تدفع شركة Energy Transfer توزيعات مغرية مدعومة بتدفق نقدي مستقر وملف مالي قوي.
يحتوي MLP على الكثير من النمو المتوقع في المستقبل.
إنه يتم تداوله حالياً بأحد أدنى التقييمات في مجموعة نظرائه.
10 أسهم نفضلها على Energy Transfer ›
نقل الطاقة (NYSE: ET) تقدم للمستثمرين توزيعًا ذو عائد مرتفع (حاليًا حوالي 7.5%) مدعومًا بملف مالي قوي جدًا. الشراكة المحدودة الرئيسية (MLP) تنمو أيضًا بمعدل صحي، والذي يجب أن يستمر. بالإضافة إلى ذلك، تتداول الشركة بتقييم جذاب جدًا.
دعونا نفحص هذه الميزات لتحديد ما إذا كانت تجعل من Energy Transfer أذكى استثمار يمكنك القيام به اليوم.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## مصدر دخل قوي وموثوق
توليد الطاقة في أعمالها المتنوعة في مجال النقل الوسيط يحقق تدفقًا نقديًا كبيرًا ومستقرًا، حيث تدعم العقود القائمة على الرسوم حوالي 90% من أرباح الشركة السنوية. خلال الربع الأول، أنتجت الشركة 2.3 مليار دولار من التدفق النقدي القابل للتوزيع. وقد وزعت أكثر من 1.1 مليار دولار من هذا المال على المستثمرين، محتفظة بالباقي للاستثمار في مشاريع التوسع والحفاظ على ملفها المالي القوي.
سمح هذا النسبة المحافظة للتوزيعات للـ MLP بالحفاظ على نسبة الرفع المالي في النصف السفلي من نطاق هدفها الذي يتراوح بين 4 إلى 4.5 مرة. وهذا يجعل الشركة في أقوى وضع مالي في تاريخها.
تجعل هذه الصورة المالية القوية دفع MLP شديد المتانة.
محرك نمو مدعوم بالكامل
تمتلك Energy Transfer أيضًا ملف نمو صحي. من المتوقع أن تنمو أرباح MLP قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بحوالي 5% هذا العام. تشمل محركات النمو الاستحواذ على WTG Midstream العام الماضي، ومشاريع التوسع العضوي المكتملة مؤخرًا، وظروف السوق الصحية.
لدى MLP المزيد من النمو في المستقبل. إنها تستثمر 5 مليار دولار في مشاريع رأس المال النمو هذا العام، بما في ذلك عدة مصانع لمعالجة الغاز، وخط أنابيب جديد رئيسي للغاز الطبيعي، وبعض القدرة التصديرية الإضافية. من المتوقع أن تدخل هذه المشاريع النمو حيز التنفيذ في النصف الثاني من عام 2025 وحتى نهاية العام المقبل. بالنظر إلى هذا الجدول الزمني، تتوقع Energy Transfer أن تعزز هذه المشاريع معدل نمو أرباحها في الفترة من 2026 إلى 2027. وهذا يوفر لـ MLP رؤية واضحة للغاية بشأن نمو أرباحها على المدى القريب.
بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة Energy Transfer على تطوير العديد من مشاريع التوسع، بما في ذلك منشأة Lake Charles LNG وخط إمداد غاز جديد لمركز بيانات AI. لقد حددت الشركة ثلاثة محفزات رئيسية - زيادة إنتاج Permian، وزيادة الطلب على الغاز من القطاعات الناشئة مثل مراكز بيانات AI، وزيادة الطلب على تصدير سوائل الغاز الطبيعي - والتي ستوفر لها العديد من الفرص لمواصلة توسيع نطاق أعمالها في السنوات القادمة. ستعزز قدرتها على تأمين المزيد من المشاريع الجديدة وتوسع توقعات نمو أرباحها.
تستمر القصة. تتيح الوضعية المالية القوية لشركة Energy Transfer لها الاستمرار في إجراء الاستحواذات المربحة التي تكمل عملياتها ونموها. تمتلك الشركة تاريخًا طويلاً كمجمع في قطاع منتصف الطريق، حيث تقوم غالبًا بإجراء صفقة رئيسية واحدة على الأقل كل عام. يدعم النمو الواضح في الأرباح من مشاريعها القادمة وفرص التوسع المستقبلية خطة الشركة لتقديم زيادات سنوية في التوزيعات تتراوح بين 3% إلى 5%.
كل هذا من أجل قيمة جذابة
على الرغم من نموه القوي والملفات المالية، يتم تداول MLP حاليًا بقيمة مؤسسية (EV) إلى نسبة EBITDA أقل من 9. هذه هي ثاني أدنى قيمة بين شركات الطاقة المتوسطة، حيث يبلغ متوسط مجموعة الأقران حوالي 12.
تُعتبر هذه القيمة المنخفضة سببًا رئيسيًا لعائد التوزيع المرتفع لشركة Energy Transfer، مما يعزز جاذبيتها مقارنةً بالمنافسين.
خيار حكيم
تقدم Energy Transfer توزيعات عالية العائد ولديها ملف نمو قوي. كما أنها في أفضل حالة مالية في تاريخها ولديها تقييم قريب من قاع مجموعة نظرائها. هذه الميزات تجعل من MLP استثمارًا جذابًا جدًا هذه الأيام، حيث يمكن أن يوفر عوائد إجمالية قوية. إنه ذكي بشكل خاص لأولئك الذين يبحثون عن تدفق دخل سلبي مربح ومتزايد مع مزايا ضريبية محتملة من نموذج الضرائب الفيدرالي K-1 الذي يرسله MLP للمستثمرين كل عام.
هل يجب عليك شراء أسهم في Energy Transfer الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Energy Transfer، اعتبر هذا:
حددت فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ينبغي على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن شركة Energy Transfer واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 636,628 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,063,471 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن Stock Advisor قد حقق متوسط عائد إجمالي قدره 1,041% - وهو أداء يتفوق بشكل كبير على السوق مقارنةً بـ 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشرة »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 يوليو 2025
مات ديلالو لديه مراكز في Energy Transfer. شركة موتلي فولي ليس لديها أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فولي سياسة إفصاح.
هل تعتبر عملية نقل الطاقة أذكى استثمار يمكنك القيام به اليوم؟ تم نشرها في الأصل بواسطة ذا موتلي فول
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل نقل الطاقة هو أذكى استثمار يمكنك القيام به اليوم؟
النقاط الرئيسية
نقل الطاقة (NYSE: ET) تقدم للمستثمرين توزيعًا ذو عائد مرتفع (حاليًا حوالي 7.5%) مدعومًا بملف مالي قوي جدًا. الشراكة المحدودة الرئيسية (MLP) تنمو أيضًا بمعدل صحي، والذي يجب أن يستمر. بالإضافة إلى ذلك، تتداول الشركة بتقييم جذاب جدًا.
دعونا نفحص هذه الميزات لتحديد ما إذا كانت تجعل من Energy Transfer أذكى استثمار يمكنك القيام به اليوم.
مصدر الصورة: صور غيتي. ## مصدر دخل قوي وموثوق
توليد الطاقة في أعمالها المتنوعة في مجال النقل الوسيط يحقق تدفقًا نقديًا كبيرًا ومستقرًا، حيث تدعم العقود القائمة على الرسوم حوالي 90% من أرباح الشركة السنوية. خلال الربع الأول، أنتجت الشركة 2.3 مليار دولار من التدفق النقدي القابل للتوزيع. وقد وزعت أكثر من 1.1 مليار دولار من هذا المال على المستثمرين، محتفظة بالباقي للاستثمار في مشاريع التوسع والحفاظ على ملفها المالي القوي.
سمح هذا النسبة المحافظة للتوزيعات للـ MLP بالحفاظ على نسبة الرفع المالي في النصف السفلي من نطاق هدفها الذي يتراوح بين 4 إلى 4.5 مرة. وهذا يجعل الشركة في أقوى وضع مالي في تاريخها.
تجعل هذه الصورة المالية القوية دفع MLP شديد المتانة.
محرك نمو مدعوم بالكامل
تمتلك Energy Transfer أيضًا ملف نمو صحي. من المتوقع أن تنمو أرباح MLP قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بحوالي 5% هذا العام. تشمل محركات النمو الاستحواذ على WTG Midstream العام الماضي، ومشاريع التوسع العضوي المكتملة مؤخرًا، وظروف السوق الصحية.
لدى MLP المزيد من النمو في المستقبل. إنها تستثمر 5 مليار دولار في مشاريع رأس المال النمو هذا العام، بما في ذلك عدة مصانع لمعالجة الغاز، وخط أنابيب جديد رئيسي للغاز الطبيعي، وبعض القدرة التصديرية الإضافية. من المتوقع أن تدخل هذه المشاريع النمو حيز التنفيذ في النصف الثاني من عام 2025 وحتى نهاية العام المقبل. بالنظر إلى هذا الجدول الزمني، تتوقع Energy Transfer أن تعزز هذه المشاريع معدل نمو أرباحها في الفترة من 2026 إلى 2027. وهذا يوفر لـ MLP رؤية واضحة للغاية بشأن نمو أرباحها على المدى القريب.
بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة Energy Transfer على تطوير العديد من مشاريع التوسع، بما في ذلك منشأة Lake Charles LNG وخط إمداد غاز جديد لمركز بيانات AI. لقد حددت الشركة ثلاثة محفزات رئيسية - زيادة إنتاج Permian، وزيادة الطلب على الغاز من القطاعات الناشئة مثل مراكز بيانات AI، وزيادة الطلب على تصدير سوائل الغاز الطبيعي - والتي ستوفر لها العديد من الفرص لمواصلة توسيع نطاق أعمالها في السنوات القادمة. ستعزز قدرتها على تأمين المزيد من المشاريع الجديدة وتوسع توقعات نمو أرباحها.
تستمر القصة. تتيح الوضعية المالية القوية لشركة Energy Transfer لها الاستمرار في إجراء الاستحواذات المربحة التي تكمل عملياتها ونموها. تمتلك الشركة تاريخًا طويلاً كمجمع في قطاع منتصف الطريق، حيث تقوم غالبًا بإجراء صفقة رئيسية واحدة على الأقل كل عام. يدعم النمو الواضح في الأرباح من مشاريعها القادمة وفرص التوسع المستقبلية خطة الشركة لتقديم زيادات سنوية في التوزيعات تتراوح بين 3% إلى 5%.
كل هذا من أجل قيمة جذابة
على الرغم من نموه القوي والملفات المالية، يتم تداول MLP حاليًا بقيمة مؤسسية (EV) إلى نسبة EBITDA أقل من 9. هذه هي ثاني أدنى قيمة بين شركات الطاقة المتوسطة، حيث يبلغ متوسط مجموعة الأقران حوالي 12.
تُعتبر هذه القيمة المنخفضة سببًا رئيسيًا لعائد التوزيع المرتفع لشركة Energy Transfer، مما يعزز جاذبيتها مقارنةً بالمنافسين.
خيار حكيم
تقدم Energy Transfer توزيعات عالية العائد ولديها ملف نمو قوي. كما أنها في أفضل حالة مالية في تاريخها ولديها تقييم قريب من قاع مجموعة نظرائها. هذه الميزات تجعل من MLP استثمارًا جذابًا جدًا هذه الأيام، حيث يمكن أن يوفر عوائد إجمالية قوية. إنه ذكي بشكل خاص لأولئك الذين يبحثون عن تدفق دخل سلبي مربح ومتزايد مع مزايا ضريبية محتملة من نموذج الضرائب الفيدرالي K-1 الذي يرسله MLP للمستثمرين كل عام.
هل يجب عليك شراء أسهم في Energy Transfer الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في Energy Transfer، اعتبر هذا:
حددت فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم ينبغي على المستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن شركة Energy Transfer واحدة منها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
فكر في الوقت الذي أدرجت فيه نتفليكس هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 636,628 دولار!* أو عندما أدرجت نفيديا هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا كنت قد استثمرت 1,000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,063,471 دولار!*
الآن، من الجدير بالذكر أن Stock Advisor قد حقق متوسط عائد إجمالي قدره 1,041% - وهو أداء يتفوق بشكل كبير على السوق مقارنةً بـ 183% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10، المتاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor.
شاهد الأسهم العشرة »
*عائدات مستشار الأسهم اعتبارًا من 21 يوليو 2025
مات ديلالو لديه مراكز في Energy Transfer. شركة موتلي فولي ليس لديها أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى موتلي فولي سياسة إفصاح.
هل تعتبر عملية نقل الطاقة أذكى استثمار يمكنك القيام به اليوم؟ تم نشرها في الأصل بواسطة ذا موتلي فول
عرض التعليقات