التشفير الأصول بسرعة الحصول على اعتراف المؤسسات، البنوك والشركات المدرجة تتدخل جميعها
أثارت خطوة تسلا في استثمار البيتكوين جدلاً واسعاً في السوق. حيث استثمرت الشركة 1.5 مليار دولار لشراء البيتكوين وبعد 10 أيام فقط حققت أرباحاً متقلبة بلغت 800 مليون دولار، وهو ما يفوق أرباحها من أعمال صناعة السيارات على مدى أكثر من عشر سنوات. في الوقت نفسه، انضمت مؤسسات أخرى إلى صفوف مستثمري البيتكوين. جمعت شركة مايكرواستراتيجي مرة أخرى 1.05 مليار دولار من خلال السندات القابلة للتحويل، لمواصلة زيادة حيازتها من البيتكوين، وقد اشترت الشركة منذ العام الماضي أكثر من 70,000 بيتكوين.
تعكس هذه الحماسة الاستثمارية الاعتراف بمكانة بيتكوين ك"ملاذ آمن" في عصر التيسير النقدي العالمي. بالإضافة إلى هذه المؤسسات والأثرياء الذين يشترون بنشاط، فإن النظام المصرفي التقليدي قد تسارع أيضًا في تبني التشفير خلال العامين الماضيين، مما يمهد الطريق لقبوله بشكل أوسع في المستقبل.
فيما يلي نظرة عامة على الوضع الحالي لمشاركة البنوك والشركات الكبرى المدرجة في صناعة التشفير، والتي لا شك أنها تعزز ثقة المستثمرين.
تتمثل إحدى المخاوف الرئيسية للهيئات التنظيمية بشأن سوق التشفير في نقص وسائل الحفظ الموثوقة، مما أدى إلى عدم قدرة العديد من مؤسسات صناعة التشفير على الحصول على خدمات مصرفية كاملة. وقد شهدت هذه الحالة تغييرات ملحوظة في عام 2020.
وفقًا للإحصاءات، هناك 35 بنكًا يظهرون ودًا تجاه صناعة التشفير وقد أنشأوا علاقات تجارية جوهرية مع الشركات الأصلية في التشفير. من بينها، يوجد 11 بنكًا في الولايات المتحدة، و10 بنوك في سويسرا، بينما تتوزع البنوك الأخرى بشكل رئيسي في المملكة المتحدة وألمانيا ومالطا وغيرها من المراكز المالية الأوروبية. الوسيط لمدخرات هذه البنوك هو 8.66 مليار دولار، حيث تتجاوز إجمالي أصول 6 بنوك 2 مليار دولار.
!
تستند ريادة الولايات المتحدة في قطاع التشفير المصرفي ليس فقط إلى استكشافها المستمر لصناعة التشفير على مدى فترة طويلة، ولكن أيضًا إلى ارتباطها الوثيق بسلسلة من الأوامر التنفيذية التي أصدرتها مكتب مراقبة العملة (OCC) العام الماضي. وقد ساهمت هذه السياسات في تعزيز الاندماج السريع بين الشركات الأصلية في مجال التشفير والبنوك.
على سبيل المثال، سمح الترخيص الخاص بالدفع الذي أطلقته OCC لشركات التشفير الأصلية مثل Kraken وPaxos وBitGo بترقية تراخيص شركات الأمان على مستوى الولاية إلى تراخيص بنوك أمان وطنية. كما فتحت OCC القنوات للاحتفاظ المباشر للأصول المشفرة في النظام المصرفي الأمريكي، وسمحت حتى للبنوك باستخدام الشبكات العامة وعملات الدولار المستقرة المشفرة كالبنية التحتية للدفع والتسوية والتصفية في المستقبل.
لقد بدأت العديد من البنوك الكبرى في اتخاذ إجراءات أو التعبير عن مواقفها. حيث قدمت إحدى البنوك الكبرى خدمات مصرفية للعديد من البورصات الأمريكية المرخصة. وصرح نائب رئيس البنك مؤخرًا أنه سيتعين عليهم في النهاية إطلاق خدمات البيتكوين. وأعلنت واحدة من أكبر البنوك الحافظة في العالم أنها ستطلق قسمًا جديدًا لحفظ العملات الرقمية في عام 2021 لمساعدة المستخدمين في تداول الأصول الرقمية بما في ذلك التشفير.
سويسرا هي مركز آخر يستحق الانتباه لأعمال البنوك الصديقة للتشفير. في عام 2019، فتحت الهيئة السويسرية للإشراف على الأسواق المالية (FINMA) الباب أمام الشركات المؤهلة في مجال التشفير للتقدم للحصول على تراخيص بنكية، وسمحت للمصارف التقليدية بالمشاركة في ذلك. في نفس العام، وافقت FINMA على عدد من البنوك التقليدية الكبيرة في البلاد للقيام بأعمال الحفظ للأصول المشفرة، وأصدرت تراخيص للبنوك التي تعتمد على الأعمال المستندة إلى الأصول المشفرة.
في آسيا، أطلقت إحدى البنوك الرائدة في سنغافورة منصة متكاملة لإصدار الأصول الرقمية والتداول والحفظ، حيث تدعم في البداية خدمات التبادل بين بيتكوين، إيثيريوم وغيرها من العملات المشفرة الرئيسية والعديد من العملات القانونية.
أصبح البيتكوين معياراً للشركات المدرجة، والمستثمرون المؤسسون يدخلون بقوة
التطور المستمر للبنوك التقليدية الكبيرة وبنوك التشفير يوفر الأساس لدخول شركات مثل تسلا، بينما يوفر المزيد والمزيد من الشركات المدرجة في البورصة تخصيص البيتكوين تسلا بالزملاء الكافيين.
وفقًا للإحصاءات، هناك حاليًا 19 شركة مدرجة في أمريكا الشمالية/أوروبا قامت بتخصيص بيتكوين، بالإضافة إلى بعض صناديق "النوع ETF" التي تدير كميات كبيرة من بيتكوين. وتبلغ الكمية الإجمالية من بيتكوين التي تمتلكها هذه المؤسسات 948,720 قطعة، مما يمثل 4.747% من إجمالي بيتكوين.
من الجدير بالذكر أن أعمال صندوق معين شهدت نمواً سريعاً في عام 2020، حيث تضاعف حجم الأصول المدارة (AUM) بنحو 50 مرة، من أكثر من 17 مليار دولار أمريكي في بداية عام 2021 إلى 43.626 مليار دولار أمريكي في 20 فبراير.
تتوقع السوق أن تظهر المزيد من المنافسين من صناديق الاستثمار المشابهة في عام 2021، ومن المحتمل أن يتم إطلاق ETF البيتكوين الذي لم يتم الموافقة عليه في الولايات المتحدة منذ فترة طويلة هذا العام، وقد يقدم أيضًا معدلات إدارة أكثر تنافسية.
على سبيل المثال، يبلغ معدل الرسوم الإدارية السنوية لصندوق استثمار بيتكوين الجديد 1.75%، وهو أقل بمقدار 0.25 نقطة مئوية من صندوق معروف. وقد بدأت مؤخرًا في كندا تداول اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، حيث بلغت قيمة التداول للصندوق الأول في يوم واحد 165 مليون دولار أمريكي، مما جذب انتباه المستثمرين الدوليين بما في ذلك الصين.
بالنسبة للكيانات المدرجة مثل تسلا، سيكون لديها أدوات وقنوات أكثر تنوعًا لتكوين محفظة واحتكار بيتكوين. قد يصبح شراء بيتكوين من خلال سوق الأوراق المالية المتوافق تمامًا الخيار الأكثر أمانًا للكيانات المدرجة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسارع دخول المؤسسات: البنوك تحتضن التشفير، وتصبح الشركات المدرجة في البورصة تميل إلى تخصيص البيتكوين.
التشفير الأصول بسرعة الحصول على اعتراف المؤسسات، البنوك والشركات المدرجة تتدخل جميعها
أثارت خطوة تسلا في استثمار البيتكوين جدلاً واسعاً في السوق. حيث استثمرت الشركة 1.5 مليار دولار لشراء البيتكوين وبعد 10 أيام فقط حققت أرباحاً متقلبة بلغت 800 مليون دولار، وهو ما يفوق أرباحها من أعمال صناعة السيارات على مدى أكثر من عشر سنوات. في الوقت نفسه، انضمت مؤسسات أخرى إلى صفوف مستثمري البيتكوين. جمعت شركة مايكرواستراتيجي مرة أخرى 1.05 مليار دولار من خلال السندات القابلة للتحويل، لمواصلة زيادة حيازتها من البيتكوين، وقد اشترت الشركة منذ العام الماضي أكثر من 70,000 بيتكوين.
تعكس هذه الحماسة الاستثمارية الاعتراف بمكانة بيتكوين ك"ملاذ آمن" في عصر التيسير النقدي العالمي. بالإضافة إلى هذه المؤسسات والأثرياء الذين يشترون بنشاط، فإن النظام المصرفي التقليدي قد تسارع أيضًا في تبني التشفير خلال العامين الماضيين، مما يمهد الطريق لقبوله بشكل أوسع في المستقبل.
فيما يلي نظرة عامة على الوضع الحالي لمشاركة البنوك والشركات الكبرى المدرجة في صناعة التشفير، والتي لا شك أنها تعزز ثقة المستثمرين.
المصارف والشركات التشفير: انفتاح ثنائي، وتسريع الاندماج
تتمثل إحدى المخاوف الرئيسية للهيئات التنظيمية بشأن سوق التشفير في نقص وسائل الحفظ الموثوقة، مما أدى إلى عدم قدرة العديد من مؤسسات صناعة التشفير على الحصول على خدمات مصرفية كاملة. وقد شهدت هذه الحالة تغييرات ملحوظة في عام 2020.
وفقًا للإحصاءات، هناك 35 بنكًا يظهرون ودًا تجاه صناعة التشفير وقد أنشأوا علاقات تجارية جوهرية مع الشركات الأصلية في التشفير. من بينها، يوجد 11 بنكًا في الولايات المتحدة، و10 بنوك في سويسرا، بينما تتوزع البنوك الأخرى بشكل رئيسي في المملكة المتحدة وألمانيا ومالطا وغيرها من المراكز المالية الأوروبية. الوسيط لمدخرات هذه البنوك هو 8.66 مليار دولار، حيث تتجاوز إجمالي أصول 6 بنوك 2 مليار دولار.
!
تستند ريادة الولايات المتحدة في قطاع التشفير المصرفي ليس فقط إلى استكشافها المستمر لصناعة التشفير على مدى فترة طويلة، ولكن أيضًا إلى ارتباطها الوثيق بسلسلة من الأوامر التنفيذية التي أصدرتها مكتب مراقبة العملة (OCC) العام الماضي. وقد ساهمت هذه السياسات في تعزيز الاندماج السريع بين الشركات الأصلية في مجال التشفير والبنوك.
على سبيل المثال، سمح الترخيص الخاص بالدفع الذي أطلقته OCC لشركات التشفير الأصلية مثل Kraken وPaxos وBitGo بترقية تراخيص شركات الأمان على مستوى الولاية إلى تراخيص بنوك أمان وطنية. كما فتحت OCC القنوات للاحتفاظ المباشر للأصول المشفرة في النظام المصرفي الأمريكي، وسمحت حتى للبنوك باستخدام الشبكات العامة وعملات الدولار المستقرة المشفرة كالبنية التحتية للدفع والتسوية والتصفية في المستقبل.
لقد بدأت العديد من البنوك الكبرى في اتخاذ إجراءات أو التعبير عن مواقفها. حيث قدمت إحدى البنوك الكبرى خدمات مصرفية للعديد من البورصات الأمريكية المرخصة. وصرح نائب رئيس البنك مؤخرًا أنه سيتعين عليهم في النهاية إطلاق خدمات البيتكوين. وأعلنت واحدة من أكبر البنوك الحافظة في العالم أنها ستطلق قسمًا جديدًا لحفظ العملات الرقمية في عام 2021 لمساعدة المستخدمين في تداول الأصول الرقمية بما في ذلك التشفير.
سويسرا هي مركز آخر يستحق الانتباه لأعمال البنوك الصديقة للتشفير. في عام 2019، فتحت الهيئة السويسرية للإشراف على الأسواق المالية (FINMA) الباب أمام الشركات المؤهلة في مجال التشفير للتقدم للحصول على تراخيص بنكية، وسمحت للمصارف التقليدية بالمشاركة في ذلك. في نفس العام، وافقت FINMA على عدد من البنوك التقليدية الكبيرة في البلاد للقيام بأعمال الحفظ للأصول المشفرة، وأصدرت تراخيص للبنوك التي تعتمد على الأعمال المستندة إلى الأصول المشفرة.
في آسيا، أطلقت إحدى البنوك الرائدة في سنغافورة منصة متكاملة لإصدار الأصول الرقمية والتداول والحفظ، حيث تدعم في البداية خدمات التبادل بين بيتكوين، إيثيريوم وغيرها من العملات المشفرة الرئيسية والعديد من العملات القانونية.
أصبح البيتكوين معياراً للشركات المدرجة، والمستثمرون المؤسسون يدخلون بقوة
التطور المستمر للبنوك التقليدية الكبيرة وبنوك التشفير يوفر الأساس لدخول شركات مثل تسلا، بينما يوفر المزيد والمزيد من الشركات المدرجة في البورصة تخصيص البيتكوين تسلا بالزملاء الكافيين.
وفقًا للإحصاءات، هناك حاليًا 19 شركة مدرجة في أمريكا الشمالية/أوروبا قامت بتخصيص بيتكوين، بالإضافة إلى بعض صناديق "النوع ETF" التي تدير كميات كبيرة من بيتكوين. وتبلغ الكمية الإجمالية من بيتكوين التي تمتلكها هذه المؤسسات 948,720 قطعة، مما يمثل 4.747% من إجمالي بيتكوين.
من الجدير بالذكر أن أعمال صندوق معين شهدت نمواً سريعاً في عام 2020، حيث تضاعف حجم الأصول المدارة (AUM) بنحو 50 مرة، من أكثر من 17 مليار دولار أمريكي في بداية عام 2021 إلى 43.626 مليار دولار أمريكي في 20 فبراير.
تتوقع السوق أن تظهر المزيد من المنافسين من صناديق الاستثمار المشابهة في عام 2021، ومن المحتمل أن يتم إطلاق ETF البيتكوين الذي لم يتم الموافقة عليه في الولايات المتحدة منذ فترة طويلة هذا العام، وقد يقدم أيضًا معدلات إدارة أكثر تنافسية.
على سبيل المثال، يبلغ معدل الرسوم الإدارية السنوية لصندوق استثمار بيتكوين الجديد 1.75%، وهو أقل بمقدار 0.25 نقطة مئوية من صندوق معروف. وقد بدأت مؤخرًا في كندا تداول اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين، حيث بلغت قيمة التداول للصندوق الأول في يوم واحد 165 مليون دولار أمريكي، مما جذب انتباه المستثمرين الدوليين بما في ذلك الصين.
بالنسبة للكيانات المدرجة مثل تسلا، سيكون لديها أدوات وقنوات أكثر تنوعًا لتكوين محفظة واحتكار بيتكوين. قد يصبح شراء بيتكوين من خلال سوق الأوراق المالية المتوافق تمامًا الخيار الأكثر أمانًا للكيانات المدرجة.
!