El camino de trading de Rocky: de técnico a inversor de valor

I. Sobre el comerciante Rocky

Rocky es cofundador de Blue Ocean Capital y se centra en la inversión en el mercado secundario de Web3. Sus estrategias de negociación se caracterizan principalmente por lo siguiente:

1. Lógica de transacción

• Utilizando el modo de combinación Alpha y Beta, Alpha busca altos rendimientos, Beta ancla el movimiento de BTC.
• Marco de análisis de inversión y investigación de arriba hacia abajo: análisis macroeconómico para juzgar tendencias y gestionar posiciones, análisis de industrias para seleccionar sectores, análisis de fundamentos de proyectos para filtrar proyectos y gestionar la cartera de inversiones.

2. Escala de fondos y cartera de inversiones

• AUM del fondo 45 millones de dólares
• Coincidir la cantidad de objetivos de inversión según el tamaño del capital: 0-200,000 dólares, alrededor de 5 20-100 mil dólares, alrededor de 10 piezas
  100-500 millones de dólares, alrededor de 15 500-2000 millones de dólares, alrededor de 20 Más de 20 millones de dólares, no más de 30

3. Rendimiento esperado y ciclo de fondos

• Preste atención al ciclo del dólar, generalmente un ciclo de 4.5 años ( Aumento de tasas en 2 años, disminución de tasas en 2.5 años )
• Se espera que este ciclo alcista continúe hasta el tercer trimestre de 2025

4. Control de riesgos

• Gestión de riesgos de posiciones: Ajustar las posiciones según datos macroeconómicos como el índice del dólar, el rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años, M2, etc. (.
• Control de riesgo de la cartera de inversión: establecer un Dashboard del proyecto para rastrear datos
• Control de riesgo de línea básica: 30% de advertencia de riesgo, 40% de línea de liquidación

Dos, la historia de transacciones de Rocky

1. Render )$RNDR( caso de inversión

• A través de seguir la inversión de Multicoin, descubre proyectos.
• Analizar los fundamentos del proyecto: el modelo de negocio tiene un ciclo de financiación positivo, el fundador tiene un excelente historial.
• Comunicar con el equipo del proyecto para descubrir potencial.
• Aproximadamente en noviembre de 2022, se realizó la inversión, con un costo de alrededor de 0.5 dólares

2. Kaspa )$KAS( caso de inversión

• Al buscar nuevos proyectos para las máquinas mineras, se encontró
• Análisis del equipo: proyecto israelí, no es fácil abandonarlo a mitad de camino
• 100% minería, sin pre-minado ni reservas para el equipo
• Obtener a través de la minería, el retorno se acerca a 200 veces

Tres, la segunda mitad del mercado alcista según Rocky

Rocky cree que la segunda mitad del mercado alcista comenzará después de la reducción de tasas de interés, y tiene una buena perspectiva en 5 sectores:

1. AI: Los principales VC continúan invirtiendo, la temperatura del mercado primario no disminuye
2. RWA: Estrategia de globalización de activos en dólares, similar a la pista DeFi de 2020
3. DePIN: fácil de atraer usuarios de Web2, ayuda a alcanzar el objetivo de 1.000 millones de usuarios en Web3
4. Ecosistema BTC: activar activos dormidos, liberar el mercado incremental
5. GameFi: comparado con el desarrollo de Internet, todavía hay un gran potencial en el futuro.

Cuatro, experiencias de trading de Rocky

1. No: tocar el apalancamiento, tocar los contratos, pedir prestado para comerciar con criptomonedas.
2. No hagas trading de alta frecuencia, dedica más tiempo a investigar el macro, los sectores y los proyectos.
3. No cierres la puerta y trabajes solo, es mejor intercambiar ideas con la industria.
4. No invertir en proyectos que no se conocen ni entienden
5. No intentes tomar atajos o adelantar por la curva, mantente en la inversión en valor.

Cinco, Recomendaciones de 【Must Read】 de Rocky

1. Libros relacionados con la macroeconomía:

   • "Teoría del Ciclo de Olas" ) Zhou Jintao (
   • "Ciclo" ) ( Hong Hao
   • "Euforia, pánico y colapso: la historia de las crisis financieras" ) Kindleberger (
   • "Diario de la Gran Depresión" ) Ross (
   • "La riqueza irracional" ) Shiller (
   • "Análisis de evidencia teórica de ciclos económicos" ) Mankiw (

2. Cuenta de Twitter:

   • Análisis macroeconómico:@biancoresearch
   • Analistas de Bloomberg:@matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Seguimiento de la industria:

   • Cuentas de Twitter de VC de cabeza ) como Sequoia Capital, Multicoin, a16z, etc. (

4. Herramienta de análisis de proyectos:

   • Informe de Messari @MessariCrypto
   • Datos de Smart Money de Nansen
   • Observatorio de emociones del mercado @LunarCrush
   • Seguimiento de la popularidad del mercado Web3 impulsado por IA @TrendX_official
   • Capturador de proyectos Alpha tempranos @alphascan_xyz