بروتوكول السيولة المركزية في نظامي Sui وAptos: تحليل عميق
ظهر بروتوكول جديد للسيولة المركزية في نظامي Sui و Aptos البيئي، والذي تم بناؤه باستخدام خوارزمية مشابهة لـ DEX V3 الشهير، ويهدف إلى توفير تجربة تداول مثالية وكفاءة مالية أعلى لمستخدمي DeFi، بالإضافة إلى ذلك، يستفيد البروتوكول من الخصائص الفريدة لنظام Sui البيئي، مما يخلق بعض الوظائف القابلة للتجميع التي تختلف عن DEX التقليدية.
العملاء المستهدفين لـ DEX
على الرغم من أن سوق التداولات المشفرة على السلسلة صغير نسبيًا من حيث الحجم، إلا أنه ينمو بسرعة. السمة الرئيسية لهذا السوق هي أن الغالبية العظمى من الأصول تنتمي إلى فئة ذات عمق منخفض وقيمة سوقية منخفضة، ولا يزال يتم إنتاج أصول جديدة بكميات كبيرة يوميًا. في هذا البيئة السوقية، أصبح من الضروري إيجاد طريقة أفضل لاكتشاف الأسعار لجذب السيولة، وهو ما يعد مفتاح ازدهار التداولات على السلسلة. لذلك، يجب أن يكون الهدف الأساسي لـ DEX هو مزودي السيولة (LP).
يختلف الطلب على LP في سيناريوهات التداول المختلفة. يمكننا تقسيم الأصول على السلسلة إلى فئتين: الأصول الرئيسية (الأصول العشر الأولى من حيث حجم التداول على السلاسل العامة) والأصول ذات الذيل الطويل. يختلف طلب LP لهذه الفئتين من الأصول:
مزود السيولة الرئيسي: السعي لتحقيق المزيد من إيرادات الرسوم وتقليل خسائر عدم الثبات
أصول الذيل الطويل LP: تحتاج إلى استراتيجيات قيمة سوقية أرخص وقابلة للتحكم ومرنة
على المدى الطويل، فإن نموذج V3 الذي يتمتع بكفاءة رأس المال العالية هو الاتجاه المستقبلي، ولكن بسبب اختلاف الطلب، لا يزال بإمكان نماذج V2 و V3 الت coexist. من المؤكد أن السوق ستنجب لاعبين جدد قادرين على تلبية كلا الطلبين. في بيئة جديدة مثل Sui، قد يصبح هذا البروتوكول منافسًا أقوى.
الخصائص الرئيسية للبروتوكول الجديد
لقد قام هذا البروتوكول بتطوير مجموعة كاملة من المنتجات تشمل Swap، والسيولة غير المصرح بها، والجسور عبر السلاسل. فيما يلي الميزات الرئيسية لها:
تجمع السيولة
يعتمد هذا البروتوكول على خوارزمية تسعير مركزي مشابهة لتلك المستخدمة في DEX V3 الشهير. يمكن لمزودي السيولة إنشاء العديد من المراكز في نفس الحوض من خلال تعيين نطاقات أسعار مختلفة لتحقيق استراتيجيات مخصصة. تتيح هذه الطريقة لمزودي السيولة كسب المزيد من رسوم التداول وزيادة كفاءة رأس المال.
بناء بركة بدون ترخيص
يمكن للمستخدمين إنشاء برك السيولة دون الحاجة إلى إذن، ويمكن للمشاريع الجديدة إطلاق الرموز الجديدة مباشرة على المنصة. يساعد ذلك في جذب المشاريع المبكرة وتشكيل حقوق التسعير بسرعة للأصول ذات الذيل الطويل.
رسوم تداول مرنة
يسمح هذا البروتوكول بتعيين عدة مستويات من رسوم التداول (0.01%، 0.05%، 0.25%، 1%)، ويمكن تعيين عدة برك بمستويات رسوم مختلفة لنفس الرمز. يشجع هذا التصميم السوق على إيجاد أنسب خطة لتوزيع السيولة.
إدارة تلقائية للمراكز
يمكن للمستخدمين تنفيذ عمليات مثل أوامر جني الأرباح والأوامر المحددة بناءً على أوامر النطاق. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام مدير المراكز من طرف ثالث للإدارة، مما يقلل من صعوبة إدارة السيولة، ويسهل LP للأصول ذات الذيل الطويل.
القابلية للتجميع
يدعم هذا البروتوكول القابلية العالية للتجميع، حيث يمكن لفرق المشاريع الأخرى إنشاء واجهات تبادل بسهولة في واجهتهم الأمامية من خلال دمج SDK، والوصول بسرعة إلى السيولة الخاصة بالبروتوكول.
جسر عبر السلاسل الآمن
بروتوكول الجسر عبر السلاسل الذي تم إنشاؤه بناءً على Wormhole تم إطلاقه في نوفمبر من العام الماضي، ويمكن للمستخدمين نقل أصول عبر ما يقرب من 20 سلسلة عامة بأمان وسهولة.
نموذج اقتصاد التوكنات المرتبطة بقوة
يعتمد هذا البروتوكول نموذج اقتصاد xToken. من خلال حيازة العملة الأصلية و xToken، يمكن للمستخدمين الحصول على توزيع أرباح البروتوكول، مما يضمن توافق مصالح المجتمع والبروتوكول.
خلفية الفريق
يمتلك الفريق وراء هذا البروتوكول خبرة ناضجة في تطوير خوارزميات صنع السوق ذات السيولة المركزة. تم نشر إصدار Aptos الخاص بهم وهو يعمل بشكل مستقر. بناءً على ضمان المنتج، وقدرة BD القوية داخل النظام البيئي، والقدرة على الاستمرار في السرد التشغيلي، يُتوقع أن يحقق هذا الفريق مكانة رائدة في بنية السيولة المركزة على Sui.
الابتكارات في DeFi الناتجة عن بروتوكول السيولة المركزة
بروتوكول إدارة السيولة الآلي LP
يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات LP في تنفيذ استراتيجيات السوق تلقائيًا، وحل المشاكل عندما تتجاوز أسعار السوق نطاق الاستراتيجية. كما يمكن أن تحقق تعدين LP للأصول أحادية الجانب، بالإضافة إلى إصدار رموز ERC20 LP قابلة للتداول وإعادة الرهن لمقدمي LP.
مجموعة البنادق الجديدة واستخراج الرافعة
تحت خوارزمية السيولة المركزية، يتم تضخيم ميزة التمويل، ويمكن للجهات المهنية تنفيذ المزيد من استراتيجيات التخصيص. يمكن لبركة المدافع اتخاذ استراتيجيات نشطة ومستقرة لتحقيق العائد، مما يوفر قيمة كبيرة للمستخدمين ذوي الأحجام الكبيرة.
نظام مشتقات جديد
كيف يمكن إنشاء مشتقات للحد من مخاطر صناع السوق LP، لتخفيف الأضرار التي تلحق بمصالح LP نتيجة للضغوط السلبية التي يسببها المشروع، هي مسار جديد يستحق الاهتمام.
ملخص
أظهر الفريق قدرة ناضجة على تسليم المنتجات، وقدرة قوية على تطوير الأعمال بين النظم البيئية والقدرة التشغيلية. لديهم فهم عميق وفريد من نوعه لمنتج DEX وهذا المجال. في مثل هذه البيئة الفريدة مثل Sui، يتمتع هذا البروتوكول بقدرة عالية على أن يصبح رائدًا في الصناعة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
TrustlessMaximalist
· منذ 11 س
ما هو الشيء الجيد الذي يمكن قوله عن النسخة 3 من تشا؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
WhaleWatcher
· منذ 11 س
لماذا أبتوس تقوم بعمل جديد مرة أخرى؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
defi_detective
· منذ 11 س
مرة أخرى، DEX
شاهد النسخة الأصليةرد0
CrossChainBreather
· منذ 11 س
الكفاءة أولاً ، الاحتكار هو الأعلى!
شاهد النسخة الأصليةرد0
NeverPresent
· منذ 11 س
مرة أخرى هم الذين ينسخون الواجبات..... لقد شعرت بالغثيان من V3
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeThunder
· منذ 11 س
هل هو v3 altcoin آخر؟ تظهر البيانات أن 90% يموتون في الشهر الأول... دعنا ننتظر ونرى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
CantAffordPancake
· منذ 11 س
أليس مجرد نسخ V3؟ وما الذي يتحدثون عنه بشأن الابتكار الجديد؟
Sui و Aptos بروتوكول جديد يقود الابتكار في DEX مركزية السيولة
بروتوكول السيولة المركزية في نظامي Sui وAptos: تحليل عميق
ظهر بروتوكول جديد للسيولة المركزية في نظامي Sui و Aptos البيئي، والذي تم بناؤه باستخدام خوارزمية مشابهة لـ DEX V3 الشهير، ويهدف إلى توفير تجربة تداول مثالية وكفاءة مالية أعلى لمستخدمي DeFi، بالإضافة إلى ذلك، يستفيد البروتوكول من الخصائص الفريدة لنظام Sui البيئي، مما يخلق بعض الوظائف القابلة للتجميع التي تختلف عن DEX التقليدية.
العملاء المستهدفين لـ DEX
على الرغم من أن سوق التداولات المشفرة على السلسلة صغير نسبيًا من حيث الحجم، إلا أنه ينمو بسرعة. السمة الرئيسية لهذا السوق هي أن الغالبية العظمى من الأصول تنتمي إلى فئة ذات عمق منخفض وقيمة سوقية منخفضة، ولا يزال يتم إنتاج أصول جديدة بكميات كبيرة يوميًا. في هذا البيئة السوقية، أصبح من الضروري إيجاد طريقة أفضل لاكتشاف الأسعار لجذب السيولة، وهو ما يعد مفتاح ازدهار التداولات على السلسلة. لذلك، يجب أن يكون الهدف الأساسي لـ DEX هو مزودي السيولة (LP).
يختلف الطلب على LP في سيناريوهات التداول المختلفة. يمكننا تقسيم الأصول على السلسلة إلى فئتين: الأصول الرئيسية (الأصول العشر الأولى من حيث حجم التداول على السلاسل العامة) والأصول ذات الذيل الطويل. يختلف طلب LP لهذه الفئتين من الأصول:
على المدى الطويل، فإن نموذج V3 الذي يتمتع بكفاءة رأس المال العالية هو الاتجاه المستقبلي، ولكن بسبب اختلاف الطلب، لا يزال بإمكان نماذج V2 و V3 الت coexist. من المؤكد أن السوق ستنجب لاعبين جدد قادرين على تلبية كلا الطلبين. في بيئة جديدة مثل Sui، قد يصبح هذا البروتوكول منافسًا أقوى.
الخصائص الرئيسية للبروتوكول الجديد
لقد قام هذا البروتوكول بتطوير مجموعة كاملة من المنتجات تشمل Swap، والسيولة غير المصرح بها، والجسور عبر السلاسل. فيما يلي الميزات الرئيسية لها:
تجمع السيولة
يعتمد هذا البروتوكول على خوارزمية تسعير مركزي مشابهة لتلك المستخدمة في DEX V3 الشهير. يمكن لمزودي السيولة إنشاء العديد من المراكز في نفس الحوض من خلال تعيين نطاقات أسعار مختلفة لتحقيق استراتيجيات مخصصة. تتيح هذه الطريقة لمزودي السيولة كسب المزيد من رسوم التداول وزيادة كفاءة رأس المال.
بناء بركة بدون ترخيص
يمكن للمستخدمين إنشاء برك السيولة دون الحاجة إلى إذن، ويمكن للمشاريع الجديدة إطلاق الرموز الجديدة مباشرة على المنصة. يساعد ذلك في جذب المشاريع المبكرة وتشكيل حقوق التسعير بسرعة للأصول ذات الذيل الطويل.
رسوم تداول مرنة
يسمح هذا البروتوكول بتعيين عدة مستويات من رسوم التداول (0.01%، 0.05%، 0.25%، 1%)، ويمكن تعيين عدة برك بمستويات رسوم مختلفة لنفس الرمز. يشجع هذا التصميم السوق على إيجاد أنسب خطة لتوزيع السيولة.
إدارة تلقائية للمراكز
يمكن للمستخدمين تنفيذ عمليات مثل أوامر جني الأرباح والأوامر المحددة بناءً على أوامر النطاق. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام مدير المراكز من طرف ثالث للإدارة، مما يقلل من صعوبة إدارة السيولة، ويسهل LP للأصول ذات الذيل الطويل.
القابلية للتجميع
يدعم هذا البروتوكول القابلية العالية للتجميع، حيث يمكن لفرق المشاريع الأخرى إنشاء واجهات تبادل بسهولة في واجهتهم الأمامية من خلال دمج SDK، والوصول بسرعة إلى السيولة الخاصة بالبروتوكول.
جسر عبر السلاسل الآمن
بروتوكول الجسر عبر السلاسل الذي تم إنشاؤه بناءً على Wormhole تم إطلاقه في نوفمبر من العام الماضي، ويمكن للمستخدمين نقل أصول عبر ما يقرب من 20 سلسلة عامة بأمان وسهولة.
نموذج اقتصاد التوكنات المرتبطة بقوة
يعتمد هذا البروتوكول نموذج اقتصاد xToken. من خلال حيازة العملة الأصلية و xToken، يمكن للمستخدمين الحصول على توزيع أرباح البروتوكول، مما يضمن توافق مصالح المجتمع والبروتوكول.
خلفية الفريق
يمتلك الفريق وراء هذا البروتوكول خبرة ناضجة في تطوير خوارزميات صنع السوق ذات السيولة المركزة. تم نشر إصدار Aptos الخاص بهم وهو يعمل بشكل مستقر. بناءً على ضمان المنتج، وقدرة BD القوية داخل النظام البيئي، والقدرة على الاستمرار في السرد التشغيلي، يُتوقع أن يحقق هذا الفريق مكانة رائدة في بنية السيولة المركزة على Sui.
الابتكارات في DeFi الناتجة عن بروتوكول السيولة المركزة
بروتوكول إدارة السيولة الآلي LP
يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات LP في تنفيذ استراتيجيات السوق تلقائيًا، وحل المشاكل عندما تتجاوز أسعار السوق نطاق الاستراتيجية. كما يمكن أن تحقق تعدين LP للأصول أحادية الجانب، بالإضافة إلى إصدار رموز ERC20 LP قابلة للتداول وإعادة الرهن لمقدمي LP.
مجموعة البنادق الجديدة واستخراج الرافعة
تحت خوارزمية السيولة المركزية، يتم تضخيم ميزة التمويل، ويمكن للجهات المهنية تنفيذ المزيد من استراتيجيات التخصيص. يمكن لبركة المدافع اتخاذ استراتيجيات نشطة ومستقرة لتحقيق العائد، مما يوفر قيمة كبيرة للمستخدمين ذوي الأحجام الكبيرة.
نظام مشتقات جديد
كيف يمكن إنشاء مشتقات للحد من مخاطر صناع السوق LP، لتخفيف الأضرار التي تلحق بمصالح LP نتيجة للضغوط السلبية التي يسببها المشروع، هي مسار جديد يستحق الاهتمام.
ملخص
أظهر الفريق قدرة ناضجة على تسليم المنتجات، وقدرة قوية على تطوير الأعمال بين النظم البيئية والقدرة التشغيلية. لديهم فهم عميق وفريد من نوعه لمنتج DEX وهذا المجال. في مثل هذه البيئة الفريدة مثل Sui، يتمتع هذا البروتوكول بقدرة عالية على أن يصبح رائدًا في الصناعة.