انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع، لكن البيتكوين يحافظ على تقلباته العالية بينما تتعرض العملات البديلة لضغوط عامة، مما يدل على تفاقم الانقسام في السوق.
زادت القيمة السوقية لكل من USDT وUSDC (بنسبتي +2.91% و+3.23% على التوالي)، واستمر إجمالي قيمة قفل DeFi في الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب أموال جديدة.
يقود مسار DeFi السوق بمعدل عائد أسبوعي يبلغ 16.47%، حيث حقق حجم تداول DEX أعلى مستوى له في عام 2024 (63 مليار دولار)، مما يظهر قوة دفع قوية للتطور.
عادت مسارات الميم إلى رؤية السوق، حيث تظهر نشاطًا في ظل تقلبات السوق، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حصلت مشاريع DEX على أعلى مستوى من الاهتمام، بينما كانت مجالات مثل AI و GameFi تعاني من ضعف الأداء، مما يعكس تركيز السوق على البنية التحتية ومجالات السيولة.
يُنصح المستثمرون بالتزام الحذر والتركيز على فرص إعادة الرهن ومشاريع DEX، مع متابعة التقلبات المحتملة في السوق الناتجة عن اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الصعود.
كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من مؤشر القياس، حيث أظهرت اتجاهًا هبوطيًا متقلبًا. بعد انخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. نتيجة لتأثير مراكز الرفع المالي، شهد السوق عمليات تصفية إجبارية لمراكز تصل إلى حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى تقليص كبير في مراكز الشراء. بالنظر إلى الهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع مؤشر القياس على المدى القصير، حيث أن احتمالية حدوث سوق مستقل منخفضة.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات الرقمية شهد هذا الأسبوع تقلبات واسعة، ولا يزال مؤشر المشاعر في مرحلة صعود.
تظهر مشاريع التشفير المتعلقة بالـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق في تحسين العوائد الأساسية.
مشاريع DEX كانت أدائها جيدًا هذا الأسبوع، مما يُظهر أن المستثمرين على السلسلة بدأوا في المشاركة بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
عادت مسابقة Meme إلى الأضواء هذا الأسبوع وبدأت تجذب انتباه السوق.
المسارات الساخنة
DEX
هذا الأسبوع، بسبب التقلبات الكبيرة في الأسعار في السوق بشكل عام، أتيحت الكثير من فرص الربح للمستثمرين، حيث قام المستثمرون على الشبكة باستخدام DEX للتداول، ومع دخول الأموال والمستخدمين بشكل مستمر إلى مجال DEX، شهدت مشاريع DEX نمواً هذا الأسبوع.
بيانات سلسلة DEX
أكثر البيانات وضوحًا حول DEX هي TVL و حجم التداول، هذان المؤشران يمكن أن يعكسا بشكل مباشر حالة قطاع DEX.
القيمة الإجمالية المقفلة (TVL): شهدت مشاريع DEX في هذا الأسبوع زيادة سريعة في القيمة الإجمالية المقفلة، حيث ارتفعت من 25.22 مليار الأسبوع الماضي إلى 26.58 مليار الآن، مما يدل على زيادة بنسبة 5.39%، مما يوضح أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي لDEX: بلغ حجم التداول الأسبوعي لDEX أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يدل على الزيادة الكبيرة في حجم التداول في مجال DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا نحو ترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid وdYdX تمر بمرحلة تحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل هذا المسار التطوري في: البروتوكول المعتمد على بنية سلسلة خاصة به، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل العمودي، مما يجعل خدمات DeFi في مكان واحد. تشير هذه الابتكارات الهيكلية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد نحو بنية تحتية مالية شاملة، حيث يتم إعادة هيكلة قيمة المسار.
سوي
تمت مناقشة نظام Sui البيئي بشكل مكثف في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8٪ هذا الأسبوع، متفوقًا على BTC و ETH، وحققت مشاريع Defi في نظام Sui البيئي أداءً ممتازًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع Defi على سلسلة Sui
TVL: ارتفع TVL الخاص بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598 مليار في الأسبوع الماضي إلى 1.793 مليار الآن، مما يمثل زيادة بنسبة 12.88%. يمكن رؤية أن الأموال على السلسلة تتدفق بنشاط إلى سلسلة Sui.
الحسابات: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يمثل زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو صغيرة، إلا أن القدرة على تحقيق نمو في ظل تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع تشير إلى أن سلسلة Sui تتمتع بجاذبية معينة لجذب الحركة.
حجم التداول في DEX: DEX الرئيسي في سلسلة Sui هو: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول في DEX على سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، بينما وصل متوسط حجم التداول اليومي إلى 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX في سلسلة Sui نشطة جدًا.
زيادة TVL لمشاريع DeFi: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui البيئي هي بروتوكول NAVI، Suilend و Aftermath Finance، التي تنتمي إلى مجالات الإقراض و DEX، حيث كانت نسبة زيادة TVL لهذا الأسبوع هي 1.14% و 17.22% و 1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتقلب، إلا أن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في الدخول إلى مشاريع مجال DeFi.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحتفظ بتطور سريع في الوقت الحالي. بسبب سعر SUI الأقوى من السوق، فإن الأصول الأساسية في نظام Sui البيئي ترتفع باستمرار، مما يؤدي إلى زيادة APY لمشاريع Defi على السلسلة، وأيضًا في الوقت نفسه، تشهد السوق تقلبات كبيرة، مما يخلق فرص ربح، لذلك جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما دفع تطوير نظام Sui البيئي ككل.
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة نمو TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع العامة ذات TVL الصغير، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) |
|---------|----------|---------------|
| سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 |
| بابل | 67.32% | 3782.36 |
| المال المعتاد | 53.61% | 833.76 |
| بونس بيت | 50.31% | 664.98 |
| التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول مركبة لامركزي قائم على الإيثيريوم، يهدف إلى تقديم تعرض على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية البلوك تشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك أصول مركبة من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة عائدات LP للمستخدمين من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم تداول V3 LP من 40% إلى 60%. وفي الوقت نفسه، تخطط Synthetix Treasury لتحصيل بعض رسوم الدمج لزيادة دخل V3 LP. كما أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، حيث ستقوم بدمج ميزات الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدعم الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق برنامج تحفيز للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
بابل (لم تصدر العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى تعزيز أمان سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة من خلال الاستفادة من أمان البيتكوين. الفكرة الأساسية هي تفعيل أصول البيتكوين غير المستخدمة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل تناقض سعي حاملي البيتكوين نحو أمان الأصول والمشاركة في مشاريع عالية العائد.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات أسعار السوق الحادة هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، حيث ظل مرتفعًا، بالإضافة إلى أن المستخدمين بشكل عام متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يعزز من تمسكهم به بينما يرغبون في تحرير سيولة BTC المملوكة، وبالتالي سيختارون بشكل أكبر المشاريع المدرة للعائدات المبنية على BTC. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين كسب عوائد من خلال staking BTC مباشرة من حساباتهم على تلك المنصة، مما جلب تدفقًا كبيرًا من الأموال الجديدة إلى Babylon، وفي نفس الوقت منح مستخدمي النشاط خلال فترة الفعالية زيادة تصل إلى 12% في النقاط، مما حفز عددًا كبيرًا من المستخدمين على المشاركة.
المال المعتاد (USUAL): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معروفة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة بطريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، بلغ العائد السنوي لمستثمري سندات USD0++ 48%، في حين أن متوسط APY لـ USD0/USD0++ على منصة تداول لامركزية معينة كان 54%، ومتوسط معدل العائد السنوي لـ USD0/USDC كان 52%، في الوقت نفسه تم تقليل كمية سك USUAL بنسبة 17%، مما أدى إلى زيادة سعر USUAL. وبالتالي، جذب العديد من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة من الأرباح.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة أساسية لإعادة الرهن في نظام بيتكوين البيئي. من حيث التصميم، يتعاون بشكل عميق مع منصة تداول معروفة، مما يتيح بناء مكونات CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، قامت بإنشاء BounceBit Chain لتوفير سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهن.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على استثمار العملات المختلفة، حيث وصلت العائدات السنوية لمدة 30 يومًا على USDT إلى 54.25%، والعائدات السنوية على BTC إلى 24.55%، والعائدات السنوية على BNB إلى 37.13%، والعائدات السنوية على ETH إلى 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في الاستثمارات. في نفس الوقت، أبرمت BounceBit هذا الأسبوع شراكة مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة (RWA) إلى BounceBit، وبدأت في دخول قطاع RWA.
إيكويليبرية (EQB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع تجمع آلي، يهدف بشكل أساسي إلى خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال نموذج تعزيز العائدات المعتمد على veToken المطبق في Pendle، يوفر الإصدار المرمز من vePENDLE المسمى ePENDLE عوائد أعلى لمزودي السيولة (LP)، ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria التعاون مع منصة تداول لامركزية معروفة، وأطلقت أول حوض معزز جديد - حوض scrvUSD، لزيادة عائدات المستخدمين، ثم أضافت أحواض معززة جديدة لـ SolvBTC و cmETH و ePENDLE، مما رفع APY الخاص بالمستخدمين إلى 59%، مما جذب العديد من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
من خلال ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عوائد العملات المستقرة (برك الرشاشات).
أداء المسار الكلي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل ثابت: ارتفعت USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 2.91٪، وارتفعت USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة بلغت 3.23٪. يمكننا أن نرى أن هذا الأسبوع شهد زيادة في كل من USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC التي تركز على السوق الأمريكية، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: تتناقص أسعار الفائدة على المراجحة الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزيد أسعار الفائدة على المراجحة لمشاريع Defi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، سيكون العودة إلى Defi خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، حيث بلغ التمويل الجديد 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في الحفاظ على النمو الإيجابي، كما حافظ على اتجاه الارتفاع المستمر على مدى الشهرين الماضيين، مما يثبت أن هناك تدفق مستمر من الأموال إلى مشاريع Defi.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
العوامل الأساسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع يمكن تلخيصها في مسارات النقل التالية: دخول السوق في دورة سوق الثور أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره مستوى أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما وسع من مساحة أرباح استراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات DeFi. بشكل محدد:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تزيد من الطلب العام على السيولة
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
WalletWhisperer
· 08-02 08:15
أراقب تجمعات العناوين ترسم أنماط هجرتها المعتادة... يبدو أن ارتفاع TVL في ديFi مألوف بشكل غريب للربع الثاني من 2021
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenDustCollector
· 08-01 10:40
بالنظر إلى البيانات ، حان الوقت تقريبا لإقلاع DeFi
شاهد النسخة الأصليةرد0
DecentralizeMe
· 07-30 16:07
defi حقاً ثور啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZkSnarker
· 07-30 16:03
تقنيًا، حجم dex الصاعد هو مجرد degens يلاحقون العائد... لكن بصراحة أنا متفائل نوعًا ما بشأن هذا.
التمويل اللامركزي يقود السوق حجم تداول DEX يسجل مستويات قياسية متابعة إعادة التكديس وفرص DEX
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع، لكن البيتكوين يحافظ على تقلباته العالية بينما تتعرض العملات البديلة لضغوط عامة، مما يدل على تفاقم الانقسام في السوق.
زادت القيمة السوقية لكل من USDT وUSDC (بنسبتي +2.91% و+3.23% على التوالي)، واستمر إجمالي قيمة قفل DeFi في الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب أموال جديدة.
يقود مسار DeFi السوق بمعدل عائد أسبوعي يبلغ 16.47%، حيث حقق حجم تداول DEX أعلى مستوى له في عام 2024 (63 مليار دولار)، مما يظهر قوة دفع قوية للتطور.
عادت مسارات الميم إلى رؤية السوق، حيث تظهر نشاطًا في ظل تقلبات السوق، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حصلت مشاريع DEX على أعلى مستوى من الاهتمام، بينما كانت مجالات مثل AI و GameFi تعاني من ضعف الأداء، مما يعكس تركيز السوق على البنية التحتية ومجالات السيولة.
يُنصح المستثمرون بالتزام الحذر والتركيز على فرص إعادة الرهن ومشاريع DEX، مع متابعة التقلبات المحتملة في السوق الناتجة عن اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الصعود.
كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من مؤشر القياس، حيث أظهرت اتجاهًا هبوطيًا متقلبًا. بعد انخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. نتيجة لتأثير مراكز الرفع المالي، شهد السوق عمليات تصفية إجبارية لمراكز تصل إلى حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى تقليص كبير في مراكز الشراء. بالنظر إلى الهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع مؤشر القياس على المدى القصير، حيث أن احتمالية حدوث سوق مستقل منخفضة.
نظرة عامة على اتجاه السوق العام
سوق العملات الرقمية شهد هذا الأسبوع تقلبات واسعة، ولا يزال مؤشر المشاعر في مرحلة صعود.
تظهر مشاريع التشفير المتعلقة بالـ Defi أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق في تحسين العوائد الأساسية.
مشاريع DEX كانت أدائها جيدًا هذا الأسبوع، مما يُظهر أن المستثمرين على السلسلة بدأوا في المشاركة بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
عادت مسابقة Meme إلى الأضواء هذا الأسبوع وبدأت تجذب انتباه السوق.
المسارات الساخنة
DEX
هذا الأسبوع، بسبب التقلبات الكبيرة في الأسعار في السوق بشكل عام، أتيحت الكثير من فرص الربح للمستثمرين، حيث قام المستثمرون على الشبكة باستخدام DEX للتداول، ومع دخول الأموال والمستخدمين بشكل مستمر إلى مجال DEX، شهدت مشاريع DEX نمواً هذا الأسبوع.
بيانات سلسلة DEX
أكثر البيانات وضوحًا حول DEX هي TVL و حجم التداول، هذان المؤشران يمكن أن يعكسا بشكل مباشر حالة قطاع DEX.
القيمة الإجمالية المقفلة (TVL): شهدت مشاريع DEX في هذا الأسبوع زيادة سريعة في القيمة الإجمالية المقفلة، حيث ارتفعت من 25.22 مليار الأسبوع الماضي إلى 26.58 مليار الآن، مما يدل على زيادة بنسبة 5.39%، مما يوضح أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي لDEX: بلغ حجم التداول الأسبوعي لDEX أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يدل على الزيادة الكبيرة في حجم التداول في مجال DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا نحو ترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid وdYdX تمر بمرحلة تحول استراتيجي من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل هذا المسار التطوري في: البروتوكول المعتمد على بنية سلسلة خاصة به، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل العمودي، مما يجعل خدمات DeFi في مكان واحد. تشير هذه الابتكارات الهيكلية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد نحو بنية تحتية مالية شاملة، حيث يتم إعادة هيكلة قيمة المسار.
سوي
تمت مناقشة نظام Sui البيئي بشكل مكثف في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8٪ هذا الأسبوع، متفوقًا على BTC و ETH، وحققت مشاريع Defi في نظام Sui البيئي أداءً ممتازًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع Defi على سلسلة Sui
TVL: ارتفع TVL الخاص بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598 مليار في الأسبوع الماضي إلى 1.793 مليار الآن، مما يمثل زيادة بنسبة 12.88%. يمكن رؤية أن الأموال على السلسلة تتدفق بنشاط إلى سلسلة Sui.
الحسابات: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يمثل زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو صغيرة، إلا أن القدرة على تحقيق نمو في ظل تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع تشير إلى أن سلسلة Sui تتمتع بجاذبية معينة لجذب الحركة.
حجم التداول في DEX: DEX الرئيسي في سلسلة Sui هو: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول في DEX على سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، بينما وصل متوسط حجم التداول اليومي إلى 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX في سلسلة Sui نشطة جدًا.
زيادة TVL لمشاريع DeFi: المشاريع الثلاثة الأولى من حيث TVL في نظام Sui البيئي هي بروتوكول NAVI، Suilend و Aftermath Finance، التي تنتمي إلى مجالات الإقراض و DEX، حيث كانت نسبة زيادة TVL لهذا الأسبوع هي 1.14% و 17.22% و 1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتقلب، إلا أن الأموال في نظام Sui البيئي تستمر في الدخول إلى مشاريع مجال DeFi.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحتفظ بتطور سريع في الوقت الحالي. بسبب سعر SUI الأقوى من السوق، فإن الأصول الأساسية في نظام Sui البيئي ترتفع باستمرار، مما يؤدي إلى زيادة APY لمشاريع Defi على السلسلة، وأيضًا في الوقت نفسه، تشهد السوق تقلبات كبيرة، مما يخلق فرص ربح، لذلك جذبت عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما دفع تطوير نظام Sui البيئي ككل.
مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة نمو TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع العامة ذات TVL الصغير، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي أو أكثر):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |---------|----------|---------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال المعتاد | 53.61% | 833.76 | | بونس بيت | 50.31% | 664.98 | | التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول مركبة لامركزي قائم على الإيثيريوم، يهدف إلى تقديم تعرض على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية البلوك تشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك أصول مركبة من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة عائدات LP للمستخدمين من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم تداول V3 LP من 40% إلى 60%. وفي الوقت نفسه، تخطط Synthetix Treasury لتحصيل بعض رسوم الدمج لزيادة دخل V3 LP. كما أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، حيث ستقوم بدمج ميزات الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدعم الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق برنامج تحفيز للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
بابل (لم تصدر العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى تعزيز أمان سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة من خلال الاستفادة من أمان البيتكوين. الفكرة الأساسية هي تفعيل أصول البيتكوين غير المستخدمة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل تناقض سعي حاملي البيتكوين نحو أمان الأصول والمشاركة في مشاريع عالية العائد.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات أسعار السوق الحادة هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، حيث ظل مرتفعًا، بالإضافة إلى أن المستخدمين بشكل عام متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يعزز من تمسكهم به بينما يرغبون في تحرير سيولة BTC المملوكة، وبالتالي سيختارون بشكل أكبر المشاريع المدرة للعائدات المبنية على BTC. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين كسب عوائد من خلال staking BTC مباشرة من حساباتهم على تلك المنصة، مما جلب تدفقًا كبيرًا من الأموال الجديدة إلى Babylon، وفي نفس الوقت منح مستخدمي النشاط خلال فترة الفعالية زيادة تصل إلى 12% في النقاط، مما حفز عددًا كبيرًا من المستخدمين على المشاركة.
المال المعتاد (USUAL): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معروفة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة بطريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، بلغ العائد السنوي لمستثمري سندات USD0++ 48%، في حين أن متوسط APY لـ USD0/USD0++ على منصة تداول لامركزية معينة كان 54%، ومتوسط معدل العائد السنوي لـ USD0/USDC كان 52%، في الوقت نفسه تم تقليل كمية سك USUAL بنسبة 17%، مما أدى إلى زيادة سعر USUAL. وبالتالي، جذب العديد من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة من الأرباح.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة أساسية لإعادة الرهن في نظام بيتكوين البيئي. من حيث التصميم، يتعاون بشكل عميق مع منصة تداول معروفة، مما يتيح بناء مكونات CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، قامت بإنشاء BounceBit Chain لتوفير سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهن.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على استثمار العملات المختلفة، حيث وصلت العائدات السنوية لمدة 30 يومًا على USDT إلى 54.25%، والعائدات السنوية على BTC إلى 24.55%، والعائدات السنوية على BNB إلى 37.13%، والعائدات السنوية على ETH إلى 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في الاستثمارات. في نفس الوقت، أبرمت BounceBit هذا الأسبوع شراكة مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة (RWA) إلى BounceBit، وبدأت في دخول قطاع RWA.
إيكويليبرية (EQB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع تجمع آلي، يهدف بشكل أساسي إلى خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال نموذج تعزيز العائدات المعتمد على veToken المطبق في Pendle، يوفر الإصدار المرمز من vePENDLE المسمى ePENDLE عوائد أعلى لمزودي السيولة (LP)، ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria التعاون مع منصة تداول لامركزية معروفة، وأطلقت أول حوض معزز جديد - حوض scrvUSD، لزيادة عائدات المستخدمين، ثم أضافت أحواض معززة جديدة لـ SolvBTC و cmETH و ePENDLE، مما رفع APY الخاص بالمستخدمين إلى 59%، مما جذب العديد من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
من خلال ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عوائد العملات المستقرة (برك الرشاشات).
أداء المسار الكلي
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل ثابت: ارتفعت USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 2.91٪، وارتفعت USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بزيادة بلغت 3.23٪. يمكننا أن نرى أن هذا الأسبوع شهد زيادة في كل من USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC التي تركز على السوق الأمريكية، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: تتناقص أسعار الفائدة على المراجحة الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزيد أسعار الفائدة على المراجحة لمشاريع Defi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، سيكون العودة إلى Defi خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، حيث بلغ التمويل الجديد 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في الحفاظ على النمو الإيجابي، كما حافظ على اتجاه الارتفاع المستمر على مدى الشهرين الماضيين، مما يثبت أن هناك تدفق مستمر من الأموال إلى مشاريع Defi.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
العوامل الأساسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع يمكن تلخيصها في مسارات النقل التالية: دخول السوق في دورة سوق الثور أدى إلى زيادة الطلب على السيولة، مما دفع بدوره مستوى أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما وسع من مساحة أرباح استراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات DeFi. بشكل محدد: