Guía de ingresos de monedas estables: análisis de 8 tipos
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha tenido un desempeño mediocre, y los rendimientos conservadores y estables se han convertido nuevamente en el foco de atención de los inversores. Este artículo combinará años de experiencia en inversiones y una profunda investigación en el campo de las monedas estables, para explorar el clásico pero siempre relevante tema de los rendimientos de las monedas estables.
Actualmente, las principales categorías de monedas estables en el mercado de criptomonedas incluyen:
El USDT con la mayor cuota de mercado
Monedas estables reguladas ancladas 1:1 con moneda fiat como USDC, PayPal USD, etc.
Monedas estables sobrecolateralizadas como DAI, USDS, LUSD, etc.
Activos sintéticos moneda estable como USDe
Proyectos de moneda estable como USD0, USDY cuyo activo subyacente son los bonos del Tesoro de EE. UU.
La moneda estable de algoritmo ( ha sido básicamente refutada por el mercado )
La influencia en el mercado de las monedas estables que no son dólares es relativamente pequeña (
Actualmente, los principales modelos para obtener ganancias a través de moneda estable son los siguientes:
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Uno, préstamo de moneda estable
El préstamo es el modelo de ingresos financieros más tradicional, y los ingresos provienen de los intereses pagados por los prestatarios. Incluye principalmente:
Productos de inversión de liquidez en plataformas centralizadas
Protocolos DeFi líderes como Aave, Sky Protocol, etc.
Protocolo de préstamo con tasa fija como Pendle
Protocolo que introduce la estratificación de tasas de interés y un mecanismo de subordinación
Protocolo DeFi que ofrece préstamos apalancados
Acuerdo de préstamo dirigido a clientes institucionales
RWA llevará los préstamos del mundo real a la cadena
El negocio de préstamos, como el modelo de ingresos de moneda estable más dominante, continuará soportando el mayor volumen de fondos.
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II. Rendimiento de la minería de liquidez
Con Curve como representante, los ingresos provienen de las tarifas de transacción de AMM y las recompensas de tokens. Curve, como el estándar de las plataformas DEX de moneda estable, las monedas estables que soporta se han convertido en un indicador importante de la adopción de nuevas monedas estables. Sin embargo, las recompensas de minería de Curve son relativamente bajas )0-2%(, no son adecuadas para fondos pequeños a corto plazo.
Los pools de moneda estable de otros DEX también enfrentan problemas similares. Actualmente, los pools de moneda estable DeFi todavía se basan principalmente en el modelo de préstamo, y el clásico 3Pool de Curve solo ocupa el puesto veinte en TVL.
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Tres, rendimiento de arbitraje neutral en el mercado
Las estrategias de arbitraje de mercado neutral incluyen principalmente:
Arbitraje de tasa de financiamiento: obtener ganancias utilizando el mecanismo de tasa de financiamiento de contratos perpetuos
Arbitraje entre spot y futuros: aprovechar la diferencia de precios entre el mercado spot y el de futuros
Arbitraje entre intercambios: aprovechar las diferencias de precio entre diferentes intercambios
En este ciclo, Ethena ha trasladado el modelo de arbitraje de tasas de financiación a la cadena, permitiendo a los usuarios normales participar con bajos requisitos. Ethena ha hecho un buen trabajo en términos de transparencia de datos, pero aún existe el riesgo de pérdidas debido a tasas de financiación negativas a largo plazo.
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Cuatro, Proyecto RWA de Rendimiento de Bonos del Tesoro de EE. UU.
Los bonos del Tesoro de EE. UU., como activos de alta seguridad y rendimiento relativamente alto, se han convertido en el principal objetivo de los negocios de RWA. Los proyectos representativos incluyen:
USDY y OUSG de Ondo, rendimiento de aproximadamente 4.25%
Usual de USD0 y USD0++, este último proporciona liquidez a los bonos del Tesoro.
Los rendimientos del proyecto RWA de bonos del Tesoro estadounidense se mantienen estables alrededor del 4%, pero los altos rendimientos de algunos proyectos dependen principalmente de subsidios de tokens y otras incentivos adicionales insostenibles.
Principalmente para vender opciones de venta ) Sell Put ( estrategia, ganar la prima de la opción o comprar el activo a un precio más bajo. Adecuado para un mercado de rango, pero existe el riesgo de perder la oportunidad o comprar a mitad de camino.
La estrategia Shark Fin lanzada por algunas bolsas utiliza una combinación de Bear Call Spread y Bull Put Spread, adecuada para usuarios que priorizan la seguridad del capital.
Los productos de opciones en cadena actualmente tienen un bajo nivel de madurez, proyectos representativos como Ribbon Finance han perdido su antiguo esplendor.
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Sección 6, Tokenización de ingresos
El protocolo Pendle divide los activos de rendimiento en dos partes: principal PT) y rendimiento YT(, los usuarios pueden elegir diferentes estrategias según su tolerancia al riesgo:
Poseer PT para obtener ingresos fijos
Compra YT para apostar por el aumento de los rendimientos futuros
Vender YT bloquea las ganancias actuales
Proporcionar liquidez a PT y YT para ganar comisiones de transacción y recompensas
Los rendimientos de la piscina de monedas estables Pendle son considerables, pero generalmente tienen plazos cortos, lo que requiere operaciones frecuentes.
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Siete, productos de rendimiento de una canasta de moneda estable
El fondo Market-Neutral USD lanzado por Ether.Fi ofrece a los usuarios una variedad de productos de rentabilidad en monedas estables mediante un fondo de gestión activa, que incluye préstamos, minería de liquidez, arbitraje de tarifas de capital, tokenización de rendimientos, entre otros. Es adecuado para usuarios que buscan ingresos estables en cadena pero tienen fondos limitados.
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Ocho, rendimiento de Staking de moneda estable
La red AO acepta el staking en cadena de monedas estables como DAI, ofreciendo recompensas en tokens AO. Este modelo permite ganar ingresos adicionales mientras se garantiza la seguridad de las monedas estables, pero conlleva riesgos de incertidumbre en el desarrollo del proyecto y en el precio del token.
En resumen, entender las diversas fuentes de ingresos de las monedas estables y asignarlas de manera razonable puede proporcionar a los inversores una base financiera sólida para enfrentar con calma los riesgos de incertidumbre del mercado de criptomonedas.
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HappyToBeDumped
· hace7h
trampa tomara a la gente por tonta
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ser_ngmi
· hace16h
No hago moneda estable, mejor haz all in.
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FlyingLeek
· hace16h
trampa a trampa al final trampa a uno mismo
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SpeakWithHatOn
· hace16h
Trampa moneda estable obtener liquidación más rápido
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PhantomMiner
· hace16h
Los ingresos estables deben ser estables.
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LuckyBlindCat
· hace16h
La moneda estable es realmente un chollo, ¡pierde todos los días!
Guía completa de rendimientos de monedas estables: análisis profundo y guía práctica de 8 tipos.
Guía de ingresos de monedas estables: análisis de 8 tipos
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha tenido un desempeño mediocre, y los rendimientos conservadores y estables se han convertido nuevamente en el foco de atención de los inversores. Este artículo combinará años de experiencia en inversiones y una profunda investigación en el campo de las monedas estables, para explorar el clásico pero siempre relevante tema de los rendimientos de las monedas estables.
Actualmente, las principales categorías de monedas estables en el mercado de criptomonedas incluyen:
Actualmente, los principales modelos para obtener ganancias a través de moneda estable son los siguientes:
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Uno, préstamo de moneda estable
El préstamo es el modelo de ingresos financieros más tradicional, y los ingresos provienen de los intereses pagados por los prestatarios. Incluye principalmente:
El negocio de préstamos, como el modelo de ingresos de moneda estable más dominante, continuará soportando el mayor volumen de fondos.
![Guía de ingresos de moneda estable: ¿Cuál de los 8 tipos es el mejor?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp(
II. Rendimiento de la minería de liquidez
Con Curve como representante, los ingresos provienen de las tarifas de transacción de AMM y las recompensas de tokens. Curve, como el estándar de las plataformas DEX de moneda estable, las monedas estables que soporta se han convertido en un indicador importante de la adopción de nuevas monedas estables. Sin embargo, las recompensas de minería de Curve son relativamente bajas )0-2%(, no son adecuadas para fondos pequeños a corto plazo.
Los pools de moneda estable de otros DEX también enfrentan problemas similares. Actualmente, los pools de moneda estable DeFi todavía se basan principalmente en el modelo de préstamo, y el clásico 3Pool de Curve solo ocupa el puesto veinte en TVL.
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Tres, rendimiento de arbitraje neutral en el mercado
Las estrategias de arbitraje de mercado neutral incluyen principalmente:
En este ciclo, Ethena ha trasladado el modelo de arbitraje de tasas de financiación a la cadena, permitiendo a los usuarios normales participar con bajos requisitos. Ethena ha hecho un buen trabajo en términos de transparencia de datos, pero aún existe el riesgo de pérdidas debido a tasas de financiación negativas a largo plazo.
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Cuatro, Proyecto RWA de Rendimiento de Bonos del Tesoro de EE. UU.
Los bonos del Tesoro de EE. UU., como activos de alta seguridad y rendimiento relativamente alto, se han convertido en el principal objetivo de los negocios de RWA. Los proyectos representativos incluyen:
Los rendimientos del proyecto RWA de bonos del Tesoro estadounidense se mantienen estables alrededor del 4%, pero los altos rendimientos de algunos proyectos dependen principalmente de subsidios de tokens y otras incentivos adicionales insostenibles.
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Cinco, productos estructurados de opciones
Principalmente para vender opciones de venta ) Sell Put ( estrategia, ganar la prima de la opción o comprar el activo a un precio más bajo. Adecuado para un mercado de rango, pero existe el riesgo de perder la oportunidad o comprar a mitad de camino.
La estrategia Shark Fin lanzada por algunas bolsas utiliza una combinación de Bear Call Spread y Bull Put Spread, adecuada para usuarios que priorizan la seguridad del capital.
Los productos de opciones en cadena actualmente tienen un bajo nivel de madurez, proyectos representativos como Ribbon Finance han perdido su antiguo esplendor.
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Sección 6, Tokenización de ingresos
El protocolo Pendle divide los activos de rendimiento en dos partes: principal PT) y rendimiento YT(, los usuarios pueden elegir diferentes estrategias según su tolerancia al riesgo:
Los rendimientos de la piscina de monedas estables Pendle son considerables, pero generalmente tienen plazos cortos, lo que requiere operaciones frecuentes.
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Siete, productos de rendimiento de una canasta de moneda estable
El fondo Market-Neutral USD lanzado por Ether.Fi ofrece a los usuarios una variedad de productos de rentabilidad en monedas estables mediante un fondo de gestión activa, que incluye préstamos, minería de liquidez, arbitraje de tarifas de capital, tokenización de rendimientos, entre otros. Es adecuado para usuarios que buscan ingresos estables en cadena pero tienen fondos limitados.
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Ocho, rendimiento de Staking de moneda estable
La red AO acepta el staking en cadena de monedas estables como DAI, ofreciendo recompensas en tokens AO. Este modelo permite ganar ingresos adicionales mientras se garantiza la seguridad de las monedas estables, pero conlleva riesgos de incertidumbre en el desarrollo del proyecto y en el precio del token.
En resumen, entender las diversas fuentes de ingresos de las monedas estables y asignarlas de manera razonable puede proporcionar a los inversores una base financiera sólida para enfrentar con calma los riesgos de incertidumbre del mercado de criptomonedas.
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