عملة مستقرة في غسيل الأموال وتمويل الإرهاب: تحليل داخل السلسلة استنادًا إلى قائمة حظر USDT

في السنوات الأخيرة، أثار النمو السريع للعملات المستقرة اهتمام الجهات التنظيمية بالمخاطر المحتملة لها. خاصة في مجال مكافحة غسيل الأموال والأنشطة المالية غير القانونية، أصبح إنشاء آلية لتجميد الأموال المشبوهة قضية مهمة. ستستند هذه المقالة إلى زاويتين: مراجعة نظامية لسلوك تجميد العناوين المدرجة في قائمة USDT، واستكشاف العلاقة المحتملة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.

1. تحليل عناوين USDT المحظورة

نحن نقوم بمراقبة الأحداث داخل السلسلة، وقد قمنا بتحديد وتتبع عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ Tether. تم التحقق من طريقة التحليل من خلال شفرة مصدر عقد Tether الذكي، مع التركيز الرئيسي على حدثي AddedBlackList و RemovedBlackList.

1.1 الاكتشافات الرئيسية

استنادًا إلى بيانات Tether داخل السلسلة على Ethereum و Tron، نجد:

• منذ 1 يناير 2016، تم إدراج 5,188 عنوانًا في القائمة السوداء، مع تجميد أموال تتجاوز 2.9 مليار دولار.
• خلال الفترة من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، 90.07% منها من داخل السلسلة ترون، وبلغت المبالغ المجمدة 8,634 مليون دولار.
• توزيع المبلغ المجمد غير متساوٍ: تحتل العناوين العشر الأوائل 61.91% من إجمالي المبلغ المجمد، ويبلغ متوسط المبلغ المجمد 57.18 ألف دولار، بينما يصل الوسيط إلى 40 ألف دولار.
• تدفق الأموال خلال دورة الحياة: تلقت هذه العناوين أموالاً إجمالية قدرها 8.08 مليار دولار، وقد تم تحويل 7.21 مليار دولار قبل أن يتم حظرها، بينما تم تجميد 86.34 مليون دولار فقط.
• من السهل أن يتم إدراج العناوين التي تم إنشاؤها حديثًا في القائمة السوداء: 41% من العناوين المدرجة في القائمة السوداء تم إنشاؤها منذ أقل من 30 يومًا.
• معظم العناوين تحقق "الهروب قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من الأموال قبل أن يتم حظرها.

1.2 تتبع تدفق الأموال

تم تحليل تدفق الأموال لـ 151 عنوان USDT محظور باستخدام أدوات تتبع داخل السلسلة:

مصدر التمويل:

• التلوث الداخلي: جاءت أموال 91 عنوانًا من عناوين أخرى تم حظرها.
• علامة التصيد: تم وضع علامة على 37 عنوانًا من العناوين العليا باعتبارها "تصيد زائف".
• المحفظة الساخنة للبورصة: تمويل 34 عنوانًا يأتي من المحفظة الساخنة لبورصات رئيسية.
• موزع رئيسي واحد: تأتي الأموال من 35 عنوانًا من عنوان واحد مدرج في القائمة السوداء.
• مدخل الجسر عبر السلسلة: يتم الحصول على جزء من الأموال من جسر عبر السلسلة لعنوانين.

وجهة الأموال:

• 54 عنوانًا تتدفق الأموال إلى عناوين أخرى مدرجة في القائمة السوداء.
• 41 عنوانًا لتدفق الأموال إلى عنوان الإيداع في البورصات المركزية.
• تدفق الأموال من 12 عنوان عبر الجسر بين السلاسل.

من الجدير بالذكر أن بعض البورصات الرئيسية تظهر في كلا طرفي التدفق المالي، مما يبرز موقعها المركزي في سلسلة التمويل. يُنصح منصات تداول العملات المشفرة بتعزيز آلية المراقبة في الوقت الحقيقي وآلية اعتراض المخاطر.

2. تحليل تمويل الإرهاب

قمنا بتحليل الأمر الإداري الذي أصدره مكتب مكافحة الإرهاب الوطني الإسرائيلي لتقييم استخدام USDT في تمويل الإرهاب.

2.1 الاكتشافات الرئيسية

• منذ 13 يونيو 2025 ، تم إصدار أمر ضبط واحد فقط.
• منذ اندلاع النزاع في 7 أكتوبر 2024، تم إصدار 8 أوامر حجز، وذكرت 4 منها "حماس" بشكل صريح، بينما ذكرت الأخيرة "إيران" لأول مرة.
• أمر الحجز يشمل 76 USDT( عنوان ترون)، 16 عنوان BTC، 2 عنوان إيثيريوم، 641 حساب على منصة تداول معينة و 8 حساب على منصة تداول معينة.

تتبع داخل السلسلة لعنوان ترون ( بقيمة 76 USDT ) يكشف عن نمطين من السلوك:

1. التجميد النشط: تم إدراج 17 عنوانًا مرتبطًا بحماس في القائمة السوداء بمتوسط 28 يومًا قبل إصدار أمر الاحتجاز.
2. استجابة سريعة: تم الانتهاء من تجميد العناوين الأخرى في المتوسط خلال 2.1 يوم بعد إصدار أمر الحجز.

هذا يشير إلى أنه قد يكون هناك آلية تعاون وثيقة بين جهة إصدار العملة المستقرة وبعض وكالات إنفاذ القانون في بعض الدول.

3. الملخص والتحديات التي تواجه AML/CFT

على الرغم من أن العملات المستقرة توفر وسائل تقنية للتحكم في التداول، إلا أنها لا تزال تواجه التحديات التالية في الممارسة العملية:

• تطبيق القانون المتأخر مقابل التحكم النشط
• مناطق الظل في تنظيم البورصات
• غسيل الأموال عبر السلاسل أصبح أكثر تعقيدًا

ينصح جهات إصدار العملات المستقرة، والبورصات، والهيئات التنظيمية:

• تعزيز مشاركة المعلومات داخل السلسلة
• تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الحقيقي
• إنشاء إطار عمل للامتثال عبر السلاسل

فقط من خلال إنشاء نظام AML/CFT متكامل في الوقت المناسب ومتعاون وناضج تقنيًا يمكن ضمان الشرعية والأمان لنظام عملات مستقرة.