La nueva normalidad del mercado de Activos Cripto: cuatro ciclos paralelos
Recientemente, después de intercambiar ideas con personas experimentadas en la industria, surgió un consenso: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas mentalidades, esperando simples ganancias en un mercado alcista, es muy posible que ya hayan sido dejados atrás por el mercado.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado en cuatro patrones de ciclo distintos pero que funcionan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Superciclo de Bitcoin: un mercado lento impulsado por instituciones a largo plazo
El Bitcoin ha evolucionado de ser un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La magnitud del capital y la lógica de asignación de Wall Street, las empresas cotizadas y los ETF han cambiado radicalmente el modelo tradicional de alternancia entre mercados alcistas y bajistas. La proporción de monedas en manos de inversores minoristas está disminuyendo drásticamente, mientras que el capital institucional, representado por algunas empresas tecnológicas, está ingresando en gran medida, y este cambio fundamental en la estructura de tenencias está reconfigurando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Los pequeños inversores enfrentan la doble presión del costo del tiempo y del costo de la oportunidad. Los inversionistas institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los pequeños inversores claramente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad de inversión.
En el futuro, podría surgir un mercado alcista de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciéndose más a una acción tecnológica de crecimiento sólido. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los minoristas, incluso es difícil de predecir con precisión.
MEME moneda corto ciclo: de la celebración de las masas a la competencia profesional
El mercado de MEME moneda es esencialmente un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
La característica de "corto, plano y rápido" de la moneda MEME la convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierte en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está evolucionando de "fiesta de base" a "competencia profesional". La dificultad para que los minoristas comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando de manera exponencial. Con la entrada de equipos profesionales, inversores experimentados y grandes capitales, este antiguo "parque de diversiones de base" enfrenta una grave involución.
Innovación tecnológica de largo plazo: preparación en el valle de la muerte, esperando la explosión de valor
Proyectos innovadores que realmente tienen barreras técnicas, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una desincronización fundamental en el tiempo entre ambos.
Los proyectos tecnológicos suelen ser criticados por el mercado principalmente porque se les asigna una valoración excesiva en la fase de concepto, mientras que en la etapa del "valle de la muerte" donde la tecnología realmente se implementa, en cambio, se produce una subestimación de su valor. Esto determina que la liberación del valor de los proyectos tecnológicos presenta una característica de avance no lineal.
Para los inversores que tienen paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Innovación en puntos críticos de corto plazo: aprovecha la ventana de 1 a 3 meses
Antes de que se formara la narrativa tecnológica principal, el mercado solía experimentar una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco normalmente solo tenía una ventana de atención de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la alta eficiencia en la búsqueda de beneficios por parte de los fondos. Un típico ciclo de pequeños focos suele seguir el modelo de seis etapas "validación de conceptos → exploración de fondos → amplificación de la opinión pública → compra por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos".
Para obtener ganancias en este modo, la clave es entrar en la etapa de "prueba de concepto" a "exploración de fondos" y salir en el pico de "compra por pánico". Es importante señalar que si los próximos puntos calientes pueden continuar y mejorar el punto caliente anterior, formando un ciclo de valor sistemático, podría surgir un gran aumento similar al "verano DeFi".
Desde la actual configuración de pequeños focos, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como el protocolo de contexto del modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la potencia de cómputo distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una gran oportunidad de inversión similar a un "verano de IA".
Conclusión
Entender la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es crucial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Evidentemente, el simple pensamiento de "ciclo de cuatro años" ya no puede hacer frente a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener ganancias en este ciclo de mercado.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
11 me gusta
Recompensa
11
7
Compartir
Comentar
0/400
consensus_whisperer
· 07-16 08:03
El tema ya ha sido destruido, ¿de acuerdo?
Ver originalesResponder0
ShadowStaker
· 07-15 23:53
meh, la teoría del ciclo es solo un hopium elegante para el minorista ngmi
Ver originalesResponder0
LiquidityWitch
· 07-14 15:19
los dark pools susurran secretos... los ciclos se alinean como runas prohibidas tbh
Ver originalesResponder0
ImpermanentLossFan
· 07-14 14:04
Los animales pequeños, ¿verdad? ¿Quién entiende eso?
Ver originalesResponder0
MEVSandwichMaker
· 07-14 14:04
Comercio de criptomonedas tumbado ganando maestro~
Ver originalesResponder0
TokenomicsTinfoilHat
· 07-14 13:44
Una mirada y ya veo que los tontos están buscando patrones de nuevo.
Ver originalesResponder0
ser_we_are_early
· 07-14 13:38
¿De qué sirve investigar el ciclo todo el día? Copiar un V es casi lo mismo.
Nuevo patrón en el mercado de criptomonedas: cuatro ciclos en paralelo, estrategias de inversión completamente actualizadas
La nueva normalidad del mercado de Activos Cripto: cuatro ciclos paralelos
Recientemente, después de intercambiar ideas con personas experimentadas en la industria, surgió un consenso: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores siguen aferrándose a viejas mentalidades, esperando simples ganancias en un mercado alcista, es muy posible que ya hayan sido dejados atrás por el mercado.
El mercado actual de Activos Cripto ha evolucionado en cuatro patrones de ciclo distintos pero que funcionan simultáneamente, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
Superciclo de Bitcoin: un mercado lento impulsado por instituciones a largo plazo
El Bitcoin ha evolucionado de ser un objeto de especulación a un activo de asignación institucional. La magnitud del capital y la lógica de asignación de Wall Street, las empresas cotizadas y los ETF han cambiado radicalmente el modelo tradicional de alternancia entre mercados alcistas y bajistas. La proporción de monedas en manos de inversores minoristas está disminuyendo drásticamente, mientras que el capital institucional, representado por algunas empresas tecnológicas, está ingresando en gran medida, y este cambio fundamental en la estructura de tenencias está reconfigurando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Los pequeños inversores enfrentan la doble presión del costo del tiempo y del costo de la oportunidad. Los inversionistas institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los pequeños inversores claramente tienen dificultades para tener esa paciencia y capacidad de inversión.
En el futuro, podría surgir un mercado alcista de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciéndose más a una acción tecnológica de crecimiento sólido. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los minoristas, incluso es difícil de predecir con precisión.
MEME moneda corto ciclo: de la celebración de las masas a la competencia profesional
El mercado de MEME moneda es esencialmente un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
La característica de "corto, plano y rápido" de la moneda MEME la convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de capital, es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, se convierte en el último refugio de especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está evolucionando de "fiesta de base" a "competencia profesional". La dificultad para que los minoristas comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando de manera exponencial. Con la entrada de equipos profesionales, inversores experimentados y grandes capitales, este antiguo "parque de diversiones de base" enfrenta una grave involución.
Innovación tecnológica de largo plazo: preparación en el valle de la muerte, esperando la explosión de valor
Proyectos innovadores que realmente tienen barreras técnicas, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo emocional del mercado de capitales, existiendo una desincronización fundamental en el tiempo entre ambos.
Los proyectos tecnológicos suelen ser criticados por el mercado principalmente porque se les asigna una valoración excesiva en la fase de concepto, mientras que en la etapa del "valle de la muerte" donde la tecnología realmente se implementa, en cambio, se produce una subestimación de su valor. Esto determina que la liberación del valor de los proyectos tecnológicos presenta una característica de avance no lineal.
Para los inversores que tienen paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado.
Innovación en puntos críticos de corto plazo: aprovecha la ventana de 1 a 3 meses
Antes de que se formara la narrativa tecnológica principal, el mercado solía experimentar una rápida rotación de diversos pequeños focos de atención, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco normalmente solo tenía una ventana de atención de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la alta rotación de esta narrativa reflejan la escasez de atención en el mercado actual y la alta eficiencia en la búsqueda de beneficios por parte de los fondos. Un típico ciclo de pequeños focos suele seguir el modelo de seis etapas "validación de conceptos → exploración de fondos → amplificación de la opinión pública → compra por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos".
Para obtener ganancias en este modo, la clave es entrar en la etapa de "prueba de concepto" a "exploración de fondos" y salir en el pico de "compra por pánico". Es importante señalar que si los próximos puntos calientes pueden continuar y mejorar el punto caliente anterior, formando un ciclo de valor sistemático, podría surgir un gran aumento similar al "verano DeFi".
Desde la actual configuración de pequeños focos, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como el protocolo de contexto del modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la potencia de cómputo distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente hay potencial para construir una gran oportunidad de inversión similar a un "verano de IA".
Conclusión
Entender la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es crucial para encontrar estrategias adecuadas en sus respectivos ritmos. Evidentemente, el simple pensamiento de "ciclo de cuatro años" ya no puede hacer frente a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" puede ser la clave para obtener ganancias en este ciclo de mercado.