العمق TradFi في دخول السوق واستراتيجية التحول في صناعة التشفير
في عام 2025، تتسارع عملية دمج TradFi مع الأصول التشفيرية. بدأت Robinhood من "تداول الأسهم بدون عمولة"، والآن تمثل إيرادات تداول التشفير أكثر من 27% من إجمالي إيراداتها الفصلية؛ كما بدأت الشركات الكبرى العالمية مثل Morgan Stanley وJ.P. Morgan وCharles Schwab وStandard Chartered في فتح تداول العملات المشفرة الفورية مثل BTC وETH. هذه المؤسسات تتحكم في تسويات الأموال العالمية، والمدفوعات بالعملات التقليدية، وقاعدة مستخدمين ضخمة، وتقوم باقتحام القدرات الأساسية لمنصات تداول التشفير.
في مواجهة هذه المنافسة، بدأت العديد من بورصات التشفير بإطلاق "تكامل دفاعي" - مثل الأسهم الأمريكية على السلسلة، وتوكن الأسهم وغيرها من المنتجات الابتكارية المختلطة. وقد كانت Backed Finance وDinari من أوائل المتواجدين في هذا المجال، حيث قامت برسم أصول الأسهم الأمريكية مثل أبل وتسلا على السلسلة، مما يوفر للمستخدمين في جميع أنحاء العالم تجربة التداول على مدار 7×24 ساعة، والحفظ الموزع، وقابلية تجميع الرموز، مما يتجاوز قيود توقيت التداول، وفتح حسابات، والعوائق التقليدية في تداول الأوراق المالية.
تظهر نقاط الألم لمستخدمي الأسهم الأمريكية على السلسلة بوضوح شديد، مثل تأخير التسوية، عدم وجود تداول على مدار الساعة، صعوبة فتح حسابات للمستخدمين الدوليين، تعقيد تحويل الدولار، عدم الراحة في الاستثمار الصغير وإدارة المحافظ، وعدم إمكانية رهن أو المشاركة في عائدات السيولة للأصول الأسهم. وهذا يبرز ميزة تنافسية واضحة لمنصات التداول الأصلية القائمة على التشفير: التداول على مدار الساعة، وتقليل مخاطر الوسطاء من خلال الحفظ الموزع، وإمكانية دمج الرموز للمشاركة في الإقراض أو صنع السوق في DeFi، وربطها بنظام العملات المستقرة لزيادة كفاءة الأموال على السلسلة.
تلبية هذا الابتكار المختلط ليس فقط متطلبات المستخدمين التقليديين للراحة والأمان، بل يفتح أيضًا فئات أصول جديدة و سيناريوهات ربح للمستخدمين الأصليين في التشفير.
"مشروع التشفير": المكافآت السياسية تشعل موجة الاندماج
في الوقت نفسه، في 31 يوليو 2025، أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بول س. أتكينز في واشنطن عن إطلاق "Project Crypto"، وهو أول خطة وطنية من نوعها في الولايات المتحدة لدفع الأصول المالية إلى السلسلة بشكل منهجي. تشمل جوهرها:
تحديد تصنيف أصول التشفير ومعايير الإصدار؛
تعديل قواعد الحفظ والتداول، والسماح بتداول الأوراق المالية وغير الأوراق المالية بشكل متزامن؛
توفير مسارات الامتثال والاعفاءات الابتكارية لـ DeFi؛
دفع نموذج "التطبيقات الفائقة" - منصة واحدة يمكن أن تقدم خدمات تداول الأسهم، التشفير، دفع العملات المستقرة، إقراض DeFi، وتداول NFT في نفس الوقت.
هذا يشير إلى تحول نهج التنظيم الأمريكي من "تطبيق قانوني دفاعي" إلى "احتضان نشط للتمويل على السلسلة"، كما أنه يوفر ضمانات مؤسسية لنموذج الابتكار المختلط. يتم الآن التأكيد رسمياً على اتجاه انتقال جميع الأصول (الأسهم، السندات، الدولار، إلخ) إلى السلسلة.
تطور الصناعة: ظهور الابتكار المختلط وفرص ريادة الأعمال
تحت إطار تنظيمي واضح وفوائد سياسية، يميل سوق الاستثمار من الدرجة الأولى حاليًا أيضًا نحو المشاريع الابتكارية المختلطة - أي استخدام بنية تحتية لتقنية Web3 لدعم منطق الأعمال المعتمد من Web2:
تحمل التقنية: الحفظ على السلسلة، التسوية الفورية، تقسيم الأصول، السيولة عبر السلاسل.
تطبيق السيناريو: تم إعادة بناء المشاهد التقليدية للتمويل مثل الاستثمار، المدفوعات، إدارة الأصول، التأمين، والتسويات عبر الحدود باستخدام تقنية السلسلة.
تحول تفكير المستخدم: من التركيز على درجة اللامركزية إلى التركيز أكثر على "سهولة الاستخدام، الأمان، وجني الأرباح".
بالنسبة لرواد الأعمال في مجال التشفير، يعني هذا: يجب أن تت结合 الابتكارات التكنولوجية مع نماذج الأعمال الناضجة، ويجب أن تتماشى تجربة المنتج بشكل سلس مع التطبيقات التقليدية، كما يتعين أيضًا التواصل بشكل استباقي مع متطلبات الامتثال، لتشكيل حلول قابلة للتكرار على نطاق واسع.
استجابة Nivex الاستراتيجية واحتلال الموضع البيئي
لقد أدركت Nivex هذه الاتجاهات منذ فترة طويلة ووضعت نفسها كم "نظام تشغيل هجين مدفوع بالذكاء الاصطناعي"، مع قدرات استراتيجية أساسية، ودمج عبر الأصول وتنظيم بيئة الامتثال، من أجل الاستيلاء على النقاط العالية في موجة الاندماج.
القدرة الأساسية للتداول وإدارة الأموال المدفوعة بالذكاء الاصطناعي
تمتلك Nivex محرك استراتيجيات AI شامل، يغطي مجموعة متنوعة من المنتجات مثل السوق الفوري، والعقود، وإدارة الثروات، مما يحقق تحليل البيانات في الوقت الحقيقي → توليد الاستراتيجيات → التنفيذ التلقائي → إدارة المخاطر في حلقة مغلقة.
تحديث مكتبة الاستراتيجيات أسبوعياً، بالجمع بين البيانات الكاملة على السلسلة والسوق لتحسين معدل التقاط العوائد؛
توسيع نطاق الاستراتيجيات ليشمل أصول جديدة مثل صناديق الاستثمار المتداولة على السلسلة، عائدات العملات المستقرة، والأوراق المالية المرمزة.
تغطية الأصول المتعددة والحساب الموحد
يمكن إدارة أنواع متعددة من الأصول مثل العملات المشفرة، الأسهم الأمريكية على السلسلة، وإدارة الأموال المستقرة بشكل سلس من حساب واحد، مما يقلل من احتكاك المعاملات عبر الأسواق ويحقق احتياجات التوزيع المتنوعة للمستخدمين.
الامتثال والتواصل مع المؤسسات
حصلت على ترخيص MSB من FinCEN الأمريكي، وتقدمت بطلب للحصول على مؤهلات الامتثال في عدة دول؛ من خلال API/SDK، نقدم واجهات خدمات التداول والاستراتيجيات للبنوك، والوسطاء، ومنصات الدفع، والمحافظ، مما يسرع دخول المؤسسات المالية التقليدية إلى بيئة Web3.
دور Nivex في العصر الجديد
إن تنفيذ "Project Crypto" يعني أن المنافسة في منصات التداول الرقمية ستدخل مرحلة جديدة - من مطابقة التداول الفردي إلى نظام "التطبيقات الفائقة" الشامل، المتعدد الأصول، وعبر السيناريوهات. أصبحت الابتكارات المدمجة هي السائدة، وستتعاون فئات الأصول مثل الأسهم الأمريكية على السلسلة، والأوراق المالية المرمزة بشكل كبير مع العملات المستقرة، ومنتجات DeFi.
تتمثل مزايا Nivex في أنها ليست مجرد منصة تداول، بل هي أيضًا نظام تشغيل مختلط للأصول يدمج استراتيجيات الذكاء الاصطناعي، وإدارة الأصول من الفئات الكبرى، والبنية التحتية للامتثال. تحت تأثير السياسات والتكنولوجيا ورأس المال، من المتوقع أن تصبح Nivex الجسر الرئيسي الذي يربط بين TradFi و Web3، مما يساعد المستخدمين والمؤسسات على انتزاع الفرص في المشهد المالي الجديد.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحت موجة دمج TradFi و Crypto ، تقوم Nivex بتطوير نظام تشغيل مختلط مدفوع بالذكاء الاصطناعي.
العمق TradFi في دخول السوق واستراتيجية التحول في صناعة التشفير
في عام 2025، تتسارع عملية دمج TradFi مع الأصول التشفيرية. بدأت Robinhood من "تداول الأسهم بدون عمولة"، والآن تمثل إيرادات تداول التشفير أكثر من 27% من إجمالي إيراداتها الفصلية؛ كما بدأت الشركات الكبرى العالمية مثل Morgan Stanley وJ.P. Morgan وCharles Schwab وStandard Chartered في فتح تداول العملات المشفرة الفورية مثل BTC وETH. هذه المؤسسات تتحكم في تسويات الأموال العالمية، والمدفوعات بالعملات التقليدية، وقاعدة مستخدمين ضخمة، وتقوم باقتحام القدرات الأساسية لمنصات تداول التشفير.
في مواجهة هذه المنافسة، بدأت العديد من بورصات التشفير بإطلاق "تكامل دفاعي" - مثل الأسهم الأمريكية على السلسلة، وتوكن الأسهم وغيرها من المنتجات الابتكارية المختلطة. وقد كانت Backed Finance وDinari من أوائل المتواجدين في هذا المجال، حيث قامت برسم أصول الأسهم الأمريكية مثل أبل وتسلا على السلسلة، مما يوفر للمستخدمين في جميع أنحاء العالم تجربة التداول على مدار 7×24 ساعة، والحفظ الموزع، وقابلية تجميع الرموز، مما يتجاوز قيود توقيت التداول، وفتح حسابات، والعوائق التقليدية في تداول الأوراق المالية.
تظهر نقاط الألم لمستخدمي الأسهم الأمريكية على السلسلة بوضوح شديد، مثل تأخير التسوية، عدم وجود تداول على مدار الساعة، صعوبة فتح حسابات للمستخدمين الدوليين، تعقيد تحويل الدولار، عدم الراحة في الاستثمار الصغير وإدارة المحافظ، وعدم إمكانية رهن أو المشاركة في عائدات السيولة للأصول الأسهم. وهذا يبرز ميزة تنافسية واضحة لمنصات التداول الأصلية القائمة على التشفير: التداول على مدار الساعة، وتقليل مخاطر الوسطاء من خلال الحفظ الموزع، وإمكانية دمج الرموز للمشاركة في الإقراض أو صنع السوق في DeFi، وربطها بنظام العملات المستقرة لزيادة كفاءة الأموال على السلسلة.
تلبية هذا الابتكار المختلط ليس فقط متطلبات المستخدمين التقليديين للراحة والأمان، بل يفتح أيضًا فئات أصول جديدة و سيناريوهات ربح للمستخدمين الأصليين في التشفير.
"مشروع التشفير": المكافآت السياسية تشعل موجة الاندماج
في الوقت نفسه، في 31 يوليو 2025، أعلن رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بول س. أتكينز في واشنطن عن إطلاق "Project Crypto"، وهو أول خطة وطنية من نوعها في الولايات المتحدة لدفع الأصول المالية إلى السلسلة بشكل منهجي. تشمل جوهرها:
تحديد تصنيف أصول التشفير ومعايير الإصدار؛
تعديل قواعد الحفظ والتداول، والسماح بتداول الأوراق المالية وغير الأوراق المالية بشكل متزامن؛
توفير مسارات الامتثال والاعفاءات الابتكارية لـ DeFi؛
دفع نموذج "التطبيقات الفائقة" - منصة واحدة يمكن أن تقدم خدمات تداول الأسهم، التشفير، دفع العملات المستقرة، إقراض DeFi، وتداول NFT في نفس الوقت.
هذا يشير إلى تحول نهج التنظيم الأمريكي من "تطبيق قانوني دفاعي" إلى "احتضان نشط للتمويل على السلسلة"، كما أنه يوفر ضمانات مؤسسية لنموذج الابتكار المختلط. يتم الآن التأكيد رسمياً على اتجاه انتقال جميع الأصول (الأسهم، السندات، الدولار، إلخ) إلى السلسلة.
تطور الصناعة: ظهور الابتكار المختلط وفرص ريادة الأعمال
تحت إطار تنظيمي واضح وفوائد سياسية، يميل سوق الاستثمار من الدرجة الأولى حاليًا أيضًا نحو المشاريع الابتكارية المختلطة - أي استخدام بنية تحتية لتقنية Web3 لدعم منطق الأعمال المعتمد من Web2:
تحمل التقنية: الحفظ على السلسلة، التسوية الفورية، تقسيم الأصول، السيولة عبر السلاسل.
تطبيق السيناريو: تم إعادة بناء المشاهد التقليدية للتمويل مثل الاستثمار، المدفوعات، إدارة الأصول، التأمين، والتسويات عبر الحدود باستخدام تقنية السلسلة.
تحول تفكير المستخدم: من التركيز على درجة اللامركزية إلى التركيز أكثر على "سهولة الاستخدام، الأمان، وجني الأرباح".
بالنسبة لرواد الأعمال في مجال التشفير، يعني هذا: يجب أن تت结合 الابتكارات التكنولوجية مع نماذج الأعمال الناضجة، ويجب أن تتماشى تجربة المنتج بشكل سلس مع التطبيقات التقليدية، كما يتعين أيضًا التواصل بشكل استباقي مع متطلبات الامتثال، لتشكيل حلول قابلة للتكرار على نطاق واسع.
استجابة Nivex الاستراتيجية واحتلال الموضع البيئي
لقد أدركت Nivex هذه الاتجاهات منذ فترة طويلة ووضعت نفسها كم "نظام تشغيل هجين مدفوع بالذكاء الاصطناعي"، مع قدرات استراتيجية أساسية، ودمج عبر الأصول وتنظيم بيئة الامتثال، من أجل الاستيلاء على النقاط العالية في موجة الاندماج.
تحديث مكتبة الاستراتيجيات أسبوعياً، بالجمع بين البيانات الكاملة على السلسلة والسوق لتحسين معدل التقاط العوائد؛
يدعم تخصيص استراتيجيات مخصصة ، وضبط الرافعة المالية والمراكز والمحافظ تلقائيًا وفقًا لتفضيلات مخاطر المستخدم؛
توسيع نطاق الاستراتيجيات ليشمل أصول جديدة مثل صناديق الاستثمار المتداولة على السلسلة، عائدات العملات المستقرة، والأوراق المالية المرمزة.
تغطية الأصول المتعددة والحساب الموحد يمكن إدارة أنواع متعددة من الأصول مثل العملات المشفرة، الأسهم الأمريكية على السلسلة، وإدارة الأموال المستقرة بشكل سلس من حساب واحد، مما يقلل من احتكاك المعاملات عبر الأسواق ويحقق احتياجات التوزيع المتنوعة للمستخدمين.
الامتثال والتواصل مع المؤسسات حصلت على ترخيص MSB من FinCEN الأمريكي، وتقدمت بطلب للحصول على مؤهلات الامتثال في عدة دول؛ من خلال API/SDK، نقدم واجهات خدمات التداول والاستراتيجيات للبنوك، والوسطاء، ومنصات الدفع، والمحافظ، مما يسرع دخول المؤسسات المالية التقليدية إلى بيئة Web3.
دور Nivex في العصر الجديد
إن تنفيذ "Project Crypto" يعني أن المنافسة في منصات التداول الرقمية ستدخل مرحلة جديدة - من مطابقة التداول الفردي إلى نظام "التطبيقات الفائقة" الشامل، المتعدد الأصول، وعبر السيناريوهات. أصبحت الابتكارات المدمجة هي السائدة، وستتعاون فئات الأصول مثل الأسهم الأمريكية على السلسلة، والأوراق المالية المرمزة بشكل كبير مع العملات المستقرة، ومنتجات DeFi.
تتمثل مزايا Nivex في أنها ليست مجرد منصة تداول، بل هي أيضًا نظام تشغيل مختلط للأصول يدمج استراتيجيات الذكاء الاصطناعي، وإدارة الأصول من الفئات الكبرى، والبنية التحتية للامتثال. تحت تأثير السياسات والتكنولوجيا ورأس المال، من المتوقع أن تصبح Nivex الجسر الرئيسي الذي يربط بين TradFi و Web3، مما يساعد المستخدمين والمؤسسات على انتزاع الفرص في المشهد المالي الجديد.