سحب السجادة: المخاطر المحتملة في مجال الأصول الرقمية وسبل الوقاية منها

في السنوات الأخيرة، مع ظهور حمى استثمار الأصول الرقمية، ظهرت أنواع مختلفة من أساليب الاحتيال. من بينها، أصبح Rug Pull نوعًا من الاحتيال الذي يحظى باهتمام واسع. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، بلغت الخسائر الناجمة عن عمليات احتيال Rug Pull 2.8 مليار دولار في عام 2021، مما يشكل 37٪ من إجمالي إيرادات احتيال الأصول الرقمية في ذلك العام.

في أبريل 2023، تعرضت صناعة التمويل اللامركزي (DeFi ) مرة أخرى لحدث سحب السجادة، مما أدى إلى خسارة المستثمرين لأكثر من 6.2 مليون دولار. ومن المدهش أن هذا الحدث شمل ما يصل إلى 32 مشروعًا. من بينها، كانت سلسلة BNB الأكثر تأثرًا، حيث تكبدت خسائر تقدر بحوالي 4.5 مليون دولار، وهو ما يمثل أكثر من 73٪ من إجمالي الخسائر. وجاءت إيثيريوم وأربيتريم في المرتبتين الثانية والثالثة، حيث كانت خسائرها 1.05 مليون دولار و182,000 دولار على التوالي.

تعريف وأنواع سحب السجادة

Rug Pull هي خدعة في الأصول الرقمية، وعادة ما تظهر على أنها سحب مطوري المشروع فجأة للسيولة من (DEX)، مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة؛ أو الاستفادة من الصلاحيات المركزية وثغرات النظام، وسرقة أموال المستثمرين دون أي تحذير. هذا السلوك شائع بشكل خاص في مجال DeFi.

في 26 أبريل 2023، حدثت حادثة سحب بساط في مشروع DEX Merlin ضمن نظام zkSync البيئي، مما أدى إلى خسارة تقدر بحوالي 1.82 مليون دولار. وفقًا لمراقبة البيانات على السلسلة، بعد أن بدأت Merlin نشاط البيع المسبق لمدة ثلاثة أيام، تم سحب ما قيمته حوالي 1.82 مليون دولار من الأصول الرقمية مثل USDC و ETH من البروتوكول، وذلك بسبب استغلال المطورين الخبيثين لثغرة لتنفيذ سحب البساط. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، لا يزال الحادث قيد التحقيق.

تشمل عمليات سحب البساط بشكل رئيسي ثلاثة أنواع: سرقة السيولة، أوامر البيع المحدودة، والتخفيض.

1. سرقة السيولة: هذا هو النوع الأكثر شيوعًا من Rug Pull في مجال DeFi. يقوم منشئو المشروع بسحب جميع الرموز من حوض السيولة، مما يؤدي إلى فقدان قيمة أموال المستثمرين، وينخفض سعر الرموز إلى الصفر.

2. أمر البيع المحدد: يقوم المطورون من خلال التعليمات البرمجية بتحديد القيود، بحيث لا يمكن بيع الرموز إلا لهم. بعد انتظار المستثمرين الأفراد للشراء، يقوم المطورون بسرعة ببيع مراكزهم، تاركين رموزًا لا تساوي شيئًا.

3. الإغراق: يقوم المطورون ببيع كميات كبيرة من الرموز التي يمتلكونها في فترة زمنية قصيرة، مما يؤدي إلى انخفاض حاد في الأسعار، وبالتالي تتراجع قيمة الرموز التي يمتلكها المستثمرون الآخرون. يحدث هذا السلوك عادة بعد الترويج الكبير عبر وسائل التواصل الاجتماعي، ويطلق عليه أيضًا خطة "رفع السعر والبيع".

كيفية التعرف على وتجنب سحب السجادة

يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من العلامات الستة التالية التي قد تشير إلى مخاطر سحب السجادة:

1. فريق تطوير مجهول أو غير معروف: يفتقر الفريق وراء المشروع إلى معلومات علنية أو هوية قابلة للتحقق.

2. عدم قفل السيولة: لم يتم تعيين قفل السيولة لإمدادات الرموز، وقد يتمكن منشئو المشروع من أخذ جميع السيولة في أي وقت.

3. قيود البيع: بعض المستثمرين غير قادرين على بيع الرموز التي يمتلكونها.

4. تركز حاملي العملة وتقلب الأسعار بشكل حاد: إذا كان عدد قليل من الأشخاص يمتلكون كميات كبيرة من العملة، فإن الأسعار تصبح عرضة للتلاعب.

5. عوائد مرتفعة مشبوهة: إذا كان المشروع يعد بعوائد مرتفعة بشكل غير طبيعي، فقد يكون هذا علامة على احتيال بونزي.

6. نقص التدقيق الخارجي: لم يتم تدقيق كود المشروع رسميًا من قبل طرف ثالث ذو سمعة جيدة.

بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين أن:

• تحقق مما إذا كانت المشاريع مفتوحة المصدر وتم تدقيقها بدقة
• معرفة ما إذا كان المشروع يحتوي على تدابير أمان وخطط طوارئ
• تحقق مما إذا كانت المشاريع لديها إذن لنقل أموال المستخدمين مباشرة.
• تأكيد ما إذا كانت صلاحيات المشروع لامركزية، باستخدام أساليب إدارة مثل التوقيعات المتعددة أو قفل الوقت
• التحقق مما إذا كانت توزيع الرموز في الورقة البيضاء يتطابق مع الوضع الفعلي للإصدار

تنفيذ العناية الواجبة

لتجنب أن يصبحوا ضحايا لعملية السحب المفاجئ، يجب على المستثمرين إجراء تحقيق شامل.

1. تحقق من موثوقية فريق المشروع وسجله السابق
2. اقرأ بعناية الورقة البيضاء للمشروع والموقع والمواد ذات الصلة الأخرى
3. تحقق من أن كود العقد الذكي قد تم تدقيقه من قبل طرف ثالث ذو سمعة جيدة
4. كن حذرًا من الضخ المفرط والأساليب التسويقية التي تخلق شعورًا بالإلحاح
5. تقييم جدوى المشروع وآفاقه للتطور على المدى الطويل

الخاتمة

أصبح سحب السجادة مشكلة خطيرة في عالم الأصول الرقمية، مما أدى إلى خسائر كبيرة للمستثمرين. يقدم هذا المقال تعريف سحب السجادة وأنواعه، بالإضافة إلى طرق التعرف على هذه الاحتيالات وتجنبها. يجب على المستثمرين تعلم كيفية التعرف على إشارات المخاطر المحتملة، مثل الوعود بعوائد مرتفعة، فرق تطوير مجهولة، نقص التدقيق والشفافية، وغيرها.

قبل الاستثمار في أي مشروع من الأصول الرقمية، يجب إجراء بحث وتحقيق كافيين. مع التطور المستمر في صناعة التشفير، يحتاج المستثمرون الأفراد والجهات التنظيمية والسلطات القانونية إلى العمل معًا لمنع ومكافحة الأنشطة الاحتيالية، والحفاظ على التطور الصحي للسوق.