فرص ETH في ظل موجة العملات المستقرة

الطلب العالمي على الدولار ينمو بشكل هائل. أكثر من 4 مليارات شخص وملايين الشركات تبحث بنشاط عن الحصول على الدولار من خلال عملة مستقرة، مما يمثل أكبر توسع في تأثير شبكة الدولار منذ عقود.

هذا خلق فرص غير مسبوقة لإيثريوم. منذ عام 2020، زادت عملة مستقرة من نطاق قنوات الدولار للأفراد في جميع أنحاء العالم بمقدار 60 مرة، متجاوزة 200 مليار دولار. هؤلاء الملاك الجدد للدولار يحتاجون إلى أكثر من مجرد نقد رقمي، بل يحتاجون إلى عائدات، وفرص استثمار، وخدمات مالية. بسبب القيود التنظيمية والبنية التحتية، لا يمكن للتمويل التقليدي خدمة هذه السوق الجديدة الضخمة.

تتمتع الإيثريوم بميزة فريدة، حيث يمكنها توفير البنية التحتية المالية العالمية للاقتصاد الجديد للدولار الرقمي، وستستفيد ETH بشكل مباشر من هذا النمو.

عملة مستقرة创造了数百万新的 دولار持有者

هناك طلب محتمل هائل على الدولار من الأفراد والشركات في جميع أنحاء العالم.

يرغب الناس في جميع أنحاء العالم في استخدام الدولار لضمان الأمان:

• بسبب عدم الاستقرار السياسي، والسياسات النقدية غير الجيدة، والتضخم الهيكلي، يواجه أكثر من 4 مليارات شخص مخاطر نقدية هائلة.
• يُقدَّر أن 21% من سكان العالم يعيشون في دول تتجاوز فيها معدلات التضخم السنوي 6%، مما يُعَجِّل في تآكل المدخرات والقدرة الشرائية.
• بالنسبة لهذه الفئات، فإن امتلاك الدولار يعني الأمان المالي. يُعتبر الدولار وسيلة لتخزين القيمة، ووسيلة للتجارة عبر الحدود، ووسيلة للتحوط من تقلبات العملة المحلية.

تحتاج الشركات إلى الدولار لإجراء المعاملات:

• لا تزال الدولار هو العملة الرئيسية في التجارة العالمية، حيث تشارك الدولار في 88% من معاملات الفوركس العالمية على الأقل.
• تعتمد الشركات في الأسواق الناشئة على السيولة بالدولار لإجراء المدفوعات الدولية، والاستيراد وسلاسل التوريد، بينما تكون البنوك المحلية وأسواق الصرف الأجنبي في هذه الأسواق عادةً محدودة أو غير مستقرة.
• تحتاج الشركات الصغيرة والمتوسطة والمستقلون بشكل متزايد إلى الدولار الرقمي للحصول على المدفوعات وتجنب مخاطر عدم توافق العملات.

تاريخياً لأول مرة، يمكن لأي شخص في العالم أن يمتلك الدولار من خلال عملة مستقرة:

• أي شخص يمكنه الوصول إلى الإنترنت يمكنه الاحتفاظ بالدولار والتداول به - دون الحاجة إلى بنك، دون الحاجة إلى إذن حكومي، متاح عالميًا على مدار الساعة.
• لذلك، منذ عام 2020، زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة بمقدار 60 مرة.
• اعتماد الذروة تتركز في الأسواق الناشئة التي كانت مستبعدة سابقًا من التمويل المقوم بالدولار. أصبحت نيجيريا ثاني أكبر سوق للعملة المشفرة في العالم، بينما لا تزال الصين تحت الحظر، حيث تستمر تطبيقات العملة المشفرة غير الرسمية.

إن العملات المستقرة تخلق مجموعة جديدة من حائزي الدولار بين أكبر تجمع سكاني في العالم - حيث تضع الشركات الأسعار بالدولار الأمريكي (USDT) وتخزن الأسر بالدولار الأمريكي (USDC). إنها تدفع التوسع الجذري في سوق الخدمات المالية بالدولار.

يحتاج حاملو الدولار الجدد إلى خدمات مالية

حاملو العملة المستقرة يرغبون في جعل أموالهم تعمل.

الآن، يمكن لملايين الأشخاص الاحتفاظ بالدولار من خلال عملة مستقرة. ولكن رغباتهم تتجاوز ذلك بكثير. من الطبيعي أن يرغب الأفراد والشركات في استخدام الأموال لكسب العوائد، والاستثمار، وزيادة الثروة.

لا تستطيع المالية التقليدية خدمة هذا السوق الجديد:

• نظام البنوك الأمريكية يتطلب الامتثال للوائح التنظيمية، مما يستبعد معظم المشاركين العالميين.
• لا تزال خدمات التمويل عبر الحدود باهظة الثمن وبطيئة ومقيدة جغرافياً.
• تم إنشاء النظام المالي التقليدي للمنظمات والأفراد ذوي الثروات العالية وليس للمتاجر العالمية.
• الحواجز الجغرافية والتنظيمية تعيق مشاركة عشرات المليارات في التمويل المقوم بالدولار.

هذا أدى إلى ظهور طلب على بنية تحتية مالية جديدة، يمكن أن تقدم خدمات لمليارات حاملي العملات المستقرة حول العالم، مما يمكنهم من استخدام الدولار الجديد.

إيثيريوم تلبي جميع متطلبات البنية التحتية المالية الجديدة

يجب أن تلبي البنية التحتية المالية الجديدة التي تقدم خدمات لحاملي العملات المستقرة ثلاثة متطلبات رئيسية في نفس الوقت:

1. متاح عالميًا - يجب أن يكون متاحًا في أي مكان به وصول إلى الإنترنت، من نيويورك إلى نيجيريا، وصولًا إلى المناطق الريفية في نيبال. بسبب الموقع الجغرافي أو الأسباب التنظيمية، فإن معظم المناطق في العالم لا يمكنها الوصول إلى التمويل القائم على الدولار.

2. بالنسبة للمؤسسات، الأمان - يجب أن توفر الأمان والموثوقية ووضوح التنظيم والقابلية للتخصيص اللازمة لبناء منتجات مالية بقيمة عشرات المليارات من الدولارات.

3. مقاومة التدخل الحكومي - يجب ألا تخضع لسيطرة أي حكومة واحدة، لأن العديد من الحكومات تفضل تقييد تداول الدولار لحماية عملتها المحلية والسيطرة على تدفق رأس المال.

إيثريوم تلبي جميع المتطلبات الثلاثة:

• متاح عالميًا: يمكن لأي شخص في العالم لديه اتصال بالإنترنت استخدام Ethereum على مدار الساعة.

• بالنسبة لأمان المؤسسات:

  • الأمان—— في جميع سلاسل الكتل القابلة للبرمجة، الأكثر أمانًا اقتصاديًا ودرجة لامركزية. أكثر بنية تحتية أمان نضجًا - تمتلك أكبر عدد من المطورين المفتوحين المصدر، والعقود التي تم التحقق منها، ومدققي الأمان والأدوات.
  • موثوق - بغض النظر عن انهيار السوق أو الأحداث الجيوسياسية، فإنه يمكن أن يحافظ على 100% من وقت التشغيل الطبيعي لمدة 10 سنوات.
  • الامتثال للوائح التنظيمية - تصنف الهيئات التنظيمية الأمريكية ETH كسلعة، مما يوفر إطارًا مؤسسيًا واضحًا.
  • قابل للتخصيص - إطار عمل L1 + L2 الخاص بإيثريوم يحقق القابلية للتخصيص، مما يسمح للمؤسسات بتحسينه لحالات الاستخدام المحددة وتلبية المتطلبات التنظيمية.
  • سجل أداء متميز - يمتلك أكبر اقتصاد مالي رقمي في العالم: عملة مستقرة تزيد قيمتها عن 140 مليار دولار، استثمار في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) يزيد عن 60 مليار دولار، وكذلك توكينز لأصول العالم الحقيقي تزيد قيمتها عن 7 مليارات دولار.

• مقاومة التدخل الحكومي: لا يمكن للحكومة احتلال نقطة تحكم واحدة للسيطرة أو تقييد الشبكة.

تفي الإيثريوم بمتطلبات هذه الخصائص اللامركزية القوية بشكل فريد - قصة نشأتها لا يمكن تكرارها تقريبًا في الوقت الحاضر.

• يجعل اللامركزية القوية الإيثريوم قابلاً للوصول إليه وآمناً وموثوقاً على مستوى العالم، وقادراً على مقاومة التدخل الحكومي.
• هذه الدرجة من اللامركزية متجذرة في أصل وثقافة الإيثريوم.
  • كانت الإيثيريوم في البداية سلسلة كتل ممولة من قبل المجتمع وتستخدم آلية إثبات العمل، مما جعل ملكية أصولها واسعة للغاية. لكن البيئة الحالية تجعلها غير مناسبة للبدء بهذه الطريقة.
  • ثقافتها دائمًا تعطي الأولوية لللامركزية - الحفاظ على تنوع العملاء المكلفين ومقاومة الطرق المختصرة المركزية - هذه الثقافة من الصعب جدًا تحويلها.
• نتيجة لذلك، تمتلك الإيثريوم ميزة لامركزية يصعب على سلاسل أخرى تقليدها، مما يوفر أيضًا سورًا واقيًا دائمًا للإيثريوم.
• أكثر من مليون مدقق منتشر في أكثر من 100 دولة
  • عدة فرق تطوير مستقلة تضمن المرونة وأكبر نظام بيئي للمطورين مفتوح المصدر
  • بسبب إطلاق تمويل المجتمع وأصل إثبات العمل، فإن ملكية الأصول واسعة

لا توجد بدائل أخرى يمكن أن تلبي جميع المتطلبات الثلاثة في نفس الوقت.

من المتوقع أن يصبح ETH الأصل الاحتياطي للاقتصاد الرقمي الجديد للدولار

في أي نظام مالي، تعتبر الأصول الاحتياطية هي الأساس الموثوق الذي يدعم كل شيء. إنها الضمانات أو المدخرات أو الأصول السائلة التي تمتلكها المؤسسات والبروتوكولات والمستخدمون، وتستخدم لتخزين القيمة وضمان القروض وتسوية المعاملات.

في النظام التقليدي، الدولار الأمريكي، سندات الخزانة الأمريكية والذهب هي أمثلة على أصول الاحتياطي، لأنها موثوقة، ذات سيولة عالية ومقبولة على نطاق واسع.

مع تدفق مليارات الدولارات من الأموال عبر العملات المستقرة على شبكة الإيثيريوم، يحتاج المشاركون إلى أصل آمن وغير مرخص وفعال لدعم الإقراض والرهون والمكاسب. تتمتع عملة ETH بمزايا فريدة في هذا الصدد، لأنها:

• نادر وموثوق: إمدادات ETH قابلة للتنبؤ، ومعدل التضخم منخفض وغير خاضع للرقابة المركزية.
• الإنتاجية: على عكس الذهب أو الدولار الثابت، تولد ETH عوائد من خلال التخزين - بطريقة مشابهة لتوليد الدخل عند امتلاك العقارات أو السندات الحكومية.
• فائدة الضمانات: ETH هي بالفعل أكبر أصول الضمانات على السلسلة في نظام إيثيريوم البيئي، تدعم بروتوكولات الإقراض بقيمة 19 مليار دولار. المؤسسات تحتفظ بها لأنها تحتاج إليها للدخول إلى سوق DeFi.
• مقاومة الحجز ومقاومة الرقابة: لن يتم تجميد أو حجز ETH من قبل الحكومة، مما يجعلها أكثر مرونة من الأصول التي تصدر بشكل مركزي.
• قابلة للبرمجة وذات سيولة عالية: تتكامل ETH بعمق في النظام المالي على السلسلة، مما يوفر سيولة لا مثيل لها للصفقات الكبيرة.

مع تزايد عدد المستخدمين الذين يمتلكون عملة مستقرة ويحتاجون إلى خدمات مالية، يحتاجون إلى أصل احتياطي لدعم هذه الأنشطة. يمكن أن تحقق ETH عوائد، وتضمن أمان الشبكة، وتدعم إقراض DeFi - لذلك، مع تطور النظام، من الطبيعي أن يزداد الطلب على ETH.

ببساطة: المزيد من اعتماد العملات المستقرة → المزيد من الأنشطة على السلسلة → المزيد من الطلب على ETH كضمان → المؤسسات والمستخدمون يحتفظون بمزيد من ETH.

إن زيادة Layer-2 على الإيثريوم قد حفزت الطلب على ETH بشكل أكبر. من خلال تقليل تكاليف المعاملات، وزيادة سرعة المعاملات، وتمكين حالات استخدام جديدة، فتحت Layer-2 مجالات أكثر لاستخدام ETH كضمان. هذا وسع نطاق ETH وعزز مكانتها كأصل احتياطي في الاقتصاد الرقمي.

من المتوقع أن تصبح ETH وسيلة لتخزين القيمة العالمية

إن الطلب المتزايد على ETH قد جعله يحتل حصة كبيرة في سوق تخزين القيمة التقليدية.

• مثل البيتكوين، يتمتع الإيثريوم بخصائص أفضل لتخزين القيمة من الأصول التقليدية مثل الذهب (SoV).
• لن تتنافس ETH و BTC مع بعضها البعض، بل قد تستفيد في السنوات القادمة من الأصول التقليدية مثل الذهب، السندات، الأسهم، والعقارات التي تبلغ قيمتها 500 تريليون دولار (.
• بالإضافة إلى وجود خصائص SoV مثل البيتكوين، يوفر ETH عوائد لحامليه.
• إنشاء العائدات هو ميزة كبيرة، لأن المستثمرين يفضلون عمومًا الأصول المدرة للعائد. تمتلك الأسر الأمريكية حوالي 32 تريليون دولار من الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح، بينما تبلغ قيمة الذهب الذي يمتلكونه أقل من تريليون دولار.

تتميز ETH بخصائص تفوق الأصول التقليدية SoV، ويمكنها تقديم العائد.

![لماذا يعتبر الاحتفاظ بـ ETH أفضل طريقة للمشاركة في موجة العملات المستقرة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4ac47d6fef395904de1e57ca8ecd2e25.webp(

الاستنتاج

نمو اقتصاد العملة المستقرة أنشأ دولابًا قويًا لـ Ethereum وETH.

مع الاستخدام المتزايد للعملات المستقرة على الإيثريوم، ارتفع الطلب على ETH بشكل متزايد. القيمة الأعلى لـ ETH والشبكة الأكثر أمانًا جذبت المزيد من المؤسسات والخدمات، مما دفع انتشار العملات المستقرة بشكل أكبر.

تواجه الحلول البديلة تحديات كبيرة عند نسخ هذه العجلة الدوارة:

• لا يمكن للخدمات المالية التقليدية أن تخدم مليارات الأشخاص الذين تم استبعادهم بسبب العوائق الجغرافية والتنظيمية.
• لا يزال النظام الخاضع لسيطرة الحكومة يتأثر بالضغوط السياسية والقيود القانونية.
• تفتقر بيتكوين إلى قابلية البرمجة للخدمات المالية المعقدة.
• تفتقر سلاسل الكتل الأخرى إلى الأمان والموثوقية والقابلية للتخصيص التي تحتاجها المؤسسات، كما تفتقر إلى اللامركزية التي تقاوم التدخل الحكومي.

النتيجة هي: قد تكون حيازة ETH أبسط وأفضل طريقة للتواصل مع اقتصاد العملة المستقرة المتزايد.

• يمكنك أيضًا اختيار الاستثمار في بروتوكولات DeFi المحددة التي تستفيد من توسع العملة المستقرة. لكن هذه المخاطر أعلى وتحتاج إلى معرفة احترافية.
• بالنسبة لمعظم المشاركين من الأفراد والمؤسسات، توفر ETH أسهل فرصة للوصول إلى النظام البيئي الكامل للدولار الرقمي.

![لماذا يعتبر امتلاك ETH أفضل طريقة للمشاركة في موجة العملات المستقرة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-333f9c86ca3304a6a457b259bb7f5fe8.webp(

المخاطر التي تستحق الانتباه

مع أي جديد