المزايا الفريدة لـ ETH في ظل موجة العملات المستقرة

الطلب العالمي على الدولار يتزايد بشكل متفجر. على الرغم من أن "إزالة الدولار" أصبحت موضوعاً شائعاً، إلا أن هناك اتجاهًا أكثر أهمية يظهر: أكثر من 4 مليارات شخص وملايين الشركات تسعى بنشاط للحصول على الدولار من خلال عملة مستقرة، مما يمثل أكبر توسع في تأثير شبكة الدولار منذ عقود.

هذا خلق فرص غير مسبوقة للإيثريوم. منذ عام 2020، زادت عملة مستقرة من حجم قنوات الدولار المتاحة للأفراد في جميع أنحاء العالم بمقدار 60 ضعفًا، لتتجاوز 200 مليار دولار. الملايين من حاملي الدولار الجدد لا يحتاجون فقط إلى نقد رقمي، بل يحتاجون أيضًا إلى عائدات، فرص استثمارية وخدمات مالية. بسبب القيود التنظيمية والبنية التحتية، يصعب على التمويل التقليدي خدمة هذه السوق الناشئة الضخمة.

تتمتع الإيثيريوم بمزايا فريدة، حيث يمكن أن توفر بنية تحتية مالية عالمية لهذا الاقتصاد الرقمي الجديد للدولار، بينما ستستفيد ETH مباشرة من هذا النمو.

عملة مستقرة带来数百万新的 دولار持有者

هناك طلب محتمل هائل على الدولار من الأفراد والشركات في جميع أنحاء العالم.

يرغب الناس من جميع أنحاء العالم في استخدام الدولار لضمان الأمان:

• يواجه أكثر من 4 مليارات شخص مخاطر كبيرة تتعلق بالعملة، تشمل الأسباب عدم الاستقرار السياسي، وسوء السياسة النقدية، والتضخم الهيكلي.
• يُقدَّر أن 21% من سكان العالم يعيشون في دول تعاني من معدل تضخم سنوي يتجاوز 6%، مما يؤدي إلى تآكل سريع للمدخرات والقدرة الشرائية.
• بالنسبة لهذه الفئات، فإن احتفاظهم بالدولار يعني الأمان المالي. يُعتبر الدولار وسيلة لتخزين القيمة، وأداة للتداول عبر الحدود، وطريقة للتحوط من تقلبات العملة المحلية.

تحتاج الشركات إلى الدولار لإجراء المعاملات:

• الدولار لا يزال العملة الرئيسية في التجارة العالمية، حيث تشارك 88% من معاملات الفوركس في العالم على الأقل طرف واحد بالدولار.
• تعتمد الشركات في الأسواق الناشئة على سيولة الدولار لإجراء المدفوعات الدولية، والاستيراد، وإدارة سلسلة الإمدادات، بينما تكون البنوك المحلية وأسواق الصرف في هذه الأسواق عادةً محدودة أو غير مستقرة.
• تحتاج الشركات الصغيرة والمتوسطة والمستقلون بشكل متزايد إلى الدولار الرقمي للحصول على المدفوعات وتجنب مخاطر عدم تطابق العملات.

تاريخياً للمرة الأولى، يمكن لأي شخص في العالم امتلاك الدولار من خلال عملة مستقرة:

• أي شخص لديه إمكانية الوصول إلى الإنترنت يمكنه امتلاك وتداول الدولار - دون الحاجة إلى بنك، ودون الحاجة إلى إذن من الحكومة، متاح على مدار الساعة في جميع أنحاء العالم.
• لذلك، منذ عام 2020، زادت قيمة سوق العملات المستقرة بمقدار 60 مرة.
• اعتماد الذروة تركز على الأسواق الناشئة التي تم استبعادها سابقًا من المالية بالدولار الأمريكي. أصبحت نيجيريا ثاني أكبر سوق للعملة المشفرة في العالم، بينما تستمر تطبيقات العملة المشفرة تحت الأرض في الصين على الرغم من الحظر.

عملة مستقرة正在全球最大的人口群体中创造一个 جديد حاملي الدولار—الشركات تسعّر بالـ USDT، والأسر تدخر بالـ USDC. إنها تدفع للتوسع الجذري في سوق الخدمات المالية بالدولار.

حاملو الدولار الجديد يسعون لتحقيق العائدات، مما يخلق فرصاً لبنية تحتية مالية عالمية جديدة

حاملو العملات المستقرة يأملون في جعل أموالهم تعمل.

اليوم، يمكن لمئات الملايين الاحتفاظ بالدولار من خلال عملة مستقرة. لكن رغباتهم ليست محدودة بذلك. من الطبيعي أن يرغب الأفراد والشركات في استخدام الأموال لكسب العوائد والاستثمار وزيادة الثروة.

لا يمكن للتمويل التقليدي خدمة هذا السوق الجديد:

• يتطلب نظام البنوك الأمريكية الامتثال للتنظيمات، مما يستبعد معظم المشاركين العالميين.
• لا تزال خدمات التمويل عبر الحدود باهظة الثمن وبطيئة ومقيدة جغرافياً.
• التمويل التقليدي تم إنشاؤه للمؤسسات والأفراد ذوي الثروات العالية وليس للتجزئة العالمية.
• العوائق الجغرافية والتنظيمية تعيق مشاركة مليارات الدولارات في التمويل المقوم بالدولار.

هذا أدى إلى الحاجة إلى بنية تحتية مالية جديدة يمكن أن تقدم خدمات لمليارات حاملي العملات المستقرة في جميع أنحاء العالم، مما يمكنهم من استخدام الدولار الجديد.

إيثيريوم يلبي ثلاثة متطلبات لخدمة حاملي العملات المستقرة في جميع أنحاء العالم

يجب أن تلبي البنية التحتية المالية الجديدة التي تقدم خدمات لحاملي العملات المستقرة ثلاثة متطلبات رئيسية في نفس الوقت:

1. متاح عالميًا - يجب أن يكون متاحًا في أي مكان به اتصال بالإنترنت، من نيويورك إلى نيجيريا، وصولاً إلى المناطق الريفية في نيبال. نظرًا لموقعها الجغرافي أو الأسباب التنظيمية، لا يمكن لمعظم مناطق العالم الوصول إلى التمويل القائم على الدولار.

2. بالنسبة للكيانات، الأمان - يجب توفير الأمان والموثوقية ووضوح التنظيم وقابلية التخصيص اللازمة للكيانات لبناء منتجات مالية بقيمة عشرات المليارات من الدولارات.

3. مقاومة التدخل الحكومي - يجب ألا تخضع لسيطرة حكومة واحدة، لأن العديد من الحكومات تفضل تقييد تداول الدولار لحماية العملة المحلية والتحكم في تدفق رأس المال.

إيثريوم تلبي جميع المتطلبات الثلاثة:

• متاحة عالميًا: يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى الإيثيريوم على مدار الساعة.

• للأمان المؤسسي:

  • الأمان—تتمتع بأعلى مستوى من الأمان الاقتصادي ودرجة اللامركزية في جميع سلاسل الكتل القابلة للبرمجة. البنية التحتية الأمنية الأكثر نضجًا—تحتوي على أكبر عدد من المطورين مفتوحي المصدر، والعقود المعتمدة، ومراجعي الأمان والأدوات.
  • موثوق - يمكن أن تظل تعمل بنسبة 100% لمدة 10 سنوات سواء في حالة انهيار السوق أو الأحداث الجيوسياسية.
  • متوافق مع اللوائح التنظيمية - تصنف الهيئات التنظيمية الأمريكية ETH كسلعة، مما يوفر إطارًا مؤسسيًا واضحًا.
  • قابل للتخصيص - يوفر إطار L1 + L2 لإيثيريوم قابلية التخصيص، مما يسمح للمؤسسات بتحسينها لتلبية حالات الاستخدام المحددة والامتثال للمتطلبات التنظيمية.
  • سجل أداء ممتاز - يمتلك أكبر اقتصاد مالي رقمي في العالم: عملة مستقرة تتجاوز قيمتها السوقية 140 مليار دولار، استثمار في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) تجاوز 60 مليار دولار، بالإضافة إلى توكينز أصول العالم الحقيقي تتجاوز قيمتها 7 مليار دولار.

• مقاومة التدخل الحكومي: لا يمكن للحكومة احتلال نقطة تحكم واحدة للسيطرة أو تقييد الشبكة.

تفي إيثريوم بمتطلبات هذه الخصائص الفريدة بفضل ميزاتها القوية في اللامركزية - قصة نشأتها اليوم تكاد تكون غير قابلة للتكرار.

• تجعل اللامركزية القوية الإيثيريوم متاحًا وآمنًا وموثوقًا على مستوى العالم، وقادرًا على مقاومة التدخل الحكومي.
• هذه الدرجة من اللامركزية متجذرة في أصول وثقافة الإيثيريوم.
  • كانت الإيثيريوم في البداية سلسلة كتل مدعومة من قبل المجتمع، تستخدم آلية إثبات العمل، مما جعل ملكية أصولها واسعة جدًا. لكن البيئة الحالية تجعل من غير المناسب بدءها بهذه الطريقة.
  • ثقافتها دائمًا تعطي الأولوية لللامركزية - الحفاظ على تنوع العملاء المكلف ومقاومة الطرق المختصرة المركزية - هذه الثقافة تكاد تكون مستحيلة للتحويل.
• نتيجة لذلك، تمتلك الإيثيريوم ميزات اللامركزية التي لا يمكن بسهولة نسخها من قبل سلاسل أخرى، مما يوفر للإيثيريوم خندقًا دائمًا.
  • أكثر من مليون مُصادق منتشرون في أكثر من 100 دولة
  • فرق تطوير مستقلة متعددة تضمن المرونة وأكبر نظام بيئي للمطورين مفتوح المصدر
  • بسبب بدء التمويل المجتمعي وأصل إثبات العمل، فإن ملكية الأصول واسعة النطاق

لا توجد بدائل أخرى يمكن أن تلبي جميع المتطلبات الثلاثة في نفس الوقت.

ETH أصبح أصل احتياطي في الاقتصاد الرقمي الجديد للدولار

ما هي الأصول الاحتياطية؟

في أي نظام مالي، تعتبر الأصول الاحتياطية الأساس الموثوق الذي يدعم كل شيء. إنها الضمانات أو المدخرات أو الأصول السائلة التي يحتفظ بها المؤسسات والبروتوكولات والمستخدمون، وتستخدم لتخزين القيمة، وضمان القروض، وتسوية المعاملات.

في النظام التقليدي، تعتبر الدولار، وسندات الخزانة الأمريكية، والذهب أمثلة على الأصول الاحتياطية، لأنها موثوقة، ولها سيولة عالية، ومقبولة على نطاق واسع.

ETH تلعب هذا الدور بشكل طبيعي

مع تدفق مليارات الدولارات من الأموال عبر العملات المستقرة على شبكة الإيثريوم، يحتاج المشاركون إلى أصل آمن وغير مصرح به وفعال لدعم الإقراض والتخزين وتوليد العائدات. تتمتع ETH بميزة فريدة في هذا الصدد، لأن:

• نادرة وموثوقة: عرض ETH قابل للتنبؤ، ومعدل التضخم منخفض وغير خاضع للرقابة المركزية.
• الإنتاجية: على عكس الذهب أو الدولار الثابت، تولد ETH عوائد من خلال التخزين - مشابه للطريقة التي تنتج بها العقارات أو السندات الحكومية دخلاً.
• فائدة الضمانات: ETH هي بالفعل أكبر أصل ضمان على سلسلة في نظام إيثريوم البيئي، حيث تدعم بروتوكولات الإقراض بقيمة 19 مليار دولار. تمتلكها المؤسسات لأنها تحتاج إليها للدخول إلى سوق DeFi.
• مقاومة الحجز ومقاومة الرقابة: لن يتم تجميد أو حجز ETH من قبل الحكومة، مما يجعله أكثر مرونة من الأصول المصدرة مركزياً.
• قابل للبرمجة ولديه سيولة قوية: ETH متعمقة في النظام المالي على السلسلة بأكملها، ولديها سيولة لا مثيل لها للمعاملات الكبيرة.

هذا يجعل ETH ذو قيمة

مع تزايد عدد المستخدمين الذين يمتلكون عملة مستقرة ويحتاجون إلى خدمات مالية، فإنهم بحاجة إلى أصل احتياطي لدعم هذه الأنشطة. يمكن أن تكسب ETH العائدات، وتضمن أمان الشبكة، وتدعم إقراض DeFi — لذلك، مع تطور النظام، سيزداد الطلب على ETH بشكل طبيعي.

ببساطة: المزيد من اعتماد العملات المستقرة → المزيد من الأنشطة على السلسلة → المزيد من الطلب على ETH كضمان → المؤسسات والمستخدمين يمتلكون المزيد من ETH.

L2 زادت من الطلب على ETH

نمو Layer-2 على الإيثيريوم زاد من الطلب على ETH. من خلال خفض تكاليف المعاملات، وتسريع سرعة المعاملات، وتمكين حالات استخدام جديدة، فتحت Layer-2 المزيد من المجالات التي يمكن فيها استخدام ETH كضمان. هذا وسع نطاق ETH وعزز مكانته كأصل احتياطي في اقتصاد الدولار الرقمي.

ETH أصبحت وسيلة لتخزين القيمة العالمية

الطلب المتزايد على ETH قد جعلها تحتل حصة كبيرة من سوق تخزين القيمة التقليدي.

• مثل البيتكوين، يتمتع الإيثريوم بخصائص تخزين قيمة أفضل من الأصول التقليدية مثل الذهب (SoV).
• ETH و BTC لن يتنافسان مع بعضهما البعض، بل من المحتمل أن يقتسموا جزءًا من الأصول التقليدية SoV بقيمة 500 تريليون دولار ( مثل الذهب، والسندات الحكومية، والأسهم، والعقارات ) في السنوات القادمة.
• بالإضافة إلى أن ETH تتمتع بخصائص SoV الخاصة بـ Bitcoin، فإنها توفر أيضًا عوائد لحامليها.
• خلق العائد هو ميزة كبيرة، لأن المستثمرين يفضلون عمومًا الأصول ذات العائد. تمتلك الأسر الأمريكية حوالي 32 تريليون دولار من الأسهم التي تدفع توزيعات، بينما تبلغ قيمة الذهب الذي يمتلكونه أقل من تريليون دولار.

ETH تتمتع بخصائص تفوق الأصول التقليدية كوسيلة للحفظ، ويمكنها أن توفر عوائد.

الاستنتاج: امتلاك ETH هو أفضل وسيلة للمشاركة في اقتصاد العملات المستقرة

نمو اقتصاد العملات المستقرة أنشأ دوامة قوية لـ Ethereum و ETH.

مع استخدام المزيد من العملات المستقرة على الإيثريوم، زادت الطلب على ETH. القيمة الأعلى لـ ETH والشبكة الأكثر أمانًا جذبت المزيد من المؤسسات والخدمات، مما زاد من انتشار العملات المستقرة.

تواجه الحلول البديلة تحديات كبيرة عند محاولة نسخ هذه العجلة الدوارة:

• لا يمكن للمالية التقليدية خدمة مليارات الأشخاص الذين تم استبعادهم بسبب الحواجز الجغرافية والتنظيمية.
• لا يزال النظام الذي تسيطر عليه الحكومة يتأثر بالسياسة ويخضع لقيود السلطة.
• يفتقر البيتكوين إلى قابلية البرمجة للخدمات المالية المعقدة.
• تفتقر سلاسل الكتل الأخرى إلى الأمن والموثوقية والقابلية للتخصيص التي تحتاجها المؤسسات، كما تفتقر إلى اللامركزية التي تقاوم التدخل الحكومي.

النتيجة هي: حيازة ETH قد تكون أسهل وأفضل وسيلة للتواصل مع الاقتصاد المتنامي للعملة المستقرة.

• يمكنك أيضًا اختيار الاستثمار في بروتوكولات DeFi المحددة التي تستفيد من توسع العملة المستقرة. ولكن هذا ينطوي على مخاطر أعلى، ويتطلب معرفة متخصصة.
• بالنسبة لمعظم المشاركين من التجزئة والمؤسسات، توفر ETH أبسط تجربة رقمية كاملة.