مراجعة صناعة الأصول الرقمية لعام 2023 وآفاق 2024

في عام 2023، عادت القيمة السوقية الإجمالية للأصول الرقمية إلى 1.7 تريليون دولار، بنمو سنوي يتجاوز 110%، مما يدل على أن الصناعة قد خرجت من أدنى نقطة لها في الدورة. خلال هذا العام، حدثت عدة أمور بارزة في الصناعة:

1. توصلت منصات التداول الكبيرة إلى تسوية مع الجهات التنظيمية الأمريكية، مما يعزز اتجاه الامتثال لدى الأصول الرقمية.

2. قادت بيئة البيتكوين نموذج الإصدار العادل الجديد للمنقوشات، وذلك بفضل الإمكانيات التكنولوجية التي جلبتها ترقية Taproot.

3. تعرف LSD/LSDFi في الإيثيريوم مفهوم "العائد منخفض المخاطر" في الصناعة، ويعتبر عائد تخزين ETH مشابهًا لـ "عائدات السندات الرقمية".

4. أصبحت الشبكات من الطبقة الثانية تدريجياً الحامل الرئيسي لتطبيقات DApps في نظام إيثيريوم البيئي، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة في الشبكات من الطبقة الثانية 2 مليار دولار، بالقرب من 2.9 مليار دولار لشبكة إيثيريوم الرئيسية.

5. سولانا أصبحت مرة أخرى محور اهتمام السوق، حيث جذبت المشاريع DePIN وMEME في نظامها البيئي انتباه المستثمرين مرة أخرى.

6. تعتبر عوائد الأصول الحقيقية ( RWA ) مصدراً مهماً لتحقيق أرباح مستقرة لبروتوكولات الإقراض في DeFi. على سبيل المثال، 58.1% من إيرادات بروتوكول DeFi الأكثر ربحية MakerDAO تأتي من RWA (معظمها من سندات الخزانة الأمريكية).

مع توقعات عام 2024، يتوقع المحللون في الصناعة ظهور الاتجاهات العشر الكبرى التالية:

1. من المتوقع أن يجلب الموافقة على ETF السلع الفورية للبيتكوين أكثر من 30 مليار دولار من الأموال الإضافية.

2. من المحتمل أن تصل القيمة السوقية الإجمالية للنقوش في بيئة البيتكوين إلى أكثر من 20 مليار دولار، حيث قد تحصل مشاريع MEME الرائدة التي تحقق إصداراً عادلاً على توافق السوق على المدى المتوسط والطويل.

3. ستشهد الشبكات من الطبقة الثانية لبيتكوين تطورًا سريعًا، مما سيفيد تطبيقات البنية التحتية في النظام البيئي لبيتكوين.

4. من المتوقع أن تتجاوز القيمة الإجمالية المحتفظ بها في شبكة الإيثيريوم من الطبقة الثانية شبكة الطبقة الأولى، وقد تصل إلى أكثر من 100 مليار دولار.

5. على الرغم من أن حجم ZK Rollup قد لا يزال لا يُقارن بـ Optimistic Rollup، إلا أن مكونات ZK من الشبكة الثانية لإيثريوم ستتحسن بشكل متزايد.

6. من المتوقع أن تصدر مشاريع بروتوكولات跨链代Tokens في النصف الأول من العام، مما من شأنه أن يعزز حماس السوق في مجال互操作性.

7. أصبحت EVM المتوازية موضوع السرد الجديد، وقد تدفع بعض سلاسل الكتل العامة إلى النمو مرة أخرى.

8. من المتوقع أن ينمو حجم سوق الشبكات اللامركزية للبنية التحتية الفيزيائية (DePIN) بمقدار 10 مرات.

9. قد تظهر عوالم ذاتية الحكم شهيرة تتمتع بخصائص اجتماعية قوية أو ألعاب على السلسلة بالكامل.

10. قد تؤدي دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية في العديد من سيناريوهات التطبيق إلى حالات بارزة، مثل استخدام البيتكوين كعملة دفع للذكاء الاصطناعي، وكذلك استخدام التعلم الآلي القائم على المعرفة الصفرية (ZKML) لتدريب البيانات الحساسة وتقييم النماذج.

عام 2024 يتزامن مع عام التنين، حيث سيبدأ تشغيل دورة النار الزهرية الجديدة (التي يرمز لها بالتسعة زهرات) من بداية فصل الربيع (4 فبراير)، وهذا يُعتبر إيجابيًا على المدى الطويل لصناعة الأصول الرقمية. مع الابتكار التكنولوجي والتطور المستمر في طلب السوق، من المتوقع أن يشهد قطاع الأصول الرقمية المزيد من الانفراجات وفرص التطور في العام الجديد.