Desarrollo y desafíos de la plataforma de comercio de futuros perpetuos descentralizados
Uno, un entorno de mercado lleno de crisis
El 26 de marzo, una conocida plataforma de Descentralización sufrió su cuarto importante incidente de seguridad desde noviembre del año pasado, siendo esta la crisis más grave desde su fundación. El método de ataque fue similar al del gran evento de ballenas que apostaron 50 veces a largo en ETH, pero más preciso y feroz.
Los atacantes utilizaron el token de baja liquidez JELLY como "dinamita", a través de una serie de operaciones como depositar márgenes, abrir grandes posiciones cortas y retirar márgenes, activando el mecanismo de liquidación automática de la plataforma. Luego, los atacantes realizaron operaciones inversas, comprando en grandes cantidades JELLY, lo que provocó un aumento explosivo en el precio del token, poniendo en riesgo el fondo de seguros de la plataforma con pérdidas masivas.
En esta crisis, algunos intercambios centralizados intervinieron rápidamente y lanzaron los futuros perpetuos de JELLY. Esta acción suscitó dudas sobre las motivaciones de estas plataformas en el mercado. Finalmente, el comité de validadores de la plataforma descentralizada decidió eliminar los futuros perpetuos de JELLY mediante votación, estableciendo el precio de cierre al precio de apertura del atacante, lo que permitió que la tesorería de la plataforma obtuviera una pequeña ganancia. Sin embargo, esta decisión también generó controversia sobre el grado de descentralización de la plataforma.
Dos, la dificultad de la plataforma de Descentralización
Como un protocolo líder en el campo de los futuros perpetuos en la cadena, el volumen de operaciones de esta plataforma representa el 9% del volumen global de comercio de futuros de un gran intercambio centralizado, liderando con gran ventaja entre los intercambios descentralizados. Sin embargo, desde su fundación, ha sido frecuentemente acosado por incidentes de seguridad:
Diciembre de 2024: Amenazas potenciales de hackers (ataques frustrados)
Enero de 2025: Evento de ataque de alto apalancamiento de ETH
12 de marzo de 2025: ETH vuelve a sufrir un ataque de alto apalancamiento
26 de marzo de 2025: evento JELLY
Estos eventos ponen de manifiesto los problemas que presenta la plataforma en aspectos como el código fuente cerrado, la falta de transparencia en el mecanismo de múltiples firmas, el mecanismo de márgenes y el número limitado de validadores.
Tres, los riesgos inherentes de la plataforma de intercambio descentralizada
Desde la perspectiva de la liquidez, aunque la plataforma se destaca en los intercambios descentralizados, los depósitos de grandes ballenas pueden representar casi el 20% del valor total de los activos bloqueados en condiciones normales. Esto significa que un evento de ataque a gran escala podría provocar la fuga de ballenas, llevando a la plataforma a una situación de agotamiento de liquidez.
Desde el punto de vista de la arquitectura, esta plataforma utiliza un diseño con Layer1 incorporado, combinado con EVM y un motor de emparejamiento. Aunque este diseño es innovador, también presenta riesgos potenciales, como la inconsistencia del estado de las transacciones, la latencia de sincronización y la latencia de liquidación entre cadenas.
El componente central de la plataforma es su fondo de garantía, que construye un pool de fondos de creadores de mercado descentralizados al agregar los activos de los usuarios. Sin embargo, este diseño también ha mostrado vulnerabilidades frente a ataques.
Cuarto, dirección futura de desarrollo
El camino de desarrollo de la plataforma de comercio de futuros perpetuos de Descentralización sigue estando lleno de desafíos. Aunque se han logrado avances significativos en términos de ingresos y eficiencia de capital, cómo abordar la vulnerabilidad que trae la Descentralización mientras se mantiene una alta eficiencia sigue siendo un problema urgente por resolver.
Las posibles direcciones de desarrollo en el futuro incluyen:
Optimizar el mecanismo de control de riesgos, introducir límites de apalancamiento dinámico
Mejorar la profundidad y estabilidad de la liquidez en la cadena
Mejorar el modelo de gobernanza, buscando un equilibrio entre la eficiencia y la Descentralización
Explorar la aplicación de nuevas tecnologías (como FHE, Layer x) en la plataforma
Cinco, Orientación hacia la demanda del mercado
El éxito de las finanzas descentralizadas no radica únicamente en su nivel de Descentralización, sino en satisfacer las necesidades de los usuarios que no se pueden realizar en las finanzas tradicionales. El desarrollo futuro debería continuar orientándose hacia la demanda y la eficiencia, mientras se mantiene un espíritu de innovación y se optimiza constantemente la seguridad y estabilidad de la plataforma.
En cuanto a la gobernanza y el diseño de mecanismos, las nuevas plataformas no deberían limitarse a un pensamiento convencional, sino que deberían adherirse al principio de satisfacer las demandas del mercado y mejorar la eficiencia, explorando e innovando constantemente. Solo así podrán establecerse firmemente en una competencia feroz y ofrecer un mejor servicio a los usuarios.
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WhaleWatcher
· 07-16 22:52
Esta ola de pisotones no recibe calificación
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PumpBeforeRug
· 07-16 08:45
introducir una posición, ¿cuánto se puede perder, se pierde?
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NftMetaversePainter
· 07-14 03:30
los mecanismos de defi necesitan un cambio de paradigma... la topología estética de los contratos inteligentes es inherentemente defectuosa
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MEVictim
· 07-14 03:29
Jugó mal y por eso cae a cero. Degen, ¿dónde vas?
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notSatoshi1971
· 07-14 03:08
¿Es demasiado difícil jugar a defi?
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GateUser-44a00d6c
· 07-14 03:04
Doha, sigue jugando con el riesgo de Liquidez.
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FrontRunFighter
· 07-14 03:03
otro protocolo siendo rekt en este bosque oscuro... ¿cuándo aprenderán?
Descentralización Futuros perpetuos plataforma de los desafíos y direcciones de desarrollo futuro
Desarrollo y desafíos de la plataforma de comercio de futuros perpetuos descentralizados
Uno, un entorno de mercado lleno de crisis
El 26 de marzo, una conocida plataforma de Descentralización sufrió su cuarto importante incidente de seguridad desde noviembre del año pasado, siendo esta la crisis más grave desde su fundación. El método de ataque fue similar al del gran evento de ballenas que apostaron 50 veces a largo en ETH, pero más preciso y feroz.
Los atacantes utilizaron el token de baja liquidez JELLY como "dinamita", a través de una serie de operaciones como depositar márgenes, abrir grandes posiciones cortas y retirar márgenes, activando el mecanismo de liquidación automática de la plataforma. Luego, los atacantes realizaron operaciones inversas, comprando en grandes cantidades JELLY, lo que provocó un aumento explosivo en el precio del token, poniendo en riesgo el fondo de seguros de la plataforma con pérdidas masivas.
En esta crisis, algunos intercambios centralizados intervinieron rápidamente y lanzaron los futuros perpetuos de JELLY. Esta acción suscitó dudas sobre las motivaciones de estas plataformas en el mercado. Finalmente, el comité de validadores de la plataforma descentralizada decidió eliminar los futuros perpetuos de JELLY mediante votación, estableciendo el precio de cierre al precio de apertura del atacante, lo que permitió que la tesorería de la plataforma obtuviera una pequeña ganancia. Sin embargo, esta decisión también generó controversia sobre el grado de descentralización de la plataforma.
Dos, la dificultad de la plataforma de Descentralización
Como un protocolo líder en el campo de los futuros perpetuos en la cadena, el volumen de operaciones de esta plataforma representa el 9% del volumen global de comercio de futuros de un gran intercambio centralizado, liderando con gran ventaja entre los intercambios descentralizados. Sin embargo, desde su fundación, ha sido frecuentemente acosado por incidentes de seguridad:
Estos eventos ponen de manifiesto los problemas que presenta la plataforma en aspectos como el código fuente cerrado, la falta de transparencia en el mecanismo de múltiples firmas, el mecanismo de márgenes y el número limitado de validadores.
Tres, los riesgos inherentes de la plataforma de intercambio descentralizada
Desde la perspectiva de la liquidez, aunque la plataforma se destaca en los intercambios descentralizados, los depósitos de grandes ballenas pueden representar casi el 20% del valor total de los activos bloqueados en condiciones normales. Esto significa que un evento de ataque a gran escala podría provocar la fuga de ballenas, llevando a la plataforma a una situación de agotamiento de liquidez.
Desde el punto de vista de la arquitectura, esta plataforma utiliza un diseño con Layer1 incorporado, combinado con EVM y un motor de emparejamiento. Aunque este diseño es innovador, también presenta riesgos potenciales, como la inconsistencia del estado de las transacciones, la latencia de sincronización y la latencia de liquidación entre cadenas.
El componente central de la plataforma es su fondo de garantía, que construye un pool de fondos de creadores de mercado descentralizados al agregar los activos de los usuarios. Sin embargo, este diseño también ha mostrado vulnerabilidades frente a ataques.
Cuarto, dirección futura de desarrollo
El camino de desarrollo de la plataforma de comercio de futuros perpetuos de Descentralización sigue estando lleno de desafíos. Aunque se han logrado avances significativos en términos de ingresos y eficiencia de capital, cómo abordar la vulnerabilidad que trae la Descentralización mientras se mantiene una alta eficiencia sigue siendo un problema urgente por resolver.
Las posibles direcciones de desarrollo en el futuro incluyen:
Cinco, Orientación hacia la demanda del mercado
El éxito de las finanzas descentralizadas no radica únicamente en su nivel de Descentralización, sino en satisfacer las necesidades de los usuarios que no se pueden realizar en las finanzas tradicionales. El desarrollo futuro debería continuar orientándose hacia la demanda y la eficiencia, mientras se mantiene un espíritu de innovación y se optimiza constantemente la seguridad y estabilidad de la plataforma.
En cuanto a la gobernanza y el diseño de mecanismos, las nuevas plataformas no deberían limitarse a un pensamiento convencional, sino que deberían adherirse al principio de satisfacer las demandas del mercado y mejorar la eficiencia, explorando e innovando constantemente. Solo así podrán establecerse firmemente en una competencia feroz y ofrecer un mejor servicio a los usuarios.