dYdX entra en una nueva era de la AppChain de Cosmos: análisis de incentivos para la migración de operaciones y tendencias del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, construido sobre Cosmos SDK y Tendermint, entró oficialmente en la fase Beta, habilitando la funcionalidad de comercio. Esta versión se denomina dYdX Chain y actualmente funciona en paralelo con la versión dYdX v3 en StarkEx. La mayor parte del volumen de comercio sigue concentrándose en v3, y esta paralelización dual no solo conserva las funciones y la base de usuarios de v3, sino que también allana el camino para la innovación y el desarrollo de v4 en la nueva plataforma.
En el actual entorno de alta volatilidad del mercado, la plataforma de contratos perpetuos en cadena ha experimentado un volumen de transacciones considerable, y el rendimiento de su token de plataforma también ha sido muy destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen de transacciones diario promedio de dYdX recientemente es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando el pico del volumen diario de transacciones de los dos primeros meses de los últimos tres meses. Como el proyecto más grande por capitalización de mercado en este campo, el desempeño de mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la actitud positiva de los inversores hacia él.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
En la última actualización de dYdX, lo más notable es que las tarifas de transacción se distribuirán completamente en forma de USDC a los stakers y validadores del token DYDX. Este cambio marca una importante transición de la anterior recaudación de tarifas por parte de la empresa a la actualidad, donde los poseedores de tokens comparten los beneficios de la plataforma.
En comparación con otros esquemas de contratos perpetuos y DEX de contado, dYdX adopta un modelo de comercio basado en libros de órdenes, sin proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado que participan activamente pueden obtener recompensas en tokens DYDX no distribuidos, mientras que todas las tarifas generadas por las transacciones se distribuyen completamente a los apostadores. Este modelo mejora significativamente la rentabilidad de dYdX, especialmente en comparación con proyectos que distribuyen la mayor parte de las tarifas a los proveedores de liquidez.
Según los últimos datos, la capitalización de mercado en circulación de DYDX es de aproximadamente 720 millones de dólares, con tarifas de 8.67 millones de dólares en los últimos 30 días y una proyección anual de 105 millones de dólares. La relación precio/tarifa (P/F) es de 6.6, y se estima que el rendimiento por staking alcanzará el 14.6%. Sin embargo, este método de estimación tiene ciertas limitaciones, ya que supone que el volumen de transacciones se mantendrá constante y que se transferirá por completo a v4, al mismo tiempo que ignora el hecho de que la cantidad de DYDX en circulación actualmente es inferior al 20% del total.
Diversas estrategias para fomentar la transferencia de volumen de transacciones de v3 a v4
dYdX v4 funcionará como una cadena independiente, y el token DYDX se utilizará como tarifa de Gas para las transacciones. Los stakers no solo pueden obtener recompensas y derechos de gobernanza, sino que también deben asumir la responsabilidad de proteger la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se asignarán a los stakers de esta versión. Dado que el volumen de transacciones diario actual de 80,000 dólares en v4 está muy por debajo de los 1,700 millones de dólares de v3, dYdX ha tomado una serie de medidas para estimular la migración de transacciones hacia v4:
Asignación de 20 millones de dólares para el incentivo DYDX v4
Lanzar un nuevo módulo de recompensas de trading y descuentos en tarifas
Reducir gradualmente los descuentos en las tarifas de transacción, las recompensas de transacción y las recompensas de LP de v3.
Habilitar la función de staking v4
Proyecto del ecosistema Cosmos ampliamente apoyado
La capitalización de mercado totalmente diluida de DYDX alcanza los 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que permitió que dYdX obtuviera un apoyo integral de los proyectos dentro del ecosistema en el momento de su lanzamiento en Cosmos:
Circle lanzó USDC nativo en Noble y apoyará el protocolo de transferencia entre cadenas (CCTP)
Stride ha decidido desarrollar el token de staking líquido stDYDX para dYdX
DYDX se puede utilizar en varias aplicaciones DeFi de Cosmos como Levana y Shade Protocol
conclusión
dYdX se lanza en forma de AppChain dentro del ecosistema Cosmos, marcando una nueva etapa en su desarrollo. Los titulares de tokens DYDX recibirán todas las tarifas de transacción, al mismo tiempo que asumirán la responsabilidad de la gobernanza de la red y el mantenimiento de la seguridad. A pesar de que el volumen de transacciones en v4 es actualmente bajo, se espera que, con la implementación de diversas medidas de incentivo, el volumen de transacciones se concentre principalmente en la plataforma v4 a principios del próximo año.
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WagmiOrRekt
· 07-18 01:54
Se ha convertido en algo que pertenece a
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Rekt_Recovery
· 07-15 14:28
finalmente obtuve mi arco de redención con dydx... después de ser rekt 3x el año pasado lmao
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GasFeeCryer
· 07-15 05:08
¿Es necesario hacer stake para ganar tarifas? Sabor a salsa de soya
dYdX v4 entra oficialmente en Beta: análisis de la migración de volumen y el valor del Token DYDX
dYdX entra en una nueva era de la AppChain de Cosmos: análisis de incentivos para la migración de operaciones y tendencias del mercado
El 13 de noviembre, dYdX v4, construido sobre Cosmos SDK y Tendermint, entró oficialmente en la fase Beta, habilitando la funcionalidad de comercio. Esta versión se denomina dYdX Chain y actualmente funciona en paralelo con la versión dYdX v3 en StarkEx. La mayor parte del volumen de comercio sigue concentrándose en v3, y esta paralelización dual no solo conserva las funciones y la base de usuarios de v3, sino que también allana el camino para la innovación y el desarrollo de v4 en la nueva plataforma.
En el actual entorno de alta volatilidad del mercado, la plataforma de contratos perpetuos en cadena ha experimentado un volumen de transacciones considerable, y el rendimiento de su token de plataforma también ha sido muy destacado. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen de transacciones diario promedio de dYdX recientemente es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando el pico del volumen diario de transacciones de los dos primeros meses de los últimos tres meses. Como el proyecto más grande por capitalización de mercado en este campo, el desempeño de mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la actitud positiva de los inversores hacia él.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
En la última actualización de dYdX, lo más notable es que las tarifas de transacción se distribuirán completamente en forma de USDC a los stakers y validadores del token DYDX. Este cambio marca una importante transición de la anterior recaudación de tarifas por parte de la empresa a la actualidad, donde los poseedores de tokens comparten los beneficios de la plataforma.
En comparación con otros esquemas de contratos perpetuos y DEX de contado, dYdX adopta un modelo de comercio basado en libros de órdenes, sin proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado que participan activamente pueden obtener recompensas en tokens DYDX no distribuidos, mientras que todas las tarifas generadas por las transacciones se distribuyen completamente a los apostadores. Este modelo mejora significativamente la rentabilidad de dYdX, especialmente en comparación con proyectos que distribuyen la mayor parte de las tarifas a los proveedores de liquidez.
Según los últimos datos, la capitalización de mercado en circulación de DYDX es de aproximadamente 720 millones de dólares, con tarifas de 8.67 millones de dólares en los últimos 30 días y una proyección anual de 105 millones de dólares. La relación precio/tarifa (P/F) es de 6.6, y se estima que el rendimiento por staking alcanzará el 14.6%. Sin embargo, este método de estimación tiene ciertas limitaciones, ya que supone que el volumen de transacciones se mantendrá constante y que se transferirá por completo a v4, al mismo tiempo que ignora el hecho de que la cantidad de DYDX en circulación actualmente es inferior al 20% del total.
Diversas estrategias para fomentar la transferencia de volumen de transacciones de v3 a v4
dYdX v4 funcionará como una cadena independiente, y el token DYDX se utilizará como tarifa de Gas para las transacciones. Los stakers no solo pueden obtener recompensas y derechos de gobernanza, sino que también deben asumir la responsabilidad de proteger la seguridad de la red. Actualmente, solo las tarifas generadas en v4 se asignarán a los stakers de esta versión. Dado que el volumen de transacciones diario actual de 80,000 dólares en v4 está muy por debajo de los 1,700 millones de dólares de v3, dYdX ha tomado una serie de medidas para estimular la migración de transacciones hacia v4:
Proyecto del ecosistema Cosmos ampliamente apoyado
La capitalización de mercado totalmente diluida de DYDX alcanza los 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que permitió que dYdX obtuviera un apoyo integral de los proyectos dentro del ecosistema en el momento de su lanzamiento en Cosmos:
conclusión
dYdX se lanza en forma de AppChain dentro del ecosistema Cosmos, marcando una nueva etapa en su desarrollo. Los titulares de tokens DYDX recibirán todas las tarifas de transacción, al mismo tiempo que asumirán la responsabilidad de la gobernanza de la red y el mantenimiento de la seguridad. A pesar de que el volumen de transacciones en v4 es actualmente bajo, se espera que, con la implementación de diversas medidas de incentivo, el volumen de transacciones se concentre principalmente en la plataforma v4 a principios del próximo año.