سوق صناديق التحوط التشفير ينمو بسرعة، ومكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية يصبحون المستثمرين الرئيسيين
كشفت تقرير استطلاع حديث عن آخر تطورات صناديق التحوط للعملات المشفرة. تُظهر البيانات أن حجم إدارة أصول هذه الصناديق (AUM) شهد ارتفاعًا ملحوظًا في عام 2019، حيث قفز من مليار دولار في نهاية عام 2018 إلى مليارين دولار.
في أداء عام 2019، كانت صناديق التحوط ذات التفويض الكامل هي الأكثر تميزًا، حيث بلغت متوسط عائداتها 42%. ومن الجدير بالذكر أن المكاتب العائلية والأفراد ذوي الثروات العالية أصبحوا المصدرين الرئيسيين لتمويل هذه الصناديق، حيث يمثلون 48% و42% من نسبة المستثمرين على التوالي.
أشار الخبراء في الصناعة إلى أنه منذ بدء جائحة كوفيد-19، ارتفع اهتمام الناس بالتشفير بشكل عام.
!
الصناديق الناشئة تهيمن، أربع استراتيجيات متوازية
أظهرت الدراسات أن هناك حوالي 150 صندوق تحوط للتشفير نشط حاليًا، حيث تم تأسيس ما يقرب من ثلثي (63% ) في عام 2018 أو 2019. إن نشاط تأسيس الصناديق مرتبط بشدة باتجاهات أسعار البيتكوين، حيث أصبحت الزيادة في أسعار البيتكوين في عام 2018 عاملًا مهمًا في دفع تأسيس صناديق التشفير.
تستخدم هذه الصناديق أربع استراتيجيات استثمار رئيسية:
تفويض كامل للشراء: يركز على الاستثمار طويل الأجل، ويفضل المشاريع المبكرة والعملات الرقمية ذات السيولة العالية.
التفويض الكامل للشراء/البيع: يشمل استراتيجيات متعددة، بما في ذلك القيمة النسبية، المدفوعة بالأحداث والتحليل الفني.
صندوق الكمي: يستخدم طرق الاستثمار الكمي الموجهة أو المحايدة في السوق، مع التركيز على العملات الرقمية ذات السيولة العالية.
استراتيجيات متعددة: دمج الاستراتيجيات الثلاث المذكورة أعلاه والعمل بمرونة ضمن نطاق محدد.
من بينها، فإن صناديق الكوانت هي الأكثر شيوعًا، حيث تشغل ما يقرب من نصف السوق. بينما تمثل الاستراتيجيات الثلاث الأخرى حوالي 17%-19% من حصة السوق.
!
تحليل هيكل المستثمرين
أظهرت نتائج الاستطلاع أن مكاتب الأسرة والأفراد ذوي الثروات العالية هم المستثمرون الرئيسيون في صناديق التحوط المستندة إلى التشفير، حيث يشكلون ما يصل إلى 90٪ من الإجمالي. بالمقارنة، فإن حصة صناديق رأس المال الاستثماري التقليدية وصناديق الصناديق في استثمار العملات المشفرة أقل بكثير، بينما مشاركة صناديق التقاعد والمؤسسات الخيرية وصناديق التبرعات أقل.
عدد المستثمرين في هذه الصناديق هو 27.5 كوسيط و 58.5 كمتوسط. متوسط حجم الاستثمار هو 300000 دولار كوسيط و 3100000 دولار كمتوسط. حوالي ثلثي صناديق التحوط للتشفير لديها حجم استثمار أقل من 500000 دولار.
تظهر توزيع أحجام إدارة الأصول تأثير متاتيو، حيث تدير عدد قليل من صناديق الاستثمار الكبيرة معظم الأصول، وهو نمط مشابه لسوق صناديق التحوط التقليدية. في عام 2019، زادت نسبة صناديق التحوط المشفرة التي تتجاوز أحجام إدارتها 20 مليون دولار من 19% في عام 2018 إلى 35%.
!
!
أداء الأداء واستراتيجية الاستثمار
في عام 2019، بلغ متوسط أداء صناديق التحوط المشفرة ارتفاعًا قدره 74%، مما يمثل تحسنًا ملحوظًا مقارنةً بـ -46% في عام 2018. وكان أداء صناديق التحوط المدارة بالكامل هو الأفضل، حيث بلغ متوسط أدائها 40% في عام 2019. بالمقابل، كانت صناديق التحوط الكمية 30%، وصناديق التحوط المدارة بالكامل 33%، وصناديق الاستراتيجيات المتعددة 15%.
من الجدير بالذكر أن بيتكوين ارتفع بنسبة 92% في عام 2019، متفوقًا على جميع صناديق التحوط للتشفير. كانت هذه الصناديق تلعب دورًا في تقليل تقلبات السوق، لكنها فشلت في الاستفادة بشكل كافٍ من الاتجاه الصعودي للسوق.
تطور سوق المشتقات يوفر أدوات استثمارية أكثر لصناديق التحوط التشفيرية. حوالي نصف (48%) من الصناديق المستطلعة تمتلك مراكز قصيرة، و 56% تستخدم المشتقات. حوالي ثلث الصناديق تشارك في تداول العقود الآجلة والخيارات.
في تداول الرافعة المالية، ارتفعت نسبة الصناديق التي تستخدم الرافعة المالية في عام 2020 إلى 56%، لكن النسبة النشطة المستخدمة كانت 19% فقط. في المستقبل، مع تحسين تنظيم السوق وتنوع أدوات المشتقات، من المتوقع أن تدخل المزيد من الصناديق في هذا المجال.
بشكل عام، سوق صناديق التحوط في التشفير يتطور بسرعة، وتزداد استراتيجيات الاستثمار تنوعاً، ولكن لا يزال المستثمرون الرئيسيون هم مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية. مع نضوج السوق، من المتوقع أن يجذب هذا المجال المزيد من اهتمام المستثمرين المؤسسات.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
6
مشاركة
تعليق
0/400
LightningAllInHero
· منذ 15 س
حمقى永远是حمقى呗
شاهد النسخة الأصليةرد0
ProxyCollector
· منذ 15 س
لا يزال احترافي يلعب لعبة الاحترافي
شاهد النسخة الأصليةرد0
OffchainWinner
· منذ 15 س
دع الصغار يأكلون الخبز الجاف والخضار.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkTongue
· منذ 15 س
مستثمر التجزئة فقط يمكنه مشاهدة العرض.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LonelyAnchorman
· منذ 15 س
حمقى永远排不上号
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropLicker
· منذ 15 س
سيلان لعاب الكراث الصغير وشاهد الأخ الغني يلعب اللوحة الكبيرة
التشفير التحوط صندوق AUM تضاعف مكتب العائلة الأفراد ذوي الثروات العالية يصبحون صناع السوق
سوق صناديق التحوط التشفير ينمو بسرعة، ومكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية يصبحون المستثمرين الرئيسيين
كشفت تقرير استطلاع حديث عن آخر تطورات صناديق التحوط للعملات المشفرة. تُظهر البيانات أن حجم إدارة أصول هذه الصناديق (AUM) شهد ارتفاعًا ملحوظًا في عام 2019، حيث قفز من مليار دولار في نهاية عام 2018 إلى مليارين دولار.
في أداء عام 2019، كانت صناديق التحوط ذات التفويض الكامل هي الأكثر تميزًا، حيث بلغت متوسط عائداتها 42%. ومن الجدير بالذكر أن المكاتب العائلية والأفراد ذوي الثروات العالية أصبحوا المصدرين الرئيسيين لتمويل هذه الصناديق، حيث يمثلون 48% و42% من نسبة المستثمرين على التوالي.
أشار الخبراء في الصناعة إلى أنه منذ بدء جائحة كوفيد-19، ارتفع اهتمام الناس بالتشفير بشكل عام.
!
الصناديق الناشئة تهيمن، أربع استراتيجيات متوازية
أظهرت الدراسات أن هناك حوالي 150 صندوق تحوط للتشفير نشط حاليًا، حيث تم تأسيس ما يقرب من ثلثي (63% ) في عام 2018 أو 2019. إن نشاط تأسيس الصناديق مرتبط بشدة باتجاهات أسعار البيتكوين، حيث أصبحت الزيادة في أسعار البيتكوين في عام 2018 عاملًا مهمًا في دفع تأسيس صناديق التشفير.
تستخدم هذه الصناديق أربع استراتيجيات استثمار رئيسية:
من بينها، فإن صناديق الكوانت هي الأكثر شيوعًا، حيث تشغل ما يقرب من نصف السوق. بينما تمثل الاستراتيجيات الثلاث الأخرى حوالي 17%-19% من حصة السوق.
!
تحليل هيكل المستثمرين
أظهرت نتائج الاستطلاع أن مكاتب الأسرة والأفراد ذوي الثروات العالية هم المستثمرون الرئيسيون في صناديق التحوط المستندة إلى التشفير، حيث يشكلون ما يصل إلى 90٪ من الإجمالي. بالمقارنة، فإن حصة صناديق رأس المال الاستثماري التقليدية وصناديق الصناديق في استثمار العملات المشفرة أقل بكثير، بينما مشاركة صناديق التقاعد والمؤسسات الخيرية وصناديق التبرعات أقل.
عدد المستثمرين في هذه الصناديق هو 27.5 كوسيط و 58.5 كمتوسط. متوسط حجم الاستثمار هو 300000 دولار كوسيط و 3100000 دولار كمتوسط. حوالي ثلثي صناديق التحوط للتشفير لديها حجم استثمار أقل من 500000 دولار.
تظهر توزيع أحجام إدارة الأصول تأثير متاتيو، حيث تدير عدد قليل من صناديق الاستثمار الكبيرة معظم الأصول، وهو نمط مشابه لسوق صناديق التحوط التقليدية. في عام 2019، زادت نسبة صناديق التحوط المشفرة التي تتجاوز أحجام إدارتها 20 مليون دولار من 19% في عام 2018 إلى 35%.
!
!
أداء الأداء واستراتيجية الاستثمار
في عام 2019، بلغ متوسط أداء صناديق التحوط المشفرة ارتفاعًا قدره 74%، مما يمثل تحسنًا ملحوظًا مقارنةً بـ -46% في عام 2018. وكان أداء صناديق التحوط المدارة بالكامل هو الأفضل، حيث بلغ متوسط أدائها 40% في عام 2019. بالمقابل، كانت صناديق التحوط الكمية 30%، وصناديق التحوط المدارة بالكامل 33%، وصناديق الاستراتيجيات المتعددة 15%.
من الجدير بالذكر أن بيتكوين ارتفع بنسبة 92% في عام 2019، متفوقًا على جميع صناديق التحوط للتشفير. كانت هذه الصناديق تلعب دورًا في تقليل تقلبات السوق، لكنها فشلت في الاستفادة بشكل كافٍ من الاتجاه الصعودي للسوق.
تطور سوق المشتقات يوفر أدوات استثمارية أكثر لصناديق التحوط التشفيرية. حوالي نصف (48%) من الصناديق المستطلعة تمتلك مراكز قصيرة، و 56% تستخدم المشتقات. حوالي ثلث الصناديق تشارك في تداول العقود الآجلة والخيارات.
في تداول الرافعة المالية، ارتفعت نسبة الصناديق التي تستخدم الرافعة المالية في عام 2020 إلى 56%، لكن النسبة النشطة المستخدمة كانت 19% فقط. في المستقبل، مع تحسين تنظيم السوق وتنوع أدوات المشتقات، من المتوقع أن تدخل المزيد من الصناديق في هذا المجال.
! [](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3de61695915f31e73400dcbdb5b3592b.webp019283746574839201
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff31da74d4e20a3c1717f69b380f1777.webp(
بشكل عام، سوق صناديق التحوط في التشفير يتطور بسرعة، وتزداد استراتيجيات الاستثمار تنوعاً، ولكن لا يزال المستثمرون الرئيسيون هم مكاتب العائلات والأفراد ذوي الثروات العالية. مع نضوج السوق، من المتوقع أن يجذب هذا المجال المزيد من اهتمام المستثمرين المؤسسات.