Análisis de los múltiples factores detrás de la fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el precio de Bitcoin experimentó una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran fluctuación de precios a corto plazo, se vieron afectados varios factores, principalmente incluyendo liquidaciones en cadena, altas tasas de financiamiento, una desaceleración en la entrada de fondos institucionales y ajustes naturales del mercado.
Liquidación en cadena y altas tasas de financiamiento causan la caída del mercado
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un retroceso significativo en el nivel de 24295 dólares. En ese momento, el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, indicando que un retroceso estaba por suceder. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Detrás de esto está el efecto de liquidación en cadena dentro de los principales intercambios de futuros.
En el mercado de futuros, los traders suelen utilizar un alto apalancamiento para realizar grandes transacciones. Por ejemplo, la tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros de Bitcoin puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que con 1000 dólares se puede abrir una posición de 100000 dólares. Cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es el riesgo de liquidación. El 21 de diciembre, a medida que el precio de Bitcoin cayó por debajo de 22000 dólares, cientos de millones de dólares en contratos largos se vieron obligados a liquidarse. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en 4 horas.
La liquidación a gran escala provocará una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los traders a cerrar posiciones rápidamente en un corto período de tiempo. En este evento, una gran cantidad de titulares de contratos largos se vieron obligados a vender, intensificando la tendencia a la baja del precio de Bitcoin.
El indicador clave para evaluar el sentimiento alcista y bajista en el mercado de futuros es la tasa de financiación. Cuando hay demasiados compradores, la tasa de financiación aumenta. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó temporalmente el 0.1%, lo que generó una gran presión de costos para los operadores con posiciones.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Un analista de un importante banco de inversión señaló en un informe que si la entrada de fondos institucionales se desacelera, podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. A lo largo de 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza impulsora detrás del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, un analista de la cadena ha señalado que, incluso si esto sucede, el período de ajuste de Bitcoin podría ser muy breve. Señaló que, aunque el riesgo de retroceso ha aumentado debido a que los grandes inversores están vendiendo Bitcoin en los intercambios, es posible que el precio se recupere rápidamente después de la corrección, ya que la fuerte demanda de compra puede compensar el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de stablecoins están aumentando. Esto indica que los grandes titulares que venden activamente pueden estar disminuyendo, mientras que los fondos en espera comienzan a reingresar al mercado de criptomonedas. Los inversores tienden a almacenar las ganancias de la venta de criptomonedas como stablecoins para facilitar la compra posterior de otros activos criptográficos. Por lo tanto, el aumento de las reservas de stablecoins en los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin a través de stablecoins.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, el movimiento de un fideicomiso de Bitcoin es aún un factor incierto. Los datos muestran que la prima de este fideicomiso ha alcanzado el 41%, lo que significa que el Bitcoin adquirido a través de esta vía es un 41% más caro que el precio spot. Este fenómeno de alta prima se debe principalmente a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, lo que convierte a este fideicomiso en la herramienta preferida por muchas instituciones e inversores calificados.
Siempre que la prima del fondo fiduciario se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de una caída repentina en la demanda institucional de Bitcoin en el corto plazo es relativamente bajo. Dado que actualmente no hay signos claros de disminución en la prima, la posibilidad de un fuerte retroceso de Bitcoin debido a la reducción de los flujos de capital institucional sigue siendo baja.
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TommyTeacher1
· hace17h
Reducir pérdidas es el camino inevitable!
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ForkItAllDay
· 07-24 17:50
cerrar todas las posiciones 走人～
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MidnightSnapHunter
· 07-22 09:27
Tsk tsk, ¿qué hay que temer de la caída? Solo hay que comprar la caída.
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BearMarketGardener
· 07-22 09:27
esperando oportunidades para aumentar la posición...
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alpha_leaker
· 07-22 09:26
Mira quién revienta su posición primero en esta ronda.
Bitcoin 24300 dólares nivel de resistencia difícil de superar Múltiples factores provocan una fuerte fluctuación a corto plazo
Análisis de los múltiples factores detrás de la fluctuación del precio de Bitcoin
En la última semana, el precio de Bitcoin experimentó una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran fluctuación de precios a corto plazo, se vieron afectados varios factores, principalmente incluyendo liquidaciones en cadena, altas tasas de financiamiento, una desaceleración en la entrada de fondos institucionales y ajustes naturales del mercado.
Liquidación en cadena y altas tasas de financiamiento causan la caída del mercado
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un retroceso significativo en el nivel de 24295 dólares. En ese momento, el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, indicando que un retroceso estaba por suceder. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una disminución del 10%. Detrás de esto está el efecto de liquidación en cadena dentro de los principales intercambios de futuros.
En el mercado de futuros, los traders suelen utilizar un alto apalancamiento para realizar grandes transacciones. Por ejemplo, la tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros de Bitcoin puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que con 1000 dólares se puede abrir una posición de 100000 dólares. Cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es el riesgo de liquidación. El 21 de diciembre, a medida que el precio de Bitcoin cayó por debajo de 22000 dólares, cientos de millones de dólares en contratos largos se vieron obligados a liquidarse. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en 4 horas.
La liquidación a gran escala provocará una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los traders a cerrar posiciones rápidamente en un corto período de tiempo. En este evento, una gran cantidad de titulares de contratos largos se vieron obligados a vender, intensificando la tendencia a la baja del precio de Bitcoin.
El indicador clave para evaluar el sentimiento alcista y bajista en el mercado de futuros es la tasa de financiación. Cuando hay demasiados compradores, la tasa de financiación aumenta. Durante el período del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó temporalmente el 0.1%, lo que generó una gran presión de costos para los operadores con posiciones.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Un analista de un importante banco de inversión señaló en un informe que si la entrada de fondos institucionales se desacelera, podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. A lo largo de 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza impulsora detrás del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, un analista de la cadena ha señalado que, incluso si esto sucede, el período de ajuste de Bitcoin podría ser muy breve. Señaló que, aunque el riesgo de retroceso ha aumentado debido a que los grandes inversores están vendiendo Bitcoin en los intercambios, es posible que el precio se recupere rápidamente después de la corrección, ya que la fuerte demanda de compra puede compensar el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de stablecoins están aumentando. Esto indica que los grandes titulares que venden activamente pueden estar disminuyendo, mientras que los fondos en espera comienzan a reingresar al mercado de criptomonedas. Los inversores tienden a almacenar las ganancias de la venta de criptomonedas como stablecoins para facilitar la compra posterior de otros activos criptográficos. Por lo tanto, el aumento de las reservas de stablecoins en los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin a través de stablecoins.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, el movimiento de un fideicomiso de Bitcoin es aún un factor incierto. Los datos muestran que la prima de este fideicomiso ha alcanzado el 41%, lo que significa que el Bitcoin adquirido a través de esta vía es un 41% más caro que el precio spot. Este fenómeno de alta prima se debe principalmente a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, lo que convierte a este fideicomiso en la herramienta preferida por muchas instituciones e inversores calificados.
Siempre que la prima del fondo fiduciario se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de una caída repentina en la demanda institucional de Bitcoin en el corto plazo es relativamente bajo. Dado que actualmente no hay signos claros de disminución en la prima, la posibilidad de un fuerte retroceso de Bitcoin debido a la reducción de los flujos de capital institucional sigue siendo baja.