
ترميز الأصول السندات الحكومية: تعزيز السيولة في السندات الحكومية
ترميز الأصول السندات الحكومية هو تحويل السندات الحكومية التقليدية إلى عملة من خلال تقنية البلوك تشين، مما يتيح للمستثمرين المشاركة بشكل أكثر سهولة في استثمار السندات الحكومية والاستمتاع بمزيد من السيولة والشفافية.
أطلقت فرانكلين تمبلتون أول صندوق سوق نقدي مرخص على مستوى العالم FOBXX، الذي يستثمر في سندات الحكومة الأمريكية، ويوفر للمستثمرين عائدًا ثابتًا والسيولة.
أطلقت شركة بلوكتشين معينة ترميز الأصول لسندات الخزانة الأمريكية TBILL، مما جعل تداول السندات أكثر لامركزية وزاد من السيولة الرأسمالية.
أطلقت Matrixdock عملة السندات الأمريكية قصيرة الأجل STBT، التي تقوم بتوزيع الفوائد على حامليها يوميًا من خلال آلية على السلسلة، مما يعزز مرونة الاستثمار في السندات.
أطلقت شركة إدارة الأصول بالتعاون مع Tradeteq صندوقًا لترميز الأصول لسندات الخزانة الأمريكية USTY، موجهًا للمستثمرين المؤهلين، حيث تدير العقود الذكية تشغيل الصندوق، مما يعزز الشفافية الاستثمارية.
أطلقت Superstate صندوق سندات الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل USTB، حيث توفر السيولة من خلال ترميز الأصول، مما يمكّن المستثمرين من إجراء معاملات فعالة على blockchain.
أطلقت Hashnote عملة USYC التي تمثل سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء، مما يوفر للمستثمرين خيارات استثمار ذات مخاطر منخفضة وسيولة عالية.
أطلقت شركة إدارة الأصول الكبيرة صندوق سندات حكومية مرمز الأصول BUIDL، الذي يمكن استخدامه كضمان على عدة منصات تداول، مما يوفر للمستثمرين المزيد من الخيارات، بينما يعزز السيولة في السوق.
العملات المستقرة: حجر الزاوية في سوق العملات المشفرة
تعتبر العملات المستقرة أصول "مرساة" في سوق العملات المشفرة، حيث توفر دعمًا هامًا للسيولة في السوق مع الحفاظ على قيمة مستقرة نسبيًا.
تعمل Circle بصفتها الجهة المصدرة لعملة USDC على دفع تنفيذ قانون GENIUS، والذي يتطلب من مُصدري العملات المستقرة الاحتفاظ بسندات الخزينة الأمريكية قصيرة الأجل بما يعادل قيمتها كأصول احتياطية، وإجراء إفصاحات دورية لتعزيز شفافية واستقرار المنتج.
ستواجه الجهات الرئيسية الأخرى المصدرة للعملات المستقرة مثل Tether و Paxos و Gemini متطلبات تنظيمية جديدة، وقد تحتاج إلى تعديل آليات احتياطياتها لتتوافق مع القوانين الجديدة.
ترميز الأصول للأسهم: ربط سوق الأسهم التقليدي بسوق العملات المشفرة
ترميز الأصول الأسهم يسمح للمستثمرين بالمشاركة في استثمارات الأسهم من خلال blockchain، مما يقلل من حواجز الاستثمار، بينما يوفر مزيدًا من الشفافية والسيولة.
BACKED Finance هي شركة تكنولوجيا مالية في الاتحاد الأوروبي، تركز على ترميز الأصول للأسهم التقليدية وصناديق المؤشرات المتداولة إلى "xStocks". تعمل هذه العملات على بعض شبكات البلوكشين، مما يوفر لمستثمري العالم تجربة تداول الأسهم الأمريكية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. حتى نهاية 2024، تمتلك BACKED Finance حوالي 77% من حصة سوق الأسهم المرمزة.
ديناري هي وكيل تحويل مسجل في الولايات المتحدة، تقدم أسهماً وعقود ETF مرمزة تُسمى dShares، تضمن أن كل dShare يقابل سهم حقيقي بنسبة 1:1. تدعم هذه الرموز التداول على عدة سلاسل كتل، بما في ذلك الإيثيريوم، Arbitrum وBase. تقدم ديناري أكثر من 100 نوع من الأسهم الأمريكية وعقود ETF المرخصة، مثل AAPL، TSLA، SPY وغيرها، ولديها أكثر من 25,000 عميل في أكثر من 60 دولة.
أطلقت Exodus Movement أسهمًا رمزية باسم EXOD تمثل أسهمها العادية من الفئة A. يتم إدارة هذه الرموز على بعض سلاسل الكتل، وتهدف إلى تقديم فرص استثمارية مبتكرة وآمنة للمستثمرين. تم إدراج رموز EXOD في NYSE American، لتصبح أول سهم رمزي يتم إدراجه في بورصة أمريكية.
الإقراض الخاص: طرق جديدة للتمويل اللامركزي
تقدم القروض الخاصة من خلال المؤسسات المالية غير التقليدية قروضًا للشركات، وترميز هذه القروض عبر البلوكشين لزيادة السيولة والشفافية في رأس المال.
تقدم Centrifuge قنوات تمويلية للشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال ترميز الأصول مثل الحسابات المستحقة. يستخدم النظام الأساسي العقود الذكية لتبسيط عملية القروض، مما يزيد من الشفافية والأمان.
Maple هو منصة ائتمانية لامركزية تركز على تقديم القروض غير المضمونة. من خلال إدارة القروض عبر العقود الذكية، تخلق فرصًا جديدة للاستثمار في الديون للمستثمرين.
كليبر بول كمنصة ائتمان لامركزية، تسمح للمؤسسات ببدء وإدارة القروض، وتوفر سوق ائتماني شفاف، وتقلل من مخاطر الائتمان.
CREDIX تربط المقترضين والمستثمرين، مع التركيز على ترميز الأصول في الائتمان الخاص. إدارة القروض من خلال العقود الذكية، مما يعزز شفافية السوق.
تقدم TrueFi منصة لامركزية للقروض غير المضمونة، وتوفر منتجات ائتمانية منخفضة التكلفة للمستثمرين العالميين، مما يعزز السيولة في السوق.
تقدم Goldfinch قروضًا غير مضمونة للشركات من خلال حوكمة المجتمع، مع التركيز بشكل خاص على الشركات في البلدان النامية، وتوفر قنوات تمويل منخفضة التكلفة للشركات العالمية وتعزز الوصول المالي.
ترميز الأصول العقارية: خفض عتبة الاستثمار
ترميز الأصول العقارية يتيح للمستثمرين الصغار المشاركة في سوق العقارات الذي كان تقليديًا يتطلب عوائق أعلى، والاستمتاع بمزيد من السيولة.
بروبي رقمنة معاملات العقارات من خلال blockchain، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في سوق العقارات العالمي بطريقة ترميز الأصول. نجحت المنصة في إجراء أول صفقة عقارية تكتمل على blockchain في العالم.
تقوم RealT بتقسيم الأصول العقارية إلى عملات صغيرة، مما يمكّن المستثمرين في جميع أنحاء العالم من المشاركة في سوق العقارات. يمكن للمستثمرين الاستمتاع بعوائد الإيجار الشهرية، والتداول يصبح أكثر شفافية.
يقدم Parcl فرص استثمارية في سوق العقارات العالمية من خلال دمج blockchain مع بيانات سوق العقارات الواقعية. من خلال نموذج البيانات المبتكر، يوفر خيارات استثمار عقاري أكثر تنوعًا للمستثمرين.
ترميز الأصول الفنية والمقتنيات: توسيع مجالات الاستثمار الجديدة
ترميز الأصول الفنية والسلع الفاخرة لا يكسر فقط حدود السوق التقليدية، بل يتيح أيضًا المزيد من المستثمرين الفرصة للمشاركة في استثمار المقتنيات ذات القيمة العالية.
تقوم Courtyard.io بترميز الأصول الفنية من خلال blockchain، مما يتيح تداول الأعمال الفنية مثل الأصول المشفرة الأخرى. وقد اجتذب هذا المنصة عددًا كبيرًا من المستثمرين في الفن وعشاق الجمع، مما يوفر طرق استثمار جديدة.
تياموندز تقوم بترميز الأصول مثل الماس وغيرها من الأشياء الثمينة، حيث يمكن للمستثمرين شراء وتداول هذه الأصول من خلال البلوكشين. توفر المنصة للمستثمرين منصة استثمار ذات سيولة عالية وشفافة.
تركز منصات مثل WATCHES.io و COLLECTOR و DVIN على ترميز الأصول للساعات الفاخرة، والقطع الفنية، والمقتنيات الراقية، مما يفتح قنوات جديدة لاستثمار الأصول للمستثمرين.
بورصة لامركزية: عصر جديد لتداول الأصول المشفرة
توفر بورصات التداول اللامركزية (DEX) تجربة تداول أكثر شفافية وأمانًا لسوق العملات المشفرة، مما يتجنب الرسوم الوسيطة المرتبطة بالبورصات المركزية التقليدية.
DigiFT هو بورصة لامركزية تركز على تداول المشتقات المالية والمنتجات الهيكلية. من خلال الأسلوب اللامركزي، يمكن تداول الأصول المالية التقليدية على سلسلة الكتل.
Swarm تدعم منصة لامركزية لتجارة الأصول المرمزة، وتقدم سجلات تداول شفافة. هيكلها اللامركزي يتيح للمستثمرين العالميين المشاركة في ترميز الأصول وتداولها.
تركز Mauve و Stobox على بناء البورصات اللامركزية، وتقديم خدمات إدارة وتداول الأصول الرقمية.
مع استمرار تطور ترميز الأصول RWA، يمكننا أن نتوقع أن تصبح الأسواق المالية في المستقبل أكثر انفتاحًا وشفافية وكفاءة. لا توفر هذه الاتجاهات فرصًا جديدة للمستثمرين فحسب، بل تضخ أيضًا طاقة جديدة في الابتكار والتقدم في النظام المالي العالمي.