تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي: إعادة هيكلة تقييمات التمويل اللامركزي، ظهور دوران المنطقة
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، لا يزال في منطقة الجشع، لكن BTC يحافظ على تذبذبات عالية بينما تتعرض العملات البديلة لضغوط عامة، مما يدل على تصاعد التباين في السوق.
زادت القيمة السوقية لكل من USDT و USDC (بنسبة +2.91% و +3.23% على التوالي)، وواصل إجمالي TVL في التمويل اللامركزي الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب أموال جديدة للدخول.
يتصدر مجال التمويل اللامركزي بمعدل عائد أسبوعي يبلغ 16.47% السوق، حيث سجل حجم تداول DEX أعلى مستوى له في عام 2024 (63 مليار دولار)، مما يُظهر قوة دفع قوية.
عادت سوق عملات الميم إلى الأضواء في السوق، حيث أظهرت نشاطًا في ظل تقلبات السوق، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حصلت مشاريع DEX على أعلى مستوى من الاهتمام، بينما كانت مجالات مثل AI وGameFi تعاني من ضعف الأداء، مما يعكس تركيز اهتمام السوق على بنية تحتية ومنطقة السيولة.
يُنصح المستثمرون بالتحلي بالحذر والتركيز على فرص المشاريع المعاد رهنها ومنطقة DEX، مع متابعة دقيقة للتقلبات المحتملة في السوق الناتجة عن اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل.
تحليل مؤشر شعور السوق
انخفض مؤشر حالة السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الثيران.
كانت عملات الشاداي هذا الأسبوع أضعف من المؤشر المرجعي، حيث أظهرت اتجاهًا هبوطيًا متذبذبًا. بعد الانخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. وبسبب تأثير المراكز الرافعة، حدثت تصفية إجبارية لمراكز بقيمة حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى تقليص ملحوظ لمراكز الشراء. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل عملات الشاداي متزامنة مع المؤشر المرجعي على المدى القصير، واحتمالية حدوث حركة مستقلة منخفضة.
نظرة عامة على اتجاه السوق بشكل عام
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تقلب واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة الثيران.
المشاريع التشفيرية المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشاريع من نوع DEX حققت أداءً جيدًا هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين على الشبكة بدأوا يشاركون بنشاط في أنشطة الاستثمار على الشبكة.
عادت منطقة Meme إلى الساحة هذا الأسبوع وبدأت تجذب انتباه السوق.
المسارات الساخنة
DEX
هذا الأسبوع، بسبب التقلبات الكبيرة في الأسعار في السوق بشكل عام، تم خلق العديد من فرص الربح للمستثمرين، حيث بدأ المستثمرون على السلسلة في استخدام DEX للتداول، ومع دخول المزيد من الأموال والمستخدمين إلى مجال DEX، شهدت مشاريع DEX نمواً هذا الأسبوع.
بيانات DEX على السلسلة:
TVL: شهدت مشاريع DEX في قطاع التمويل اللامركزي زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع، حيث ارتفع من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B حالياً، محققاً زيادة بنسبة 5.39%، مما يدل على أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي لـ DEX: بلغ حجم التداول لهذا الأسبوع أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يدل على الزيادة الكبيرة في حجم التداول في منطقة DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا لترقية نماذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid وdYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظائف التداول الفردية إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل مسار هذا التطور في: البروتوكولات المستندة إلى بنية سلسلة خاصة بها، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل الرأسي، وتوفير نظام بيئي شامل لخدمات التمويل اللامركزي. تشير هذه الابتكارات الهيكلية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول فردي نحو بنية تحتية مالية شاملة، حيث يجري إعادة هيكلة قيمة المسار.
SUI
نُوقشت بيئة Sui هذا الأسبوع بشكل كبير في السوق، وارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، مما يعكس أداءً أفضل من BTC و ETH، وحققت مشاريع DeFi في بيئة Sui أداءً متميزًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع التمويل اللامركزي على سلسلة Sui:
TVL: لقد ارتفعت قيمة TVL الخاصة بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b في الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، مما يدل على زيادة بنسبة 12.88%، ويمكن ملاحظة أن الأموال على السلسلة تتجه بنشاط إلى سلسلة Sui.
الحساب: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يمثل زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو غير كبيرة، إلا أن القدرة على تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع تشير إلى أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: DEX الرئيسية على شبكة Sui هي: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX في شبكة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 4.66 مليار دولار، مما يدل على أن DEX على شبكة Sui نشط للغاية.
زيادة TVL لمشاريع DeFi: المشاريع الثلاثة الأوائل في ترتيب TVL ضمن نظام Sui هي NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance، التي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وفي هذا الأسبوع كانت معدلات نمو TVL لكل منها 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui تستمر في الدخول إلى مشاريع مجال التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة تحظى بشعبية في السوق ، فإن المعيار الأكثر مباشرة لذلك هو مقدار الزيادة أو النقصان في TVL الخاص بها. استنادًا إلى البيانات المذكورة أعلاه ، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تشهد حاليًا تطورًا سريعًا. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق بشكل عام ، فإن الأصول الأساسية لـ Sui تستمر في الارتفاع ، مما يؤدي إلى زيادة APY لمشاريع DeFi على السلسلة. وفي الوقت نفسه ، هناك تقلبات كبيرة في السوق بشكل عام ، مما يوفر فرص ربح ، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين على السلسلة للمشاركة ، مما يعزز تطور النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
التمويل اللامركزي
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع الصغيرة التي تقل TVL عنها، المعيار هو أكثر من 30 مليون دولار):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) |
|---------|---------|---------------|
| سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 |
| بابل | 67.32% | 3782.36 |
| المال العادي | 53.61% | 833.76 |
| باونس بت | 50.31٪ | 664.98 |
| التوازن | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）:（توصية المؤشر: ⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول تركيبية لامركزي يعتمد على الإيثريوم، يهدف إلى تقديم تعرض على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية البلوكتشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول التركيبية من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة نسبة العائد السنوي على الاستثمار (APY) لمستخدمي LP من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم التداول لـ V3 LP من 40% إلى 60%، في حين تنوي خزانة Synthetix تحصيل بعض الرسوم من المتكاملين لزيادة إيرادات V3 LP. كما أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، وستقوم بدمج وظائف الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق خطة تحفيز للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
بابيلون (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تنشيط أصول البيتكوين العاطلة من خلال آلية إيداع غير موثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين نحو أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات أسعار السوق الشديدة هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، حيث لا يزال عند مستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من إصرارهم على الاحتفاظ بها وفي نفس الوقت يرغبون في تحرير السيولة المحتفظ بها من BTC، وبالتالي سيختارون بشكل أكبر المشاريع المدرة للعائدات القائمة على BTC. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن من خلال حسابات تلك المنصة مباشرةً رهن BTC في Babylon للحصول على عائدات، مما جلب أموالًا جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت خلال فترة النشاط، تم تقديم أعلى زيادة بنسبة 12% للمستخدمين المشاركين في النشاط على تلك المنصة، مما حفز عددًا كبيرًا من المستخدمين على المشاركة.
Usual Money（USUAL）:（مؤشر التوصية：⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول كبيرة، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، وصل العائد السنوي لحاملي منتج السندات USD0++ إلى 48%، في حين أن متوسط APY في Curve لـ USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لـ USD0/USDC هو 52%، في الوقت نفسه تم تقليل كمية USUAL التي تم سكها بنسبة 17%، مما أدى إلى زيادة سعر USUAL. وبالتالي، جذب ذلك العديد من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة أساسية لإعادة الرهن في نظام بيتكوين البيئي. من حيث التصميم، تتعاون بشكل عميق مع منصة تداول كبيرة، وتبني مكونات CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى أنها أنشأت BounceBit Chain، لتوفير سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهن.
أحدث التطورات: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على إيداع مجموعة متنوعة من الرموز، حيث بلغت العائدات السنوية لمدة 30 يومًا على USDT 54.25%، و24.55% على BTC، و37.13% على BNB، و37.7% على ETH، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في الإيداع. كما أبرمت BounceBit هذا الأسبوع شراكة مع Ondo لإدخال RWA المرمزة إلى BounceBit، وبدأت في دخول مجال RWA.
Equilibria（EQB）:（توصية المؤشر: ⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع بركة مدفع رشاش، الهدف الرئيسي منه هو خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تعزيز العوائد المعتمد على veToken الذي تعتمده Pendle، يوفر ePENDLE، النسخة المرمزة من vePENDLE، عوائد أعلى لمزودي السيولة، ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria التعاون مع Curve، وأطلقت أول حوض معزز جديد - حوض scrvUSD، لزيادة عوائد المستخدمين، ثم أضافت أحواض SolvBTC و cmETH و ePENDLE المعززة، مما رفع أعلى APY للمستخدمين إلى 59%، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
综上所述，我们可以看到本 الأسبوع TVL增长较快的 المشاريع主要集中在稳定币收益 منطقة (机枪池).
أداء المنطقة بشكل عام
قيمة سوق العملات المستقرة تنمو بشكل مستقر: ارتفع USDT من 141 مليار دولار أمريكي في الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار أمريكي، بزيادة بلغت 2.91%، وارتفع USDC من 40.2 مليار دولار أمريكي في الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار أمريكي، بزيادة بلغت 3.23%. يمكن ملاحظة أنه هذا الأسبوع، سواء كانت USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية أو USDC التي تركز على السوق الأمريكية، شهدت جميعها نموًا، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: تنخفض معدلات الاقتراض الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الاقتراض في مشاريع DeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، مما يجعل العودة إلى DeFi خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، حيث بلغت نسبة الأموال الجديدة 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في النمو الإيجابي، مع الحفاظ على اتجاه الارتفاع المستمر على مدى الشهرين الماضيين، مما يثبت دخول أموال جديدة باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي تقود هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: دخول السوق في دورة سوق صاعدة يؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة، مما يدفع بدوره مستويات أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما يعزز من مساحة عوائد استراتيجيات التداول التبادلية في بروتوكولات التمويل اللامركزي.
البيئة السوقية: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
جانب السعر: زيادة سعر الفائدة الأساسي على القروض، مما يعكس تسعير السوق للتمويل
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التمويل اللامركزي 赛道引领市场复苏 الحجم创2024新高
تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي: إعادة هيكلة تقييمات التمويل اللامركزي، ظهور دوران المنطقة
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
تحليل مؤشر شعور السوق
نظرة عامة على اتجاه السوق بشكل عام
المسارات الساخنة
DEX
هذا الأسبوع، بسبب التقلبات الكبيرة في الأسعار في السوق بشكل عام، تم خلق العديد من فرص الربح للمستثمرين، حيث بدأ المستثمرون على السلسلة في استخدام DEX للتداول، ومع دخول المزيد من الأموال والمستخدمين إلى مجال DEX، شهدت مشاريع DEX نمواً هذا الأسبوع.
بيانات DEX على السلسلة:
TVL: شهدت مشاريع DEX في قطاع التمويل اللامركزي زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع، حيث ارتفع من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B حالياً، محققاً زيادة بنسبة 5.39%، مما يدل على أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي لـ DEX: بلغ حجم التداول لهذا الأسبوع أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يدل على الزيادة الكبيرة في حجم التداول في منطقة DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا لترقية نماذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid وdYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظائف التداول الفردية إلى بنية تحتية مالية شاملة. يتمثل مسار هذا التطور في: البروتوكولات المستندة إلى بنية سلسلة خاصة بها، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل الرأسي، وتوفير نظام بيئي شامل لخدمات التمويل اللامركزي. تشير هذه الابتكارات الهيكلية إلى أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول فردي نحو بنية تحتية مالية شاملة، حيث يجري إعادة هيكلة قيمة المسار.
SUI
نُوقشت بيئة Sui هذا الأسبوع بشكل كبير في السوق، وارتفع سعر SUI بنسبة 7.8% هذا الأسبوع، مما يعكس أداءً أفضل من BTC و ETH، وحققت مشاريع DeFi في بيئة Sui أداءً متميزًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع التمويل اللامركزي على سلسلة Sui:
TVL: لقد ارتفعت قيمة TVL الخاصة بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b في الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، مما يدل على زيادة بنسبة 12.88%، ويمكن ملاحظة أن الأموال على السلسلة تتجه بنشاط إلى سلسلة Sui.
الحساب: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما يمثل زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو غير كبيرة، إلا أن القدرة على تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع تشير إلى أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: DEX الرئيسية على شبكة Sui هي: Cetus و Aftermath Finance و BlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على DEX في شبكة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 4.66 مليار دولار، مما يدل على أن DEX على شبكة Sui نشط للغاية.
زيادة TVL لمشاريع DeFi: المشاريع الثلاثة الأوائل في ترتيب TVL ضمن نظام Sui هي NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance، التي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وفي هذا الأسبوع كانت معدلات نمو TVL لكل منها 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن ملاحظة أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui تستمر في الدخول إلى مشاريع مجال التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة تحظى بشعبية في السوق ، فإن المعيار الأكثر مباشرة لذلك هو مقدار الزيادة أو النقصان في TVL الخاص بها. استنادًا إلى البيانات المذكورة أعلاه ، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تشهد حاليًا تطورًا سريعًا. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق بشكل عام ، فإن الأصول الأساسية لـ Sui تستمر في الارتفاع ، مما يؤدي إلى زيادة APY لمشاريع DeFi على السلسلة. وفي الوقت نفسه ، هناك تقلبات كبيرة في السوق بشكل عام ، مما يوفر فرص ربح ، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين على السلسلة للمشاركة ، مما يعزز تطور النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
التمويل اللامركزي
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع الصغيرة التي تقل TVL عنها، المعيار هو أكثر من 30 مليون دولار):
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |---------|---------|---------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال العادي | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | التوازن | 40.27% | 281.03 |
Synthetix（SNX）:（توصية المؤشر: ⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول تركيبية لامركزي يعتمد على الإيثريوم، يهدف إلى تقديم تعرض على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية البلوكتشين. تشمل الوظائف الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول التركيبية من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة نسبة العائد السنوي على الاستثمار (APY) لمستخدمي LP من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم التداول لـ V3 LP من 40% إلى 60%، في حين تنوي خزانة Synthetix تحصيل بعض الرسوم من المتكاملين لزيادة إيرادات V3 LP. كما أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة ذات الرافعة المالية TLX، وستقوم بدمج وظائف الرموز المميزة ذات الرافعة المالية لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، بالإضافة إلى إطلاق خطة تحفيز للرموز المميزة ذات الرافعة المالية.
بابيلون (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تنشيط أصول البيتكوين العاطلة من خلال آلية إيداع غير موثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين نحو أمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلبات أسعار السوق الشديدة هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، حيث لا يزال عند مستويات مرتفعة، بالإضافة إلى أن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يزيد من إصرارهم على الاحتفاظ بها وفي نفس الوقت يرغبون في تحرير السيولة المحتفظ بها من BTC، وبالتالي سيختارون بشكل أكبر المشاريع المدرة للعائدات القائمة على BTC. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن من خلال حسابات تلك المنصة مباشرةً رهن BTC في Babylon للحصول على عائدات، مما جلب أموالًا جديدة ضخمة إلى Babylon، وفي نفس الوقت خلال فترة النشاط، تم تقديم أعلى زيادة بنسبة 12% للمستخدمين المشاركين في النشاط على تلك المنصة، مما حفز عددًا كبيرًا من المستخدمين على المشاركة.
Usual Money（USUAL）:（مؤشر التوصية：⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول كبيرة، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، وصل العائد السنوي لحاملي منتج السندات USD0++ إلى 48%، في حين أن متوسط APY في Curve لـ USD0/USD0++ هو 54%، ومتوسط العائد السنوي لـ USD0/USDC هو 52%، في الوقت نفسه تم تقليل كمية USUAL التي تم سكها بنسبة 17%، مما أدى إلى زيادة سعر USUAL. وبالتالي، جذب ذلك العديد من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية مرتفعة.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة أساسية لإعادة الرهن في نظام بيتكوين البيئي. من حيث التصميم، تتعاون بشكل عميق مع منصة تداول كبيرة، وتبني مكونات CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى أنها أنشأت BounceBit Chain، لتوفير سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهن.
أحدث التطورات: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على إيداع مجموعة متنوعة من الرموز، حيث بلغت العائدات السنوية لمدة 30 يومًا على USDT 54.25%، و24.55% على BTC، و37.13% على BNB، و37.7% على ETH، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في الإيداع. كما أبرمت BounceBit هذا الأسبوع شراكة مع Ondo لإدخال RWA المرمزة إلى BounceBit، وبدأت في دخول مجال RWA.
Equilibria（EQB）:（توصية المؤشر: ⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع بركة مدفع رشاش، الهدف الرئيسي منه هو خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج تعزيز العوائد المعتمد على veToken الذي تعتمده Pendle، يوفر ePENDLE، النسخة المرمزة من vePENDLE، عوائد أعلى لمزودي السيولة، ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria التعاون مع Curve، وأطلقت أول حوض معزز جديد - حوض scrvUSD، لزيادة عوائد المستخدمين، ثم أضافت أحواض SolvBTC و cmETH و ePENDLE المعززة، مما رفع أعلى APY للمستخدمين إلى 59%، وبالتالي جذب عدد كبير من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
综上所述，我们可以看到本 الأسبوع TVL增长较快的 المشاريع主要集中在稳定币收益 منطقة (机枪池).
أداء المنطقة بشكل عام
قيمة سوق العملات المستقرة تنمو بشكل مستقر: ارتفع USDT من 141 مليار دولار أمريكي في الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار أمريكي، بزيادة بلغت 2.91%، وارتفع USDC من 40.2 مليار دولار أمريكي في الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار أمريكي، بزيادة بلغت 3.23%. يمكن ملاحظة أنه هذا الأسبوع، سواء كانت USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية أو USDC التي تركز على السوق الأمريكية، شهدت جميعها نموًا، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: تنخفض معدلات الاقتراض الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد معدلات الاقتراض في مشاريع DeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، مما يجعل العودة إلى DeFi خياراً جيداً جداً.
حالة التمويل: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، حيث بلغت نسبة الأموال الجديدة 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في النمو الإيجابي، مع الحفاظ على اتجاه الارتفاع المستمر على مدى الشهرين الماضيين، مما يثبت دخول أموال جديدة باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي تقود هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية: دخول السوق في دورة سوق صاعدة يؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة، مما يدفع بدوره مستويات أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما يعزز من مساحة عوائد استراتيجيات التداول التبادلية في بروتوكولات التمويل اللامركزي.