مشروع YBS الجديد Resolv: عملة مستقرة ذات دخل محايد Delta تعتمد على نموذج ثلاثي العملات
مؤخراً، أكمل مشروع يُدعى Resolv، وهو عملة مستقرة محايدة للدلتا على السلسلة، تمويل جولة بذور بقيمة 10 ملايين دولار، وهو أول تمويل علني لهذا المشروع منذ تأسيسه في عام 2023. وعلى عكس المواقف البارزة لمشاريع مماثلة، يبدو أن Resolv يتسم بالتواضع، لكن مستوى الابتكار لديه لا يقل عن أي من نظرائه. تشمل النقاط الابتكارية الرئيسية لـ Resolv نموذج العائد الفريد، ومصادر العائدات المتعددة على السلسلة، والاقتصاد المعقد للعملة.
المؤسسون الثلاثة لشركة Resolv هم أشخاص ذو خلفية علمية تلقوا تعليمهم في روسيا. تم قيادة جولة التمويل هذه من قبل Maven11 من هولندا، مع مشاركة العديد من المؤسسات الاستثمارية الأمريكية. بالنظر إلى أن مشروع YBS يحتاج إلى سيولة معينة لمواجهة المخاطر المحتملة، فقد تكون هذه الجولة من التمويل قد اكتملت بالفعل، ولكن تم الإعلان عنها الآن فقط.
بالمقارنة مع مشاريع YBS الأخرى، تميل Resolv أكثر إلى احتضان النظام البيئي على السلسلة، وتعمل على الاستحواذ على حصص السوق من خلال تقديم معدلات عائد أعلى.
يستخدم Resolv آلية ثلاث عملات، بما في ذلك العملة المستقرة USR، وعملة RLP التي تعمل كأموال تأمين وعملة LP، وعملة الحوكمة $RESOLV. حيث تشكل USR و RLP نظام عملات مزدوج العائد. بعد إيداع المستخدمين USDC/USDT/ETH، يمكنهم سك USR بنسبة 1:1، وسيتم الاحتفاظ بمعظم الأصول في بروتوكولات على السلسلة أو منصات محددة، لتقليل مخاطر خسارة الأصول الناتجة عن التحوط في البورصات المركزية.
تستخدم عملة RLP بشكل رئيسي لتغطية الأموال التي يتم تحوطها في البورصات المركزية، وتوفر عوائد أعلى. نظريًا، تتراوح العائدات السنوية لعملة USR بين 7%-10%، بينما يمكن أن تصل عملة RLP إلى 20%-30%، ولكن في الوقت الحالي، لم تصل العوائد الفعلية بعد إلى المستوى المتوقع.
تحتضن Resolv بيئة السلسلة بشكل نشط، حيث تشمل مصادر دخلها عوائد الأصول المدرة للدخل مثل stETH، بالإضافة إلى رسوم التحوط لعقود البورصات المركزية. على الرغم من أن العوائد على السلسلة قد تكون أعلى من التحوط في البورصات المركزية، إلا أن السيولة تظل تحديًا. حاليًا، تبلغ نسبة فتح عقود التحوط على منصات مختلفة حوالي 7:3.
RLP كعملة مستقرة لعائدات الرفع، يمكن استخدام رأس مال أقل للحفاظ على عائد مرتفع. حاليًا، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة لـ RLP (TVL) فقط 63 مليون دولار، وهو أقل من 20% من USR، مما يجعلها مناسبة للمستخدمين ذوي الميل العالي للمخاطر للمشاركة. ومع ذلك، بسبب تأثير اتجاه سعر ETH، فإن العائد الحالي لـ RLP سالب.
نموذج العائد الفريد
تقدم Resolv RLP كآلية تأمين لتقليل الاعتماد على البورصات المركزية وعملات مستقرة معينة. نظريًا، سيتم إصدار USR بالكامل من الأصول على السلسلة بشكل مفرط (حاليًا بنسبة 120%، حيث تشكل الأصول على السلسلة 40%)، ويتم استخدام جزء من الأصول المضمونة المُصدرة للتخزين المؤسسي والتحوط خارج السلسلة.
على الرغم من أن كفاءة رأس المال في هذا النموذج قد لا تكون مثل الحلول التي تعتمد تمامًا على تبادل مركزي للتحوط، إلا أن Resolv تعوض عن هذه الفجوة في العائدات من خلال RLP.
مع انضمام المزيد من المشاريع إلى مسار YBS، ستزداد المنافسة بشكل متزايد. قد تكون الخيارات المتاحة للوافدين الجدد مثل Resolv أقل وأقل. ومع ذلك، في عصر إدارة الأموال ذات الفائدة المنخفضة، قد تكون تكلفة بدء مشاريع YBS أقل من المشاريع الشهيرة في الماضي. طالما أن العائد السنوي للمشاريع الجديدة يمكن أن يتجاوز 5%، فهناك احتمال لجذب المستثمرين للمشاركة.
يمكن اعتبار مزيج USR و RLP مثل مزيج من العديد من المنتجات الحالية، حيث يحاول تجاوز المنتجات الموجودة من خلال تصميم آليات أكثر تعقيدًا. ولكن هذا يعني أيضًا زيادة المخاطر، خاصة في ظروف السوق القاسية، حيث لا يزال فعالية آلية التأمين الخاصة بها بحاجة إلى الاختبار.
بالنسبة لأي مشروع عملة مستقرة، فإن تجربة فك الارتباط هي اختبار مهم. نأمل أن تتمكن Resolv من تجاوز هذه اللحظة الحاسمة بنجاح والثبات في سوق YBS التنافسي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
6
مشاركة
تعليق
0/400
TideReceder
· 08-01 10:25
ثلاث عملات؟ كم ستعيش لعدة أيام؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MevShadowranger
· 08-01 06:57
لا يزال الأمر يتعلق بثلاث عملات؟ إنه مجرد تغيير الشكل دون تغيير الجوهر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCry
· 08-01 06:50
استثمر كل هذه الأموال ولا يزال يجرؤ على استخدام نموذج الثلاث عملات
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainArchaeologist
· 08-01 06:41
مشروع ybs آخر؟ على أي حال، لا داعي للاندفاع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlKumamon
· 08-01 06:41
حساب مخالب الدب أظهر أن استقرار نظام الفائدة يصل إلى 97.2%~ متفائل بذلك
Resolv: مشروع عملة مستقرة لتوليد العائد محايد دلتا يعتمد على نموذج ثلاثي العملات تم تمويله بمبلغ 10000000 دولار أمريكي
مشروع YBS الجديد Resolv: عملة مستقرة ذات دخل محايد Delta تعتمد على نموذج ثلاثي العملات
مؤخراً، أكمل مشروع يُدعى Resolv، وهو عملة مستقرة محايدة للدلتا على السلسلة، تمويل جولة بذور بقيمة 10 ملايين دولار، وهو أول تمويل علني لهذا المشروع منذ تأسيسه في عام 2023. وعلى عكس المواقف البارزة لمشاريع مماثلة، يبدو أن Resolv يتسم بالتواضع، لكن مستوى الابتكار لديه لا يقل عن أي من نظرائه. تشمل النقاط الابتكارية الرئيسية لـ Resolv نموذج العائد الفريد، ومصادر العائدات المتعددة على السلسلة، والاقتصاد المعقد للعملة.
المؤسسون الثلاثة لشركة Resolv هم أشخاص ذو خلفية علمية تلقوا تعليمهم في روسيا. تم قيادة جولة التمويل هذه من قبل Maven11 من هولندا، مع مشاركة العديد من المؤسسات الاستثمارية الأمريكية. بالنظر إلى أن مشروع YBS يحتاج إلى سيولة معينة لمواجهة المخاطر المحتملة، فقد تكون هذه الجولة من التمويل قد اكتملت بالفعل، ولكن تم الإعلان عنها الآن فقط.
بالمقارنة مع مشاريع YBS الأخرى، تميل Resolv أكثر إلى احتضان النظام البيئي على السلسلة، وتعمل على الاستحواذ على حصص السوق من خلال تقديم معدلات عائد أعلى.
! Resolv: عملة دلتا المستقرة المحايدة مع نموذج ثلاثي الرموز المميزة
اقتصاد عملة معقد
يستخدم Resolv آلية ثلاث عملات، بما في ذلك العملة المستقرة USR، وعملة RLP التي تعمل كأموال تأمين وعملة LP، وعملة الحوكمة $RESOLV. حيث تشكل USR و RLP نظام عملات مزدوج العائد. بعد إيداع المستخدمين USDC/USDT/ETH، يمكنهم سك USR بنسبة 1:1، وسيتم الاحتفاظ بمعظم الأصول في بروتوكولات على السلسلة أو منصات محددة، لتقليل مخاطر خسارة الأصول الناتجة عن التحوط في البورصات المركزية.
تستخدم عملة RLP بشكل رئيسي لتغطية الأموال التي يتم تحوطها في البورصات المركزية، وتوفر عوائد أعلى. نظريًا، تتراوح العائدات السنوية لعملة USR بين 7%-10%، بينما يمكن أن تصل عملة RLP إلى 20%-30%، ولكن في الوقت الحالي، لم تصل العوائد الفعلية بعد إلى المستوى المتوقع.
! Resolv: عملة دلتا المستقرة المحايدة مع نموذج ثلاثي الرموز المميزة
مصادر إضافية للإيرادات على السلسلة
تحتضن Resolv بيئة السلسلة بشكل نشط، حيث تشمل مصادر دخلها عوائد الأصول المدرة للدخل مثل stETH، بالإضافة إلى رسوم التحوط لعقود البورصات المركزية. على الرغم من أن العوائد على السلسلة قد تكون أعلى من التحوط في البورصات المركزية، إلا أن السيولة تظل تحديًا. حاليًا، تبلغ نسبة فتح عقود التحوط على منصات مختلفة حوالي 7:3.
RLP كعملة مستقرة لعائدات الرفع، يمكن استخدام رأس مال أقل للحفاظ على عائد مرتفع. حاليًا، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة لـ RLP (TVL) فقط 63 مليون دولار، وهو أقل من 20% من USR، مما يجعلها مناسبة للمستخدمين ذوي الميل العالي للمخاطر للمشاركة. ومع ذلك، بسبب تأثير اتجاه سعر ETH، فإن العائد الحالي لـ RLP سالب.
نموذج العائد الفريد
تقدم Resolv RLP كآلية تأمين لتقليل الاعتماد على البورصات المركزية وعملات مستقرة معينة. نظريًا، سيتم إصدار USR بالكامل من الأصول على السلسلة بشكل مفرط (حاليًا بنسبة 120%، حيث تشكل الأصول على السلسلة 40%)، ويتم استخدام جزء من الأصول المضمونة المُصدرة للتخزين المؤسسي والتحوط خارج السلسلة.
على الرغم من أن كفاءة رأس المال في هذا النموذج قد لا تكون مثل الحلول التي تعتمد تمامًا على تبادل مركزي للتحوط، إلا أن Resolv تعوض عن هذه الفجوة في العائدات من خلال RLP.
! Resolv: عملة دلتا المستقرة المحايدة مع نموذج ثلاثي الرموز المميزة
آفاق YBS المستقبلية
مع انضمام المزيد من المشاريع إلى مسار YBS، ستزداد المنافسة بشكل متزايد. قد تكون الخيارات المتاحة للوافدين الجدد مثل Resolv أقل وأقل. ومع ذلك، في عصر إدارة الأموال ذات الفائدة المنخفضة، قد تكون تكلفة بدء مشاريع YBS أقل من المشاريع الشهيرة في الماضي. طالما أن العائد السنوي للمشاريع الجديدة يمكن أن يتجاوز 5%، فهناك احتمال لجذب المستثمرين للمشاركة.
يمكن اعتبار مزيج USR و RLP مثل مزيج من العديد من المنتجات الحالية، حيث يحاول تجاوز المنتجات الموجودة من خلال تصميم آليات أكثر تعقيدًا. ولكن هذا يعني أيضًا زيادة المخاطر، خاصة في ظروف السوق القاسية، حيث لا يزال فعالية آلية التأمين الخاصة بها بحاجة إلى الاختبار.
بالنسبة لأي مشروع عملة مستقرة، فإن تجربة فك الارتباط هي اختبار مهم. نأمل أن تتمكن Resolv من تجاوز هذه اللحظة الحاسمة بنجاح والثبات في سوق YBS التنافسي.