حالة تطوير نظام BTCFi البيئي وآفاق المستقبل

يحدث تحول كبير في دور البيتكوين في التمويل اللامركزي ( DeFi ). من أداة تحويل النقاط إلى نقاط في البداية، أصبح البيتكوين تدريجياً قوة مهمة في مجال DeFi، وبدأ يتحدى الهيمنة الحالية للإيثريوم. من خلال تحليل بيانات السلسلة، يمكننا رؤية بوضوح أن الجمع بين BTCFi ( والبيتكوين وDeFi ) ليس مجرد ثورة تقنية، بل قد يؤدي أيضاً إلى تحول في نموذج دور البيتكوين في DeFi، وإعادة تعريف المشهد بأكمله لـ DeFi.

صعود BTCFi

عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو البيتكوين في عام 2008، كانت نيته إنشاء نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل له دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يواجه قيودًا واضحة في دعم تطبيقات مالية أكثر تعقيدًا مثل DeFi (.

) قيود التصميم الأصلي للبيتكوين

1. نموذج UTXO: يستخدم البيتكوين مخرجات المعاملات غير المنفقة ### نموذج UTXO ( على الرغم من أنه مناسب للتحويلات البسيطة، إلا أنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة النصوص المحدودة: تصميم لغة النصوص في البيتكوين مقيد، عدد العمليات القابلة للتنفيذ محدود، مما يجعل من الصعب دعم تطبيقات DeFi المعقدة.

3. نقص في القدرة على إكمال تورينغ: سكربت البيتكوين ليس له القدرة على إكمال تورينغ، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة المعتمدة على الحالة.

4. قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: حجم الكتلة 1MB ووقت استخراج الكتلة 10 دقائق يؤديان إلى بطء في سرعة معالجة المعاملات.

على الرغم من أن هذه التصاميم تعزز من أمان البيتكوين ودرجة اللامركزية، إلا أنها تقيد من إمكانية تنفيذ وظائف DeFi مباشرة على سلسلة الكتل الخاصة بالبيتكوين.

) محاولات إدخال DeFi في وقت مبكر

على الرغم من القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة لتوسيع وظائف البيتكوين:

• العملات الملونة ###2012-2013(: من خلال "تلوين" البيتكوين لتمثيل الأصول الواقعية.
• Counterparty)2014(: إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.
• شبكة البرق )2015 حتى الآن (: بروتوكول الطبقة الثانية يعزز قابلية توسع المعاملات.
• عقد سجل متقطع ) DLC ( ) حتى الآن (: تحقيق العقود المالية المعقدة.
• شبكة Liquid )2018 حتى الآن (: شبكة تسوية قائمة على السلاسل الجانبية.
• ترقية Taproot )2021(: تعزيز قدرات العقود الذكية.

هذه المحاولات المبكرة وضعت الأساس لتوسيع وظائف البيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام البيتكوين البيئي.

![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يعتز به مجتمع البيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp(

الابتكارات الرئيسية في تنفيذ العقود الذكية

في السنوات الأخيرة، تهدف بروتوكولات متعددة إلى تقديم العقود الذكية وميزات DeFi ل BTC:

1. Rootstock: أول سلسلة جانبية للبيتكوين، تدعم العقود الذكية المتوافقة مع EVM.

2. Core: سلسلة الكتل المتوافقة مع EVM المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ BTC، تحول BTC بشكل مبتكر إلى أصول عائد.

3. Merlin Chain: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية التي تدمج تقنيات ZK-Rollup وغيرها.

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.

تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:

• توكنيزة أصول بيتكوين
• العقود الذكية والتوافق مع EVM
• بيتكوين ذات العائد
• تعزيز القابلية للتوسع والخصوصية

حتى 8 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة لحلول الطبقة الثانية وSidechains للبيتكوين )TVL( 1.07 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة مقارنة ببداية عام 2024، وزيادة قدرها 18.4 مرة مقارنة ببداية عام 2023. تتصدر Core بنسبة 27.6% من TVL، تليها Bitlayer)25.6%(، وRootstock)13.8%( وMerlin Chain)11.0%(.

![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يتطلع إليه مجتمع البيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

حالة DeFi للبيتكوين

) المشاريع الرئيسية BTCFi

1. Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل، يعزز أمان نظام بيتكوين البيئي ويُحسّن العوائد.

2. Avalon Finance: منصة DeFi متعددة السلاسل، تقدم خدمات الإقراض والتداول.

3. Colend Protocol: منصة الإقراض اللامركزية على سلسلة البلوكشين Core.

4. MoneyOnChain: بروتوكول DeFi الشامل على Rootstock، يصدر عملة مستقرة DoC.

5. Sovryn: منصة DeFi متعددة الوظائف عبر BOB وRootstock.

6. بروتوكول سولف: دفع التمويل المالي لنظام NFT على سلسلة ميرلين.

حتى 8 سبتمبر 2024، تتصدر Core مساحة DeFi الخاصة بـ BTC، حيث تشكل 25.2% من المشاريع النشطة. تشكل Rootstock وBitlayer كل منهما 13.0%، بينما تشكل Merlin Chain 9.9%.

![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يشغف به مجتمع البيتكوين؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

) السرد الرئيسي

• الأمن واللامركزية أولاً
• العملة الرقمية بيتكوين كرمز قابل للبرمجة
• التفاعل مع الإيثيريوم
• فتح رأس المال بيتكوين

مقارنة مع DeFi على الإيثيريوم

حتى 8 سبتمبر، بلغ عدد BTC المقفل في بروتوكولات DeFi على إيثريوم ###15.34 ألف ( وهو ما يتجاوز بكثير النظام البيئي الأصلي لـ BTC DeFi البالغ )0.897 ألف (. على الرغم من أن مشاريع DeFi الأصلية على Bitcoin صغيرة الحجم، إلا أنها تعمل ضمن إطار أمان Bitcoin نفسه، مما يتجنب مخاطر السلاسل المتقاطعة.

![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يعتز به مجتمع البيتكوين؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

آفاق المستقبل

) تقدم التكنولوجيا

من المتوقع أن يحقق DeFi للبيتكوين تقدمًا في الجوانب التالية:

• تحسين حلول Layer 2
• تطوير إطار عمل أكثر قابلية للتوسع والتشغيل البيني
• عقود السجل السري ### DLCs ( وتقدم تقنيات حماية الخصوصية

) توقعات مجال النمو

• منتجات توليد العائد
• DEX وحمامات السيولة عبر السلاسل
• منتجات DeFi الموجهة للمؤسسات

تحدي

• مشكلة القابلية للتوسع
• مشكلة التشغيل المتداخل
• تزايد التدقيق التنظيمي

الاستنتاج

يتوقع أن يستمر نظام البيكوين البيئي DeFi في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. المفتاح هو تطوير حلول Layer 2 الأكثر قابلية للتوسع، وتعزيز التوافق، وإطلاق منتجات مالية أكثر تعقيدًا. من المتوقع أن تجذب المنتجات التي تحقق العوائد، والأدوات المالية اللامركزية (DEX) وخدمات DeFi الموجهة للمؤسسات اهتمامًا كبيرًا.

ومع ذلك، لا تزال التحديات التقنية المتعلقة بتغير بيئة التنظيم وقابلية التوسع والأمان بحاجة إلى التغلب عليها. إن معالجة هذه القضايا أمر بالغ الأهمية للحفاظ على زخم النمو وضمان النجاح على المدى الطويل.

بشكل عام، مستقبل DeFi للبيتكوين مشرق، ومن المتوقع أن يكون له تأثير عميق على النظام البيئي DeFi بأسره، مما يجعل البيتكوين لاعبًا رئيسيًا في DeFi.

![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يتطلع إليه مجتمع البيتكوين؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(