سحب السجادة: فخ يجب على مستثمري الأصول الرقمية الانتباه له

تشهد سوق الأصول الرقمية ازدهارًا مصحوبًا بزيادة في مخاطر الاستثمار. وفقًا للإحصائيات، تسببت عمليات تضليل Rug Pull في خسائر تصل إلى 2.8 مليار دولار في عام 2021، مما يمثل 37% من إجمالي إيرادات الاحتيال في الأصول الرقمية في ذلك العام. في أبريل 2023، واجهت صناعة DeFi مرة أخرى هجومًا من نوع Rug Pull، مما أدى إلى خسائر تزيد عن 6.2 مليون دولار، وشمل 32 مشروعًا. وكان BNBChain الأكثر تضررًا، حيث بلغت خسائره حوالي 4.5 مليون دولار، وهو ما يمثل أكثر من 73% من الإجمالي.

تعريف وأنواع تضليل

Rug Pull هو نوع من تضليل الأصول الرقمية، وعادة ما يظهر عندما يقوم المطورون بسحب سيولة DEX فجأة أو يستغلون الصلاحيات المركزية والثغرات المنطقية للاستيلاء على أموال المستثمرين. في 26 أبريل 2023، يبدو أن DEX Merlin في نظام zkSync البيئي تعرض لـ Rug Pull، مما أسفر عن خسائر تقدر بحوالي 1,820,000 دولار.

تتضمن سحب السجادة بشكل رئيسي ثلاثة أنواع:

1. سرقة السيولة: يقوم المطورون بسحب جميع الرموز من حوض السيولة، مما يؤدي إلى انخفاض أصول المستثمرين إلى الصفر.

2. قيود على أوامر البيع: يقوم المطورون بتقييد المستثمرين من بيع الرموز، بينما يمكنهم التداول بحرية.

3. إغراق السوق: يقوم المطورون ببيع كميات كبيرة بعد ارتفاع سعر العملة، مما يؤدي إلى انهيار السعر.

كيفية التعرف على وتجنب تضليل Rug Pull

يجب على المستثمرين مراعاة النقاط التالية لتقليل المخاطر:

1. تابع خلفية فريق التطوير: قد توجد مخاطر مع المطورين المجهولين أو غير المعروفين.

2. تحقق من قفل السيولة: تأكد من أن إمداد العملة لديه قفل سيولة كافٍ، وعادة ما يكون من 3 إلى 5 سنوات.

3. كن حذرًا من قيود أوامر البيع: حاول شراء كمية صغيرة من العملة ثم قم ببيعها على الفور، للتحقق مما إذا كانت هناك قيود على التداول.

4. انتبه لتقلبات الأسعار غير العادية: خاصة عندما يكون عدد حاملي العملة قليلًا.

5. كن حذرًا من الوعود بعوائد مرتفعة: قد تعني معدلات العائد السنوي المرتفعة جدًا مخاطر عالية.

6. التحقق من تدقيق الطرف الثالث: تأكد من أن المشروع قد خضع لتدقيق خارجي موثوق.

بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين:

• تحقق مما إذا كان كود العقد مفتوح المصدر وتم تدقيقه بدقة
• فهم تدابير الأمان والاحتياطات في المشروع
• تحقق مما إذا كانت أذونات المشروع تستخدم أساليب الإدارة اللامركزية مثل التوقيع المتعدد أو قفل الوقت.
• تحقق من أن إصدار الرموز متسق مع الورقة البيضاء

أهمية العناية الواجبة

يجب على المستثمرين إجراء العناية الواجبة الشاملة على المشروع، بما في ذلك:

• التحقق من خلفية الفريق المشروع وسجله السابق
• اقرأ بعناية ورقة المشروع البيضاء والمواد ذات الصلة
• فهم تفاصيل العقد الذكي للمشروع
• تأكد من أن شفرة العقد قد خضعت لمراجعة موثوقة من طرف ثالث

تجنب التأثيرات العاطفية لـ FOMO، ولا تثق في الترويج المبالغ فيه للمشاريع. خصص وقتًا كافيًا لدراسة المشاريع، لضمان أمان الاستثمار.

الخاتمة

لقد أصبحت عمليات سحب السجادة مشكلة خطيرة في مجال الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر كبيرة. يجب على المستثمرين أن يكونوا يقظين وأن يتعلموا كيفية التعرف على إشارات المخاطر وإجراء العناية الواجبة الكافية. في الوقت نفسه، يجب على جميع الأطراف في الصناعة العمل معًا على إنشاء آليات وقائية أكثر شمولاً لمكافحة عمليات التضليل وتعزيز التنمية الصحية لسوق الأصول الرقمية.