آفاق 2023: في أي سيناريوهات ستتفجر تطبيقات داخل السلسلة لمليار مستخدم؟
في يوليو 2018، ذكر الدكتور شياو فنغ، نائب رئيس مجلس إدارة وانشيانغ القابضة، في إحدى خطاباته، "قد تظهر شركات بقيمة 5 تريليون دولار في صناعة البلوكشين". في ذلك الوقت، كانت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة لا تتجاوز 200 مليار دولار، وبعد عام من الانخفاض، انخفضت إلى 100 مليار. من أعلى نقطة في يناير 2018 التي بلغت 830 مليار دولار، إلى أدنى نقطة في ديسمبر والتي بلغت 100 مليار، انخفضت السوق بنسبة 88%، مما يعني أن الفجوة عن قيمة 5 تريليون دولار تبلغ 50 ضعفًا. في ذلك الوقت، كان معظم الناس يشعرون بالارتباك واليأس تجاه آفاق الصناعة.
على الرغم من أن التطبيقات اللامركزية على الإيثيريوم كانت قد بدأت للتو في التكون في ذلك الوقت، إلا أن القليل من الناس كانوا يتوقعون أنه في يوليو 2020، ستشعل موجة الـ DeFi العالم بأسره. انتقل سرد الصناعة من البنية التحتية الأساسية إلى التطبيقات التي يمكن أن تنتج قيمة حقيقية.
لقد شهدنا في هذه الدورة انفجارًا كبيرًا على مستوى طبقة التطبيقات وطبقة البروتوكولات: حيث تخلق بروتوكولات DeFi قيمة، ودخل النقاش حول "البروتوكولات الضخمة" أو "التطبيقات الضخمة" في الأفق؛ لم تعد الشبكات العامة مقيدة بتجاوز "مثلث المستحيل"، بل وضعت تطوير النظام البيئي في المقام الأول؛ نجحت NFTs الشهيرة مثل CryptoPunk وBAYC في الخروج من الدائرة الضيقة، مما جعل Web3 يدخل الشوارع والأزقة العالمية. في نوفمبر 2021، وصل BTC إلى أعلى مستوى له عند 69000 دولار، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار، بفارق أقل من ضعف التوقعات البالغة 5 تريليون. ووفقًا للإحصائيات، بلغ عدد مستخدمي العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم 100 مليون.
على الرغم من الانخفاض طويل الأمد الذي بدأ بعد نوفمبر 2021، إلا أنه مع مزيد من تصفية الصناعة، لدينا أسباب للاعتقاد بأن قاع السوق الهابطة قد ظهر. إن عام 2023 هو لحظة مهمة تربط بين الماضي والمستقبل. بدلاً من توقيت السوق، نحتاج إلى التفكير في: عندما يصل عدد مستخدمي التشفير العالميين إلى مليار، ويدخل 15% من البشر إلى Web3، ما هي المجالات التي ستولد تطبيقات بقيمة تريليون؟ كيف ينبغي أن تتطور هذه التطبيقات في الدورة التالية؟ سنقوم بتحليل عدة مجالات مثل DeFi والألعاب، واستكشاف استراتيجيات التخطيط لعام 2023.
تطبيق أم بنية تحتية؟
لتسهيل الفهم، نقسم الصناعة ببساطة إلى فئتين: تُعرف المنتجات التي تتفاعل مباشرة مع المستخدمين بالتطبيقات، بما في ذلك بروتوكولات DeFi والألعاب والمحافظ والبورصات وغيرها؛ بينما تُعرف الأجزاء التي لا يدركها المستخدم عند التفاعل ولكنها تدعم تشغيل Web3 بالبنية التحتية، بما في ذلك السلاسل العامة ومقدمي خدمات العقد ومؤشرات البيانات وأدوات المطورين وغيرها.
نعتقد أن الدورة القادمة من المحتمل أن تشهد انفجارًا في مستوى التطبيق، وهذا مشابه لمسار تطور الإنترنت. قبل انتشار الأجهزة الفيزيائية والأجهزة، كان معظم المطورين يركزون على بناء البنية التحتية. عندما تتوفر شروط دخول عدد كبير من المستخدمين إلى الإنترنت، تتحول الشركات العملاقة إلى مطورين لتطبيقات احتكارية. بعد أن يمتلك هؤلاء المطورون عددًا هائلًا من المستخدمين، فإنهم يسيطرون على "البيانات"، وهو الحق الأسمى في الإنترنت، مما يمكنهم من السيطرة على سلطة البنية التحتية في "عصر السحابة".
مسار Web3 هو نفسه، بعد استكشافات متعددة على مدى عدة دورات، أصبحت "سلطة الحديث" المتعلقة بالتطبيقات تتزايد تدريجياً. بعد أن تستحوذ التطبيقات على المستخدمين، أصبح بناء سلسلة عامة تناسب مستخدميها مساراً قابلاً للتطبيق، ومثال جيد على ذلك هو بناء Binance لـ BSC وPolygon من خلال الاستحواذ للحصول على موقع ريادي في البنية التحتية. لقد أدرك المطورون أن البنية التحتية تخدم التطبيقات، وأن السيطرة على المستخدمين ونقاط تدفق الحركة تعني السيطرة على سلطة الحديث في Web3. وبالتالي، على الرغم من أن البنية التحتية لم تتمكن بعد من دعم مليار مستخدم، إلا أن هذه هي لحظة الفجر للمطورين في التطبيقات لاحتلال "النقطة العالية".
DeFi
بعد استكشاف لمدة دورتين، قد يتركز استكشاف مستقبل DeFi في جانبين: الأول هو كيفية جذب عملاء المؤسسات المالية المركزية داخل الدائرة، والثاني هو كيفية جذب المستخدمين الخارجيين الذين ليس لديهم حسابات مصرفية، أي مستخدمي العالم الثالث. إن الانهيار الذي حدث في Luna عام 2022 والذي أدى إلى انهيار Three Arrows وFTX، وأحداث التدهور المتسلسلة لمؤسسات مثل DCG، جعل العديد من المستخدمين يشككون في Crypto، معتبرين أنها عالم بلا قيود أو قواعد.
لكن البيانات تظهر أنه بعد انهيار FTX، تضاعف حجم تداول DEX بسرعة خلال عدة أيام، وتحول خوف المستخدمين من المؤسسات المركزية إلى ثقة في بروتوكولات التمويل اللامركزي. وهذا يدل على أن الصناعة ليست بلا قواعد، بل في عالم Crypto، القوانين الوحيدة هي القوانين البرمجية، الكود هو القانون. يجب أن نثق في الشعور بالأمان الذي تقدمه البروتوكولات مفتوحة المصدر والعقود الذكية، وليس في المؤسسات المركزية. هذه واحدة من السرديات القادمة في DeFi، وهي استبدال المؤسسات المالية المركزية الموجودة.
في عام 2020، بسبب تحفيزات مثل تعدين التداول وتعدين السيولة، شكل حجم تداول DEX في مرحلة ما 15% من حجم تداول CEX. بعد دورتين من الانخفاض، وعلى الرغم من عدم وجود تحفيزات كافية لرموز التعدين، إلا أن حجم تداول DEX قد عاد مؤخرًا إلى حوالي 15%. هذا يتماشى مع منحنى تطور التكنولوجيا الناشئة، وهو أنه بعد زوال الفقاعة، بدأ عدد متزايد من الناس في استخدام DEX كأماكن للتداول اليومي، بدلاً من وظائف CEX.
بالطبع، لا تزال CEX تحتل الحصة الأكبر من السوق، ولا يزال لدى DEX مجال كبير للنمو. علاوة على ذلك، هذه فقط نسبة حجم التداول الفوري، وإذا نظرنا إلى المشتقات، فإن هذه النسبة تقل عن 2%. حجم تداول المشتقات ورسوم المعاملات هي الجزء الأكبر من أرباح العديد من البورصات المركزية، ولا يزال أمام DeFi طريق طويل لتقطعه. لتحقيق تجربة تداول مشتقات تعادل CEX، فإن بورصات المشتقات اللامركزية الحالية لا تزال غير كافية. على الرغم من وجود منتجات ممتازة مثل GMX، إلا أن سرعتها الاستجابة، وقدرتها على التعامل مع عدد كبير من المعاملات في نفس الوقت، وعمقها، وسهولة استخدامها لا تزال بعيدة عن البورصات المركزية. وهذا يجعل في المرحلة الحالية معظم المستخدمين لن يختاروا تداول المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات عبر DEX.
هذه هي المشكلة التي يجب حلها في الدورة التالية من DeFi، وهي أيضًا المكان الذي قد يحدث فيه نمو كبير، وهو الاستيلاء على مستخدمي CEX الحاليين داخل الدائرة. يتطلب ذلك استكشاف عدة مجالات مثل حلول التوسع مثل L2، حلول الأصول عبر السلسلة، حماية خصوصية الحسابات، وحلول السيولة الجديدة.
الاتجاه الآخر لتطور DeFi هو كيفية تطويره في دول العالم الثالث ذات المالية المنخفضة، مع الحصول على مستخدمين بعوائق منخفضة. كما أن الصين قد تجاوزت بطاقات الائتمان لتعميم المدفوعات عبر الهاتف المحمول، فإن DeFi قد يساعد العديد من دول العالم الثالث على تجاوز إنشاء حسابات بنكية، واستخدام بطاقات الائتمان، واستخدام المدفوعات عبر أطراف ثالثة، وبدء استخدام العملات الرقمية للدفع في الحياة اليومية مباشرة. حاليًا، بدأت المتاجر في بعض دول إفريقيا وأمريكا الجنوبية بقبول مدفوعات BTC. لأن حتى لو كانت هناك تقلبات كبيرة في BTC، فإن العملة المحلية في هذه الدول تعاني من تقلبات أكبر، بالإضافة إلى عدم وجود بنوك موثوقة، فلا يوجد لدى الناس عادة فتح حسابات بنكية للادخار، ناهيك عن المالية الناتجة عن الاقتراض. يمكن أن يساعد DeFi في إنشاء نظام مالي جديد في الأماكن التي تفتقر إلى الثقة المركزية.
لتحقيق هذه الرؤية، يجب الاعتماد على تكرار التكنولوجيا لتقليل العوائق بشكل أكبر، مثل تطور محفظة AA ومحفظة العقود الذكية، وكيفية إنشاء آلية ائتمان داخل السلسلة، ويجب أيضًا النظر في قضايا التوطين والتسويق المحلي، وكيفية تعليم المستخدمين، وكيفية بناء مجتمع محلي.
تتطلب دورة تطوير DeFi القادمة لتحقيق النمو الانفجاري في السيناريوهين المذكورين أعلاه الاعتماد على بروتوكول وحيد وحلول سيولة، وقد يكون ذلك صعبًا، بل إنه يتطلب بدرجة أكبر الاعتماد على تطوير العديد من البنى التحتية الأساسية داخل الصناعة. وهذا يتطلب من المستثمرين والمطورين التركيز ليس فقط على الحلول التي يقدمها البروتوكول نفسه، ولكن أيضًا على البناء التحتية الأساسية.
كسب من X
في عام 2021، أدخلت Axie Infinity مفهوم "العب لتربح" إلى الوعي العام. الحلول "الكلاسيكية" القائمة على ERC721، مع ألعاب قتال الحيوانات الأليفة ذات التكلفة المنخفضة، بالإضافة إلى تصميم الاقتصاد القائم على الرموز المميزة، تفاعلت مع بعضها البعض وأحدثت تأثيرًا هائلًا، حيث أصبحت لعبة وطنية في عدة دول في جنوب شرق آسيا، مما سمح للأشخاص الذين قد لا يكون لديهم أي علاقة بعالم التشفير بجني ثروات ضخمة، وشارك جميع أفراد الأسرة في هذا النشاط. في بداية هذا العام، أدى النجاح الكبير لـ StepN إلى توسيع حدود الربح إلى "X"، وذلك بفضل تصميمه الدقيق للأرقام ونظامه القوي لمكافحة الغش، مما أدى إلى انضمام عدد لا يحصى من الأشخاص إلى جيش العدائين. بعد ذلك، انطلقت مجموعة من مشاريع "X لتربح"، لكن معظم المشاريع كانت متشابهة، حيث استبدلت "الأحذية" بأنواع مختلفة من NFTs، أو حولت الجري إلى أفعال حياتية مثل تناول الطعام أو النوم، دون أن تخرج في جوهرها عن الإطار الذي أنشأته StepN.
بعد انهيار StepN، أصبح هناك الكثير من المناقشات حول اقتصاديات الرموز في السوق: ما هي مزايا وعيوب تصميم اقتصاد الرموز البونزي؟ كيف غيرت أحواض NFT النموذج الاقتصادي الأصلي؟ كيف يمكن تحقيق التوازن بين مصالح اللاعبين الجدد والقدامى في الرموز الناتجة عبر عدة سلاسل؟ هل يمكن إضافة تصميم مماثل في أي سيناريو يتطلب تحفيز المستخدمين؟
لقد رافقت لعبة بونزي عالم العملات الرقمية لسنوات عديدة، ويمكن تعريفها بشكل واسع أو ضيق. عند استعراض تطور عالم العملات الرقمية على مر السنين، يمكن أن نستشهد بالعديد من الأمثلة المعروفة. الجوهر الاقتصادي للعديد من الرموز هو فعليًا بونزي، ولكن إذا تم تعريفها بهذه الطريقة قبل الانهيار، فقد تتعرض لهجوم من المجتمع؛ وبالمثل، بعد الانهيار، ما يجب علينا فعله ليس نفيها بالكامل، بل إعادة النظر والتفكير في الاستكشافات التي قامت بها في تاريخ تطور الاقتصاد الرمزي. لقد أصبحت فشل Fcoin جزءًا من تاريخ الماضي، لكن "التداول هو التعدين" الذي قدمته أسس لظاهرة "تعدين السيولة" بعد عامين في صيف DeFi.
لذلك عند مناقشة X to Earn، لا نقصد تعريف بونزي، بل نستكشف كيف ينبغي أن ترتبط اقتصاديات الرموز وسلوك المستخدم في تطبيقات Web3 المستقبلية. بالنسبة للتطبيقات أو البروتوكولات اللامركزية، هناك ثلاث خطط رمزية شائعة في السوق حالياً:
رموز حوكمة. تستند إلى حقوق التصويت بشكل رئيسي، أو يتم التصويت مباشرة بناءً على كمية الحيازة، أو الحصول على حقوق التصويت وفقًا للوزن الزمني بعد الرهن. لا يمكن لحاملي الرموز الحصول على عائدات المشروع مباشرة، بل يجب أن يتحققوا من العائدات من خلال الموارد البيئية الناتجة عن حقوق الحوكمة، أو الاعتماد على توقعات توزيعات الأرباح المستقبلية.
رموز توزيع الأرباح. تُعرف أيضًا بالرموز المالية، تُستخدم عائدات المشروع لتوزيع الأرباح أو إعادة الشراء، مما يحقق عوائد مباشرة لحملة الرموز.
رموز الإيداع. يمكن أن يزيد امتلاك الرموز من الإنتاج المستقبلي، أو الحصول على الإنتاج وفقًا لنسبة حصة الإيداع، أو الحصول على إنتاج تلك الرموز بناءً على كمية الرموز الأخرى داخل النظام البيئي ( أو NFT ) المملوكة. نعتقد أن نماذج "X لكسب" من هذا النوع، والتي تتطلب امتلاك NFT وسلوكيات داخل التطبيق للحصول على إنتاج الرموز، تنتمي إلى هذا النوع من المتغيرات.
على عكس الدورة السابقة، بدأت معظم المشاريع في هذه الدورة، باستثناء بعض المشاريع القوية المتوافقة، في دمج أنواع متعددة من الرموز، بدلاً من استخدام نوع واحد فقط من رموز الوظائف، أو استخدام نظام مزدوج من الرموز ( أي رموز حوكمة + رموز توزيع الأرباح/الرهانات ). مقارنة بالنوعين السابقين، تركز رموز الرهن أكثر على الإنتاج المستقبلي، وتتطلب أيضًا تصميمًا أكثر دقة لقيم العرض والطلب. يؤثر عرض وطلب الرموز مباشرة على سعر الرموز، حيث أن رموز الرهن تحتاج إلى طلب أكبر بسبب زيادة كمية الإنتاج. إذا لم تتمكن حقوق الحوكمة وحقوق توزيع الأرباح من تحفيز الطلب الكبير على الرموز في المدى القصير، كما أن الطلب الأصلي داخل التطبيق يصعب تحقيقه بالحجم المتوقع، فإن استخدام الرموز الأصلية كحافز بتصميم أكثر احتيالًا يصبح الخيار النهائي. هذه هي الأسباب التي تجعل العديد من نماذج X to earn تضطر إلى اختيار نموذج الاحتيال، وهي أيضًا المشكلة التي تحتاج إلى حل في الدورة القادمة. يكمن المفتاح في نموذج الاحتيال في إمكانية تحفيز الطلب الحقيقي من خلال الطلب الزائف، وما إذا كان يمكن الهبوط بسلاسة في ظل تمديد فترة استرداد التكاليف وانخفاض العوائد باستمرار.
نعتقد أن X to Earn يركز على X وليس على Earn. يمكن أن تساعد Earn المشروع في بدء التشغيل، وتوسيع قاعدة المستخدمين في المراحل المبكرة، وحل خطوة "اكتساب العملاء" في نموذج النمو. لكن لا يجب على المشروع الاعتماد على Earn فقط، بل يجب أن يجعل نموذج بونزي يهبط بسلاسة بعد الانتهاء من بدء التشغيل، مما يضعف فوائد المستخدمين المبكرين. لأن "X" هو المفتاح لاستمرار المشروع، ويجب أن يجلب التطبيق نفسه المزيد من الطلبات من المستخدمين، ويجب أن يعتمد "احتفاظ" المستخدمين على سلوك المستخدمين داخل التطبيق، وليس على الحصول على المزيد من الرموز. "الآثار الخارجية الإيجابية" هي مصطلح ذكره العديد من المطورين مؤخرًا، والذي يركز على كيفية جذب المشروع للزيادة الخارجية لضمان الحصول على العوائد الداخلية، مما يجعل الطلب الخارجي أكبر من الداخل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
4
مشاركة
تعليق
0/400
GasGasGasBro
· 07-29 20:50
تنصيف في الأفق، هل يمكن أن يكون التمويل اللامركزي هو البطل؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemeCoinSavant
· 07-28 05:10
ههههه الإحصائيات الأملية مختلفة الآن بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
LoneValidator
· 07-28 05:04
جاءت مرة أخرى، إننا في عالم العملات الرقمية نحب أن نحلم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LightningPacketLoss
· 07-28 04:50
٥٠ تريليون يموت من الضحك، لا يزالون يخسرون حتى الآن.
2023 ظهور Web3: التمويل اللامركزي والألعاب تهيمن على مشهد المليار مستخدم
آفاق 2023: في أي سيناريوهات ستتفجر تطبيقات داخل السلسلة لمليار مستخدم؟
في يوليو 2018، ذكر الدكتور شياو فنغ، نائب رئيس مجلس إدارة وانشيانغ القابضة، في إحدى خطاباته، "قد تظهر شركات بقيمة 5 تريليون دولار في صناعة البلوكشين". في ذلك الوقت، كانت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة لا تتجاوز 200 مليار دولار، وبعد عام من الانخفاض، انخفضت إلى 100 مليار. من أعلى نقطة في يناير 2018 التي بلغت 830 مليار دولار، إلى أدنى نقطة في ديسمبر والتي بلغت 100 مليار، انخفضت السوق بنسبة 88%، مما يعني أن الفجوة عن قيمة 5 تريليون دولار تبلغ 50 ضعفًا. في ذلك الوقت، كان معظم الناس يشعرون بالارتباك واليأس تجاه آفاق الصناعة.
على الرغم من أن التطبيقات اللامركزية على الإيثيريوم كانت قد بدأت للتو في التكون في ذلك الوقت، إلا أن القليل من الناس كانوا يتوقعون أنه في يوليو 2020، ستشعل موجة الـ DeFi العالم بأسره. انتقل سرد الصناعة من البنية التحتية الأساسية إلى التطبيقات التي يمكن أن تنتج قيمة حقيقية.
لقد شهدنا في هذه الدورة انفجارًا كبيرًا على مستوى طبقة التطبيقات وطبقة البروتوكولات: حيث تخلق بروتوكولات DeFi قيمة، ودخل النقاش حول "البروتوكولات الضخمة" أو "التطبيقات الضخمة" في الأفق؛ لم تعد الشبكات العامة مقيدة بتجاوز "مثلث المستحيل"، بل وضعت تطوير النظام البيئي في المقام الأول؛ نجحت NFTs الشهيرة مثل CryptoPunk وBAYC في الخروج من الدائرة الضيقة، مما جعل Web3 يدخل الشوارع والأزقة العالمية. في نوفمبر 2021، وصل BTC إلى أعلى مستوى له عند 69000 دولار، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة 3 تريليون دولار، بفارق أقل من ضعف التوقعات البالغة 5 تريليون. ووفقًا للإحصائيات، بلغ عدد مستخدمي العملات المشفرة في جميع أنحاء العالم 100 مليون.
على الرغم من الانخفاض طويل الأمد الذي بدأ بعد نوفمبر 2021، إلا أنه مع مزيد من تصفية الصناعة، لدينا أسباب للاعتقاد بأن قاع السوق الهابطة قد ظهر. إن عام 2023 هو لحظة مهمة تربط بين الماضي والمستقبل. بدلاً من توقيت السوق، نحتاج إلى التفكير في: عندما يصل عدد مستخدمي التشفير العالميين إلى مليار، ويدخل 15% من البشر إلى Web3، ما هي المجالات التي ستولد تطبيقات بقيمة تريليون؟ كيف ينبغي أن تتطور هذه التطبيقات في الدورة التالية؟ سنقوم بتحليل عدة مجالات مثل DeFi والألعاب، واستكشاف استراتيجيات التخطيط لعام 2023.
تطبيق أم بنية تحتية؟
لتسهيل الفهم، نقسم الصناعة ببساطة إلى فئتين: تُعرف المنتجات التي تتفاعل مباشرة مع المستخدمين بالتطبيقات، بما في ذلك بروتوكولات DeFi والألعاب والمحافظ والبورصات وغيرها؛ بينما تُعرف الأجزاء التي لا يدركها المستخدم عند التفاعل ولكنها تدعم تشغيل Web3 بالبنية التحتية، بما في ذلك السلاسل العامة ومقدمي خدمات العقد ومؤشرات البيانات وأدوات المطورين وغيرها.
نعتقد أن الدورة القادمة من المحتمل أن تشهد انفجارًا في مستوى التطبيق، وهذا مشابه لمسار تطور الإنترنت. قبل انتشار الأجهزة الفيزيائية والأجهزة، كان معظم المطورين يركزون على بناء البنية التحتية. عندما تتوفر شروط دخول عدد كبير من المستخدمين إلى الإنترنت، تتحول الشركات العملاقة إلى مطورين لتطبيقات احتكارية. بعد أن يمتلك هؤلاء المطورون عددًا هائلًا من المستخدمين، فإنهم يسيطرون على "البيانات"، وهو الحق الأسمى في الإنترنت، مما يمكنهم من السيطرة على سلطة البنية التحتية في "عصر السحابة".
مسار Web3 هو نفسه، بعد استكشافات متعددة على مدى عدة دورات، أصبحت "سلطة الحديث" المتعلقة بالتطبيقات تتزايد تدريجياً. بعد أن تستحوذ التطبيقات على المستخدمين، أصبح بناء سلسلة عامة تناسب مستخدميها مساراً قابلاً للتطبيق، ومثال جيد على ذلك هو بناء Binance لـ BSC وPolygon من خلال الاستحواذ للحصول على موقع ريادي في البنية التحتية. لقد أدرك المطورون أن البنية التحتية تخدم التطبيقات، وأن السيطرة على المستخدمين ونقاط تدفق الحركة تعني السيطرة على سلطة الحديث في Web3. وبالتالي، على الرغم من أن البنية التحتية لم تتمكن بعد من دعم مليار مستخدم، إلا أن هذه هي لحظة الفجر للمطورين في التطبيقات لاحتلال "النقطة العالية".
DeFi
بعد استكشاف لمدة دورتين، قد يتركز استكشاف مستقبل DeFi في جانبين: الأول هو كيفية جذب عملاء المؤسسات المالية المركزية داخل الدائرة، والثاني هو كيفية جذب المستخدمين الخارجيين الذين ليس لديهم حسابات مصرفية، أي مستخدمي العالم الثالث. إن الانهيار الذي حدث في Luna عام 2022 والذي أدى إلى انهيار Three Arrows وFTX، وأحداث التدهور المتسلسلة لمؤسسات مثل DCG، جعل العديد من المستخدمين يشككون في Crypto، معتبرين أنها عالم بلا قيود أو قواعد.
لكن البيانات تظهر أنه بعد انهيار FTX، تضاعف حجم تداول DEX بسرعة خلال عدة أيام، وتحول خوف المستخدمين من المؤسسات المركزية إلى ثقة في بروتوكولات التمويل اللامركزي. وهذا يدل على أن الصناعة ليست بلا قواعد، بل في عالم Crypto، القوانين الوحيدة هي القوانين البرمجية، الكود هو القانون. يجب أن نثق في الشعور بالأمان الذي تقدمه البروتوكولات مفتوحة المصدر والعقود الذكية، وليس في المؤسسات المركزية. هذه واحدة من السرديات القادمة في DeFi، وهي استبدال المؤسسات المالية المركزية الموجودة.
في عام 2020، بسبب تحفيزات مثل تعدين التداول وتعدين السيولة، شكل حجم تداول DEX في مرحلة ما 15% من حجم تداول CEX. بعد دورتين من الانخفاض، وعلى الرغم من عدم وجود تحفيزات كافية لرموز التعدين، إلا أن حجم تداول DEX قد عاد مؤخرًا إلى حوالي 15%. هذا يتماشى مع منحنى تطور التكنولوجيا الناشئة، وهو أنه بعد زوال الفقاعة، بدأ عدد متزايد من الناس في استخدام DEX كأماكن للتداول اليومي، بدلاً من وظائف CEX.
بالطبع، لا تزال CEX تحتل الحصة الأكبر من السوق، ولا يزال لدى DEX مجال كبير للنمو. علاوة على ذلك، هذه فقط نسبة حجم التداول الفوري، وإذا نظرنا إلى المشتقات، فإن هذه النسبة تقل عن 2%. حجم تداول المشتقات ورسوم المعاملات هي الجزء الأكبر من أرباح العديد من البورصات المركزية، ولا يزال أمام DeFi طريق طويل لتقطعه. لتحقيق تجربة تداول مشتقات تعادل CEX، فإن بورصات المشتقات اللامركزية الحالية لا تزال غير كافية. على الرغم من وجود منتجات ممتازة مثل GMX، إلا أن سرعتها الاستجابة، وقدرتها على التعامل مع عدد كبير من المعاملات في نفس الوقت، وعمقها، وسهولة استخدامها لا تزال بعيدة عن البورصات المركزية. وهذا يجعل في المرحلة الحالية معظم المستخدمين لن يختاروا تداول المشتقات مثل العقود الآجلة والخيارات عبر DEX.
هذه هي المشكلة التي يجب حلها في الدورة التالية من DeFi، وهي أيضًا المكان الذي قد يحدث فيه نمو كبير، وهو الاستيلاء على مستخدمي CEX الحاليين داخل الدائرة. يتطلب ذلك استكشاف عدة مجالات مثل حلول التوسع مثل L2، حلول الأصول عبر السلسلة، حماية خصوصية الحسابات، وحلول السيولة الجديدة.
الاتجاه الآخر لتطور DeFi هو كيفية تطويره في دول العالم الثالث ذات المالية المنخفضة، مع الحصول على مستخدمين بعوائق منخفضة. كما أن الصين قد تجاوزت بطاقات الائتمان لتعميم المدفوعات عبر الهاتف المحمول، فإن DeFi قد يساعد العديد من دول العالم الثالث على تجاوز إنشاء حسابات بنكية، واستخدام بطاقات الائتمان، واستخدام المدفوعات عبر أطراف ثالثة، وبدء استخدام العملات الرقمية للدفع في الحياة اليومية مباشرة. حاليًا، بدأت المتاجر في بعض دول إفريقيا وأمريكا الجنوبية بقبول مدفوعات BTC. لأن حتى لو كانت هناك تقلبات كبيرة في BTC، فإن العملة المحلية في هذه الدول تعاني من تقلبات أكبر، بالإضافة إلى عدم وجود بنوك موثوقة، فلا يوجد لدى الناس عادة فتح حسابات بنكية للادخار، ناهيك عن المالية الناتجة عن الاقتراض. يمكن أن يساعد DeFi في إنشاء نظام مالي جديد في الأماكن التي تفتقر إلى الثقة المركزية.
لتحقيق هذه الرؤية، يجب الاعتماد على تكرار التكنولوجيا لتقليل العوائق بشكل أكبر، مثل تطور محفظة AA ومحفظة العقود الذكية، وكيفية إنشاء آلية ائتمان داخل السلسلة، ويجب أيضًا النظر في قضايا التوطين والتسويق المحلي، وكيفية تعليم المستخدمين، وكيفية بناء مجتمع محلي.
تتطلب دورة تطوير DeFi القادمة لتحقيق النمو الانفجاري في السيناريوهين المذكورين أعلاه الاعتماد على بروتوكول وحيد وحلول سيولة، وقد يكون ذلك صعبًا، بل إنه يتطلب بدرجة أكبر الاعتماد على تطوير العديد من البنى التحتية الأساسية داخل الصناعة. وهذا يتطلب من المستثمرين والمطورين التركيز ليس فقط على الحلول التي يقدمها البروتوكول نفسه، ولكن أيضًا على البناء التحتية الأساسية.
كسب من X
في عام 2021، أدخلت Axie Infinity مفهوم "العب لتربح" إلى الوعي العام. الحلول "الكلاسيكية" القائمة على ERC721، مع ألعاب قتال الحيوانات الأليفة ذات التكلفة المنخفضة، بالإضافة إلى تصميم الاقتصاد القائم على الرموز المميزة، تفاعلت مع بعضها البعض وأحدثت تأثيرًا هائلًا، حيث أصبحت لعبة وطنية في عدة دول في جنوب شرق آسيا، مما سمح للأشخاص الذين قد لا يكون لديهم أي علاقة بعالم التشفير بجني ثروات ضخمة، وشارك جميع أفراد الأسرة في هذا النشاط. في بداية هذا العام، أدى النجاح الكبير لـ StepN إلى توسيع حدود الربح إلى "X"، وذلك بفضل تصميمه الدقيق للأرقام ونظامه القوي لمكافحة الغش، مما أدى إلى انضمام عدد لا يحصى من الأشخاص إلى جيش العدائين. بعد ذلك، انطلقت مجموعة من مشاريع "X لتربح"، لكن معظم المشاريع كانت متشابهة، حيث استبدلت "الأحذية" بأنواع مختلفة من NFTs، أو حولت الجري إلى أفعال حياتية مثل تناول الطعام أو النوم، دون أن تخرج في جوهرها عن الإطار الذي أنشأته StepN.
بعد انهيار StepN، أصبح هناك الكثير من المناقشات حول اقتصاديات الرموز في السوق: ما هي مزايا وعيوب تصميم اقتصاد الرموز البونزي؟ كيف غيرت أحواض NFT النموذج الاقتصادي الأصلي؟ كيف يمكن تحقيق التوازن بين مصالح اللاعبين الجدد والقدامى في الرموز الناتجة عبر عدة سلاسل؟ هل يمكن إضافة تصميم مماثل في أي سيناريو يتطلب تحفيز المستخدمين؟
لقد رافقت لعبة بونزي عالم العملات الرقمية لسنوات عديدة، ويمكن تعريفها بشكل واسع أو ضيق. عند استعراض تطور عالم العملات الرقمية على مر السنين، يمكن أن نستشهد بالعديد من الأمثلة المعروفة. الجوهر الاقتصادي للعديد من الرموز هو فعليًا بونزي، ولكن إذا تم تعريفها بهذه الطريقة قبل الانهيار، فقد تتعرض لهجوم من المجتمع؛ وبالمثل، بعد الانهيار، ما يجب علينا فعله ليس نفيها بالكامل، بل إعادة النظر والتفكير في الاستكشافات التي قامت بها في تاريخ تطور الاقتصاد الرمزي. لقد أصبحت فشل Fcoin جزءًا من تاريخ الماضي، لكن "التداول هو التعدين" الذي قدمته أسس لظاهرة "تعدين السيولة" بعد عامين في صيف DeFi.
لذلك عند مناقشة X to Earn، لا نقصد تعريف بونزي، بل نستكشف كيف ينبغي أن ترتبط اقتصاديات الرموز وسلوك المستخدم في تطبيقات Web3 المستقبلية. بالنسبة للتطبيقات أو البروتوكولات اللامركزية، هناك ثلاث خطط رمزية شائعة في السوق حالياً:
رموز حوكمة. تستند إلى حقوق التصويت بشكل رئيسي، أو يتم التصويت مباشرة بناءً على كمية الحيازة، أو الحصول على حقوق التصويت وفقًا للوزن الزمني بعد الرهن. لا يمكن لحاملي الرموز الحصول على عائدات المشروع مباشرة، بل يجب أن يتحققوا من العائدات من خلال الموارد البيئية الناتجة عن حقوق الحوكمة، أو الاعتماد على توقعات توزيعات الأرباح المستقبلية.
رموز توزيع الأرباح. تُعرف أيضًا بالرموز المالية، تُستخدم عائدات المشروع لتوزيع الأرباح أو إعادة الشراء، مما يحقق عوائد مباشرة لحملة الرموز.
رموز الإيداع. يمكن أن يزيد امتلاك الرموز من الإنتاج المستقبلي، أو الحصول على الإنتاج وفقًا لنسبة حصة الإيداع، أو الحصول على إنتاج تلك الرموز بناءً على كمية الرموز الأخرى داخل النظام البيئي ( أو NFT ) المملوكة. نعتقد أن نماذج "X لكسب" من هذا النوع، والتي تتطلب امتلاك NFT وسلوكيات داخل التطبيق للحصول على إنتاج الرموز، تنتمي إلى هذا النوع من المتغيرات.
على عكس الدورة السابقة، بدأت معظم المشاريع في هذه الدورة، باستثناء بعض المشاريع القوية المتوافقة، في دمج أنواع متعددة من الرموز، بدلاً من استخدام نوع واحد فقط من رموز الوظائف، أو استخدام نظام مزدوج من الرموز ( أي رموز حوكمة + رموز توزيع الأرباح/الرهانات ). مقارنة بالنوعين السابقين، تركز رموز الرهن أكثر على الإنتاج المستقبلي، وتتطلب أيضًا تصميمًا أكثر دقة لقيم العرض والطلب. يؤثر عرض وطلب الرموز مباشرة على سعر الرموز، حيث أن رموز الرهن تحتاج إلى طلب أكبر بسبب زيادة كمية الإنتاج. إذا لم تتمكن حقوق الحوكمة وحقوق توزيع الأرباح من تحفيز الطلب الكبير على الرموز في المدى القصير، كما أن الطلب الأصلي داخل التطبيق يصعب تحقيقه بالحجم المتوقع، فإن استخدام الرموز الأصلية كحافز بتصميم أكثر احتيالًا يصبح الخيار النهائي. هذه هي الأسباب التي تجعل العديد من نماذج X to earn تضطر إلى اختيار نموذج الاحتيال، وهي أيضًا المشكلة التي تحتاج إلى حل في الدورة القادمة. يكمن المفتاح في نموذج الاحتيال في إمكانية تحفيز الطلب الحقيقي من خلال الطلب الزائف، وما إذا كان يمكن الهبوط بسلاسة في ظل تمديد فترة استرداد التكاليف وانخفاض العوائد باستمرار.
نعتقد أن X to Earn يركز على X وليس على Earn. يمكن أن تساعد Earn المشروع في بدء التشغيل، وتوسيع قاعدة المستخدمين في المراحل المبكرة، وحل خطوة "اكتساب العملاء" في نموذج النمو. لكن لا يجب على المشروع الاعتماد على Earn فقط، بل يجب أن يجعل نموذج بونزي يهبط بسلاسة بعد الانتهاء من بدء التشغيل، مما يضعف فوائد المستخدمين المبكرين. لأن "X" هو المفتاح لاستمرار المشروع، ويجب أن يجلب التطبيق نفسه المزيد من الطلبات من المستخدمين، ويجب أن يعتمد "احتفاظ" المستخدمين على سلوك المستخدمين داخل التطبيق، وليس على الحصول على المزيد من الرموز. "الآثار الخارجية الإيجابية" هي مصطلح ذكره العديد من المطورين مؤخرًا، والذي يركز على كيفية جذب المشروع للزيادة الخارجية لضمان الحصول على العوائد الداخلية، مما يجعل الطلب الخارجي أكبر من الداخل.