Análisis del mercado de criptomonedas: la demanda de Bitcoin es fuerte, la diferenciación de las altcoins se intensifica, la IA podría ser el próximo punto caliente.
Análisis de la tendencia del mercado de criptomonedas y perspectivas futuras
Este fin de semana tengo más tiempo para reflexionar, quiero compartir algunas opiniones sobre el mercado.
Creo que la dirección general del mercado de criptomonedas no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las restricciones de liquidez en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado no se manifestará hasta que los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. A juzgar por la actividad reciente del mercado, el aumento de la mayoría de las altcoins ha sido impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los traders, impulsados por el reflejo condicionado de las rebotes anteriores, persiguen el impulso a corto plazo, pero esta vez falta un verdadero holder a largo plazo. La mayoría de los inversores ya han sido golpeados gravemente en la turbulencia del mercado anterior. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que experimentaron un aumento brusco luego sufrieron una caída igualmente drástica.
Ethereum ha sorprendido con un rebote, liderado por sectores que habían sido los más afectados anteriormente, como la IA y los tokens populares. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una mayor resiliencia: han sido más estables durante la caída y se han recuperado más rápido. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX pertenece a los tokens populares, su estructura es completamente diferente. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de ETF y otros canales regulados.
La naturaleza del capital que actualmente apoya a BTC es completamente diferente de la de ciclos anteriores. Por eso es poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que sea desencadenada por un evento macroeconómico significativo.
2. La diferenciación interna de las monedas alternativas se intensificará
Finalmente, el capital regresará a las altcoins, pero no será de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación práctica podrán atraer estos flujos de fondos. Por eso creo que Ethereum superará a otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking constituyen un poderoso ciclo positivo. Además, dado que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales esperando en el mercado secundario.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo existen riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En un contexto de falta de liquidez, la presión de venta continua por parte de los validadores y los inversores tempranos limita el espacio para el alza. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se listan en los intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, ya que su estructura de recompensas para validadores da lugar a esta situación.
4. Ventajas y limitaciones estructurales de los tokens populares
Este tipo de tokens tiene ventajas estructurales, sin la presión de desbloqueo de capital de riesgo, a menudo se lanzan de manera justa y se basan completamente en la atención. Es un mecanismo de pura especulación: como en los primeros ciclos, realmente funcionó.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de tokens populares marcan el pico de atención hacia este tipo de tokens. A partir de ahí, el interés por estos tokens comienza a desvanecerse. Incluso durante el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH; si todos ya poseen estos tokens, ¿quién se convertirá en el comprador marginal cuando la popularidad disminuya?
Algunos tokens populares pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellos que se han vuelto populares gracias a personas influyentes en las plataformas sociales convencionales. Estos aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de depender únicamente de tokens llamativos como alfa de inversión ha terminado. Solo aquellos que tienen una historia sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado —proyectos con los que las personas pueden identificarse colectivamente— tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, la fatiga y la duda sobre los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de Web2/3 de lanzamiento justo, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades de generación de riqueza.
Algunos proyectos emergentes son muy buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas participar activamente en actividades en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos conocen una oportunidad, ya no tiene rendimientos extraordinarios.
Esta es la razón por la que me enfoco más en la dinámica del mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el entusiasmo por encontrar "el próximo gran éxito", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas similares de lanzamiento justo de altcoins. Al igual que algunos traders ganan enormes beneficios comerciando con tokens populares, la atención guía el flujo de capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si los tokens populares ya no son la principal oportunidad... ¿qué será lo siguiente?
Mi opinión: La combinación de la IA y la encriptación.
Si has seguido mis actualizaciones, sabrás que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo — después de ciertos tokens respaldados por cadenas públicas y capital de riesgo — se han centrado en tokens populares y proyectos relacionados con la IA.
Al igual que en el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos están destacando en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de los tokens populares, la atención de los inversores se dirigirá naturalmente hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modo de lanzamiento justo, resonando con la narrativa de proyectos exitosos recientes.
Por eso he pasado tiempo investigando y posicionándome con anticipación en este campo durante las semanas relativamente tranquilas del mercado. Ahora no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
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AltcoinMarathoner
· 07-17 03:11
parece el kilómetro 23 ahora mismo... apilamiento de sats y recuperando el aliento para el próximo empuje
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OldLeekMaster
· 07-15 09:37
btc es el dios eterno
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NullWhisperer
· 07-15 06:13
meh, otro posible vector de ataque disfrazado como "adopción de IA"... técnicamente fascinante pero prácticamente cuestionable
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RetiredMiner
· 07-14 11:14
altcoin又是一地鸡毛
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MechanicalMartel
· 07-14 11:12
BTC sigue siendo el número uno en el mundo.
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NoodlesOrTokens
· 07-14 11:06
Todo debe basarse en la practicidad, lo demás es una tontería.
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rug_connoisseur
· 07-14 11:04
Otra vez esperando el próximo bull run
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0xSleepDeprived
· 07-14 10:49
posiciones en corto ya han llorado hasta desmayarse en el baño
Análisis del mercado de criptomonedas: la demanda de Bitcoin es fuerte, la diferenciación de las altcoins se intensifica, la IA podría ser el próximo punto caliente.
Análisis de la tendencia del mercado de criptomonedas y perspectivas futuras
Este fin de semana tengo más tiempo para reflexionar, quiero compartir algunas opiniones sobre el mercado.
Creo que la dirección general del mercado de criptomonedas no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las restricciones de liquidez en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado no se manifestará hasta que los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. A juzgar por la actividad reciente del mercado, el aumento de la mayoría de las altcoins ha sido impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los traders, impulsados por el reflejo condicionado de las rebotes anteriores, persiguen el impulso a corto plazo, pero esta vez falta un verdadero holder a largo plazo. La mayoría de los inversores ya han sido golpeados gravemente en la turbulencia del mercado anterior. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que experimentaron un aumento brusco luego sufrieron una caída igualmente drástica.
Ethereum ha sorprendido con un rebote, liderado por sectores que habían sido los más afectados anteriormente, como la IA y los tokens populares. En comparación, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una mayor resiliencia: han sido más estables durante la caída y se han recuperado más rápido. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. Aunque SPX pertenece a los tokens populares, su estructura es completamente diferente. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de ETF y otros canales regulados.
La naturaleza del capital que actualmente apoya a BTC es completamente diferente de la de ciclos anteriores. Por eso es poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que sea desencadenada por un evento macroeconómico significativo.
2. La diferenciación interna de las monedas alternativas se intensificará
Finalmente, el capital regresará a las altcoins, pero no será de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y escenarios de aplicación práctica podrán atraer estos flujos de fondos. Por eso creo que Ethereum superará a otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking constituyen un poderoso ciclo positivo. Además, dado que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales esperando en el mercado secundario.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo existen riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En un contexto de falta de liquidez, la presión de venta continua por parte de los validadores y los inversores tempranos limita el espacio para el alza. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se listan en los intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, ya que su estructura de recompensas para validadores da lugar a esta situación.
4. Ventajas y limitaciones estructurales de los tokens populares
Este tipo de tokens tiene ventajas estructurales, sin la presión de desbloqueo de capital de riesgo, a menudo se lanzan de manera justa y se basan completamente en la atención. Es un mecanismo de pura especulación: como en los primeros ciclos, realmente funcionó.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
Ciertos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de tokens populares marcan el pico de atención hacia este tipo de tokens. A partir de ahí, el interés por estos tokens comienza a desvanecerse. Incluso durante el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH; si todos ya poseen estos tokens, ¿quién se convertirá en el comprador marginal cuando la popularidad disminuya?
Algunos tokens populares pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellos que se han vuelto populares gracias a personas influyentes en las plataformas sociales convencionales. Estos aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de depender únicamente de tokens llamativos como alfa de inversión ha terminado. Solo aquellos que tienen una historia sólida y un fuerte reconocimiento en el mercado —proyectos con los que las personas pueden identificarse colectivamente— tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, la fatiga y la duda sobre los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de Web2/3 de lanzamiento justo, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades de generación de riqueza.
Algunos proyectos emergentes son muy buenos ejemplos. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas participar activamente en actividades en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que todos conocen una oportunidad, ya no tiene rendimientos extraordinarios.
Esta es la razón por la que me enfoco más en la dinámica del mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el entusiasmo por encontrar "el próximo gran éxito", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas similares de lanzamiento justo de altcoins. Al igual que algunos traders ganan enormes beneficios comerciando con tokens populares, la atención guía el flujo de capital.
5. Tendencias del mercado futuro
Entonces, si los tokens populares ya no son la principal oportunidad... ¿qué será lo siguiente?
Mi opinión: La combinación de la IA y la encriptación.
Si has seguido mis actualizaciones, sabrás que la mayor parte de mis operaciones en este ciclo — después de ciertos tokens respaldados por cadenas públicas y capital de riesgo — se han centrado en tokens populares y proyectos relacionados con la IA.
Al igual que en el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos están destacando en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de los tokens populares, la atención de los inversores se dirigirá naturalmente hacia nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modo de lanzamiento justo, resonando con la narrativa de proyectos exitosos recientes.
Por eso he pasado tiempo investigando y posicionándome con anticipación en este campo durante las semanas relativamente tranquilas del mercado. Ahora no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.