سوق العملات الرقمية يتراجع مرة أخرى، حيث تؤثر عوامل متعددة على مشاعر السوق
شهدت سوق العملات المشفرة مؤخراً جولة جديدة من الانخفاض، وذلك بسبب عدة عوامل رئيسية:
تواصل سوق الأسهم الأمريكية الركود، وخاصة أسهم التكنولوجيا التي أدت إلى تأثير متسلسل على سوق التشفير.
لا تزال تداعيات هجوم القرصنة الذي تعرضت له منصة تداول معينة بقيمة 1.4 مليار دولار مستمرة.
استمر خروج الأموال من منتجات استثمار التشفير، وارتفعت مشاعر التحوط لدى المستثمرين.
المقاومة في السوق كبيرة، مما يحد من انتعاش القيمة السوقية الإجمالية للتشفير.
أداء سوق الأسهم الأمريكية يؤثر سلبًا على سوق التشفير
فشلت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية في الارتفاع بعد الظهر يوم الاثنين، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.2%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%. تعرضت الأسهم الصينية لضربة شديدة، حيث widened انخفاض مؤشر ناسداك الصيني إلى 5.24%، وانخفضت العديد من الأسهم الصينية الشهيرة بأكثر من 7%.
أثارت الاتجاهات الجديدة في مجال الذكاء الاصطناعي مخاوف المستثمرين. تشير التقارير إلى أن مايكروسوفت قد تقوم بتقليص حجم استئجار قدرات الذكاء الاصطناعي، مما يعكس موقف شركات التكنولوجيا الحذر تجاه استثمارات الذكاء الاصطناعي. في نفس الوقت، أصبحت التقارير المالية القادمة من إنفيديا محور اهتمام السوق، حيث تثير مشاكل سلسلة التوريد التي تواجهها بنية الشرائح الجديدة مخاوف بشأن الوضع المالي القصير الأجل للشركة.
أشار الاقتصاديون إلى أن المخاطر التي تواجه سوق العمل الأمريكي تزداد. قد تؤدي العوامل مثل تباطؤ نمو الدخل الفعلي، وتدهور سوق العقارات، وتقليص الإنفاق الحكومي المحلي إلى تدهور حالة سوق العمل.
إيثريوم يقود تراجع سوق التشفير
بدأ انخفاض سوق العملات المشفرة في 21 فبراير بعد وقوع حادثة هجوم قراصنة على منصة تداول معينة. حتى 25 فبراير:
انخفض الإيثيريوم بنسبة 11.5% خلال 24 ساعة، وسعر التداول 2,503.26 دولار.
انخفض البيتكوين بنسبة 4.9% ليصل إلى 91,549.81 دولار.
انخفضت سولانا بنسبة 15.7%، ليبلغ سعرها 141.76 دولار.
العملات الرقمية الرئيسية الأخرى مثل XRP ودوغ كوين وBNB شهدت أيضًا انخفاضات متفاوتة.
أدى تصفية كبيرة في سوق المشتقات إلى تفاقم تقلبات السوق. خلال الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية 316,393 متداول، وبلغ إجمالي قيمة التصفية 9.5208 مليون دولار. تشير هيمنة تصفية المراكز الطويلة إلى أن السوق قد يكون لديه حالة من الرفع المفرط في الاتجاه الصعودي.
على الرغم من ذلك، أشارت إحدى منصات تداول خيارات العملات المشفرة إلى أن رد فعل السوق الناتج عن هذه الحادثة كان معتدلاً نسبياً مقارنة بانهيار إحدى البورصات في عام 2022، مما يعكس نضوج صناعة التشفير المتزايد.
المستثمرون يتجنبون مخاطر التشفير
استمرت منتجات استثمار العملات المشفرة في تسجيل تدفقات مالية خارجة للأسبوع الثاني على التوالي، حيث بلغ إجمالي التدفقات الخارجة حتى أسبوع 21 فبراير 5.08 مليون دولار. كانت البيتكوين هي الأداة الأكثر تدفقًا للمال، بإجمالي 5.71 مليون دولار. هذا يشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بتقليل استثماراتهم في الأصول الرقمية.
نسبت إحدى المؤسسات البحثية هذه الظاهرة إلى عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية، والسياسة النقدية، والتضخم. ينتظر المشاركون في السوق بيانات التضخم الأمريكية المقرر الإعلان عنها قريبًا، وخاصة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مؤشر تضخم مهم يراقبه الاحتياطي الفيدرالي.
تشير بيانات سوق العمل الأخيرة إلى أن حالة التوظيف قد تكون في تراجع، مما قلل من توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة عدة مرات في عام 2025. وفقًا لأداة بيانات معينة، فإن احتمالية إبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في مارس ومايو هي 97.5٪ و73٪ على التوالي.
سوق العملات الرقمية يواجه مقاومة من الأعلى
من حيث التحليل الفني، فإن القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية تواجه مقاومة في منطقة العرض الرئيسية بين 3.28 تريليون دولار و3.31 تريليون دولار. مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا عند 40، مما يشير إلى أن ظروف السوق لا تزال تميل نحو الانخفاض.
إذا تم كسر مستوى الدعم البالغ 3.03 تريليون دولار، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من البيع، مما قد يدفع السوق نحو مستوى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم البالغ 2.72 تريليون دولار. على النقيض من ذلك، إذا تمكن السوق من الارتداد، فقد يعيد اختبار مستوى المقاومة البالغ 3.2 تريليون دولار أو أكثر.
صرح محلل معروف أن سوق العملات المشفرة في حالة محايدة حالياً، حيث أن مؤشر الخوف والطمع هو 40، مما يعني أن المستثمرين يوازنون بعناية أفعالهم.
وجهات نظر مختلفة حول سعر البيتكوين
تنبأ أحد المؤسسين المشاركين في إحدى بورصات التشفير بأن سعر البيتكوين قد ينخفض إلى 70,000 دولار. ورأى في تحليله أن العديد من حاملي صناديق الاستثمار المتداولة هم من صناديق التحوط، التي تكسب الأرباح من خلال الشراء الطويل لصناديق الاستثمار المتداولة والبيع القصير للعقود الآجلة. إذا أدى انخفاض سعر البيتكوين إلى تقليص الفروق السعرية، فقد تبيع هذه الصناديق صناديق الاستثمار المتداولة وتعيد شراء العقود الآجلة، مما قد يدفع السعر للانخفاض أكثر.
قال مؤسس آخر لصندوق تحوط العملات الرقمية إنه على الرغم من أن سعر البيتكوين عند 95,000 دولار ليس نقطة خروج سيئة، إلا أنه يعتقد أن احتمال وصول البيتكوين إلى أعلى مستوى له في الأشهر الثلاثة المقبلة هو 20%، بينما الاحتمال خلال 12 شهرًا المقبلة هو 49%.
بشكل عام، يواجه سوق العملات المشفرة الحالي تحديات متعددة، ويحتاج المستثمرون إلى مراقبة التغيرات في جميع العوامل بعناية، وتقييم المخاطر بحذر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
سوق العملات الرقمية يتراجع مرة أخرى تأثير ضعف الأسهم الأمريكية وهجمات الهاكر واضحة
سوق العملات الرقمية يتراجع مرة أخرى، حيث تؤثر عوامل متعددة على مشاعر السوق
شهدت سوق العملات المشفرة مؤخراً جولة جديدة من الانخفاض، وذلك بسبب عدة عوامل رئيسية:
تواصل سوق الأسهم الأمريكية الركود، وخاصة أسهم التكنولوجيا التي أدت إلى تأثير متسلسل على سوق التشفير.
لا تزال تداعيات هجوم القرصنة الذي تعرضت له منصة تداول معينة بقيمة 1.4 مليار دولار مستمرة.
استمر خروج الأموال من منتجات استثمار التشفير، وارتفعت مشاعر التحوط لدى المستثمرين.
المقاومة في السوق كبيرة، مما يحد من انتعاش القيمة السوقية الإجمالية للتشفير.
أداء سوق الأسهم الأمريكية يؤثر سلبًا على سوق التشفير
فشلت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية في الارتفاع بعد الظهر يوم الاثنين، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.2%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%. تعرضت الأسهم الصينية لضربة شديدة، حيث widened انخفاض مؤشر ناسداك الصيني إلى 5.24%، وانخفضت العديد من الأسهم الصينية الشهيرة بأكثر من 7%.
أثارت الاتجاهات الجديدة في مجال الذكاء الاصطناعي مخاوف المستثمرين. تشير التقارير إلى أن مايكروسوفت قد تقوم بتقليص حجم استئجار قدرات الذكاء الاصطناعي، مما يعكس موقف شركات التكنولوجيا الحذر تجاه استثمارات الذكاء الاصطناعي. في نفس الوقت، أصبحت التقارير المالية القادمة من إنفيديا محور اهتمام السوق، حيث تثير مشاكل سلسلة التوريد التي تواجهها بنية الشرائح الجديدة مخاوف بشأن الوضع المالي القصير الأجل للشركة.
أشار الاقتصاديون إلى أن المخاطر التي تواجه سوق العمل الأمريكي تزداد. قد تؤدي العوامل مثل تباطؤ نمو الدخل الفعلي، وتدهور سوق العقارات، وتقليص الإنفاق الحكومي المحلي إلى تدهور حالة سوق العمل.
إيثريوم يقود تراجع سوق التشفير
بدأ انخفاض سوق العملات المشفرة في 21 فبراير بعد وقوع حادثة هجوم قراصنة على منصة تداول معينة. حتى 25 فبراير:
أدى تصفية كبيرة في سوق المشتقات إلى تفاقم تقلبات السوق. خلال الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية 316,393 متداول، وبلغ إجمالي قيمة التصفية 9.5208 مليون دولار. تشير هيمنة تصفية المراكز الطويلة إلى أن السوق قد يكون لديه حالة من الرفع المفرط في الاتجاه الصعودي.
على الرغم من ذلك، أشارت إحدى منصات تداول خيارات العملات المشفرة إلى أن رد فعل السوق الناتج عن هذه الحادثة كان معتدلاً نسبياً مقارنة بانهيار إحدى البورصات في عام 2022، مما يعكس نضوج صناعة التشفير المتزايد.
المستثمرون يتجنبون مخاطر التشفير
استمرت منتجات استثمار العملات المشفرة في تسجيل تدفقات مالية خارجة للأسبوع الثاني على التوالي، حيث بلغ إجمالي التدفقات الخارجة حتى أسبوع 21 فبراير 5.08 مليون دولار. كانت البيتكوين هي الأداة الأكثر تدفقًا للمال، بإجمالي 5.71 مليون دولار. هذا يشير إلى أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بتقليل استثماراتهم في الأصول الرقمية.
نسبت إحدى المؤسسات البحثية هذه الظاهرة إلى عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية، والسياسة النقدية، والتضخم. ينتظر المشاركون في السوق بيانات التضخم الأمريكية المقرر الإعلان عنها قريبًا، وخاصة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو مؤشر تضخم مهم يراقبه الاحتياطي الفيدرالي.
تشير بيانات سوق العمل الأخيرة إلى أن حالة التوظيف قد تكون في تراجع، مما قلل من توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة عدة مرات في عام 2025. وفقًا لأداة بيانات معينة، فإن احتمالية إبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في مارس ومايو هي 97.5٪ و73٪ على التوالي.
سوق العملات الرقمية يواجه مقاومة من الأعلى
من حيث التحليل الفني، فإن القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية تواجه مقاومة في منطقة العرض الرئيسية بين 3.28 تريليون دولار و3.31 تريليون دولار. مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا عند 40، مما يشير إلى أن ظروف السوق لا تزال تميل نحو الانخفاض.
إذا تم كسر مستوى الدعم البالغ 3.03 تريليون دولار، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من البيع، مما قد يدفع السوق نحو مستوى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم البالغ 2.72 تريليون دولار. على النقيض من ذلك، إذا تمكن السوق من الارتداد، فقد يعيد اختبار مستوى المقاومة البالغ 3.2 تريليون دولار أو أكثر.
صرح محلل معروف أن سوق العملات المشفرة في حالة محايدة حالياً، حيث أن مؤشر الخوف والطمع هو 40، مما يعني أن المستثمرين يوازنون بعناية أفعالهم.
وجهات نظر مختلفة حول سعر البيتكوين
تنبأ أحد المؤسسين المشاركين في إحدى بورصات التشفير بأن سعر البيتكوين قد ينخفض إلى 70,000 دولار. ورأى في تحليله أن العديد من حاملي صناديق الاستثمار المتداولة هم من صناديق التحوط، التي تكسب الأرباح من خلال الشراء الطويل لصناديق الاستثمار المتداولة والبيع القصير للعقود الآجلة. إذا أدى انخفاض سعر البيتكوين إلى تقليص الفروق السعرية، فقد تبيع هذه الصناديق صناديق الاستثمار المتداولة وتعيد شراء العقود الآجلة، مما قد يدفع السعر للانخفاض أكثر.
قال مؤسس آخر لصندوق تحوط العملات الرقمية إنه على الرغم من أن سعر البيتكوين عند 95,000 دولار ليس نقطة خروج سيئة، إلا أنه يعتقد أن احتمال وصول البيتكوين إلى أعلى مستوى له في الأشهر الثلاثة المقبلة هو 20%، بينما الاحتمال خلال 12 شهرًا المقبلة هو 49%.
بشكل عام، يواجه سوق العملات المشفرة الحالي تحديات متعددة، ويحتاج المستثمرون إلى مراقبة التغيرات في جميع العوامل بعناية، وتقييم المخاطر بحذر.