في خضم تقلبات السوق، البحث عن طريق لتحقيق عوائد مستقرة
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات بسبب سياسة التعريفات الجمركية التي اتبعتها ترامب. أعلن ترامب عن فرض "تعريفات جمركية متساوية" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، مع تحديد تعريفات أساسية بنسبة 10%، وفرض تعريفات أعلى على دول معينة. أثارت هذه السياسة ردود فعل قوية في الأسواق، حيث فقد مؤشر S&P 500 5.8 تريليون دولار من قيمته السوقية في غضون أربعة أيام فقط، مما سجل أكبر خسارة أسبوعية له خلال أكثر من 70 عامًا. كما شهدت أسعار البيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و90,000 دولار.
في ظل بيئة السوق غير المؤكدة هذه، كيف يمكن للمستثمرين التكيف؟ ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر المعتمدة على العملات المستقرة، لتوفير خيارات دخل ثابت للمستثمرين في الأوقات المضطربة.
توفير الإسبارك USDC (Ethereum)
يمكن للمستثمرين إيداع USDC عبر منصة Spark للمشاركة في منتجات Savings USDC. تأتي عوائد هذا المنتج من معدل ادخار Sky (SSR)، المدعوم بالإيرادات الناتجة عن رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، وتقديم السيولة لبروتوكولات السيولة. يتم تحويل USDC بنسبة 1:1 إلى USDS المودعة في خزينة SSR لكسب العوائد، وتزداد قيمة الرموز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC يتمتع باستقرار عالٍ، والعمليات التدقيقية المتعددة تقلل من مخاطر العقود الذكية. ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
يمكن للمستثمرين توفير السيولة في حوض BYUSD/HONEY على منصة BEX الخاصة بـ Berachain. تأتي العائدات بشكل أساسي من مكافآت BGT ورسوم المعاملات داخل الحوض. BGT هو رمز الحوكمة غير القابل للتحويل لـ Berachain، ويمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات الرسوم من dApp الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملتان مستقرّتان، وأسعارهما مستقرة؛ آلية الإجماع في Berachain خضعت لتدقيق مهني، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب تعديلات الانبعاث.
يوني سواب V4 USDC-USDT0 (يوني سواب V4)
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستثمرين توفير السيولة لبركة USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح بتخصيص وظائف البركة مثل تعديل الرسوم الديناميكي وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تجمع USDC/USDT هو زوج من العملات المستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وانخفاض العوائد المحتمل بعد انتهاء فترة الحوافز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
يمكن للمستثمرين المشاركة في توفير الأموال في حوض USDC على الشبكة الرئيسية Aptos من خلال منصة Echelon Market. تشمل العوائد فائدة توفير USDC ومكافآت thAPT من Thala. thAPT هو شهادة إيداع Thala ويمكن استبداله بAPT بنسبة 1:1.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. استقرار USDC عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتكاليف استرداد thAPT وتأثيرها على العوائد.
ملخص
في أوقات اضطراب السوق، توفر منتجات عائدات العملات المستقرة ملاذًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. تتميز المنتجات الأربعة المذكورة أعلاه كل منها بخصائص فريدة، ويمكن للمستثمرين اختيار ما يتناسب مع تفضيلاتهم للمخاطر وأهدافهم الاستثمارية. ومع ذلك، حتى المنتجات ذات المخاطر المنخفضة تحمل مخاطر محتملة، يجب على المستثمرين تقييم ذلك بحذر وإجراء إدارة جيدة للمخاطر.
يرجى ملاحظة أن هذه المقالة لل参考 فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة وتحمل المخاطر المناسبة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل استراتيجيات العائد لأربع عملات مستقرة في ظل تقلبات السوق
في خضم تقلبات السوق، البحث عن طريق لتحقيق عوائد مستقرة
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات بسبب سياسة التعريفات الجمركية التي اتبعتها ترامب. أعلن ترامب عن فرض "تعريفات جمركية متساوية" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، مع تحديد تعريفات أساسية بنسبة 10%، وفرض تعريفات أعلى على دول معينة. أثارت هذه السياسة ردود فعل قوية في الأسواق، حيث فقد مؤشر S&P 500 5.8 تريليون دولار من قيمته السوقية في غضون أربعة أيام فقط، مما سجل أكبر خسارة أسبوعية له خلال أكثر من 70 عامًا. كما شهدت أسعار البيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و90,000 دولار.
في ظل بيئة السوق غير المؤكدة هذه، كيف يمكن للمستثمرين التكيف؟ ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من المنتجات ذات العائد المنخفض المخاطر المعتمدة على العملات المستقرة، لتوفير خيارات دخل ثابت للمستثمرين في الأوقات المضطربة.
توفير الإسبارك USDC (Ethereum)
يمكن للمستثمرين إيداع USDC عبر منصة Spark للمشاركة في منتجات Savings USDC. تأتي عوائد هذا المنتج من معدل ادخار Sky (SSR)، المدعوم بالإيرادات الناتجة عن رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، وتقديم السيولة لبروتوكولات السيولة. يتم تحويل USDC بنسبة 1:1 إلى USDS المودعة في خزينة SSR لكسب العوائد، وتزداد قيمة الرموز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. USDC يتمتع باستقرار عالٍ، والعمليات التدقيقية المتعددة تقلل من مخاطر العقود الذكية. ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
يمكن للمستثمرين توفير السيولة في حوض BYUSD/HONEY على منصة BEX الخاصة بـ Berachain. تأتي العائدات بشكل أساسي من مكافآت BGT ورسوم المعاملات داخل الحوض. BGT هو رمز الحوكمة غير القابل للتحويل لـ Berachain، ويمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات الرسوم من dApp الأساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملتان مستقرّتان، وأسعارهما مستقرة؛ آلية الإجماع في Berachain خضعت لتدقيق مهني، ومخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب تعديلات الانبعاث.
يوني سواب V4 USDC-USDT0 (يوني سواب V4)
من خلال منصة Merkl، يمكن للمستثمرين توفير السيولة لبركة USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح بتخصيص وظائف البركة مثل تعديل الرسوم الديناميكي وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تجمع USDC/USDT هو زوج من العملات المستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وانخفاض العوائد المحتمل بعد انتهاء فترة الحوافز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
يمكن للمستثمرين المشاركة في توفير الأموال في حوض USDC على الشبكة الرئيسية Aptos من خلال منصة Echelon Market. تشمل العوائد فائدة توفير USDC ومكافآت thAPT من Thala. thAPT هو شهادة إيداع Thala ويمكن استبداله بAPT بنسبة 1:1.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. استقرار USDC عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتكاليف استرداد thAPT وتأثيرها على العوائد.
ملخص
في أوقات اضطراب السوق، توفر منتجات عائدات العملات المستقرة ملاذًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. تتميز المنتجات الأربعة المذكورة أعلاه كل منها بخصائص فريدة، ويمكن للمستثمرين اختيار ما يتناسب مع تفضيلاتهم للمخاطر وأهدافهم الاستثمارية. ومع ذلك، حتى المنتجات ذات المخاطر المنخفضة تحمل مخاطر محتملة، يجب على المستثمرين تقييم ذلك بحذر وإجراء إدارة جيدة للمخاطر.
يرجى ملاحظة أن هذه المقالة لل参考 فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة وتحمل المخاطر المناسبة.