تقرير أسبوعي عن سوق العملات الرقمية: قد يواجه البيتكوين تصحيحًا قصير الأجل بعد أن سجل أعلى مستوى تاريخي

في الآونة الأخيرة، عادت الأسواق المالية العالمية إلى حالة من الاضطراب. أدى القلق الناجم عن التغيرات في السياسات الداخلية الأمريكية إلى انتشار مشاعر القلق، مما تسبب في تقلبات كبيرة في مؤشرات الأسهم الرئيسية وسوق السندات وسوق العملات. ومع ذلك، يبدو أن سوق العملات الرقمية مستقل مؤقتًا عن هذا الاتجاه، حيث سجلت بيتكوين نقطة تاريخية جديدة.

الوضع الاقتصادي الكلي

مؤخراً، تم تمرير مشروع قانون هام في مجلس النواب الأمريكي، والذي يتناول إصلاحات في عدة مجالات رئيسية. ومع ذلك، قد يؤدي هذا القانون إلى زيادة كبيرة في سقف الدين الأمريكي، مما يجعل نسبة الديون الحكومية الأمريكية إلى الناتج المحلي الإجمالي تصل إلى أعلى مستوى تاريخي لها. وقد أثار هذا قلق السوق بشأن قدرة الحكومة الأمريكية على سداد الديون، مما قلل أيضاً من جاذبية السندات الحكومية الأمريكية.

نتيجة لذلك، ارتفعت عائدات السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى مستوى مرتفع يبلغ 4.5%. قد تؤدي العائدات المرتفعة للسندات الحكومية إلى كبح استثمارات الشركات وإنفاق المستهلكين، مما قد يضغط على ربحية الشركات.

هذا الأسبوع، شهدت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في الولايات المتحدة انخفاضًا، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.47%، وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.61%، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.47%. وانهى مؤشر الدولار ارتفاعه المتواصل السابق، حيث انخفض بنسبة 1.03% ليصل إلى 99.1252. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.98% لتصل إلى 3359.90 دولارًا/أونصة.

! عادت عمليات القتل الثلاث ل "الأسهم والسندات" إلى الظهور ، وارتفعت BTC لمدة 7 أسابيع متتالية لتصل إلى مستوى قياسي ، وقد ينتهي التعديل في أي وقت (05.19 ~ 05.25)

أداء سوق العملات الرقمية

على الرغم من أداء الأسواق المالية التقليدية الضعيف، إلا أن سوق العملات الرقمية يظهر اتجاهًا مختلفًا. حقق البيتكوين ارتفاعًا جديدًا هذا الأسبوع، متجاوزًا حاجز 112,000 دولار، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي له بالدولار. ويعزى هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى عدة عوامل: تدفق مستمر للأموال إلى صناديق ETF الفورية، وزيادة الشركات المدرجة في شراء البيتكوين، بالإضافة إلى تمرير التشريعات المتعلقة بالعملات المستقرة في الولايات المتحدة.

من الناحية الفنية، سعر البيتكوين كان يعمل طوال الأسبوع فوق متوسط 5 أسابيع، وزاد حجم التداول، ومؤشر MACD الأسبوعي تحول للتو إلى قيمة إيجابية. السعر يعمل فوق خط الاتجاه الصعودي الأول، وقد اختبر الحد الأعلى للمدى بين 90,000 و110,000 دولار.

على الرغم من أن بيتكوين لا يزال في اتجاه صعودي متوسط الأجل، إلا أنه تأثر بتقلبات سوق المال التقليدي، بالإضافة إلى أنه حقق ارتفاعًا كبيرًا لعدة أيام متتالية، قد تظهر مشاعر الشراء في السوق بعض التعديلات على المدى القصير.

اتجاهات السياسة

صادق مجلس الشيوخ الأمريكي على مشروع قانون إطار تنظيم عملات الاستقرار بتصويت 66-32. يحدد هذا القانون تعريفاً واضحاً لمعملات الاستقرار بالدولار، ومتطلبات تنظيمية، ومعايير تدقيق، وتدابير لحماية المستهلك. على الرغم من أن هذا القانون يهدف إلى تعزيز تطوير صناعة التشفير في الولايات المتحدة والحفاظ على الوضع الدولي للدولار، فإنه سيعزز أيضاً تطوير عملات الاستقرار كأحد أكبر تطبيقات التشفير.

في الوقت نفسه، وافق المجلس التشريعي في هونغ كونغ أيضًا على مشروع قانون "لوائح العملات المستقرة"، والذي أنشأ إطارًا شاملًا للتراخيص والتنظيم للعملات المستقرة المرتبطة بالعملات القانونية. تشير هذه التطورات السياسية إلى أنه بالإضافة إلى كونها احتياطيًا للقيمة، فإن التطبيقات اللامركزية المستندة إلى منصات العقود الذكية وإيكولوجيا Web3 تحظى باعتراف حكومات الدول، مما له أهمية كبيرة لتطور الصناعة بأكملها.

تدفق الأموال

على الرغم من أن الأسواق المالية التقليدية تواجه صعوبات، فإن حماس التداول في سوق العملات الرقمية لا يزال مرتفعًا. خلال الأيام السبعة الماضية، حافظ السوق على تدفق صافي للتمويل، حيث بلغ إجمالي التدفقات 55.74 مليار دولار. ومن بين ذلك، كانت تدفقات العملات المستقرة 25.48 مليار دولار، وتدفقات صندوق بيتكوين المتداول في البورصة 27.75 مليار دولار، وتدفقات صندوق إيثريوم المتداول في البورصة 2.50 مليار دولار.

منذ أن بدأ الارتفاع من القاع في أوائل أبريل، شهدت الأموال تدفقًا كبيرًا بعد الجولة الأولى، وظهرت فترة تردد قصيرة عندما وصلت أسعار البيتكوين إلى 100,000 دولار. هذا الأسبوع، أدى التدفق الكبير للأموال مرة أخرى إلى دفع البيتكوين لتجاوز النقطة العالية التاريخية.

سوق العرض والطلب

مع عودة بيتكوين إلى مستوى 100,000 دولار، بدأ حاملو العملات على المدى الطويل مرة أخرى في تقليل حيازاتهم. وصلت تدفقات بيتكوين إلى البورصات هذا الأسبوع إلى 159,869.37 عملة، مما عكس الاتجاه الذي شهد انخفاض تدفقات البورصات على مدار الأسابيع الخمسة الماضية. على الرغم من ذلك، لا تزال الكمية الإجمالية لبيتكوين في البورصات المركزية في انخفاض، حيث انخفضت إلى 2,987,307 عملة، لكن وتيرة التدفق الخارجي قد تباطأت.

ك stabilizer السوق، بدأ حاملو المدى الطويل في تقليص ممتلكاتهم بالقرب من أعلى المستويات الجديدة، وكان حجم التقليص هذا الأسبوع 1195.43 عملة.

دورة السوق

وفقًا لمؤشر EMC BTC Cycle Metrics من eMerge Engine، القيمة الحالية هي 0.75، مما يشير إلى أن سوق البيتكوين لا يزال في فترة ارتفاع.

بشكل عام، على الرغم من الضغوط التي تواجهها الأسواق المالية العالمية، لا يزال سوق العملات الرقمية يحافظ على اتجاهه المستقل نسبيًا. من المحتمل أن يواجه البيتكوين تصحيحًا قصير الأمد بعد تحقيقه أعلى مستوى له، لكن الاتجاه على المدى المتوسط والطويل لا يزال إيجابيًا. ينبغي على المستثمرين متابعة الوضع الاقتصادي العالمي وتغيرات السياسة عن كثب، وإدارة المخاطر بشكل معقول.