ظهور BTCFi: دور بيتكوين الجديد في التمويل اللامركزي
بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي يشهد تغييرات كبيرة في وضعه. من أداة التحويل من نظير إلى نظير في البداية، أصبحت بيتكوين الآن قوة مهمة في نظام التمويل اللامركزي، وتبدأ في تحدي هيمنة الإيثريوم.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن دمج BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يؤدي أيضًا إلى تغيير جذري في دور بيتكوين في التمويل اللامركزي. قد يعيد هذا التحول تعريف مشهد التمويل اللامركزي بأكمله.
صعود BTCFi
في عام 2008، ابتكر ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، وكان الهدف الأصلي تصميمه كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أن هناك قيودًا واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي (.
تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي
عناصر التصميم الأساسية لبيتكوين وقيودها:
نموذج UTXO: تستخدم بيتكوين مخرجات المعاملات غير المنفقة ) UTXO (، هذه الطريقة فعالة جدًا في معالجة التحويلات البسيطة، لكنها تفتقر إلى المرونة اللازمة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة السكربت المحدودة: تصميم لغة سكربت بيتكوين محدود بهدف تجنب الثغرات الأمنية. ومع ذلك، فإن هذا القيد يعيق أيضًا دعمها للتطبيقات المعقدة في التمويل اللامركزي، حيث أن عدد العمليات القابلة للتنفيذ )opcodes( محدود.
نقص في القدرة على إتمام تيرينغ: على عكس الإيثيريوم، فإن سكريبت البيتكوين ليس له القدرة على إتمام تيرينغ، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة، وهذه العقود الذكية ضرورية للعديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي.
حجم الكتلة وسرعة المعاملات: حدود حجم الكتلة 1MB لبيتكوين ووقت إنشاء الكتلة الذي يبلغ 10 دقائق، يؤديان إلى أن سرعة معالجة معاملاته أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه الخيارات التصميمية تعزز من أمان بيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها تخلق عقبات أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على بلوكتشين بيتكوين. إن عدم وجود دعم أصلي لخصائص مثل الدورات، والشروط المعقدة، وتخزين الحالة يجعل من الصعب للغاية بناء تطبيقات مثل DEX، ومنصات الإقراض، أو بروتوكولات تعدين السيولة على بيتكوين.
المحاولات المبكرة لتقديم التمويل اللامركزي على بيتكوين وتطورها
على الرغم من مواجهة هذه القيود، فإن الأمان القوي لبيتكوين واستخدامه الواسع يدفع المطورين للبحث عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة )2012-2013(: هذه هي واحدة من المحاولات المبكرة لتوسيع وظائف بيتكوين. تستخدم العملات الملونة "تلوين" بيتكوين محددة وإضافة بيانات تعريف فريدة لتمثيل ونقل الأصول في العالم الحقيقي. على الرغم من أن هذا لا يعتبر تمويلًا لامركزيًا حقيقيًا، إلا أنه أسس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
Counterparty)2014(: هذه الاتفاقية قدمت القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة على سلسلة كتلة البيتكوين، بما في ذلك أول NFT. تُظهر Counterparty إمكانيات تطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا على البيتكوين.
شبكة البرق )2015 حتى الآن (: شبكة البرق هي بروتوكول من الطبقة الثانية يهدف إلى تعزيز قابلية توسيع المعاملات. من خلال إدخال قنوات الدفع، تفتح إمكانيات للتفاعلات المالية الأكثر تعقيدًا، بما في ذلك بعض التطبيقات الأولية للتمويل اللامركزي.
عقود السجل المنفصل ) DLC ( ) منذ عام 2017: قدمها تادج دريجا، تسمح DLC بتنفيذ عقود مالية معقدة دون تغيير الطبقة الأساسية لبيتكوين، مما يوفر إمكانيات جديدة للأدوات المشتقة وغيرها من التمويل اللامركزي.
شبكة Liquid ( منذ 2018 حتى الآن ): هذه شبكة تسوية قائمة على السلاسل الجانبية تم تطويرها، تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات الأكثر تعقيدًا لبيتكوين، مما يمهد الطريق لتطبيقات مثل التمويل اللامركزي.
ترقية Taproot (2021): من خلال إدخال شجرة السكربت البديلة الميركلية (MAST)، تقلل Taproot المعاملات المعقدة إلى تجزئة واحدة، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويقلل من استخدام الذاكرة. على الرغم من أنها ليست حلاً للتمويل اللامركزي بحد ذاتها، إلا أنها تعزز من قدرة العقود الذكية لبيتكوين، مما يجعل تنفيذ المعاملات المعقدة أكثر بساطة وكفاءة، ويضع الأساس لتطوير التمويل اللامركزي في المستقبل.
لقد وضعت هذه التطورات المبكرة أساسًا لتوسيع وظائف بيتكوين من التحويلات البسيطة إلى المزيد من التطبيقات. على الرغم من التحديات التي تواجه إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين، إلا أن هذه الابتكارات أظهرت أيضًا إمكانيات النظام البيئي لبيتكوين. لقد مهدت هذه الأسس الطريق لحلول الطبقة الثانية، والسلاسل الجانبية، وابتكارات التمويل اللامركزي لبيتكوين.
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، ظهرت العديد من البروتوكولات في نظام بيتكوين البيئي، تهدف إلى إدخال العقود الذكية والتمويل اللامركزي لأول عملة مشفرة في العالم. هذه الابتكارات تغير من استخدام بيتكوين، مما يجعلها ليست مجرد وسيلة لتخزين القيمة أو تبادلها. إليك بعض البروتوكولات الرئيسية التي تدفع بيتكوين لتحقيق العقود الذكية:
Rootstock: كروستوك هو رائد عقود البيتكوين الذكية، وهو أطول سلسلة جانبية للبيتكوين قيد التشغيل، وقد أصبح أساسًا مهمًا في نظام BTCFi البيئي.
إنها تستخدم 60% من قوة تعدين بيتكوين، وتدعم التعدين المزدوج، وهي متوافقة مع آلة الإيثيريوم الافتراضية (EVM)، مما يسمح لعقود الإيثيريوم الذكية بالعمل على بيتكوين. تضمن آلية Powpeg الفريدة من Rootstock تحويل سلس بين بيتكوين (BTC) وبيتكوين Rootstock (RBTC)، كما أن نموذج الأمان "الدفاع العميق" يركز على البساطة والموثوقية.
منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2018، شهدت الأنشطة على شبكة Rootstock نمواً مطرداً، مشيراً إلى أنها قد أرست مكانة كحل مستقر وقابل للتوسع في نظام بيتكوين البيئي.
Core:Core هو بلوكتشين يعتمد على البيتكوين، مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالبيتكوين، ومتوافق مع آلة الإيثريوم الافتراضية (EVM).
تتميز Core بنموذجها المبتكر للإيداع المزدوج، الذي يجمع بين بيتكوين وCore. من خلال إيداع بيتكوين غير المدارة، تؤسس Core لعائد خالي من المخاطر على بيتكوين، مما يحول بيتكوين فعليًا إلى أصل عائد. تشير تقارير Core إلى أن 55% من قوة تعدين بيتكوين تم تكليفها لشبكتها، مما يساعد على تعزيز أمانها في تطبيقات التمويل اللامركزي.
Merlin Chain: Merlin Chain هو شبكة جديدة نسبيًا من طبقة ثانية لبيتكوين، تهدف إلى إطلاق إمكانيات بيتكوين في التمويل اللامركزي، وتحظى باهتمام متزايد. يدمج تقنية ZK-Rollup، وأوراكل لامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة، مما يوفر مجموعة كاملة من وظائف التمويل اللامركزي لحاملي بيتكوين. M-BTC الذي أطلقته Merlin هو أصل بيتكوين معبأ يكسب مكافآت من خلال الإيداع، مما يفتح طرقًا جديدة لتوليد العائد والمشاركة في التمويل اللامركزي.
BEVM: BEVM يمثل تقدمًا مهمًا في إدخال النظام البيئي الواسع للتمويل اللامركزي الإيثيريوم مباشرةً إلى بيتكوين. باعتباره أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة تمامًا مع EVM ومركزية بالكامل، يستخدم BEVM بيتكوين كوقود، مما يسمح بنشر التطبيقات اللامركزية على بيتكوين بسلاسة(DApps). يتم دعم BEVM من قبل عمال المناجم الكبار، مما يفتح مفهوم "قوة الحوسبة RWA"، مما قد يفتح أبعاد قيمة جديدة لنظام بيتكوين.
بيتكوين طبقة ثانية والشبكات الجانبية الابتكارات الرئيسية:
توكنية أصول بيتكوين
العقود الذكية وتوافق EVM
بيتكوين ذات العائد
قابلية التوسع وتعزيز الخصوصية
هذه البروتوكولات ليست مجرد نسخ لاستراتيجيات التمويل اللامركزي الخاصة بالإيثيريوم على البيتكوين، بل هي تستخدم الخصائص الفريدة للبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة. من آلية الدفاع العميقة في Rootstock، إلى نموذج الرهن المزدوج في Core، وصولاً إلى الحلول الشاملة للتمويل اللامركزي التي تقدمها Merlin وابتكارات القوة الحاسوبية RWA في BEVM، فإن مجال BTCFi يتطور بسرعة.
حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في الحلول من الطبقة الثانية والجانبية لبيتكوين 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة مذهلة بنسبة 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
تتصدر Core، حيث تمتلك 27.6% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، تليها Bitlayer التي تمثل 25.6%؛ وRootstock التي تمثل 13.8%؛ وMerlin Chain التي تمثل 11.0%.
حالة بيتكوين التمويل اللامركزي
مع استمرار تطور نظام生态 النظام المالي اللامركزي بيتكوين، ظهرت بعض المشاريع الرئيسية كجهات فاعلة هامة، مما يدفع الابتكار واعتماد المستخدمين. تعتمد هذه المشاريع على حلول الطبقة الثانية و侧链 الخاصة ببيتكوين، وتقدم مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي:
( مشاريع BTCFi الرئيسية
Pell Network)متعددة السلاسل(
شبكة Pell هي بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل، يهدف إلى تعزيز أمان نظام بيتكوين الإيكولوجي وتحسين العوائد. يحصل المستخدمون على عوائد من خلال رهن بيتكوين أو منتجات رهن سائلة )LSD###، بينما تتولى المشغلون اللامركزين تشغيل عقد التحقق لضمان أمان الشبكة. تقدم Pell مجموعة من الخدمات النشطة للتحقق، مثل الأوراق المالية، والجسور عبر السلاسل، وتوافر البيانات، لدعم نظام بيتكوين الإيكولوجي من الطبقة الثانية بشكل أوسع. بفضل بنيتها التحتية القوية، تهدف Pell إلى أن تصبح مشاركاً مهماً في توفير السيولة وضمان أمان الاقتصاد المشفر، مما يعزز النمو المستدام لاقتصاد بيتكوين.
Avalon Finance( متعددة السلاسل)
Avalon Finance هو منصة تمويل لامركزي متعددة السلاسل، تمتد عبر Bitlayer وCore وMerlin Chain، وتشتهر بتقديم خدمات الإقراض والتداول الشاملة في نظام BTC البيئي. تشمل الخدمات الرئيسية لـ Avalon الإقراض المفرط الضمان للأصول الرئيسية والأصول ذات السيولة المنخفضة، كما أنها تحتوي على برك معزولة مخصصة. كما أن المنصة تدمج تداول المشتقات، مما يعزز من وظائف خدمات الإقراض الخاصة بها. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Avalon عملة مستقرة خوارزمية تهدف إلى تحسين كفاءة رأس المال، مما يجعلها حلاً متعدد الوظائف وآمنًا في نظام بيتكوين البيئي. يعتمد رمز الحوكمة AVAF على نموذج ES Token، الذي يحفز توفير السيولة واستخدام البروتوكول.
بروتوكول كولند ( كور )
Colend Protocol هو منصة اقتراض لامركزية مبنية على سلسلة بلوكتشين Core، حيث يمكن للمستخدمين اقتراض بيتكوين وأصول أخرى بأمان. من خلال الاستفادة من نموذج الرهن المزدوج لـ Core، يتكامل Colend بسلاسة مع نظام التمويل اللامركزي الأوسع، مما يعزز من فائدة بيتكوين في التمويل اللامركزي. تشمل ميزاته الرئيسية المعاملات اللامركزية وغير القابلة للتغيير، ومجمعات السيولة ذات معدلات ديناميكية متعددة، بالإضافة إلى نظام رهن مرن.
MoneyOnChain(Rootstock)
MoneyOnChain هو بروتوكول شامل للتمويل اللامركزي مبني على Rootstock، يسمح لحاملي بيتكوين بالتحكم الكامل في مفاتيحهم الخاصة مع زيادة عائدات الأصول. الجوهر في هذا البروتوكول هو إصدار عملة مستقرة تُسمى Dollar on Chain(DoC)، وهي عملة مستقرة مدعومة بالكامل ببيتكوين، مصممة للمستخدمين الذين يرغبون في الحفاظ على قيمة احتفاظهم ببيتكوين مرتبطة بالدولار. بالإضافة إلى ذلك، يقدم MoneyOnChain Token BPRO، مما يمكّن المستخدمين من الحصول على تعرض بالرافعة المالية لبيتكوين، وبالتالي تحقيق عائدات سلبية.
يعتمد هيكل هذه الاتفاقية على آلية تقاسم المخاطر، ويستخدم نموذجًا ماليًا مخصصًا للتعامل مع تقلبات السوق الشديدة. نفس
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
مشاركة
تعليق
0/400
RugPullAlertBot
· 08-01 15:51
لا عجب أن BTC لم تستطع الجلوس أخيرًا وقررت كسب المال
شاهد النسخة الأصليةرد0
UnluckyLemur
· 08-01 15:50
هل يمكن لـ BTCFi أن تتفوق على إثيريوم؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
VibesOverCharts
· 08-01 15:48
إثيريوم محكوم؟ هذا يعني ماذا؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
DefiPlaybook
· 08-01 15:41
btc من المتوقع أن تبدأ موجة جديدة من خداع الناس لتحقيق الربح
صعود BTCFi: التحول في دور بيتكوين وتطور الابتكار في مجال التمويل اللامركزي
ظهور BTCFi: دور بيتكوين الجديد في التمويل اللامركزي
بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي يشهد تغييرات كبيرة في وضعه. من أداة التحويل من نظير إلى نظير في البداية، أصبحت بيتكوين الآن قوة مهمة في نظام التمويل اللامركزي، وتبدأ في تحدي هيمنة الإيثريوم.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن دمج BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يؤدي أيضًا إلى تغيير جذري في دور بيتكوين في التمويل اللامركزي. قد يعيد هذا التحول تعريف مشهد التمويل اللامركزي بأكمله.
صعود BTCFi
في عام 2008، ابتكر ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، وكان الهدف الأصلي تصميمه كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أن هناك قيودًا واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي (.
تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي
عناصر التصميم الأساسية لبيتكوين وقيودها:
نموذج UTXO: تستخدم بيتكوين مخرجات المعاملات غير المنفقة ) UTXO (، هذه الطريقة فعالة جدًا في معالجة التحويلات البسيطة، لكنها تفتقر إلى المرونة اللازمة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة السكربت المحدودة: تصميم لغة سكربت بيتكوين محدود بهدف تجنب الثغرات الأمنية. ومع ذلك، فإن هذا القيد يعيق أيضًا دعمها للتطبيقات المعقدة في التمويل اللامركزي، حيث أن عدد العمليات القابلة للتنفيذ )opcodes( محدود.
نقص في القدرة على إتمام تيرينغ: على عكس الإيثيريوم، فإن سكريبت البيتكوين ليس له القدرة على إتمام تيرينغ، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة، وهذه العقود الذكية ضرورية للعديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي.
حجم الكتلة وسرعة المعاملات: حدود حجم الكتلة 1MB لبيتكوين ووقت إنشاء الكتلة الذي يبلغ 10 دقائق، يؤديان إلى أن سرعة معالجة معاملاته أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه الخيارات التصميمية تعزز من أمان بيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها تخلق عقبات أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على بلوكتشين بيتكوين. إن عدم وجود دعم أصلي لخصائص مثل الدورات، والشروط المعقدة، وتخزين الحالة يجعل من الصعب للغاية بناء تطبيقات مثل DEX، ومنصات الإقراض، أو بروتوكولات تعدين السيولة على بيتكوين.
المحاولات المبكرة لتقديم التمويل اللامركزي على بيتكوين وتطورها
على الرغم من مواجهة هذه القيود، فإن الأمان القوي لبيتكوين واستخدامه الواسع يدفع المطورين للبحث عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة )2012-2013(: هذه هي واحدة من المحاولات المبكرة لتوسيع وظائف بيتكوين. تستخدم العملات الملونة "تلوين" بيتكوين محددة وإضافة بيانات تعريف فريدة لتمثيل ونقل الأصول في العالم الحقيقي. على الرغم من أن هذا لا يعتبر تمويلًا لامركزيًا حقيقيًا، إلا أنه أسس لتطوير تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا على بيتكوين.
Counterparty)2014(: هذه الاتفاقية قدمت القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة على سلسلة كتلة البيتكوين، بما في ذلك أول NFT. تُظهر Counterparty إمكانيات تطوير أدوات مالية أكثر تعقيدًا على البيتكوين.
شبكة البرق )2015 حتى الآن (: شبكة البرق هي بروتوكول من الطبقة الثانية يهدف إلى تعزيز قابلية توسيع المعاملات. من خلال إدخال قنوات الدفع، تفتح إمكانيات للتفاعلات المالية الأكثر تعقيدًا، بما في ذلك بعض التطبيقات الأولية للتمويل اللامركزي.
عقود السجل المنفصل ) DLC ( ) منذ عام 2017: قدمها تادج دريجا، تسمح DLC بتنفيذ عقود مالية معقدة دون تغيير الطبقة الأساسية لبيتكوين، مما يوفر إمكانيات جديدة للأدوات المشتقة وغيرها من التمويل اللامركزي.
شبكة Liquid ( منذ 2018 حتى الآن ): هذه شبكة تسوية قائمة على السلاسل الجانبية تم تطويرها، تدعم إصدار الأصول المشفرة والمعاملات الأكثر تعقيدًا لبيتكوين، مما يمهد الطريق لتطبيقات مثل التمويل اللامركزي.
ترقية Taproot (2021): من خلال إدخال شجرة السكربت البديلة الميركلية (MAST)، تقلل Taproot المعاملات المعقدة إلى تجزئة واحدة، مما يقلل من تكاليف المعاملات ويقلل من استخدام الذاكرة. على الرغم من أنها ليست حلاً للتمويل اللامركزي بحد ذاتها، إلا أنها تعزز من قدرة العقود الذكية لبيتكوين، مما يجعل تنفيذ المعاملات المعقدة أكثر بساطة وكفاءة، ويضع الأساس لتطوير التمويل اللامركزي في المستقبل.
لقد وضعت هذه التطورات المبكرة أساسًا لتوسيع وظائف بيتكوين من التحويلات البسيطة إلى المزيد من التطبيقات. على الرغم من التحديات التي تواجه إدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين، إلا أن هذه الابتكارات أظهرت أيضًا إمكانيات النظام البيئي لبيتكوين. لقد مهدت هذه الأسس الطريق لحلول الطبقة الثانية، والسلاسل الجانبية، وابتكارات التمويل اللامركزي لبيتكوين.
الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين
في السنوات الأخيرة، ظهرت العديد من البروتوكولات في نظام بيتكوين البيئي، تهدف إلى إدخال العقود الذكية والتمويل اللامركزي لأول عملة مشفرة في العالم. هذه الابتكارات تغير من استخدام بيتكوين، مما يجعلها ليست مجرد وسيلة لتخزين القيمة أو تبادلها. إليك بعض البروتوكولات الرئيسية التي تدفع بيتكوين لتحقيق العقود الذكية:
إنها تستخدم 60% من قوة تعدين بيتكوين، وتدعم التعدين المزدوج، وهي متوافقة مع آلة الإيثيريوم الافتراضية (EVM)، مما يسمح لعقود الإيثيريوم الذكية بالعمل على بيتكوين. تضمن آلية Powpeg الفريدة من Rootstock تحويل سلس بين بيتكوين (BTC) وبيتكوين Rootstock (RBTC)، كما أن نموذج الأمان "الدفاع العميق" يركز على البساطة والموثوقية.
منذ إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2018، شهدت الأنشطة على شبكة Rootstock نمواً مطرداً، مشيراً إلى أنها قد أرست مكانة كحل مستقر وقابل للتوسع في نظام بيتكوين البيئي.
تتميز Core بنموذجها المبتكر للإيداع المزدوج، الذي يجمع بين بيتكوين وCore. من خلال إيداع بيتكوين غير المدارة، تؤسس Core لعائد خالي من المخاطر على بيتكوين، مما يحول بيتكوين فعليًا إلى أصل عائد. تشير تقارير Core إلى أن 55% من قوة تعدين بيتكوين تم تكليفها لشبكتها، مما يساعد على تعزيز أمانها في تطبيقات التمويل اللامركزي.
Merlin Chain: Merlin Chain هو شبكة جديدة نسبيًا من طبقة ثانية لبيتكوين، تهدف إلى إطلاق إمكانيات بيتكوين في التمويل اللامركزي، وتحظى باهتمام متزايد. يدمج تقنية ZK-Rollup، وأوراكل لامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة، مما يوفر مجموعة كاملة من وظائف التمويل اللامركزي لحاملي بيتكوين. M-BTC الذي أطلقته Merlin هو أصل بيتكوين معبأ يكسب مكافآت من خلال الإيداع، مما يفتح طرقًا جديدة لتوليد العائد والمشاركة في التمويل اللامركزي.
BEVM: BEVM يمثل تقدمًا مهمًا في إدخال النظام البيئي الواسع للتمويل اللامركزي الإيثيريوم مباشرةً إلى بيتكوين. باعتباره أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة تمامًا مع EVM ومركزية بالكامل، يستخدم BEVM بيتكوين كوقود، مما يسمح بنشر التطبيقات اللامركزية على بيتكوين بسلاسة(DApps). يتم دعم BEVM من قبل عمال المناجم الكبار، مما يفتح مفهوم "قوة الحوسبة RWA"، مما قد يفتح أبعاد قيمة جديدة لنظام بيتكوين.
بيتكوين طبقة ثانية والشبكات الجانبية الابتكارات الرئيسية:
هذه البروتوكولات ليست مجرد نسخ لاستراتيجيات التمويل اللامركزي الخاصة بالإيثيريوم على البيتكوين، بل هي تستخدم الخصائص الفريدة للبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة. من آلية الدفاع العميقة في Rootstock، إلى نموذج الرهن المزدوج في Core، وصولاً إلى الحلول الشاملة للتمويل اللامركزي التي تقدمها Merlin وابتكارات القوة الحاسوبية RWA في BEVM، فإن مجال BTCFi يتطور بسرعة.
حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في الحلول من الطبقة الثانية والجانبية لبيتكوين 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة مذهلة بنسبة 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
تتصدر Core، حيث تمتلك 27.6% من إجمالي القيمة المقفلة (TVL)، تليها Bitlayer التي تمثل 25.6%؛ وRootstock التي تمثل 13.8%؛ وMerlin Chain التي تمثل 11.0%.
حالة بيتكوين التمويل اللامركزي
مع استمرار تطور نظام生态 النظام المالي اللامركزي بيتكوين، ظهرت بعض المشاريع الرئيسية كجهات فاعلة هامة، مما يدفع الابتكار واعتماد المستخدمين. تعتمد هذه المشاريع على حلول الطبقة الثانية و侧链 الخاصة ببيتكوين، وتقدم مجموعة متنوعة من خدمات التمويل اللامركزي:
( مشاريع BTCFi الرئيسية
شبكة Pell هي بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل، يهدف إلى تعزيز أمان نظام بيتكوين الإيكولوجي وتحسين العوائد. يحصل المستخدمون على عوائد من خلال رهن بيتكوين أو منتجات رهن سائلة )LSD###، بينما تتولى المشغلون اللامركزين تشغيل عقد التحقق لضمان أمان الشبكة. تقدم Pell مجموعة من الخدمات النشطة للتحقق، مثل الأوراق المالية، والجسور عبر السلاسل، وتوافر البيانات، لدعم نظام بيتكوين الإيكولوجي من الطبقة الثانية بشكل أوسع. بفضل بنيتها التحتية القوية، تهدف Pell إلى أن تصبح مشاركاً مهماً في توفير السيولة وضمان أمان الاقتصاد المشفر، مما يعزز النمو المستدام لاقتصاد بيتكوين.
Avalon Finance هو منصة تمويل لامركزي متعددة السلاسل، تمتد عبر Bitlayer وCore وMerlin Chain، وتشتهر بتقديم خدمات الإقراض والتداول الشاملة في نظام BTC البيئي. تشمل الخدمات الرئيسية لـ Avalon الإقراض المفرط الضمان للأصول الرئيسية والأصول ذات السيولة المنخفضة، كما أنها تحتوي على برك معزولة مخصصة. كما أن المنصة تدمج تداول المشتقات، مما يعزز من وظائف خدمات الإقراض الخاصة بها. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Avalon عملة مستقرة خوارزمية تهدف إلى تحسين كفاءة رأس المال، مما يجعلها حلاً متعدد الوظائف وآمنًا في نظام بيتكوين البيئي. يعتمد رمز الحوكمة AVAF على نموذج ES Token، الذي يحفز توفير السيولة واستخدام البروتوكول.
Colend Protocol هو منصة اقتراض لامركزية مبنية على سلسلة بلوكتشين Core، حيث يمكن للمستخدمين اقتراض بيتكوين وأصول أخرى بأمان. من خلال الاستفادة من نموذج الرهن المزدوج لـ Core، يتكامل Colend بسلاسة مع نظام التمويل اللامركزي الأوسع، مما يعزز من فائدة بيتكوين في التمويل اللامركزي. تشمل ميزاته الرئيسية المعاملات اللامركزية وغير القابلة للتغيير، ومجمعات السيولة ذات معدلات ديناميكية متعددة، بالإضافة إلى نظام رهن مرن.
MoneyOnChain هو بروتوكول شامل للتمويل اللامركزي مبني على Rootstock، يسمح لحاملي بيتكوين بالتحكم الكامل في مفاتيحهم الخاصة مع زيادة عائدات الأصول. الجوهر في هذا البروتوكول هو إصدار عملة مستقرة تُسمى Dollar on Chain(DoC)، وهي عملة مستقرة مدعومة بالكامل ببيتكوين، مصممة للمستخدمين الذين يرغبون في الحفاظ على قيمة احتفاظهم ببيتكوين مرتبطة بالدولار. بالإضافة إلى ذلك، يقدم MoneyOnChain Token BPRO، مما يمكّن المستخدمين من الحصول على تعرض بالرافعة المالية لبيتكوين، وبالتالي تحقيق عائدات سلبية.
يعتمد هيكل هذه الاتفاقية على آلية تقاسم المخاطر، ويستخدم نموذجًا ماليًا مخصصًا للتعامل مع تقلبات السوق الشديدة. نفس