استكشاف Regtech: الأداة الرئيسية لمواجهة الجرائم المالية

Regtech (Regulatory Technology) هي حل تقني يهدف إلى ضمان امتثال الصناعة والمستهلكين للوائح القانونية. إنها ذات أهمية خاصة في المجال المالي، حيث أن وجود نظام مالي مستقر وفعال وموثوق وعادل هو أمر بالغ الأهمية لتطور المجتمع.

أهمية Regtech

يمكن تشبيه دور RegTech بفرامل وآلية الأمان في سيارة سباق خارقة. على الرغم من أننا جميعًا نحب سرعة سيارات السباق الخارقة، إلا أنه إذا لم يتم ضمان سلامتها، فلن يجرؤ أحد على قيادتها. وبالمثل، لا يضمن RegTech فقط تشغيل "محرك" التمويل بشكل جيد، بل يضمن أيضًا أن تتمكن هذه "السيارة السريعة المالية" من التوقف بأمان.

في النظام المالي الحديث ، أصبحت تطبيقات Regtech أكثر أهمية بشكل متزايد. وذلك بسبب:

1. إن سوء إدارة العمليات المالية سيؤثر مباشرة على مصالح المواطنين العاديين.
2. يعتمد التمويل الحديث بشكل كبير على التكنولوجيا، وتزداد تعقيداته.
3. تزايد الطلب على الامتثال الآلي.

لذلك، تتبنى العديد من المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية بنشاط حلول Regtech لتحقيق الامتثال الآلي والتنظيم الفعال.

تأثير الأصول الافتراضية على الرقابة المالية

مع ظهور blockchain والأصول الافتراضية والعملات المشفرة والتمويل اللامركزي (DeFi) ، تواجه الرقابة المالية تحديات وفرص جديدة. تتمتع سوق الأصول الافتراضية بالخصائص التالية:

1. التشغيل على مدار الساعة: عادةً ما تفتح الأسواق التقليدية في أوقات ثابتة خلال أيام العمل، بينما تعمل أسواق الأصول الافتراضية على مدار 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع.
2. بلا حدود: لا تخضع معاملات الأصول الافتراضية لحدود جغرافية، مما يزيد من صعوبة التنظيم.
3. الفروقات التقنية: الخصائص التقنية للأصول الافتراضية (مثل النقاط العشرية عالية الدقة) تجعل من الصعب تطبيق تقنيات التنظيم التقليدية.
4. الهيكل اللامركزي: يجعل من السهل إنشاء رموز جديدة أو بورصات أو محافظ، لكنه يجلب أيضًا أشكالاً جديدة من الجريمة.

ومع ذلك، فإن الشفافية العالية للبلوك تشين توفر أيضًا إمكانيات جديدة للرقابة. على سبيل المثال، فإن بعض الأنشطة الإجرامية التي يصعب تتبعها في التمويل التقليدي يمكن تسجيلها وتتبعها بوضوح على البلوك تشين.

KYC و AML و MAR في سوق الأصول الافتراضية

يتطلب تنفيذ KYC (اعرف عميلك) و AML (مكافحة غسيل الأموال) و MAR (تنظيم إساءة استخدام السوق) في سوق الأصول الافتراضية أساليب جديدة:

1. KYC: تركز البورصات المركزية بشكل متزايد على KYC، لكن التطبيقات اللامركزية عادةً لا تتطلب ذلك، مما يزيد من مخاطر الجريمة.
2. مكافحة غسيل الأموال: تحتاج إلى دمج المراقبة على السلسلة وخارج السلسلة، وتتبع التدفقات المالية المعقدة.
3. MAR: يجب تطوير نظام مراقبة خاص لخصائص الأصول الافتراضية للتعامل مع سلوكيات إساءة الاستخدام الجديدة في السوق.

أشكال الجرائم المالية الفريدة من نوعها للأصول الافتراضية

1. تداول داخلي في DEX: تظهر الأبحاث أن حوالي 56% من رموز DeFi تشهد سلوك تداول داخلي في البورصات اللامركزية.
2. احتيال العقود الذكية: يظهر رمز احتيالي جديد كل 4 دقائق في المتوسط، محاولاً سرقة أموال المستثمرين.

على الرغم من أن هذه الأشكال الجديدة من الجرائم تشكل تحديًا للرقابة، إلا أن الشفافية التي توفرها تقنية البلوكشين تتيح إمكانية اكتشاف هذه المشاكل ومعالجتها في الوقت المناسب.

ممارسات تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ

تسير هونغ كونغ في طليعة العالم فيما يتعلق بتنظيم الأصول الافتراضية. توفر الإرشادات التي أصدرتها لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) توجيهات شاملة ومحددة وواضحة لإطار الترخيص.

وفقًا لمتطلبات SFC، تحتاج منصات تداول الأصول الافتراضية إلى استخدام نظام فعال لمراقبة السوق، لتحديد ومراقبة واكتشاف ومنع أنشطة التلاعب أو الإساءة في السوق. يتضمن ذلك:

1. اختبار النظام بشكل دوري
2. الكشف السريع عن المشكلات المشبوهة والإبلاغ عنها
3. مراقبة معاملات غير طبيعية
4. مراقبة المعاملات على السلسلة ومصدر الأموال

مع تحسين الأطر التنظيمية وتقدم التكنولوجيا، ستكون الرقابة على سوق الأصول الافتراضية أكثر فعالية، مما سيساعد في إنشاء نظام بيئي مالي أكثر أمانًا وعدلاً.