Análisis del mercado de moneda estable: potencial de desarrollo y desafíos
El 25 de abril de 2025, una conocida institución financiera publicó un informe de investigación sobre el "dólar digital". El informe analizó en profundidad las perspectivas de desarrollo del mercado de monedas estables y presentó los siguientes puntos clave:
El año 2025 podría convertirse en un punto de inflexión importante para la aplicación de la blockchain en los sectores financiero y público, una tendencia impulsada por cambios regulatorios.
Se estima que para 2030, la oferta total en circulación de monedas estables podría crecer a 1.6 billones de dólares en el escenario básico; en el escenario optimista podría alcanzar 3.7 billones de dólares, y en el escenario pesimista sería de aproximadamente 500 mil millones de dólares.
Se espera que la oferta de monedas estables siga estando principalmente valorada en dólares (aproximadamente el 90%), mientras que los países no estadounidenses promoverán el desarrollo de su propia moneda digital del banco central.
El marco regulatorio de EE. UU. para las monedas estables podría impulsar una nueva demanda neta de deuda pública estadounidense, y para 2030, los emisores de monedas estables podrían convertirse en uno de los principales tenedores de deuda pública de EE. UU.
Las monedas estables representan un cierto desafío para el ecosistema bancario tradicional al sustituir parte de los depósitos. Pero al mismo tiempo, también ofrecen a los bancos y a las instituciones financieras la oportunidad de desarrollar nuevos servicios.
Mecanismo de funcionamiento de la moneda estable
La moneda estable es un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable, generalmente vinculada a activos como monedas fiduciarias o oro. Los principales componentes del sistema de moneda estable incluyen:
Emisor de moneda estable: entidad responsable de mantener el precio de la moneda estable vinculado.
Libro mayor de blockchain: registra las transacciones de moneda estable y los cambios de propiedad
Reserva y colateral: asegurar que la moneda estable se pueda canjear a su valor de anclaje.
Proveedor de billetera digital: permite a los usuarios almacenar, enviar y recibir moneda estable
Estado actual del mercado y perspectivas
Hasta abril de 2025, la oferta total de circulación de monedas estables ha superado los 230 mil millones de dólares, un aumento del 54% en comparación con el mismo período del año anterior. Las dos principales monedas estables representan más del 90% de la cuota de mercado.
En el primer trimestre de 2025, el volumen mensual de transacciones de moneda estable se situará entre 650,000 millones y 700,000 millones de dólares, aproximadamente el doble del nivel observado entre la segunda mitad de 2021 y la primera mitad de 2024. El apoyo al ecosistema cripto sigue siendo el principal escenario de aplicación de la moneda estable.
Factores impulsadores de la moneda estable
Ventajas prácticas: rápida, bajo costo, disponible las 24 horas
Demanda macroeconómica: cubrir la inflación, aumentar la inclusión financiera
Apoyo e integración de instituciones financieras existentes
Claridad regulatoria
Mejora de la experiencia del usuario
Innovación y mejora de la eficiencia
Pronóstico del tamaño potencial del mercado
Basado en múltiples factores, el informe predice el tamaño del mercado de moneda estable para 2030:
Escenario de referencia: 1.6 billones de dólares
Escenario optimista: 3.7 billones de dólares
Escenario pesimista: 0.5 billones de dólares
Principales casos de uso
Comercio de criptomonedas: se espera que siga siendo el mayor escenario de aplicación, representando aproximadamente el 50% del uso de moneda estable.
Pagos de empresa a empresa: pueden representar entre el 20% y el 25% de la cuota de mercado
Remesas de consumidores: se espera que representen entre el 10% y el 20% de la cuota de mercado
Comercio institucional y mercados de capital: podría representar entre el 10 y el 15% de la cuota de mercado
Liquidez interbancaria y gestión de fondos: se espera que menos del 10% de la cuota de mercado
moneda estable y el sistema financiero tradicional
El mercado de monedas estables podría mostrar una trayectoria de desarrollo similar a la de la industria de las tarjetas bancarias, con la aparición de nuevos participantes y proyectos a nivel nacional. Al mismo tiempo, muchos países están desarrollando monedas digitales de banco central (CBDC) como herramientas de soberanía estratégica nacional.
Para los bancos, las monedas estables representan tanto oportunidades como desafíos. Los bancos pueden participar en el ecosistema de monedas estables de diversas maneras, como emitiendo directamente monedas estables, ofreciendo soluciones de pago relacionadas, entre otras. Sin embargo, la transferencia de depósitos a monedas estables podría afectar la función tradicional de creación de crédito de los bancos, y este impacto es similar a la controversia del modelo de "banco en sentido estricto".
En general, el mercado de las monedas estables está en una fase de rápido desarrollo, y en los próximos años enfrentará diversos desafíos y oportunidades en cuanto a regulación, tecnología y mercado. Las instituciones financieras, los reguladores y los participantes del mercado deben prestar atención a las tendencias en este ámbito para adaptarse al nuevo panorama de las finanzas digitales.
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RektRecorder
· hace19h
Solo soy un tonto en el círculo de encriptación, todo sube y yo pierdo.
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liquiditea_sipper
· hace19h
Los números son demasiado llamativos, ¿quién los cree?
El mercado de las monedas estables podría alcanzar los 3.7 billones de dólares en 2030: análisis del potencial de desarrollo y los desafíos futuros.
Análisis del mercado de moneda estable: potencial de desarrollo y desafíos
El 25 de abril de 2025, una conocida institución financiera publicó un informe de investigación sobre el "dólar digital". El informe analizó en profundidad las perspectivas de desarrollo del mercado de monedas estables y presentó los siguientes puntos clave:
El año 2025 podría convertirse en un punto de inflexión importante para la aplicación de la blockchain en los sectores financiero y público, una tendencia impulsada por cambios regulatorios.
Se estima que para 2030, la oferta total en circulación de monedas estables podría crecer a 1.6 billones de dólares en el escenario básico; en el escenario optimista podría alcanzar 3.7 billones de dólares, y en el escenario pesimista sería de aproximadamente 500 mil millones de dólares.
Se espera que la oferta de monedas estables siga estando principalmente valorada en dólares (aproximadamente el 90%), mientras que los países no estadounidenses promoverán el desarrollo de su propia moneda digital del banco central.
El marco regulatorio de EE. UU. para las monedas estables podría impulsar una nueva demanda neta de deuda pública estadounidense, y para 2030, los emisores de monedas estables podrían convertirse en uno de los principales tenedores de deuda pública de EE. UU.
Las monedas estables representan un cierto desafío para el ecosistema bancario tradicional al sustituir parte de los depósitos. Pero al mismo tiempo, también ofrecen a los bancos y a las instituciones financieras la oportunidad de desarrollar nuevos servicios.
Mecanismo de funcionamiento de la moneda estable
La moneda estable es un tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable, generalmente vinculada a activos como monedas fiduciarias o oro. Los principales componentes del sistema de moneda estable incluyen:
Estado actual del mercado y perspectivas
Hasta abril de 2025, la oferta total de circulación de monedas estables ha superado los 230 mil millones de dólares, un aumento del 54% en comparación con el mismo período del año anterior. Las dos principales monedas estables representan más del 90% de la cuota de mercado.
En el primer trimestre de 2025, el volumen mensual de transacciones de moneda estable se situará entre 650,000 millones y 700,000 millones de dólares, aproximadamente el doble del nivel observado entre la segunda mitad de 2021 y la primera mitad de 2024. El apoyo al ecosistema cripto sigue siendo el principal escenario de aplicación de la moneda estable.
Factores impulsadores de la moneda estable
Pronóstico del tamaño potencial del mercado
Basado en múltiples factores, el informe predice el tamaño del mercado de moneda estable para 2030:
Principales casos de uso
moneda estable y el sistema financiero tradicional
El mercado de monedas estables podría mostrar una trayectoria de desarrollo similar a la de la industria de las tarjetas bancarias, con la aparición de nuevos participantes y proyectos a nivel nacional. Al mismo tiempo, muchos países están desarrollando monedas digitales de banco central (CBDC) como herramientas de soberanía estratégica nacional.
Para los bancos, las monedas estables representan tanto oportunidades como desafíos. Los bancos pueden participar en el ecosistema de monedas estables de diversas maneras, como emitiendo directamente monedas estables, ofreciendo soluciones de pago relacionadas, entre otras. Sin embargo, la transferencia de depósitos a monedas estables podría afectar la función tradicional de creación de crédito de los bancos, y este impacto es similar a la controversia del modelo de "banco en sentido estricto".
En general, el mercado de las monedas estables está en una fase de rápido desarrollo, y en los próximos años enfrentará diversos desafíos y oportunidades en cuanto a regulación, tecnología y mercado. Las instituciones financieras, los reguladores y los participantes del mercado deben prestar atención a las tendencias en este ámbito para adaptarse al nuevo panorama de las finanzas digitales.